期貨有多少手進入交割

『壹』 股指期貨是如何交割的

指期貨在到期的時候採用現金交割方式，計算買賣雙方的盈虧，劃轉資金。空方不是拿著一籃子股票交到交易所，多方也不是從交易所過戶一籃子股票。股指期貨的現金交割是由交易所結算機構確定一個價格作為交割結算價，多空雙方根據這個交割結算價來結算盈虧，劃轉款項，這樣就完成了履約義務。
例如，我買入2手股指期貨合約，2個月後合約到期，交割結算價是1819點，前日結算價1809點比交割結算價高了10個點。由於我是多頭，前日結算價大於交割結算價意味著我有盈利。假設按照交易所的規定，每點價值100元，不計手續費和稅收等費用的話，我的盈利為（1819-1809）×100×2=2000（元），通過資金的劃撥，我的賬戶會收到這2000元中扣除手續費和稅收之後的凈盈利。
反之，如果我是買入2手股指期貨合約，2個月後合約到期，交割結算價是1799點，前日結算價1809點比交割結算價低了10個點。我是多頭，前日結算價小於交割結算價意味著我出現了虧損。假設按照交易所的規定，每點價值100元，不計手續費和稅收等費用的話，我的虧損為（1809-1799）×100×2=2000（元）。我需要把相應虧損的資金按規定的時間劃轉出去。交割結算價是最後交易日的結算價格，它和每日的結算價是不同的。一般而言，交割結算價不是根據期貨交易價格的某個平均價來決定的，而是用股票現貨指數的某個平均數來計算的。

『貳』 期貨什麼人可以進去交割月

期貨合約交割月參與者主要是以下幾個類型的人：

1. 套期保值者。

這類期貨交易者主要是通過買入或賣出期貨合約來對沖其持有的現貨風險。他們在交割月到來時，如果有相應的現貨頭寸需要平倉，便可以通過期貨合約的交割來實盤平倉。他們是交割月的主要參與者之一。

2. 期貨投機者。

部分期貨交易者會在交割月進行投機操作。他們可能會在期貨價格有利於自己的方向時選擇進入交割月，通過實物交割獲取盈利。不過，對於大多數投機者來說，他們更傾向於在交割月前平倉，避免實物交割的復雜流程和風險。

3. 套利交易者。

這類交易者發現期貨市場中的價格差異或不正常波動，通過同時買入和賣出相關期貨合約以鎖定利潤。在交割月，他們可能會選擇進行對沖操作以獲取利潤，也可能會選擇進行實物交割以結算部分頭寸。

詳細解釋：

在期貨市場中，交割月是合約到期結算的月份，是期貨交易的重要階段。對於想要進入交割月的交易者來說，一般需要滿足一些基本條件。例如，個人投資者需要有足夠的資金來應對可能出現的價格波動和實物交割的風險。此外，還需要對期貨合約所對應的商品有深入的了解，包括商品的品質、規格、儲存等，以便在交割過程中順利處理相關問題。

對於套期保值者來說，他們本身就有現貨頭寸，需要通過對沖來降低風險，因此他們會積極參與交割月。而對於投機者和套利交易者來說，雖然也可能參與交割月的交易，但他們通常需要權衡風險和收益，做出是否進入交割月的決策。總的來說，無論是哪種類型的交易者，進入交割月都需要有充分的風險意識和資金准備。

『叄』 期貨到交割日品種持倉量一般多大

說說商品期貨，一般是比較小的，但不會是0
有少部分的會持有到合約摘牌，轉入交割。這些持有到最後的，一般連最熱時候的持倉量1%甚至1‰都不到。
為什麼會這樣呢？
因為期貨就是為發現遠期價格而發明的，到了合約的最後期限，就是即期了，就是現貨價了，沒得炒了，時間價值為0了，炒作的大多數就轉移到更遠期的新合約上去炒了。
還有為了實現接近摘牌的合約降溫，驅離熱錢轉遠月合約炒作，交易所會逐步加大合約保證金，讓參與者成本增加，直至接近全額交易。
這樣，沒有交割意願或者交割能力的絕大多數就平倉轉月了。只有想把現貨倉單出手的空頭不平倉，它的對手盤無法平倉，就要和它進入交割環節，最終剩下的多頭大多也是有現貨承接能力、消化能力的現貨商。
但在極端情況下，會一反常態，出現極高持倉到交割日的，就是逼倉，賭一方無法交割，出現違約，賺對方的違約金。
這樣情況，在金融期貨裡面上沒有的，因為現金交割，對照指數和期貨自然接軌，沒有逼倉的必要。

『肆』 期貨合約實際交割比例

一般只有1~3%，考試的標准答案是3%。
買賣期貨的人最終需要用到貨物或手裡有貨可用於交割的非常少，絕大多數的都是以獲取價差為目的的投資者。
即使真正做套保的，也不需要走到交割這一步，價格的漲跌，對沖平倉或換月到其他合約已經到達目的，不需要交割來實現，除非交割相對於平倉有利可圖。
期貨合約實際交割比例低，也不能完全怪期貨市場的投機屬性。

換個角度想，如果期貨市場的交割比例高的話，那就不是期貨市場了，而是一個現貨市場。

『伍』 個人投資者買天然橡膠的期貨，是不是一次最多隻能買300手

你的資金夠大，就會買很多，但也不是絕多大，你買的數量要跟賣的數量相等的