如何股權融資問答

『壹』 股權出讓融資方案怎麼做

股權出讓融資方案如下：

1 企業價值估算

根據《企業價值評估指導意見（試行）》，根據評估的特定目的以及所獲得的評估資料，根據目前公司的財務狀況以及產業狀況等，採用收益法對企業的價值評估值約為XXXX萬元。

2 融資需求

項目投入資金需求約為XXXX萬元，其中....（融資渠道）

3 融資方式

融資方式採用股權轉讓及增資擴股的形式分步進行，具體如下：

3.1 股權轉讓——根據目前企業價值估算為XXXX萬元，原股東出售XX%的股權於投資者，價格為XXXX萬元。股權結構變更為原股東佔比XX%，新股東佔比XX%。(股權轉讓後X股東取得公司控制權。)

3.2 增資擴股——按照項目所需XXXX萬元資金，新老股東按照所持股權比例出資。其中新股東出資額為XXXX*XX%=XXX萬元，老股東出資額為XXXX*XX%=XXX萬元。籌資資金共XXX萬元用於項目的運作。

3.3 增資擴股後公司注冊資本變更為XXXX萬元。

4 各主體投入成本計算

4.1 新股東

新股東在股權轉讓中需首先付出XXXX萬元購買公司XX%的股權，其後在公司增資擴股中按照所持股比例XX%需付出XXX萬元用於項目運作。新股東合計投入資金XXXX+XXX=XXXX萬元。

4.2 老股東

老股東在股權轉讓中可以獲得新股東的對價XXX*XX%=XXXX萬元收入，其後在公司增資擴股中按照所持股權比例XX%需要付出XXX萬元用於項目運作。

老股東合計資金盈餘為XXXX-XXX=XXX，即老股東在股權轉讓，以及為公司注資後，還可獲得現金凈值為XXX萬元。

"商業計劃書、項目可行性報告、項目計劃書等等，目的只有一個：激發投資人了解你項目的興趣。投資人可能每天要接幾十個項目，如果你的商業計劃書能夠讓他們眼前一亮，這樣目的就達到了。

如果你想找一家代寫機構，盡量去找有資深團隊的。一份能打動投資人的商業計劃書，絕非是套用模板就能完成的，應當由具備多年資本市場經驗的專業人士來撰寫，從投資人的角度去做分析和優化。市場上代寫商業計劃書的平台有很多，創業者一定要謹慎，建議選擇大平台專業團隊。

明德資本生態圈已深耕資本市場二十多年，資深團隊不僅能協助企業制定商業計劃書，還可模擬路演並制定投資人問答策略，讓企業更受資本青睞。

如果你還有有關股權出讓融資方案的問題，可以點擊下方的在線咨詢按鈕，直接跟老師對話交流。

『貳』 股權融資方案怎麼做

企業融資一般分為債權融智和股權融智，債權融智分為向金融機構資和民間融資，兩者借貸利息不一樣，但均需還本付息，股權融智的方式有多種，有股權轉讓，引進新的投資人增加註冊資本，員工入股，這三種屬於投資人身份，企業不用承擔還本付息的責任。

一.合夥人管理

合夥人是要把自己身家性命都搭進去，在這里講的合夥人，是法律意義上的股東。前期公司注冊資金不要太多，注冊資金要審慎，盡量在 100 萬以內。(1)創業能力+創業心態+創業堅持

(2)資源互補、獨擋一面、和而不同

(3)背靠背

(4)最好都能共同出資

2.股權機制的設計

3.如何留住優秀人才

二.商業模式

三.股權結構和期權池

四.一致行動人

五.法人治理結構

法人治理結構，按照《公司法》的規定由四個部分(三會一層)組成：

1.股東會或者股東大會，由公司股東組成，所體現的是所有者對公司的最終所有權，是公司的最高權力機構。

2.董事會，由公司股東大會選舉產生，對公司的發展目標和重大經營活動作出決策，維護出資人的權益，是公司的決策機構。

3.監事會，是公司的監督機構，對公司的財務和董事、經營者的行為發揮監督作用。

4.經理層，由董事會聘任，是經營者、執行者。是公司的執行機構。

六.董事會

七.關鍵資源控制

八.資本地圖

商業計劃書、項目可行性報告、項目計劃書等等，目的只有一個：激發投資人了解你項目的興趣。投資人可能每天要接幾十個項目，如果你的商業計劃書能夠讓他們眼前一亮，這樣目的就達到了。

如果你想找一家代寫機構，盡量去找有資深團隊的。一份能打動投資人的商業計劃書，絕非是套用模板就能完成的，應當由具備多年資本市場經驗的專業人士來撰寫，從投資人的角度去做分析和優化。市場上代寫商業計劃書的平台有很多，創業者一定要謹慎，建議選擇大平台專業團隊。

明德資本生態圈已深耕資本市場二十多年，資深團隊不僅能協助企業制定商業計劃書，還可模擬路演並制定投資人問答策略，讓企業更受資本青睞。"

如果你還有有關股份融資方案的問題，可以點擊下方的在線咨詢按鈕，直接跟老師對話交流。

『叄』 項目股權融資方案怎麼做

好的一份完整股權融資方案，資金方或投資人都關注以下幾個點：

1. 公司介紹、項目介紹（公司定位和項目優點簡介）

2. 項目核心團隊：人員、職務、學歷、工作經驗、有過哪些項目，做過哪些產品（必須要詳細）：

3. 取得的專利（具體有哪些，包括國家級、高新技術等等）

4. 現在的產品投入及實際效果（一定要配圖）包括介紹研發設備，應用數據等

5. 准備投入市場預期及簡單的財務分析預期

6. 已投入的資金和未來需要的資金，以及資金的使用計劃7. 對未來市場的分析和未來規劃

8. 准備釋放多少比例的股權，以及怎麼退出機制的設定（必須有一個合理說明）。


"商業計劃書、項目可行性報告、項目計劃書等等，目的只有一個：激發投資人了解你項目的興趣。投資人可能每天要接幾十個項目，如果你的商業計劃書能夠讓他們眼前一亮，這樣目的就達到了。

如果你想找一家代寫機構，盡量去找有資深團隊的。一份能打動投資人的商業計劃書，絕非是套用模板就能完成的，應當由具備多年資本市場經驗的專業人士來撰寫，從投資人的角度去做分析和優化。市場上代寫商業計劃書的平台有很多，創業者一定要謹慎，建議選擇大平台專業團隊。

明德資本生態圈已深耕資本市場二十多年，資深團隊不僅能協助企業制定商業計劃書，還可模擬路演並制定投資人問答策略，讓企業更受資本青睞。

如果你還有有關項目股權融資方案的問題，可以點擊下方的在線咨詢按鈕，直接跟老師對話交流。

『肆』 股權融資怎麼算，股權融資怎麼算帖子問答

三、公司估值的4種計算方法
公司估值有一些定量的方法，但操作過程中要考慮到一些定性的因素，傳統的財務分析只提供估值參考和確定公司估值的可能范圍。根據市場及公司情況，被廣泛應用的有以下幾種估值方法：
1、可比公司法
首先要挑選與非上市公司同行業可比或可參照的上市公司，以同類公司的股價與財務數據為依據，計算出主要財務比率，然後用這些比率作為市場價格乘數來推斷目標公司的價值，比如P/E（市盈率，價格/利潤）、P/S法（價格/銷售額）。
目前在國內的風險投資（VC）市場，P/E法是比較常見的估值方法。通常我們所說的上市公司市盈率有兩種：
歷史市盈率（Trailing P/E）－即當前市值/公司上一個財務年度的利潤（或前12個月的利潤）；預測市盈率（ForwardP/E）－即當前市值/公司當前財務年度的利潤（或未來12個月的利潤）。
投資人是投資一個公司的未來，是對公司未來的經營能力給出目前的價格，所以他們用P/E法估值就是：公司價值＝預測市盈率×公司未來12個月利潤
公司未來12個月的利潤可以通過公司的財務預測進行估算，那麼估值的最大問題在於如何確定預測市盈率了。一般說來，預測市盈率是歷史市盈率的一個折扣，比如說NASDAQ某個行業的平均歷史市盈率是40，那預測市盈率大概是30左右，對於同行業、同等規模的非上市公司，參考的預測市盈率需要再打個折扣，15-20左右，對於同行業且規模較小的初創企業，參考的預測市盈率需要在再打個折扣，就成了7-10了。這也就目前國內主流的外資VC投資是對企業估值的大致P/E倍數。比如，如果某公司預測融資後下一年度的利潤是100萬美元，公司的估值大致就是700-1000萬美元，如果投資人投資200萬美元，公司出讓的股份大約是20％-35％。
對於有收入但是沒有利潤的公司，P/E就沒有意義，比如很多初創公司很多年也不能實現正的預測利潤，那麼可以用P/S法來進行估值，大致方法跟P/E法一樣。
2、可比交易法
挑選與初創公司同行業、在估值前一段合適時期被投資、並購的公司，基於融資或並購交易的定價依據作為參考，從中獲取有用的財務或非財務數據，求出一些相應的融資價格乘數，據此評估目標公司。
比如A公司剛剛獲得融資，B公司在業務領域跟A公司相同，經營規模上（比如收入）比A公司大一倍，那麼投資人對B公司的估值應該是A公司估值的一倍左右。在比如分眾傳媒在分別並購框架傳媒和聚眾傳媒的時候，一方面以分眾的市場參數作為依據，另一方面，框架的估值也可作為聚眾估值的依據。
可比交易法不對市場價值進行分析，而只是統計同類公司融資並購價格的平均溢價水平，再用這個溢價水平計算出目標公司的價值。
3、現金流折現
這是一種較為成熟的估值方法，通過預測公司未來自由現金流、資本成本，對公司未來自由現金流進行貼現，公司價值即為未來現金流的現值。
貼現率是處理預測風險的最有效的方法，因為初創公司的預測現金流有很大的不確定性，其貼現率比成熟公司的貼現率要高得多。尋求種子資金的初創公司的資本成本也許在50％-100％之間，早期的創業公司的資本成本為40％-60％，晚期的創業公司的資本成本為30％-50％。對比起來，更加成熟的經營記錄的公司，資本成本為10％-25％之間。
這種方法比較適用於較為成熟、偏後期的私有公司或上市公司，比如凱雷收購徐工集團就是採用這種估值方法。
4、資產法
資產法是假設一個謹慎的投資者不會支付超過與目標公司同樣效用的資產的收購成本。比如中海油競購尤尼科，根據其石油儲量對公司進行估值。
這個方法給出了最現實的數據，通常是以公司發展所支出的資金為基礎。其不足之處在於假定價值等同於使用的資金，投資者沒有考慮與公司運營相關的所有無形價值。另外，資產法沒有考慮到未來預測經濟收益的價值。所以，資產法對公司估值，結果是最低的。

『伍』 企業融資的股權出讓比例最好低於百分之多少

企業融資的股權出讓比例最好低於百分之多少？企業融資的股權出讓比例，最好低於百分之三十三。67%的股權為絕對控股；51%的股權是相對控股；34%的股權為保守防禦型持股。溫馨提示：以上內容僅供參考，不做任何建議。一般企業的估值與融資額度的比例決定了股權出讓比例，比如項目現階段估值為3000萬，決定融資600萬，則一般要出讓20%的股權。

初創企業比較理想的股權分配方案有以下幾種：

1、絕對控股：創始人持有公司67%的股權 

合夥人18% （指的是聯合創始人） 員工期權15% 公司法規定大多數公司的決策按照出資比例投票即少數服從多數，這里邊不包括公司章程有特別約定的，但是一些重大的事情是需要超過三分之二表決權的，修改公司章程、增加或減少注冊資本，合並、分立及解散，67%剛好超過了三分二，所以持股67%是絕對的老大。 這種股權模式適合合夥人擁有核心技術，自己創業思路，掏了大多錢，自己的團隊自己的技術。

2、創始人51%

合夥人32% 員工期權17% 公司大多數事都是可以拍板，但唯獨上面的修改公司章程、增加或減少注冊資本，合並、分立及解散，如果沒有其他小股東同意決策不了。 所以這種模式可以將期權池的股權由創始人代持，釋放期權時只釋放分紅權而不釋放表決權。 

3、創始人34%

合夥人51% 期權15% 這種情況下創始人雖然不能拍板，但是有攪和權，只有重大事項的一票否決權，沒有決定權 適合：對於創始人來說這是一種無奈的選擇，創始人比較缺錢，聯合創始人或者投資人比較強勢，所以創始人只能保留一票否決權。 

中國民營企業常見的幾種錯誤的股權分配方式： 

1、均分股權、沒有絕對的老大 

沒有一個人佔51%以上，也即沒有一個人有公司的控制權。創業初期主要創始人持股51%都還不夠，好的股權架構是有一個老大持股三分之二。不合理的股權架構下，只要出現問題，一定是毀滅性的，一定有合夥人被踢出局。 均等裡面最最差的就是5：5分賬，比如真功夫，通常這樣的公司會陷入僵局，公司形不成有效的決議。 

2、一人有限公司 

《公司法》規定一人有限責任公司的股東如果不能舉證證明個人財產與公司財產是獨立的將對公司債務承擔連帶責任。

『陸』 股權融資退出方式是怎麼樣的

您好，股權融資退出方式有很多種，包括：
1.首次公開發行投資人最喜歡的退出方式
首次公開發行股票，也就是常說的上市，是指企業發展成熟以後，通過在證券市場掛牌上市使私募股權投資資金實現增值和退出的方式，企業上市主要分為境內上市和境外上市，境內上市主要是指深交所或者上交所上市，境外上市常見的有港交所、紐交所和納斯達克等。
2.並購退出：未來最重要的退出方式
並購指一個企業或企業集團通過購買其他企業的全部或部分股權或資產，從而影響、控制其他企業的經營管理，並購主要分為正向並購和反向並購，正向並購是指為了推動企業價值持續快速提升，將並購雙方對價合並，投資機構股份被稀釋之後繼續持有或者直接退出;反向並購直接就是以投資退出為目標的並購，也就是主觀上要兌現投資收益的行為，按現在的情況看，有些並購案是不得已而為。
通過並購退出的優點在於不受首次公開發行諸多條件的限制，具有復雜性較低、花費時間較少的特點，同時可選擇靈活多樣的並購方式，適合於創業企業業績逐步上升，但尚不能滿足上市的條件或不想經過漫長的等待期，而創業資本又打算撤離的情況，同時，被兼並的企業之間還可以相互共享對方的資源與渠道，這也將大大提升企業運轉效率。
3.新三板退出：最受歡迎的退出方式
相對於其他退出方式，新三板主要有以下優點：
其一，新三板市場的市場化程度比較高且發展非常快;
其二，新三板市場的機制比較靈活，比主板市場寬松;
其三，相對主板來說，新三板掛牌條件寬松，掛牌時間短，掛牌成本低;
其四，國家政策的大力扶持。
但是新三板市場的流動性、退出價格卻一直飽受資本市場詬病。究其原因，主要是因為投資者門檻過高、做市券商的定位偏差、做市商數量不足、政策預期不明朗等造成。關於增加做市商、擴大做市商范圍等改革措施未來仍有完善空間。
對企業來說，鑒於新三板市場帶來的融資功能和可能帶來的並購預期，廣告效應以及政府政策的支持等，是目前中小企業一個比較好的融資選擇;對機構及個人來說，相對主板門檻更低的進入壁壘及其靈活的協議轉讓和做市轉讓制度，能更快實現退出。
4.借殼上市：另類的首次公開發行退出
所謂借殼上市，指一些非上市公司通過收購一些業績較差，籌資能力弱化的上市公司，剝離被購公司資產，注入自己的資產，從而實現間接上市的操作手段。
5.股權轉讓：快速的退出方式
股權轉讓指的是投資機構依法將自己的股東權益有償轉讓給他人，套現退出的一種方式。常見的例如私下協議轉讓、在區域股權交易中心(即四板)公開掛牌轉讓等。
6.回購：收益穩定的退出方式
回購主要分為管理層收購(mbo)和股東回購，是指企業經營者或所有者從直投機構回購股份。
7.清算：投資人最不願意看到的退出方式
清算是一個企業倒閉之前的止損措施，並不是所有投資失敗的企業都會進行破產清算，申請破產並進行清算是有成本的，而且還要經過耗時長，較為復雜的法律程序，如果一個失敗的投資項目沒有其他的債務，或者雖有少量的其他債務，但是債權人不予追究，那麼，一些創業資本家和企業不會申請破產，而是會採用其他的方法來經營，並通過協商等方式決定企業殘值的分配。