期貨如何看技術面

Ⅰ 白糖期貨基本面分析糖期貨技術面分析怎麼做

基本分析法是根據商品的產量、消費量和庫存量（或者供需缺口），即通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來解釋和預測期貨價格變化趨勢的方法。基本面分析主要分析的是期貨市場的中長期價格走勢，即所謂大勢，並以此為依據中長期持有合約，不太注意日常價格的反復波動而頻繁地改變持倉方向。 經濟學的名言是：從長期看，商品的價格最終反映的必然是供求雙方力量均衡點的價格。所以，商品供求狀況對商品期貨價格具有重要的影響。基本因素分析法主要分析的就是供求關系。商品供求狀況的變化與價格的變動是互相影響、互相制約的。商品價格與供給成反比，供給增加，價格下降；供給減少，價格上升。商品價格與需求成正比，需求增加，價格上升；需求減少，價格下降。在其他因素不變的條件下，供給和需求的任何變化，都可能影響商品價格變化，一方面，商品價格的變化受供給和需求變動的影響；另一方面，商品價格的變化又反過來對供給和需求產生影響：價格上升，供給增加，需求減少；價格下降，供給減少，需求增加。這種供求與價格互相影響、互為因果的關系，使商品供求分析更加復雜化，即不僅要考慮供求變動對價格的影響，還要考慮價格變化對供求的反作用。 在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。因此，期貨價格走勢基本因素分析需要綜合地考慮這些因素的影響。 （一）期貨商品供給分析 供給是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，生產者或賣者願意並可能提供的某種商品或勞務的數量。決定一種商品供給的主要因素有：該商品的價格、生產技術水平、其他商品的價格水平、生產成本、市場預期等等。 商品市場的供給量則主要由期初庫存量、本期產量和本期進口量三部分構成。 1、期初庫存量 期初庫存量是指上年度或上季度積存下來可供社會繼續消費的商品實物量。根據存貨所有者身份的不同，可以分為生產供應者存貨、經營商存貨和政府儲備。前兩種存貨可根據價格變化隨時上市供給，可視為市場商品可供量的實際組成部分。而政府儲備的目的在於為全社會整體利益而儲備，不會因一般的價格變動而輕易投放市場。但當市場供給出現嚴重短缺，價格猛漲時，政府可能動用它來平抑物價，則將對市場供給產生重要影響。 2、本期產量 本期產量是指本年度或本季度的商品生產量。它是市場商品供給量的主體，其影響因素也甚為復雜。從短期看，它主要受生產能力的制約，資源和自然條件、生產成本及政府政策的影響。不同商品生產量的影響因素可能相差很大，必須對具體商品生產量的影響因素進行具體的分析，以便能較為准確地把握其可能的變動。 3、本期進口量 本期進口量是對國內生產量的補充，通常會隨著國內市場供求平衡狀況的變化而變化。同時，進口量還會受到國際國內市場價格差、匯率、國家進出口政策以及國際政治因素的影響而變化。 （二）期貨商品需求分析 商品市場的需求量是指在一定時間、一定地點和某一價格水平下，消費者對某一商品所願意並有能力購買數量。決定一種商品需求的主要因素有：該商品的價格、消費者的收入、消費者的偏好、相關商品價格的變化、消費者預期的影響等等。 商品市場的需求量通常由國內消費量、出口量和期末商品結存量三部分構成。 1、國內消費量 國內消費量主要受消費者的收入水平或購買能力、消費者人數、消費結構變化、商品新用途發現、替代品的價格及獲取的方便程度等因素的影響，這些因素變化對期貨商品需求及價格的影響往往大於對現貨市場的影響。 2、出口量 穩定的進口量雖然量值大但對國際市場價格影響甚小，不穩定的進口量雖然量值小，但對國際市場價格影響很大。出口量是本國生產和加工的商品銷往國外市場的數量，它是影響國內需求總量的重要因素之一。分析其變化應綜合考慮影響出口的各種因素的變化情況，如國際、國內市場供求狀況，內銷和外銷價格比，本國出口政策和進口國進口政策變化，關稅和匯率變化等。例如，我國是玉米出口國之一，玉米出口量是影響玉米期貨價格的重要因素。 3、期末商品結存量 期末結存量具有雙重的作用，一方面，它是商品需求的組成部分，是正常的社會再生產的必要條件；另一方面，它又在一定程度上起著平衡短期供求的作用。當本期商品供不應求時，期末結存將會減少；反之就會增加。因此，分析本期期末存量的實際變動情況，即可從商品實物運動的角度看出本期商品的供求狀況及其對下期商品供求狀況和價格的影響。 （三）經濟波動周期 商品市場波動通常與經濟波動周期緊密相關。期貨價格也不例外。由於期貨市場是與國際市場緊密相聯的開放市場，因此，期貨市場價格波動不僅受國內經濟波動周期的影響，而且還受世界經濟的景氣狀況影響。 經濟周期一般由復甦、繁榮、衰退和蕭條四個階段構成。復甦階段開始時是前一周期的最低點，產出和價格均處於最低水平。隨著經濟的復甦，生產的恢復和需求的增長，價格也開始逐步回升。繁榮階段是經濟周期的高峰階段，由於投資需求和消費需求的不斷擴張超過了產出的增長，刺激價格迅速上漲到較高水平。衰退階段出現在經濟周期高峰過去後，經濟開始滑坡，由於需求的萎縮，供給大大超過需求，價格迅速下跌。蕭條階段是經濟周期的谷底，供給和需求均處於較低水平，價格停止下跌，處於低水平上。在整個經濟周期演化過程中，價格波動略滯後於經濟波動。這些是經濟周期四個階段的一般特徵。 比如，在本世紀 60 年代以前西方國家經濟周期的特點是產出和價格的同向大幅波動。而 70 年代初期，西方國家先後進入所謂的"滯脹"時期，經濟大幅度衰退，價格卻仍然猛烈上漲，經濟的停滯與嚴重的通貨膨脹並存。而 80-90 年代以來的經濟波動幅度大大縮小，並且價格總水平只漲不跌，衰退和蕭條期下降的只是價格上漲速度而非價格的絕對水平。當然，這種只漲不跌是指價格總水平而非所有的具體商品價格，具體商品價格仍然是有升有降。進入 90 年代中期以後，一些新興市場經濟國家，如韓國、東南亞國家等，受到金融危機的沖擊，導致一些商品的國際市場價格大幅下滑。但是，全球經濟並沒有陷入全面的危機之中，歐美國家經濟持續向好。因此，認真觀測和分析經濟周期的階段和特點，對於正確地把握期貨市場價格走勢具有重要意義。 經濟周期階段可由一些主要經濟指標值的高低來判斷，如 GDP 增長率，失業率、價格指數、匯率等。這些都是期貨交易者應密切注意的。 （四）金融貨幣因素 商品期貨交易與金融貨幣市場有著緊密的聯系。利率的高低、匯率的變動都直接影響商品期貨價格變動。 1、利率 利率調整是政府緊縮或擴張經濟的宏觀調控手段。利率的變化對金融衍生品交易影響較大，而對商品期貨的影響較小。如 1994 年開始，為了抑制通貨膨脹，中國人民銀行大幅度提高利率水平，提高中長期存款和國庫券的保值貼補率，導致國債期貨價格狂飆，1995 年 5 月18 日，國債期貨被國務院命令暫停交易。 2、匯率 期貨市場是一種開放性市場，期貨價格與國際市場商品價格緊密相聯。國際市場商品價格比較必然涉及到各國貨幣的交換比值-匯率，匯率是本國貨幣與外國貨幣交換的比率。當本幣貶值時，即使外國商品價格不變，但以本國貨幣表示的外國商品價格將上升，反之則下降，因此，匯率的高低變化必然影響相應的期貨價格變化。據測算，美元對日元貶值 10%，日本東京穀物交易所的進口大豆價格會相應下降 10%左右。同樣，如果人民幣對美元貶值，那麼，國內大豆期貨價格也會上漲。主要出口國的貨幣政策，如巴西在 1998 年其貨幣雷亞爾大幅貶值，使巴西大豆的出口競爭力大幅增強，相對而言，大豆供應量增加，對芝加哥大豆價格產生負面影響。 （五）政治、政策因素 期貨市場價格對國際國內政治氣候、相關政策的變化十分敏感。政治因素主要指國際國內政治局勢、國際性政治事件的爆發及由此引起的國際關系格局的變化、各種國際性經貿組織的建立及有關商品協議的達成、政府對經濟干預所採取的各種政策和措施等。這些因素將會引起期貨市場價格的波動。在國際上，某種上市品種期貨價格往往受到其相關的國家政策影響，這些政策包括：農業政策、貿易政策、食品政策、儲備政策等，其中也包括國際經貿組織及其協定。在分析政治因素對期貨價格影響時，應注意不同的商品所受影響程度是不同的。如國際局勢緊張時，對戰略性物資價格的影響就比對其他商品的影響大。 （六）自然因素 自然條件主要是氣候條件、地理變化和自然災害等。期貨交易所上市的糧食、金屬、能源等商品，其生產和消費與自然條件因素密切相關。有時因為自然因素的變化，會對運輸和倉儲造成影響，從而也間接影響生產和消費。例如，當自然條件不利時，農作物的產量就會受到影響，從而使供給趨緊，刺激期貨價格上漲；反之，如氣候適宜，又會使農作物增產，增加市場供給，促使期貨價格下跌。因此，期貨交易必須密切關注自然因素，提高對期貨價格預測的准確性。 （七）投機和心理因素 在期貨市場中有大量的投機者，他們參與交易的目的就是利用期貨價格上下波動來獲利。當價格看漲時，投機者會迅速買進合約，以期價格上升時拋出獲利，而大量投機性的搶購，又會促進期貨價格的進一步上升；反之，當價格看跌時，投機者會迅速賣空，當價格下降時再補進平倉獲利，而大量投機性的拋售，又會促使期貨價格進一步下跌。 與投機因素相關的是心理因素，即投機者對市場的信心。當人們對市場信心十足時，即使沒有什麼利好消息，價格也可能上漲；反之，當人們對市場推動信心時，即使沒有什麼利空因素，價格也會下跌。

Ⅱ 期貨看盤主要看什麼

期貨看盤主要看的內容

一、期貨價格走勢

在期貨市場中，最核心的信息無疑是期貨價格走勢。這主要包括價格的實時動態變化，例如成交量、價格的高點及低點等。這些指標能反映出市場的供需關系、市場情緒以及未來可能的趨勢。投資者可以通過這些信息進行交易決策。

二、基本面因素

基本面因素包括國內外的經濟環境、相關政策的變化、原材料市場的供求狀況等。這些因素都會直接影響期貨價格，因此需要投資者密切跟蹤這些動態變化。對於某些特定的期貨品種，還需要關注相關行業的新聞動態，如農產品期貨就需要關注天氣變化對產量的影響等。

三、技術指標分析

技術指標的變動能夠反映出市場的情緒變化以及交易者的行為模式。例如，移動平均線、相對強弱指數等可以幫助投資者判斷市場的趨勢和可能的反轉點。此外，交易量的變化也是非常重要的指標之一，它可以幫助投資者確認市場走勢是否真實，並且預測未來可能出現的轉折。因此，通過對技術指標的深入分析，可以幫助投資者把握市場的節奏。

四、市場參與者心態

市場參與者的心態也是影響期貨價格的重要因素之一。當市場參與者普遍持樂觀態度時，期貨價格可能會上漲；反之，當市場參與者情緒低迷時，期貨價格可能會下跌。因此，關注市場參與者的心態變化也是期貨看盤的重要內容之一。這可以通過觀察新聞媒體的報道、社交媒體上的討論等渠道獲取相關信息。

Ⅲ 什麼是期貨技術面

期貨技術面是指通過對市場數據、交易信息等進行深入分析，運用各種技術指標、圖表和交易策略，來預測期貨價格走勢的一種綜合性分析方法。

詳細解釋如下：

首先，技術面分析是期貨交易中的重要組成部分。在期貨市場中，供求關系、經濟因素、政治因素等多種因素都會影響價格變動。技術面分析主要關注這些變動在價格圖表上的表現，通過識別價格趨勢、交易量和波動性等數據，來判斷市場走勢。這種分析方法主要依賴於過去的價格和交易數據，通過識別圖表模式來預測未來的價格動向。

其次，技術面分析包括多種工具和指標。如趨勢線、移動平均線、相對強弱指數等，這些都是用來輔助分析的重要工具。通過對這些工具和指標的運用，交易者可以更准確地判斷市場的趨勢和可能的反轉點，從而做出更明智的交易決策。此外，一些交易者還會結合市場心理學和交易經驗，形成自己的交易系統和策略。這些系統通常會包含買賣信號、止損點設置等具體內容，幫助交易者在實際操作中更好地把握機會和控制風險。

最後，技術面分析能幫助交易者把握市場節奏。期貨市場變化迅速，價格波動受到多種因素影響，運用技術面分析可以幫助交易者及時捕捉市場的變化，從而調整自己的交易策略。不過需要注意的是，任何分析方法都不是絕對准確的，技術面分析也不例外。交易者在實際操作中應結合多種分析方法，靈活應對市場的變化，做出明智的決策。同時，良好的風險管理也是成功交易的關鍵。

以上內容就是對期貨技術面的簡單直接解釋。

Ⅳ 做期貨一般看什麼

做期貨一般看以下幾個方面：

一、基本面分析

在做期貨交易時，首先要關注相關商品或資產的基本面情況。這包括供求關系、季節性變化、政策因素等。了解商品的庫存水平、產量、消費量以及進出口情況等數據，對於判斷市場趨勢至關重要。

二、技術面分析

技術面分析是期貨交易中不可或缺的一部分。交易者需要關注價格走勢、交易量和持倉量等技術指標。通過識別圖表模式、趨勢線和交易信號，可以幫助交易者把握入場和離場的時機。

三、市場動態和新聞

期貨市場的動態和相關新聞也是交易者需要密切關注的內容。市場突發事件、政策變化以及行業新聞等都可能對期貨價格產生重大影響。保持對市場動態的敏感，及時獲取相關信息，有助於交易者做出正確的交易決策。

四、經濟數據和宏觀經濟環境

期貨市場受到宏觀經濟環境的影響較大，因此，交易者還需要關注相關的經濟數據和指標，如GDP增長率、利率、通脹率等。這些數據的變化可能影響到商品需求和供應，從而影響期貨價格。

總之，做期貨交易需要關注多方面的信息，包括基本面、技術面、市場動態和新聞以及經濟數據和宏觀經濟環境等。交易者需要綜合這些信息，進行綜合分析，以做出正確的交易決策。在期貨交易中，沒有絕對的方法可以保證盈利，因此，交易者還需要具備風險管理和資金管理的技能。