期貨如何控制風險

1. 期貨投資如何控制風險

對於任何一個從事像期貨這樣高風險交易的投資者來說，首先需要注意的是如何控制風險。總結自己一年來的交易經驗，在這里我向新入市的投資者提供兩條建議。 第一個建議：學會控制損失。 我們對風險的承受能力，取決於投資之外的收入情況。如果一個投資者每個月除投資之外能賺5000，那麼一個月內損失2000不會對他造成困擾。但是如果一個月損失5萬，他就會因為恐懼或者迫切想要翻本而變得不理性。所以，投資者要根據自己的收入情況，對每個月的損失做一個限制。有個笑話講到了這個道理：一個醫生找到他的病人，對他說：「我有一個壞消息和一個更壞的消息要告訴你。」病人說：「什麼壞消息？」醫生說：「你的化驗報告已經出來了，你還能活24個小時。」病人大吃一驚：「還有比這更壞的消息？」醫生說：「我從昨天就開始找你了！」對於投資者來說，壞消息是：有一天，突然發現自己的交易有問題；更壞的消息是，這個時候，他已經虧光了所有的錢。所以，要從投入的角度，提前對風險做出預防。 第二個建議：交易之前要有計劃。 普通人剛接觸投資，很容易跟著感覺交易，跟著消息到處跑。香港人管這類投資者叫「盲俠追風劍」。不能說這樣的操作一定虧錢，但賺錢的概率真的不高。那麼，什麼是計劃？就是在交易之前，先找出買點和賣點，再交易。買賣點是所有投資理念的基礎，如果把投資看做一棟大廈，買賣點就是地基，有關投資的各種技巧、心法、理念都是建立在買賣點的基礎之上的。尋找買賣點的方法有很多，投資者參考相關的技術分析書籍。 事先控制風險，知道如何尋找買賣點，這就算入門了，接下來我們再談談交易。 任何人從事任何事業都會面臨很多困惑，但投資的困惑只有一個——為什麼不賺錢？有些人回答「因為沒有跟住主力」，有些人說「因為沒有可靠的消息」，有些人說「因為沒有找到預測的秘笈」。但這些都不對，真正的答案是：因為不懂投資。有個小測驗可以測試大家對投資的理解：有一個股評家經常在電視上推薦股票，經過一段時間的觀察，你發現他推薦的股票十隻中有六七隻能漲，現在你想請他幫你理財，請問：你准備拿出多少資金給他操作？答案有4個選項： A.所有的資金； B.50%的資金； C.20%的資金； D.一分錢也不給。 很多人會認為，投資，就是找到一個能漲的品種買進然後等著。表面上看是正確的，但事實上，投資是一連串事件，基本可以分為三個部分： 第一，挑一個能漲的品種，這個過程叫預測； 第二，什麼價位買，什麼時間買； 第三，買進之後跌了怎麼辦，賺錢了賣不賣，不賣又跌回來怎麼辦？賣了繼續漲，還追不追？在這個過程中，預測的重要性佔20%，買進佔30%，賣出佔50%，所以上述測驗的正確答案是C。 錯誤地高估了預測重要性的投資者，經常會把賠錢的原因單純理解成預測錯誤，所以經常埋怨分析師沒有看對方向。有一次，一個客戶問我「你不是說這個品種會漲嗎？現在跌了吧！你要說什麼？我回答」我只能說恭喜你，因為你可以用更低的價格去買了。重點就在這里，下跌並不是對所有的人都是壞事，如果你空倉，對你反而是好事。所以，問題不在於漲跌，而在與空倉和持倉的時機。如果我們在預測失誤的時候，大部分時間空倉，在預測成功的時候，有足夠多的持倉。那交易的過程就會對我們有利。這就是接下來要談的訣竅——如何賣出。 在投資中，買進只是一小步。買進之後，投資者馬上要面臨的問題就是「賣，還是不賣？」，這才是最難的部分。這樣的決定盤中很容易做，但事後常常後悔。所以，我們要在投資之前，考慮好賣點。 先說止損和止盈。買入之後，設定一個具體的止損價位，這樣做的目的是為了及時終止一個正在虧損的倉位，避免損失的無限擴大。止損是個老掉牙的招數，一般投資者會在接觸期貨一個星期之內完全理解，但一旦實際應用問題就出現了：當看錯行情時，會頻繁止損，賺錢的倉位經常會被止損掉。很大程度上這是因為沒有主動止盈。如果價格上漲了，賣點就變成了止盈，因為賣點就是壓力位，在這里出現賣出信號，意味著價格有可能反轉，應該先鎖定獲利。止損和止盈是交易中的兩條腿，如果光是止損，行情的正常調整也會造成頻繁止損。如果光是止盈，一旦做錯趨勢損失會很大。 止損是為了保障交易的安全，但是止損本身就是損失，這個損失要用盈利去彌補，止盈是為了鎖定獲利彌補損失。這個復雜關系可以用一個簡單的比喻來說明：有兩兄弟去混黑社會，哥哥負責吃飯和打架，但每次吃飯之後需要弟弟買單，如果弟弟不幫哥哥買單，哥哥就不能幫弟弟打架，如果哥哥不幫弟弟打架，就沒有人幫他買單。這個哥哥叫止損，弟弟叫止盈。最理想的狀況，是用止盈的利潤去彌補止損，這樣有兩個好處： 1.交易具有可持續性，你可以在這個游戲里長時間玩下去； 2.一旦行情判斷失誤，對你的影響也不大。 到這里還沒有結束，只是止損和止盈，投資就成了一個體力活。要想大幅獲利，需要的是持倉——正在盈利的持倉。這需要加入一個目標位的概念，在買進之前，需要一個目標位，當沒有止盈信號出現時，就持有；再次買進，還是沒有止盈信號，繼續持有；再次買進，直到價格到達了目標位，逐漸清倉離場。這就是一個完整的交易流程。設立目標位的目的有兩個： 1.止損止盈是為了讓短線有利，目標位能夠讓短線的優勢一路保持到長線； 2.將預測轉化成操作的依據，為交易提供明確的方向。如果沒有目標位的話，預測和交易就是完全不沾邊的兩個東西。這就是我所謂的訣竅，總結起來，只有一句話：一個中心，兩個基本點。以目標位為中心，以止損止盈為兩個基本要點。這就是訣竅的所有的內容。 很多人認為，做投資要跟住主力，要有內幕消息，要料事如神，我認為這些都是不可掌控的因素，都屬於運氣的成分。事實上，做投資最忌諱關注那些不能確定的東西，我們只需要去關注那些確定的東西——目標是確定的，虧損是確定，盈利是確定的，我們要學的是如何管理他們。曾國藩說「君子但盡人事，不計天命，因為天命盡在人事」。

2. 期貨怎麼降低風險

期貨的風險在哪裡？我給大家說下我的理解。
很多人沒接觸過期貨，認為期貨很高端。接觸過期貨的人，對期貨的看法也是眾說紛紜。不過大家普遍認同的一個說法是：期貨仍是很小眾的。
確實是這樣，我解釋下原因。
第一個環節，在期貨交易領域，因為投資者都需要通過期貨公司代理來進入期貨市場，所以投資者面臨的第一個問題就是找代理公司的問題。但社會上金融詐騙層出不窮，而且手段高超，出了事情後，媒體的渲染直接把期貨說成了真老虎，以致於太多投資者望而卻步。
第二，對於剛接觸期貨的投資者來說，他們需要一個過程來學習市場和交易，這個過程是必須的，不過風險卻可以避免，那就是通過模擬盤練習（這個方法很好）。但總有些人喜歡直接上手，結果呢，沒有出乎意料，幾乎都虧損離場。建議是：對於新事物，所以還是保持一顆謙虛的心態為好，但這個問題也不大。
第三，經過一系列階段後，投資者已經有了自己的系統和方法，覺得自己可以出山了。這時，腳下的青巒已經滿足不了他了，他注視的是遠方的那處山巔。事實是，在這個市場上，只有很少的人才能戰勝那處山巔。他渴望腳踩那山巔青雲的飄逸，殊不知，卻可能被一撥撥流石砸進土裡......
這就是期貨的風險，也是期貨小眾的原因。好多朋友覺得我寫的怎麼像是人成長的問題呀，我也沒意料到。但網路里的關於期貨風險的問題，比如杠桿、T+0、雙向等等，都只是期貨的特徵而已，與期貨的風險又有什麼關系。我了解過一些做外盤的公司，有的跟客戶開的提成點都嚇人，但仍然有很多朋友去做。為什麼，原因只有一個，那就是他們真正的為客戶賺到了錢。
簡單說，對投資者而言，做期貨的風險就只有一個，那就是期貨公司的技術能力和服務水平是否足夠強大，能否真正的為自己賺到錢。投資者要做的，就是甄選，跟吃飯一樣，至於哪家店的飯菜可口，就要自己去嘗一嘗啦！

3. 期貨公司應該如何控制風險

中國金融期貨交易所對股指期貨的風險管理主要如下規定：（1）、保證金制度保證金分為結算準備金和交易保證金。交易保證金標准在期貨合約中規定。期貨合約交易過程中，出現下列情況之一的，交易所可以根據市場風險調整交易保證金標准，並向中國證監會報告：①出現連續同方向漲跌停板；②遇國家法定長假；③交易所認為市場風險明顯增大；④交易所認為必要的其他情況。調整期貨合④約交易保證金標準的，交易所應在當日結算時對該合約的所有持倉按新的交易保證金標准進行結算。保證金不足的，應當在下一個交易日開市前追加到位。（2）、價格限制制度

價格限制制度分為熔斷制度與漲跌停板制度。每日熔斷與漲跌停板幅度由交易所設定，交易所可以根據市場情況調整期貨合約的熔斷與漲跌停板幅度。股指期貨合約的熔斷幅度為上一交易日結算價的正負6％，漲跌停板幅度為上一交易日結算價的正負10％，最後交易日不設價格限制。每日開盤後，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格且持續一分鍾，該合約啟動熔斷機制。①啟動熔斷機制後的連續十分鍾內，該合約買賣申報在熔斷價格區間內繼續撮合成交。十分鍾後，熔斷機制終止，漲跌停板價格生效。②熔斷機制啟動後不足十分鍾，市場暫停交易的，熔斷機制終止，重啟交易後，漲跌停板價格生效。③收市前三十分鍾內，不啟動熔斷機制。熔斷機制已經啟動的，繼續執行至熔斷期結束。④每日只啟動一次熔斷機制。

（3）、限倉制度限倉是指交易所規定會員或投資者可以持有的，按單邊計算的某一合約持倉的最大數額。同一投資者在不同會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計，不得超出一個投資者的持倉限額。會員和投資者的股指期貨合約持倉限額具體規定如下：①對投資者單個合約單邊持倉實行絕對數額限倉，持倉限額為2000手。②某一合約總持倉量（單邊）超過10萬手的，結算會員該合約持倉總量（單邊）不得超過該合約總持倉量的25％。③獲准套期保值額度的會員或投資者持倉，不受此限。會員和投資者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。

4. 期貨如何控制風險

任何存在投資機會的正常市場中，獲利總是與風險相伴的，期貨市場當然也不例外。引發期貨市場風險的主要原因有價格波動、保證金交易的杠桿效應、投資者的非理性投機和市場機制的不健全，其中保證金因素引發的風險是期貨市場的一個顯著特點。保證金制度非常集中的體現了期貨交易以小博大的投資特點，通過該制度的實施，投資者客觀上有可能利用較少資金獲得更多盈利，大大拓寬了資金創造利潤的空間。相應地，在其高回報的背後也就蘊含了高風險，畢竟回報和風險的對應性是任何市場都遵循的客觀規律，因此和股市等其他許多市場相比較，期貨存在較大的風險是公認的事實。從另一個角度來看這也是期貨市場的魅力所在，它為那些具有挑戰精神的投資者創造了機會。
和現貨等其他市場相比較，期貨市場存在以下一些特點：其一，參與期貨交易的商品通常價格波動較為頻繁，期貨價格易與現貨價格產生強烈的共振，擴大風險面，在現貨市場的基礎上進一步加劇風險度；其二，期貨交易也不同於一般的現貨交易，期貨交易是連續性的，因此就存在延伸風險、引發連鎖反應的可能；其三，和股市等相比，期貨交易具有「以小博大」的特徵，投機性更強，因此投資者的過度投機容易誘發更多的風險行為，增加了風險產生的可能；其四，期貨交易在很大程度上是針對未來不同預期的較量和爭奪，未來不確定性因素多，預測的難度大，投資者產生分歧的可能性也有所提高，所以這一點也增加了期貨市場的不確定性風險。
鑒於上述原因，期貨投資者尤其是其中一些經驗不夠豐富的新手就要特別注意風險的防範和控制，在獲利之前保證資金的安全是首要也是前提條件。首先，要選擇一傢具有良好信譽和較強實力的經紀公司，畢竟大部分普通期貨投資者都是通過期貨經紀公司來進行交易的，沒有實力和信譽作保證，會大大增加投資活動順利開展的難度；其次，投資者應該嚴格遵守期貨交易所和期貨經紀公司的一切風險管理制度，這樣能夠有效避免諸如交割和被強行平倉等帶來的投資風險，盡最大可能保證資金不出現不必要的損失；再次，投資的資金和規模要適當，要和具體的投資活動相配合。資金相對緊張會影響到交易的進行，尤其是涉及到保證金追加的時候。而資金規模過大，有可能造成過量下單，致使投資者承受超過自身負荷的壓力，資金風險當然也會「水漲船高」了；最後同時也是最重要的一點——投資者要有適合自己的、好的投資策略，前提條件就包括對於市場的了解和把握。投資者在期貨交易中，最主要的風險還是來自市場價格的波動，分析各種市場信息，在此基礎上洞悉市場波動方向、形成正確的投資策略，不斷提高判斷和交易的准確度。增強自身實力是對抗風險的最佳途徑。

5. 期貨有什麼風險，如何控制風險

期貨配資風險真的是非常大的，基本上不建議做期貨配資。如果做期貨配資，風險控制很重要，我建議把資金分成幾部分。比如你有10萬資金 ，你可以只拿2萬做配資，配15萬做單。這樣的話，不是全部資金在裡面，風險也得到了很好的控制。

6. 期貨投資者怎麼控制風險呢

作為期貨市場的投資者，特別是新進入期貨市場的新手，在進行期貨交易時，最主要的要注意幾個方面：1。在期貨投資市場上，廣大的投資者一定要有強烈的自律性，應該嚴格遵守期貨交易所和期貨經紀公司的一切風險管理制度，只有這樣才能夠在期貨交易的市場上減少虧損，順利的完成交易，否則的話就會出現虧損。2。投資的資金、規模必須正當、適度。如果資金渠道有問題，一旦抽緊，勢必影響交易;而交易規模如果失當，盲目下單、過量下單，就會使您面臨超越自己財力、能力的巨大風險。切記，期貨市場是風險投資市場，決不是賭場，不要把自己降格為一個賭徒。3。要有良好的投資戰略。在期貨市場上，未進入市場之前，廣大的投資者一定要制定好合理的投資戰略。在制定戰略的過程當中，應該多去觀察和分析期貨市場的行情，遵守實事求是的原則，去制定自己的策略，否則的話就會功虧一簣。根據自己的條件(資金、時間、健康等)，培養良好的心理素質，不斷充實自己，逐步形成自己的投資戰略。4、關注信息、分析形勢，注意期貨市場風險的每一個環節。期貨市場是一個消息滿天飛的地方，要逐步培養分析能力，充分掌握有價值的信息。同時，時刻注意市場的變化，提高自己反應的靈敏度。記住，市場永遠是對的。市場風險是不可預知的，但又是可以通過分析，加以防範的。在這方面，投資者要做的工作很多，最主要的就是，在入市投資時，首先要從自己熟悉的品種做起，做好基礎工作，從基本面分析做起，輔之以技術分析，能從套期貨保值做起更為穩妥。千萬不能逆勢而為，初期一定要設好"止損點"，以免損失不斷擴大，難以全身而退。

7. 期貨市場是怎樣實現規避風險功能的

期貨市場有兩大基本功能 一個是價格發現 一個就是規避風險

一個現貨企業 除了做好成品的銷售，還要擔心原材料價格的變化，期貨規避風險的功能並不是讓企業在期貨市場上掙錢，而是讓企業規避由於原材料價格異常波動帶來的風險。基本上規避風險可以分為買入套期保值和賣出套期保值吧！

買入套期保值：假設某紡織企業預計在10月份要用棉花100噸，6月份現貨價格23000元每噸，企業認為價格合理，但擔心10月份要買的時候價格會出現上漲，現在就買入的話，企業的資金一下子又周轉不過來，這時候就可以利好期貨市場規避風險。我們假設企業以23500每噸的價格在期貨市場上買入20手期貨合約（每手5噸），到了10月份，價格如企業預計出現了上漲，現貨25000元每噸，期貨25500元每噸。
這時候，企業在現貨市場上以高於6月份現貨價格2000元每噸（25000-23000）買入現貨，實際多支出了2000*100=20萬，不過企業在期貨市場上已經提前買入，這時候是盈利的，（25500-23500）*5*20=20萬，所以雖然現貨是出現了上漲，不過企業已經把原料成本控制在了6月份的現貨價格。

也許你會問 如果價格出現了下跌，本來可以買更便宜的，結果由於做起買入套期保值，反而使采購原材料成本高了，這么不就是不規避風險了嗎？對於一個企業來說，能控制好生產成本，就好制定銷售價格，把利潤提前預定好，而不會由於原材料出現不利於企業生產情況發生時，導致企業無法進行生產或者破產，期貨只是幫企業將成本控制在一定范圍內，規避不可預見的風險！

8. 期貨怎麼操作 如何把風險降低

作為期貨市場的投資者，特別是新進入期貨市場的新手，在進行期貨交易時，最主要的要注意幾個方面：
1、嚴格遵守期貨交易所和期貨經紀公司的一切風險管理制度。如若違反這些制度，將使您處於非常被動的地位。
2、投資的資金、規模必須正當、適度。如果資金渠道有問題，一旦抽緊，勢必影響交易；而交易規模如果失當，盲目下單、過量下單，就會使您面臨超越自己財力、能力的巨大風險。切記，期貨市場是風險投資市場，決不是賭場，不要把自己降格為一個賭徒。
3、要有良好的投資戰略。根據自己的條件（資金、時間、健康等），培養良好的心理素質，不斷充實自己，逐步形成自己的投資戰略。
4、關注信息、分析形勢，注意期貨市場風險的每一個環節。期貨市場是一個消息滿天飛的地方，要逐步培養分析能力，充分掌握有價值的信息。同時，時刻注意市場的變化，提高自己反應的靈敏度。記住，市場永遠是對的。
市場風險是不可預知的，但又是可以通過分析，加以防範的。在這方面，投資者要做的工作很多，最主要的就是，在入市投資時，首先要從自己熟悉的品種做起，做好基礎工作，從基本面分析做起，輔之以技術分析，能從套期貨保值做起更為穩妥。千萬不能逆勢而為，初期一定要設好"止損點"，以免損失不斷擴大，難以全身而退。

9. 期貨中如何控制風險

嚴格做好止損控制，還有倉位一定不要過重。順勢操作，短線或者波段中長線操作，盡量不要做長線