如何進行長期股權投資質量分析

1. 長期投資如何進行分析

投資股票有八賠一賺一平的說法，也有說是兩賺。數據不準確，賺錢的人少是肯定的。依據此數據，如果對一個新入市者下注，賭這個人虧錢，有80%勝率。也就是說，對任何想進入股市的投資者，理智的建議只能是不要入市，股市險惡。

為什麼要長期投資？長期投資肯定賺錢？顯然不可能是這樣。正確答案就在上一段中。長期投資就是建議投資者不要炒股，它是理智的建議。買賣次數為零就是不入市，買賣次數越少，與不進入股市越近。一生只買賣一次約等於不炒股，這個說法沒有問題吧？沒有買賣就沒有傷害，不買賣股票就不會有虧損，買賣一次比買賣十次虧錢的次數少，在概率上如此。雖然虧損的次數少不一定就是虧損的數量小，但從技術上說，無論虧多、虧少，對於一大筆投資，每次虧錢操作是等價的。股民不會說這次投資我是玩笑，投入小倒是有可能。

這就從統計上證明了長期投資的正確，長期投資是虧錢次數最小的策略，不一定是虧錢數量最小。在選擇的股票確定後（註：這個條件很重要），長期投資是一個較優策略，任何投資理論都無法推導出應該長期投資的結論，它是常識。股民們喜歡將長期投資與價值投資聯系在一起，這並不正確。持有一隻業績不好的股票，也有可能獲得很高的收益，在本文中我會給出原因。

我說股票應該長期持有，肯定有不少人會贊成，這還用問嗎？投資就應該是這樣！世界上很多名人也這么說。如果我說投資股票不要關心指數，不要關心經濟數據，不要關心消息，少思考，多數人都會反對，你真傻！投資是智力比拼。你慢點說，讓我想想，這沒有問題嗎？這二個描述不是等價的嗎？關注指數、消息、經濟數據，隨時准備對這些信息作出反應的人，怎麼可能長期投資？如果不對這些信息做出反應，關注它們又有什麼用？決定買入之前，當然應該認真思考一下。之後，就不該關心任何信息，這不是很正確嗎？除非他隨時准備逃跑，他是短線投機者。天天分析消息，又標榜自己是長期投資者的股民很多。葉公好龍者眾。

聽過不少股民的教誨，要長期投資，要敬畏市場，但能正確的進行長期投資的股民是鳳毛麟角，真正敬畏市場人幾乎沒有。多數所謂的長期投資是被迫的，只是沒有機會跑掉，如果有機會賣，早跑了。

從他們口中聽到的長期投資，更象是被警察抓住的慣犯在局子里的懺悔，如果你放我出去，我一定改正，下次再也不偷了。並不能說套牢後不賣不對，這與長期投資無關。長期投資策略特別適合為追高套牢者提供心理安慰。正因為如此，它廣為流傳，以至於所有股民都試過，使用效果不佳。可以想像一個場景，一位股民持有的股票正在上漲，有人讓他賣出，此時，他會說要敬畏市場，不要預測股價，這哪裡是敬畏市場？這是將自己當上帝了。

在股市中，水平高的不多，自以為水平高的不少。這是正常而可笑的現象，世界上的事就是這樣，人類自我意識是自信的基礎。過度自信是一個錯誤，它又是必然的，放棄了自我就一無所有。「我」是最常用的字之一，在所有漢字中，「我」排在前三名，在五筆輸入法中，它排在第一，為了人類展示自我提供方便。「你」與「他」，沒有此待遇。我厲害，你什麼也不是。人與其它生物的最大不同，就是有些人知道自己與其它動物沒有什麼不同。盡可能的客觀一些吧，最該批判的是我自己。

2. 關於長期股權投資的問題，請給出答案並解釋每一步步驟

首先判斷對B公司長期股權投資採用何種方法核算，因具有重大影響，採用權益法核算，權益法要反映被投資單位所有者權益的變動，同時在投資時點還需考慮長期股權投資初始投資成本與享有的被投資單位可辨認凈資產公允價值是否是差額，若長期股權投資初始投資成本大於享有的被投資單位可辨認凈資產公允價值，體現為商譽，個別報表不做處理。若長期股權投資初始投資成本小於享有的被投資單位可辨認凈資產公允價值，體現為被投資方的讓步，需要對長期股權投資的初始投資成本進行調整。
這道題裡面投資時長期股權投資成本與享有的被投資單位可辨認凈資產公允價值相等，不存在調整問題，只需要按權益法反映出被投資單位所有者權益的變動即可。（這道題目裡面沒有說投資時點上被投資單位資產賬面價值與公允價值是否有差額，也不包含內部交易，對被投資單位實現的凈利潤無需進行調整）
被投資單位所有者權益變動為100-20+30=110，投資方享有110*30%=33，加上初始投資成本200萬，年末投資余額=33+200=233
具體分錄
①初始投資
借：長期股權投資-成本 200
貸：銀行存款 200

②確認實現利潤
借：長期股權投資-損益調整 30
貸：投資收益 30

③確認資本公積變動
借：長期股權投資-其他權益變動 9
貸：資本公積-其他資本公積 9

④確認分配股利
借：應收股利 6
貸：長期股權投資-損益調整 6

3. 長期股權投資評估中應注意的幾個問題

重要的有5條
一、如何交易?以什麼方式成交?
投資協議應當對交易結構進行約定。交易結構即投融資雙方以何種方式達成交易，主要包括投資方式、投資價格、交割安排等內容。投資方式也是多種多樣，比如增資擴股、原始股東股份轉讓、債權形式;當然也可以以上形式相結合。
二、先決條件
在簽署投資協議時，標的公司及原股東可能還存在一些未落實的事項，或者可能發生變化的因素。為保護投資方利益，一般會在投資協議中約定相關方落實相關事項、或對可變因素進行一定的控制，構成實施投資的先決條件。
三、承認與保證條款
對於在盡職調查中難以取得客觀證據的事項，或者在投資協議簽署之日至投資完成之日(過渡期)可能發生的妨礙交易或有損投資方利益的情形，一般會在投資協議中約定由標的公司及其原股東做出承諾與保證。
四、估值調整條款(對賭協議)
估值調整條款又稱為對賭條款，即標的公司控股股東向投資方承諾，未實現約定的經營指標(如凈利潤、主營業務收入等)，或不能實現上市、掛牌或被並購目標，或出現其他影響估值的情形(如喪失業務資質、重大違約等)時，對約定的投資價格進行調整或者提前退出。當然形式也多種多樣，比如標的公司股東回購。
五、出售權條款
為了在標的公司減少或喪失投資價值的情況下實現退出，投資協議中也約定出售股權的保護性條款，包括但不限於：
1、隨售權/共同出售權條款。如果標的公司控股股東擬將其全部或部分股權直接或間接地出讓給任何第三方，則投資方有權但無義務，在同等條件下，優先於控股東或者按其與控股股東之間的持股比例，將其持有的相應數量的股權售出給擬購買待售股權的第三方。
2、拖售權/強制出售權條款。如果在約定的期限內，標的公司的業績達不到約定的要求或不能實現上市、掛牌或被並購目標，或者觸發其他約定條件，投資方有權強制標的公司的控股股東按照投資方與第三方達成的轉讓價格和條件，和投資方共同向第三方轉讓股份。該條款有時也是一種對賭條款。

4. 如何進行資產質量分析

資產質量，是指特定資產在企業管理的系統中發揮作用的質量，具體表現為變現質量、被利用質量、與其他資產組合增值的質量以及為企業發展目標做出貢獻的質量等方面。資產質量的分析方法：
1、資產結構分析法；
2、現金流動分析法；
3、虛擬資產、不良資產剔除法；
4、資產同相關會計要素綜合分析法。
溫馨提示：以上信息僅供參考。
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5. 怎樣學好長期股權投資

會計准則對長投的相關闡述

第一章 總 則

第一條

為了規范長期股權投資的確認、計量，根據《企業會計准則——基本准則》，制定本准則。

第二條

本准則所稱長期股權投資，是指投資方對被投資單位實施控制、重大影響的權益性投資，以及對其合營企業的權益性投資。

在確定能否對被投資單位實施控制時，投資方應當按照《企業會計准則第33號——合並財務報表》的有關規定進行判斷。投資方能夠對被投資單位實施控制的，被投資單位為其子公司。投資方屬於《企業會計准則第33號——合並財務報表》規定的投資性主體且子公司不納入合並財務報表的情況除外。

重大影響，是指投資方對被投資單位的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。在確定能否對被投資單位施加重大影響時，應當考慮投資方和其他方持有的被投資單位當期可轉換公司債券、當期可執行認股權證等潛在表決權因素。投資方能夠對被投資單位施加重大影響的，被投資單位為其聯營企業。

在確定被投資單位是否為合營企業時，應當按照《企業會計准則第40號——合營安排》的有關規定進行判斷。

第三條

下列各項適用其他相關會計准則：

（一）外幣長期股權投資的折算，適用《企業會計准則第19號——外幣折算》。

（二）風險投資機構、共同基金以及類似主體持有的、在初始確認時按照《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的規定以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產，投資性主體對不納入合並財務報表的子公司的權益性投資，以及本准則未予規范的其他權益性投資，適用《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》。

第四條

長期股權投資的披露，適用《企業會計准則第41號——在其他主體中權益的披露》。 [1-2]

第二章 初始計量

第五條

企業合並形成的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：

（一）同一控制下的企業合並，合並方以支付現金、轉讓非現金資產或承擔債務方式作為合並對價的，應當在合並日按照被合並方所有者權益在最終控制方合並財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。長期股權投資初始投資成本與支付的現金、轉讓的非現金資產以及所承擔債務賬面價值之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

合並方以發行權益性證券作為合並對價的，應當在合並日按照被合並方所有者權益在最終控制方合並財務報表中的賬面價值的份額作為長期股權投資的初始投資成本。按照發行股份的面值總額作為股本，長期股權投資初始投資成本與所發行股份面值總額之間的差額，應當調整資本公積；資本公積不足沖減的，調整留存收益。

（二）非同一控制下的企業合並，購買方在購買日應當按照《企業會計准則第20號——企業合並》的有關規定確定的合並成本作為長期股權投資的初始投資成本。

合並方或購買方為企業合並發生的審計、法律服務、評估咨詢等中介費用以及其他相關管理費用，應當於發生時計入當期損益。

第六條

除企業合並形成的長期股權投資以外，其他方式取得的長期股權投資，應當按照下列規定確定其初始投資成本：

（一）以支付現金取得的長期股權投資，應當按照實際支付的購買價款作為初始投資成本。初始投資成本包括與取得長期股權投資直接相關的費用、稅金及其他必要支出。

（二）以發行權益性證券取得的長期股權投資，應當按照發行權益性證券的公允價值作為初始投資成本。與發行權益行證券直接相關的費用，應當按照《企業會計准則第37號——金融工具列報》的有關規定確定。

（三）通過非貨幣性資產交換取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計准則第7號——非貨幣性資產交換》的有關規定確定。

（四）通過債務重組取得的長期股權投資，其初始投資成本應當按照《企業會計准則第12號——債務重組》的有關規定確定。 [1-2]

第三章 後續計量

第七條

投資方能夠對被投資單位實施控制的長期股權投資應當採用成本法核算。

第八條

採用成本法核算的長期股權投資應當按照初始投資成本計價。追加或收回投資應當調整長期股權投資的成本。被投資單位宣告分派的現金股利或利潤，應當確認為當期投資收益。

第九條

投資方對聯營企業和合營企業的長期股權投資，應當按照本准則第十條至第十三條規定，採用權益法核算。

投資方對聯營企業的權益性投資，其中一部分通過風險投資機構、共同基金、信託公司或包括投連險基金在內的類似主體間接持有的，無論以上主體是否對這部分投資具有重大影響，投資方都可以按照《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定，對間接持有的該部分投資選擇以公允價值計量且其變動計入損益，並對其餘部分採用權益法核算。

第十條

長期股權投資的初始投資成本大於投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，不調整長期股權投資的初始投資成本；長期股權投資的初始投資成本小於投資時應享有被投資單位可辨認凈資產公允價值份額的，其差額應當計入當期損益，同時調整長期股權投資的成本。

被投資單位可辨認凈資產的公允價值，應當比照《企業會計准則第20號——企業合並》的有關規定確定。

第十一條

投資方取得長期股權投資後，應當按照應享有或應分擔的被投資單位實現的凈損益和其他綜合收益的份額，分別確認投資收益和其他綜合收益，同時調整長期股權投資的賬面價值；投資方按照被投資單位宣告分派的利潤或現金股利計算應享有的部分，相應減少長期股權投資的賬面價值；投資方對於被投資單位除凈損益、其他綜合收益和利潤分配以外所有者權益的其他變動，應當調整長期股權投資的賬面價值並計入所有者權益。

投資方在確認應享有被投資單位凈損益的份額時，應當以取得投資時被投資單位可辨認凈資產的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行調整後確認。

被投資單位採用的會計政策及會計期間與投資方不一致的，應當按照投資方的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，並據以確認投資收益和其他綜合收益等。

第十二條

投資方確認被投資單位發生的凈虧損，應當以長期股權投資的賬面價值以及其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益減記至零為限，投資方負有承擔額外損失義務的除外。

被投資單位以後實現凈利潤的，投資方在其收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。

第十三條

投資方計算確認應享有或應分擔被投資單位的凈損益時，與聯營企業、合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照應享有的比例計算歸屬於投資方的部分，應當予以抵銷，在此基礎上確認投資收益。

投資方與被投資單位發生的未實現內部交易損失，按照《企業會計准則第8號——資產減值》等的有關規定屬於資產減值損失的，應當全額確認。

第十四條

投資方因追加投資等原因能夠對被投資單位施加重大影響或實施共同控制但不構成控制的，應當按照《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》確定的原持有的股權投資的公允價值加上新增投資成本之和，作為改按權益法核算的初始投資成本。原持有的股權投資分類為可供出售金融資產的，其公允價值與賬面價值之間的差額，以及原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應當轉入改按權益法核算的當期損益。

投資方因追加投資等原因能夠對非同一控制下的被投資單位實施控制的，在編制個別財務報表時，應當按照原持有的股權投資賬面價值加上新增投資成本之和，作為改按成本法核算的初始投資成本。購買日之前持有的股權投資因採用權益法核算而確認的其他綜合收益，應當在處置該項投資時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。購買日之前持有的股權投資按照《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定進行會計處理的，原計入其他綜合收益的累計公允價值變動應當在改按成本法核算時轉入當期損益。在編制合並財務報表時，應當按照《企業會計准則第33號——合並財務報表》的有關規定進行會計處理。

第十五條

投資方因處置部分股權投資等原因喪失了對被投資單位的共同控制或重大影響的，處置後的剩餘股權應當改按《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》核算，其在喪失共同控制或重大影響之日的公允價值與賬面價值之間的差額計入當期損益。原股權投資因採用權益法核算而確認的其他綜合收益，應當在終止採用權益法核算時採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎進行會計處理。

投資方因處置部分權益性投資等原因喪失了對被投資單位的控制的，在編制個別財務報表時，處置後的剩餘股權能夠對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，應當改按權益法核算，並對該剩餘股權視同自取得時即採用權益法核算進行調整；處置後的剩餘股權不能對被投資單位實施共同控制或施加重大影響的，應當改按《企業會計准則第22號——金融工具確認和計量》的有關規定進行會計處理，其在喪失控制之日的公允價值與賬面價值間的差額計入當期損益。在編制合並財務報表時，應當按照《企業會計准則第33號——合並財務報表》的有關規定進行會計處理。

第十六條

對聯營企業或合營企業的權益性投資全部或部分分類為持有待售資產的，投資方應當按照《企業會計准則第4號——固定資產》的有關規定處理，對於未劃分為持有待售資產的剩餘權益性投資，應當採用權益法進行會計處理。

已劃分為持有待售的對聯營企業或合營企業的權益性投資，不再符合持有待售資產分類條件的，應當從被分類為持有待售資產之日起採用權益法進行追溯調整。分類為持有待售期間的財務報表應當作相應調整。

第十七條

處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款之間的差額，應當計入當期損益。採用權益法核算的長期股權投資，在處置該項投資時，採用與被投資單位直接處置相關資產或負債相同的基礎，按相應比例對原計入其他綜合收益的部分進行會計處理。

第十八條

投資方應當關注長期股權投資的賬面價值是否大於享有被投資單位所有者權益賬面價值的份額等類似情況。出現類似情況時，投資方應當按照《企業會計准則第8號——資產減值》對長期股權投資進行減值測試，可收回金額低於長期股權投資賬面價值的，應當計提減值准備。

第四章 銜接規定

第十九條

在本准則施行日之前已經執行企業會計准則的企業，應當按照本准則進行追溯調整，追溯調整不切實可行的除外。 [1-2]

第五章 附 則

第二十條

本准則自2014年7月1日起施行。 [1-2]

6. 長期股權投資該如何進行賬務處理

長期股權投資：是企業對其他企業進行的長期持有的，通過股權投資對被投資企業達到控制或者能對被投資企業產生重大影響的，用以分散自身風險的，為企業自身帶來經濟利益的一種投資。（也就是企業持有的其他公司的股票）

長期股權投資計量又分為權益法和成本法，賬務處理方式有以下幾種：

一、入賬

借：長期股權投資

貸：銀行存款

二、收到股利時：

借：銀行存款

貸：投資收益

三、成本法下，長期股權投資需要計提減值且不允許轉回

借：資產減值損失

貸：長期股權投資資產減值准備

四、股利分發

借：長期股權投資

貸：投資收益

借：銀行存款

貸：應收利息

五、處置時

處置長期股權投資，其賬面價值與實際取得價款的差額，應當計入當期損益。

即：處置收益＝實際取得的價款－長期股權投資的賬面價值

借：銀行存款等

長期股權投資減值准備

貸：長期股權投資

(貸或借)投資收益

權益法下，處置該項投資時應當將原計入所有者權益的部分按相應比例轉入當期損益。

借：資本公積——其他資本公積

其他綜合收益

貸：投資收益

【注意】長期股權投資計算應該區分權益法還是成本法。

擴展文件； 《會計賬務資料大全》

7. 如何來對長期股權投資進行審計

長期股權投資的實質性程序通常包括：
1．獲取或編制長期股權投資明細表，復核加計正確，並與總賬數和明細賬合計數核對相符；結合長期股權投資減值准備科目與報表數核對相符。
2．根據有關合同和文件，。確認股權投資的股權比例和持有時間，檢查股權投資核算方法是否正確。
3．對於重大的投資，向被投資單位函證被審計單位的投資額、持股比例及被投資單位發放股利等情況。
4．對於應採用權益法核算的長期股權投資，獲取被投資單位已經注冊會計師審計的年度財務報表，如果未經注冊會計師審計，則應考慮對被投資單位的財務報表實施適當的審計或審閱程序：
(1)復核投資收益時，應以取得投資時被投資單位各項可辨認資產等的公允價值為基礎，對被投資單位的凈利潤進行凋整後加以確認；被投資單位採用的會計政策及會計期間與被審計單位不一致的，應當按照被審計單位的會計政策及會計期間對被投資單位的財務報表進行調整，據以確認投資損益。
(2)將重新計算的投資收益與被審計單位所計算的投資收益相核對，如有重大差異，則查明原因，並做適當調整。
(3)檢查被審計單位按權益法核算長期股權投資，在確認應分擔被投資單位發生的凈虧損時，應首先沖減長期股權投資的賬面價值，其次沖減其他實質上構成對被投資單位凈投資的長期權益賬面價值(如長期應收款等)；如果按照投資合同和協議約定被審計單位仍需承擔額外損失義務的，應按預計承擔的義務確認預計負債，並與預計負債中的相應數字核對無誤；被投資單位以後期間實現盈利的，被審計單位在其收益分享額彌補未確認的虧損分擔額後，恢復確認收益分享額。審計時，應檢查被審計單位會計處理是否正確。
(4)檢查除凈損益以外被投資單位所有者權益的其他變動，是否調整計入所有者權益。
5．對於採用成本法核算的長期股權投資，檢查股利分配的原始憑證及分配決議等資料確定會計處理是否正確；對被審計單位實施控制而採用成本法核算的長期股權投資，比照權益法編制變動明細表，以備合並報表使用。
6．對於成本法和權益法相互轉換的，檢查其投資成本的確定是否正確。
7．確定長期股權投資的增減變動的記錄是否完整：
(1)檢查本期增加的長期股權投資，追查至原始憑證及相關的文件或決議及被投資單位驗資報告或財務資料等，確認長期股權投資是否符合投資合同、協議的規定，並已確實投資，會計處理是否正確。
(2)檢查本期減少的長期股權投資，追查至原始憑證，確認長期股權投資的收回有合理的理由及授權批准手續，並已確實ll殳回投資，會計處理是否正確。
8．期末對長期股權投資進行逐項檢查，以確定長期股權投資是否已經發生減值：
(1)核對長期股權投資減值准備本期與以前年度計提方法是否一致，如有差異，查明政策調整的原因，並確定政策改變對本期損益的影響，提請被審計單位做適當披露。
(2)對長期股權投資逐項進行檢查，根據被投資單位經營政策、法律環境的變化，市場需求的變化、行業的變化、盈利能力等各種情形予以判斷長期股權投資是否存在減值跡象。確有出現導致長期股權投資可收回金額低於賬面價值的，將可收回金額低於賬面價值的差額作為長期股權投資減值准備予以計提。並與被審計單位已計提數相核對。如有差異，查明原因。
(3)將本期減值准備計提金額與利潤表資產減值損失中的相應數字核對無誤。
(4)長期股權投資減值准備按單項資產計提，計提依據充分，得到適當批准。減值損失一經確認，在以後會計期間不得轉回。
9．結合銀行借款等的檢查，了解長期股權投資是否存在質押、擔保情況。如有，則應詳細記錄，並提請被審計單位進行充分披露。
10．確定長期股權投資在資產負債表上已恰當列報。與被審計單位人員討論確定是否存在被投資單位由於所在國家和地區及其他方面的影響，其向被審計單位轉移資金的能力受到限制的情況，如存在，應詳細記錄受限情況，並提請被審計單位進行充分披露。

8. 如何做長期股權投資分析

關於長期股權投資中逆流、順流交易的理解解析：投資企業與聯營企業及合營企業之間發生的未實現內部交易損益按照持股比例計算歸屬於投資企業的部分，應當予以抵銷，在此基礎上確認投資損益。投資企業與被投資單位發生的內部交易損失，按照《企業會計准則第8號——資產減值》等規定屬於資產減值損失的，應當全額確認。 投資企業與其聯營企業及合營企業之間的未實現內部交易損益抵銷與投資企業與子公司之間的未實現內部交易損益抵銷有所不同，母子公司之間的未實現內部交易損益在合並財務報表中是全額抵銷的，而投資企業與其聯營企業及合營企業之間的未實現內部交易損益抵銷僅僅是投資企業或是納入投資企業合並財務報表范圍的子公司享有聯營企業或合營企業的權益份額。 應當注意的是，該未實現內部交易損益的抵銷既包括順流交易也包括逆流交易，其中，順流交易是指投資企業向其聯營企業或合營企業出售資產，逆流交易是指聯營企業或合營企業向投資企業出售資產。當該未實現內部交易損益體現在投資企業或其聯營企業、合營企業持有的資產賬面價值中時，相關的損益在計算確認投資損益時應予抵銷。 （1）對於投資企業向聯營企業或合營企業出售資產的順流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在採用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應抵銷該未實現內部交易損益的影響，同時調整對聯營企業或合營企業長期股權投資的賬面價值。當投資方向聯營企業或合營企業出資或是將資產出售給聯營企業或合營企業，同時有關資產由聯營企業或合營企業持有時，投資方對於投出或出售資產產生的損益確認僅限於歸屬於聯營企業或合營企業其他投資者的部分。即在順流交易中，投資方投出資產或出售資產給其聯營企業或合營企業產生的損益中，按照持股比例計算確定歸屬於本企業的部分不予確認。合並報表中的調整分錄如下：借：營業收入（售價×持股比例） 貸：營業成本（成本×持股比例） 投資收益（差額）甲公司持有乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策施加重大影響。20×7年，甲公司將其賬面價值為600萬元的商品以1000萬元的價格出售給乙公司。至20×7年資產負債日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×7年凈利潤為2000萬元。假定不考慮所得稅因素。甲公司在該項交易中實現利潤400萬元，其中的80（400×20％）萬元是針對本企業持有的對聯營企業的權益份額，在採用權益法計算確認投資損益時應予抵銷，即甲公司應進行的賬務處理為：借：長期股權投資——損益調整320［（2000－400）×20％］貸：投資收益320甲公司如需編制合並財務報表，在合並財務報表中對該未實現內部交易損益應在個別報表已確認投資損益的基礎上進行以下調整：借：營業收入200（1000×20％）貸：營業成本120（600×20％）投資收益 80 我們把上述兩筆分錄合並起來變成下面的分錄：借：長期股權投資——損益調整 320主營業務收入 200貸：主營業務成本 120 投資收益 400（2000×20％）這里投資收益按2000萬元來計算而沒有扣除400萬元出是有原因的，因為在逆流交易中乙公司銷售給甲公司，所以乙公司利用關聯交易增加了利潤400萬元，因此是要減掉，但在順流交易中是甲公司銷售給乙公司，此時乙公司的利潤沒有增加，所以現在計算投資收益就直接用2000萬元來計算。上面分錄中借記「主營業務收入200」和貸記「主營業務成本120」也是有原因的，假設我們不作這樣的調整，那由於乙公司不納入合並范圍，那麼甲公司就可以大量往乙公司銷售存貨這樣就會增加收入和成本，進而增加甲公司個別會計報表中的凈利潤，從而達到增加利潤的目的。為了防止上市公司利用這一手段造假，就需要把甲公司銷售給乙公司的收入和成本抵銷，這樣甲公司個別會計報表中就不存在內部銷售利潤了。由於上面的這筆分錄是由正常的會計分錄和調整分錄組成的，所以我們在日常的會計核算時要把上面的分錄分開。則變成下面的分錄：借：長期股權投資——損益調整 320貸：投資收益 320在編制合並會計報表時作下面的調整分錄：借：營業收入 200貸：營業成本120投資收益80（2）對於聯營企業或合營企業向投資企業出售資產的逆流交易，在該交易存在未實現內部交易損益的情況下（即有關資產未對外部獨立第三方出售），投資企業在採用權益法計算確認應享有聯營企業或合營企業的投資損益時，應抵銷該未實現內部交易損益的影響。當投資企業自其聯營企業或合營企業購買資產時，在將該資產出售給外部獨立第三方之前，不應確認聯營企業或合營企業因該交易產生的損益中本企業應享有的部分。因逆流交易產生的未實現內部交易損益，在未對外部獨立第三方出售之前，體現在投資企業持有資產的賬面價值當中。投資企業對外編制合並財務報表的，應在合並財務報表中對長期股權投資及包含未實現內部交易損益的資產賬面價值進行調整，抵銷有關資產賬面價值中包含的未實現內部交易損益，並相應調整對聯營企業或合營企業的長期股權投資。在合並報表中作如下調整分錄：借：長期股權投資——損益調整 貸：存貨等甲公司於20×7年1月取得乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司施加重大影響。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同。20×7年8月，乙公司將其成本為600萬元的某商品以1000萬元的價格出售給甲公司，甲公司將取得的商品作為存貨。至20×7年資產負債日，甲公司仍未對外出售該存貨。乙公司20×7年實現凈利潤為3200萬元。假定不考慮所得稅因素。甲公司在按照權益法確認應享有乙公司20×7年凈損益時，應進行以下賬務處理：借：長期股權投資——損益調整560（2800×20％）貸：投資收益560 進行上述處理後，投資企業有子公司，需要編制合並財務報表的，在合並財務報表中，因該未實現內部交易損益體現在投資企業持有存貨的賬面價值當中，應在合並財務報表中進行以下調整：借：長期股權投資——損益調整 80貸：存貨80假定在20×8年，甲公司將該商品以1 000萬元的價格對外部獨立第三方出售，因該部分內部交易損益已經實現，甲公司在確認應享有乙公司20×8年凈損益時，應考慮將原未確認的該部分內部交易損益計入投資損益，即應在考慮其他因素計算確定的投資損益基礎上調整增加80萬元。首先，我們把上述兩筆分錄進行合並變成下面分錄：借：長期股權投資——損益調整 640(3200×20％) 貸：投資收益 560[(3200－400)×20％] 存貨 80[(1000－600) ×20％]按《企業會計准則第2號——長期股權投資》的規定，投資方應按享有的被投資方的凈利潤調整「長期股權投資——損益調整」科目，所以「長期股權投資——損益調整」科目＝3200×20％＝640(萬元)，又因為本題中是乙公司把存貨銷售給甲公司，內部銷售收入為1000萬元，成本為600萬元，內部銷售增加乙公司的利潤＝1000－600＝400（萬元），甲公司需要確認投資收益金額為(3200－400)×20％，這里在計算投資收益時減掉400萬元是有原因的，假設現在不減400萬元，那麼投資方確認的投資收益＝3200×20％＝640（萬元），同時投資企業的聯營企業及合營企業在編制合並會計報表時不納入合並范圍，那麼內部交易可以增加投資收益80萬元，這樣上市公司就可以利用這個手段，大量與其聯營企業及合營企業之間進行交易，從而把會計利潤作大，增加公司資產和凈利潤來粉飾會計報表，為了防止上市公司利用這一手段進行造假，財政部發布的《企業會計准則解釋第1號》在第七條中要求對內部交易損益進行抵銷，這樣上市公司利用關聯交易調整母公司個別會計報表這個漏洞被堵住了。所以通過上面的分錄就可以解決母公司資產負債表中多確認損益調整80萬元以及多確認的存貨80萬元的問題（因這樣調整後資產總額並沒有增加，又不違備權益法的原理）。但是上面的分錄是由正常的會計分錄和調整分錄組成的，所以在日常的會計核算時要把上面的分錄分開。則變成下面的分錄：借：長期股權投資——損益調整 560[(3200-400)×20％] 貸：投資收益 560甲公司也就是母公司在編制合並會計報表的調整分錄為：借：長期股權投資 80 貸：存貨 80通過上面的這筆分錄加上甲公司也就是母公司原來個別會計報表中的分錄，就可以有效防止上市公司利用交聯交易把母公司的個別會計報表資產和利潤作大。應當說明的是，投資企業與其聯營企業及合營企業之間發生的無論是順流交易還是逆流交易產生的未實現內部交易損失，屬於所轉讓資產發生減值損失的，有關的未實現內部交易損失不應予以抵銷。甲公司持有乙公司20％有表決權股份，能夠對乙公司生產經營決策施加重大影響。20×7年，甲公司將其賬面價值為400萬元的商品以320萬元的價格出售給乙公司。20×7年資產負債表日，該批商品尚未對外部第三方出售。假定甲公司取得該項投資時，乙公司各項可辨認資產、負債的公允價值與其賬面價值相同，兩者在以前期間未發生過內部交易。乙公司20×7年凈利潤為1000萬元。上述甲公司在確認應享有乙公司20×7年凈損益時，如果有證據表明交易價格320萬元與甲公司該商品賬面價值400萬元之間的差額是該資產發生了減值損失，在確認投資損益時不應予以抵銷。甲公司應當進行的會計處理為：借：長期股權投資——損益調整200（1000×20％） 貸：投資收益200該種情況下，甲公司在編制合並財務報表，因向聯營企業出售資產表明發生了減值損失，有關的損失應予確認，在合並財務報表中不予調整。逆流交易是站在投資收益角度來處理，如果不調整投資收益，母公司可以增加其個別會計報表中的凈利潤，上市公司可以通過增加投資收益作假來調整增加凈利潤；順流交易是佔在母公司的收入與成本的角度來處理的，如果不調整收入和成本那麼就會使母公司個別會計報表中的收入和成本增加，從而增加凈利潤，上市公司就可以通過增加收入和成本來調整增加凈利潤達到造假的目的