在期貨交易中如何正確認識自己

❶ 期貨交易的理念是什麼如何才能更好的鍛煉出好的心態

很多人新進入市場的第一步，往往都會去大量的翻閱評論文章，來佐證甚至是決定自己的投資方向，包括本人當初剛進市場的時候也是如此。
隨波逐流型。就是當市場處於一個較為明顯的趨勢或者小波段裡面，很大部分的評論會呈現出和市場當時相同的方向，甚至添油加醋。然後市場幾天反向以後，評論又呈現風吹草倒的勢頭。不少人認為，這是分析師的不負責任，風吹兩邊倒，忽悠大眾。我覺得，這是由市場的規律決定的。大多數情況下，分析師不可能枉顧明顯的趨勢而反向述說，而且歷史也證明，順勢操作才是獲利的王道，至於逆勢賺錢的幸運兒和天才不在此討論行列。對於投資者正確的做法，並不是抱著懷疑的眼光去批判，而是在茫茫文海中篩選適合自己的分析評論。
提前預測型。能夠准確預測到頂部（或次高），底部（或次低），無疑是一件很拉風的事情，也是在未來不短的時間內不停炫耀的資本。但是預測的連續性能保證多久呢？我們都知道，期貨總體來說不是玩勝率的游戲，甚至技術分析都是次要的，預測錯一次，可能就毀壞了前面9次的功勞，而且，預測漲跌都很難了，何況具體到高低點位的預測，那是神仙或者半仙才能做的事情。因此，我可以大膽的斷言，習慣用所謂的技術圖表來預測未來高低點位的人，僅屬於標新立異，嘩眾取寵！另外提一點，對於基本面分析有相當功底的人，確實可以以一個相對的模糊的預測空間來輔助他的交易，但是要具體到點位，這是基本不可能的，正如本次10月超級暴跌，我相信沒有一個人可以真正預測到行情的猛烈程度。
就我個人而言，我比較偏向於那些以基本面事實和數據為基礎，重點分析當前的供需形勢對比，順勢論述，有理有據的文章，至於由此的技術分析和資金管理，我覺得是自己操作的事情，不應該取於評論文章。
另外就是，有些人看分析去做交易，虧損了就怨天尤人，而不從自己的判斷，執行和資金管理上找原因，我對這種行為報以極端的鄙視。畢竟你的交易是自己的事情，而旁邊的一切都是客觀的參照而已，對自己都沒有正確的認識，又談何做一個成功的交易者。

尋找金融市場中的本質的共性，拋棄沒有意義的個性。一旦你尋找到了共性並找到合適的方法解決它，那麼你在所有金融市場都能夠很輕松的穩定贏利

❷ 期貨交易的自我進化——不僅要活著，還要活的出眾！

我序：如果我們要在期貨中活著，如果我們要活得出眾，如果我們要想以交易為生，那麼，我們眼前真有一件事應該做，那就是反思！

一、反思的內涵和意義

「反思」一詞源於哲學，本指思維，即反思性思維。英國哲學家洛克認為，反思或反省是人心對自身活動的注意和知覺，是知識的來源之一；荷蘭哲學家 斯賓諾莎認為，反思是認識真理的比較高級的方式。德國哲學家黑格爾認為反思是一個把握絕對精神發展的辯證概念，是從聯系中把握事物內部的對立統一本質的概 念。總之，人們通常把反思或反省視為對自己的思想、自己的行為、自己的心理感受等的思考。所以，威廉•杜拉姆在《思維的革命》一書中指出：「假如一個人掌 握了思維的力量，那麼就會加速成功的頻率」。

而交易中的自我反思是交易者以自己的交易行為為思考對象，用批判和審視的眼光對自己的交易理念、交易方法、交易行為、交易過程、交易環境、交易 結果等運行自我回顧和分析，並做出理性的判斷和選擇學習的過程。自我反思是交易者的自我對話，自己挑自己交易過程中的「毛病」。

自我反思不是一般意義上的 「回顧」，而是反省、思考、探索和解決交易過程中存在的問題，任何人的成長都包含於經驗和反思，所以它具有探究和提高性質，是繼續交易的動力，是交易者自 我發展的重要過程。因此，反思對於提高交易者交易水平具有極其重要的意義。然而，在所有的交易者中很少有人會去反思，更很少人會正確的反思，所以他們也很 難取得進步。

二、如何培養反思能力

  在當前國內外用於提高交易者反思水平的策略中，反思日記也即交易日記或交易日誌是最被廣泛採用的。所謂反思日記，指交易者將自己在交易中，每天 的所見、所聞、所感、所做不拘形式地記下來，同時也記錄對自己交易影響巨大的事件，從而實現對自我監控、對市場監控的最直接、最簡易的方式。從本質上講， 反思日記是把反思這一單純的內省活動外化，通過對反思日記這一工具不斷地分析、回顧、研究，以改進自己的交易技術、提高自身的反思能力。

三、反思的內容

在不同階段，交易者反思的重點及關注的內容是不同的。一般來說，交易者反思能力的發展分為三個階段：技術的合理性階，實際行動階段，批判性反思 階段。新手型交易者主要運行交易工具和交易技能的反思，適應型交易者更多地運行交易策略的反思，成熟型交易者運行交易理念的反思，專家型交易者則運行交易 思路創新的反思。根據相關人士對交易者的研究統計表明：反思型交易者對交易技能的反思最多，交易策略的反思次之；交易理念的反思占第三；交易創新的反思最 少。可見交易者反思存在著一定的梯度，隨著反思的逐步深入，反思內容也將逐步深入。反思仍需要外部的引導，無論是交易技能、交易理念理念都很難通過簡單的 復制性培訓運行，而更適宜通過在實踐反思中不斷深化認識。

在反思的具體步驟中，可參考教育學家科頓和斯巴克斯一蘭格所提出的反思框架：

(1)選擇特定的問題，並從可能的領域內，包括目標知識、交易對象等方面廣泛地搜集這一方面的資料。

(2)開始分析所搜集來的資料，形成該問題的一般框架，同時在自己已有的知識中搜尋與當前問題有關的知識。如果搜尋不到類似的知識，則可請教其他人或閱讀專業書籍來獲取這些信息。這一過程有助於形成創造性解決問題的方法。

(3)一旦問題情境形成明確的框架，就可以建立各種假設，以解釋市場走勢和指導行動，並在內心對行動的短期和長期效果加以考慮。

(4)在深思各種行動的效果後，就可以開始實施行動計劃。

當這種行動被觀察和分析時，就可以開始了新一輪的反思循環，從而形成有效的反思環。這個過程可以簡化為明確問題——收集資料——分析資料——建 立理論假設——實施行動五個步驟。應當指出的是劃分是相對的，每一步驟都不可能與其他步驟截然分開。例如，在收集資料的過程中，有可能加深對問題的認識， 並對其進一步的修正和限制。另一方面，收集、分析資料無疑是以問題為導向的。

關於反思內容成份，可參考斯巴克斯•蘭格提出的三個要點：

1、認知成份。指交易者在交易過程中加工信息和做出決策的方法步驟。

2、批判成份。指交易者做出交易決策的基礎，包括情感體驗、交易目標、交易哲學和道德成份，如交易工具的選擇是否恰當、交易環境的判斷、交易策略的選擇以及交易目標是否合理等，它深刻地影響交易者對市場和交易的理解、影響到所關注的問題以及問題的解決方式等。

3、交易者的陳述。指交易者自己的想法和行為依據，包括交易者所提出的問題，交易者在日常分析和學習交流過程中的交談以及他們對交易行為所作出的解釋等，這種對實際情境的解釋可以使交易者更清醒地看到自己的交易決策過程。

總之，交易者的反思應該是多視角、多維度的，應該對自己的交易和學習抱開放的態度，時時刻刻在「為什麼？是什麼？怎麼會？何時會？何地會？」的自我追問中改善自己的交易取向。

四、反思的基本類型

反思分為三類：交易前反思，交易中反思與交易後反思。交易反思不僅是對交易行為的回顧，更是為了指導未來的實踐，讓我們不再盲目，也不再愚鈍。

1、交易前的反思。

交易前的反思是指交易者在制定交易計劃時的反思，包括對市場狀態的判斷、交易機會的選擇、交易策略的選擇、交易目標的制定，交易工具的選擇，交易行為的規定，交易資金的分配、他人的想法等運行反思，它具有前瞻性。

2、交易過程中的反思。

交易過程中的反思主要指交易者在運行交易時，能否根據盤面情況及時調整思路，能否靈活有效地監控、調節交易行為，對自己的參與、決策和達成狀態 運行反思。這種反思具有監控性，強調解決發生的交易思路和行為障礙的問題。使交易高質量高效地運行，提升交易者對交易調控和應變能力。這個反思過程，要求 要認真做好反思記錄。反思記錄內容主要包括：交易經過，總結一下成功的經驗，查找失敗的原因，記錄交易心理變化的情況等。

3、交易結束後的反思

交易結束後的反思主要指交易者對整個交易行為過程以及市場運行情況運行思考性回憶，包括對交易的交易哲學，交易行為，自己的表現，他人的表現，以及對交易的成功、失敗運行處理分析提出改進意見。它具有批判性。

五、反思的基本過程

一般而言，交易者的反思可由發現問題、搜集信息與分析、提出假設、驗證假設四個環節構成。

1、發現問題

古話說，「那些輕視學習，認為學習很輕松的人，要麼從來沒有學習過，要麼從來不知道輕松為何物。」交易學習從來就不簡單，僅僅有人給我們答案是 不夠的。如果我們想要形成自己的理解，就必須自己提出問題，必須自己思考各種問題。如果說期貨市場是一座金礦，不是你到了金礦就可以得到金子，關鍵是問了 一個什麼樣的問題。問題問得好，離財富就近了，離成功就近了。只有我們提出問題，才會去尋求相應的答案。而我們得到的大多數結果，就是不同提問的結果。所 以，交易者反思的起點是問題。在這個過程中，交易者首先要意識到問題的存在和問題的情境，確定反思的內容，要明白自己的思想和行為如何導致了一個問題，或 者如何造成了影響一次機遇的狀況。這些問題可以從交易者自己的交易中去尋找，也可以從他人的經驗中去尋找，建議多多利用後者，因為前者代價太大。例如：我 對各個交易工具的原理理解如何？運用的又如何？我每次交易是否考慮了交易環境？是否制定和遵循了交易規則？我的交易哲學是什麼？如何形成的？我對市場的理 解是怎樣的？我是否做到了利用他人的弱點獲利？在今後的日子裡，我該怎樣學習等？

2、搜集信息與分析

對於新手型交易者，是很難在自己的交易中發現問題的，那麼就要採用學習和理解他人的方式。比如，對這個領域我知道了多少？什麼樣的資源或信息可以幫助我？成功者是如何成功的？失敗者又是如何失敗的？如何正確開始最初的學習？學做期貨需要多少錢？如何在期市中生存下來？

對於適應型交易者，重點考慮策略的制定和執行中所發現的問題。比如，交易策略的種類有哪些？各個交易策略的運用原理是什麼？各個交易策略下交易計劃是怎樣的？策略運用和執行中是否有含混不清或前後不一樣的情況等？

對於成熟型交易者，重點考慮交易理念方面的問題。是什麼促使你買入？在什麼情況下賣出？獲得良好回報時會做些什麼？外在因素影響交易時該怎麼辦？如何管理交易資金？交易回報是否穩定等？

對於以上以及更多問題的解決，最好的方法是深刻分析產生這個問題的根源，同時明確他人解決這個問題的經驗與教訓。這個過程不是一蹴而就的，要經常的、系統化的運行。

3、提出假設

對於提出的問題，不要完全復制他人的想法，要通過自己眼睛去發現，去尋找新的思想和新的方法來解決所提出的問題，形成解決問題的假設，從而制定 出切實可行的實施方案。比如最著名的趨勢交易系統中需要明白的問題：我如何發現趨勢？我將在上漲的趨勢和下跌的趨勢中交易嗎？市場橫盤時我該怎麼辦？我的 入市標準是什麼？我如何發現趨勢即將結束等？

4、驗證假設

將解決問題的假設和方案付諸於實踐前，一定要分析和實證結果與假設的合理性。並把在驗證過程中生成的新問題作為下一輪反思的內容，循環往復，直 至問題解決為止。這種研究和檢驗是要花費大量時間和精力的，正因為最初的投入巨大而且負責，所以日後交易時，才方能夠對原始假定的合理性與邏輯性充滿信 心。

六、反思的基本方法

科學的反思方法是提高教學效率的保證。反思的常用方法有：

1、交流反思法

交流反思法是利用交易結束後的時間里，通過各種形式與同行交流研討來檢查自己的交易行為，理解隱藏在交易行為背後的投 資理念，提高交易能力的方法。比如論壇、聊天軟體、聊天室等。需要提醒的是，交易者不可在交易時間中參與交流，因為交易時間里，我們最需要的是自己的觀 察、分析和理解，你一定要知道市場發生了什麼，是如何開始和結束的，這個過程不能是別人所代替的，這個經驗也是你必須自己積累的。

2、日誌反思法

日誌反思法是指交易結束後的任何一個時期，交易者通過復讀交易日誌和對照當時盤面，再現整個交易過程，讓交易者以旁觀者的身份反思自己或他人的 交易過程的方法。期樂會（qlhclub）比如，在今年3、4月份的行情中，有哪些機會？自己做了哪些交易？結果如何？如果重新來過，你會怎麼做？通過復讀交易日誌，挑剔和發現自 己在交易中存在的問題，讓存在的問題充分暴露出來。

日誌反思法重在分析總結一下、記下學習和交易的成功與失敗，從而擁有自己的分析、感想、體會、新的認識和改進意見，使其成為今後交易的最有效借鑒，從而達到更高的一個境界。

3、閱讀反思法

閱讀反思法包括兩個方面，一個是指交易者為了解決所要解決的問題，通過閱讀相關的信息獲取與自己過去不同的想法和理念，幫助自己接受新的信息和 觀點，為自己所要解決的問題供應新的解釋、見解和可能的新方案；另一個是指通過閱讀擁有豐富成功和失敗經驗的交易前輩所著的書或報告，來發現自己忽略的問 題，或解決自己未能解決的問題。

 以下是我的反思時閱讀的部分參考書籍：期樂會（qlhclub）七翁的《期市看盤攸關》、約翰•墨菲的《期貨市場技術分析》、江恩的《江恩角度線 與時間之窗》、拉里•威廉斯的《短線交易秘訣》、馬丁•舒華茲的《交易冠軍》、郭鑒鏡編譯的《成功交易—與金融大 師談投資》、喬治•安傑爾的《短線狙擊手》會供應很高的學習價值；如果想解決交易策略相關問題，則斯坦利•克羅的《克羅談投資策略》、馬克•泰爾的《巴菲 特與索羅斯的投資習慣》、范K•薩普的《通向財務自由之路》、詹姆斯•F•道頓的《駕馭市場－－優秀交易商是如何造就的》、阿瑟•L•辛普森的《幽靈的禮 物》、馬克•弗雷德費帝的《超級短線客》會供應很高的學習價值；如果想解決交易理念相關問題，則巴頓•比格斯的《對沖基金風 雲錄》、小埃爾登•梅耶的《對沖基金－－頂尖交易人操盤案例》、羅恩•米倫坎普的《財富引路人－－成功基金經理的經濟學解釋及投資備忘錄》、羅伯特•J• 希勒的《非理性繁榮》、納西姆•尼古拉斯的《黑天鵝－－如何應對不可預知的未來》、拉斯•特維德的《金融心理學－－掌握市場波動的真諦》、羅伯特•魯賓的 《在不確定的世界》、伯納德•巴魯克的《巴魯克自傳》、羅伯特•斯基德爾斯基的《@kane@斯傳》會供應很高的學習價值；如果想解決交易創新相關問題，則拉里• 威廉斯的《短線交易秘訣》、維克多•斯波朗迪《專業投機原理》、威爾斯•威爾德的《技術交易系統的新概念》、康斯坦絲•布朗的《專業交易人士技術分析》、 Thomas R. De Mark 的《市場韻律與時效分析》會供應很高的學習價值。

❸ 四方面認知期貨交易

世界上的一切學科最終都回歸到哲學層面上。一如電影《美麗心靈》中數學大師納什在諾獎典禮上的獲獎感言：「我一直相信數字，不管是方程式還是邏輯學，都引導我們去思考。但經過終生的追求，我問自己，『邏輯到底是什麼？誰去決定原由？」因而衍生出了一個段子：最接近這個世界本質的職業就是保安，他們每天都在質詢「你是誰？從哪裡來？要到哪裡去？」這三個終極的哲學問題。

期貨市場作為一個隱形的角斗戰場，任何選手也都需要持續不斷地追問自我，強化正確的認知。否則，期貨交易就不是市場的「提款機」，而變成了擇人而噬的「怪獸」。筆者從期貨交易的認知角度給出幾個思考的方向。

認知概率

概率就是可能性，而對於概率的認知，是期貨交易的一項基本功。相信眾多期貨投資者都會暗自將自己看做期貨市場中的高明「獵手」，而不是可憐的「獵物」。獵豹作為自然界最優秀的獵手之一，因為只適合高速短跑，其每一次出擊都必須竭盡全力。但即便如此，它出擊的成功率也不超過30%。然而，30%的概率並不影響獵豹這一物種的繁衍生息。

許多投資者尤其是初入期市的投資者，往往認為自己比其他投資者高明。尤其是經歷比較順利的交易後，更容易形成「期貨市場容易掙錢」的思維。事實上，期貨市場不存在所謂的交易「聖杯」，小利之後發生巨虧很常見，因為概率是客觀現實的存在。

很多收益很好的高頻交易對沖基金，正是在概率的基礎上積累薄利，最終獲得驚人收益。把握好概率，則如獨孤求敗的青光利劍，「凌厲剛猛，無堅不摧」。

認知止損

「截斷止損，讓利潤奔跑」，這句話被許多期貨交易者奉為圭臬，但確實也是「反人性」的。行為經濟學的專家早已發現人類對於損失的敏感程度遠遠高於對於收益的敏感程度，即在個人的「心理賬戶」中，你損失100元的悲傷程度遠遠大於你獲利100元的快樂程度。因而，止損對於部分投資者而言是難以接受的。

面對虧損的賬面，許多交易者寧願選擇「扛一扛」，說不定明天行情就變好了，而不是果斷止損出局。而實際上，只有果斷止損、保全實力，才有可能在以後的適宜行情中謀求發展。期貨市場中，重要的是先「活下來」，隨後才是「強大起來」。一如草原上的獵豹，在成為優秀的獵手之前，首先要避免成為獵物被吃掉。當然，不少交易者在設置止損點位的時候，不是因為「止損額度較小」，就是因為「止損條件誤判」等原因而虧損嚴重。因此，把握好止損尺度尤為重要。

認知對手

「誰是我們的朋友，誰是我們的敵人」，這在期貨交易中也是一個重要的問題。大多數人的答案是，如果你做多（做空），那麼你的對手方顯然是空頭（多頭）。然而，事實確實如此嗎？在期貨市場上，只有一方認輸出局，另一方才能將收益納入囊中，即對方的損失就是你的收益，如此看來，倒是和你一起分享收益的「戰友們」是你的競爭對手。同時，市場行情走向極致的時候，也會引發「踩踏事故」。

以股票市場為例，當市場價格不斷走高之時，大量的交易者不斷地瘋狂買入，最終使得股票價格達到一個階段的峰值。如此，最後的「接棒人」顯然不是前期共同買入的「戰友們」。古希臘德爾斐的一座古神廟前刻有這樣的幾個字，「認識你自己」。

在期貨市場中，交易者最大的對手恰恰是自己。而只有深刻地認知自我後，心中便再也沒有「空頭」、「多頭」的概念，在交易中才能「重劍無鋒，大巧不工」。

認知「道」和「術」

在期貨交易中，許多投資者往往糾結於，是根據均線系統下單還是根據K線形態下單，是波浪理論有效還是江恩規則更好，是程序化交易有優勢還是主觀交易更勝一籌，運行基本面分析是看重現貨的現狀還是看未來趨勢，等等。實則不必，交易的方法掌握一兩項即可，「一招鮮」，就可以「吃遍天」，因為這都是技法，是「術」的范疇。

真正令期貨投資者成長的，是在心態、系統、大局觀、價值觀等方面的提高，這是所謂的「道」。期貨市場中不乏明星而罕有壽星也說明了這個道理。只有眼界和胸懷達到一定境界，才會對自然法則產生敬畏之心，順勢而為、舉重若輕，終將「不滯於物，草木竹石皆可為劍」。

❹ 期貨交易的基本技巧和方法

期貨交易技巧：

1、只用你賠得起的錢：

如果以家計中的資金來從事期貨商品投資,那註定要失敗的,因為如此,你將不能從容運用

心智上的自由作出穩健的買賣決定。期貨商品買賣的成功要素之一,就是心態獨立;也就是說：「買賣的決定,必須不受賠掉家用錢的恐懼感所左右。」

2、認識自己：

你必須具有冷靜客觀的氣質,控制情緒的能力,並且在持有一筆買賣合約時不會失眠。雖然這種功夫能夠訓練出來,但成功商品買賣者似乎向來就能在交易進行當中處之泰然。「在期貨商品市場中,每天都有許多令人激奮的事情發生,所以你必須要有決斷的心態,有能力應付市場短期的狀況,不然你會在短短幾分鍾之內,數度改變你的心意和合約方向。」

3、資金不要投入超過1/3：

最好的方法,就是你的交易資金常保持三倍於持有合約所需的保證金。為了遵循這個規則,必要時減少合約口數也無妨。這個規則可幫助你避免用所有的交易資金來決定買賣,有時會被迫提早平倉,但你會因而避免大賠。

4、交易判斷不要建立在希望上：

不要太過希望立刻有所進展,否則你會根據希望進行買賣。成功者能夠在買賣中不受情緒影響。「雖然在生活的其它領域中希望是一種美德,但在期貨商品買賣中,它卻會成為真正的障礙。」一個新手盼望市場會轉變成對他有利時,往往會違反基本的買賣規則。

5、要有適當的休息：

每天買賣會使判斷力鈍化。休息一下,你會對市場有一個較為超然的看法;它還會幫你以另一個心境來看自己以及下一個目標,使你有一個更好的視野來觀察市場諸多因素。

6、賺錢合約不輕易平倉,要讓利潤持續：

將賺錢的合約賣出,可能是導致商品投資失敗的原因之一。「只要有錢賺,就不會破產」的口號將不適用於商品投資。其理由為：假如你不能讓利潤繼續滋長,則你的損失將會超過利潤把你壓垮。成功的交易者說,不可只為了有利潤而平倉;要結掉一個賺錢的合約,你必須有個理由。

7、學著喜愛損失：

「學著喜愛損失,因為那是商業的一部份。如果你能心平氣和地接受損失,而且不傷及你的元氣,那你就是走在通往商品投資的成功路上。」在你成為一位買賣好手之前,務須去除你對損失的恐懼感。

8、避免以市價進出：

成功的交易者認為,依市價買賣是缺乏自律功夫表現,除非是要平倉才用市價買賣,否則「你應朝著盡量不用市價單的目標走。

期貨的交易的方法：

從期貨交易方法上看，成功的期貨投資者有兩種類型：

1)第一種期貨交易方法是擁有自己設計的經過長時間模擬和實戰考驗的交易和風險控制系統的投資者。他們擁有自己的的交易系統，並且能把握系統的成功率和死穴，賺錢時是系統意料中的事，虧錢時認識到這是系統中的死穴，在20%的失敗概率下該虧錢的就虧，心裡很舒服，沒有壓力，因為知道自己設計的系統每次發出的信號有80%的成功率。

2)第二種期貨交易方法就是「半桶水」的期貨投資者。「半桶水」是指自知自己的水平有限，不可能像第一種成功的期貨投資者的建立自己的交易系統，但卻敢於根據別人驗證過的、成功的交易系統，一絲不苟、前後一致的跟著做，像簡單得不能再簡單的「格蘭威爾移動平均線八大法則」，因此能保證相當的成功率。

拓展內容：期貨的發展史

1、期貨市場最早萌芽於歐洲。早在古希臘和古羅馬時期，就出現過中央交易場所、大宗易貨交易，以及帶有期貨貿易性質的交易活動。最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來。第一家現代意義的期貨交易所1848年成立於美國芝加哥，該所在1865年確立了標准合約的模式。

2、20世紀90年代，我國的現代期貨交易所應運而生。我國有上海期貨交易所、大連商品交易所、鄭州商品交易所和中國金融期貨交易所四家期貨交易所，其上市期貨品種的價格變化對國內外相關行業產生了深遠的影響。

3、最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出枝首辯現了1571年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所——皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，改進運輸與儲存條件，為會員提供信息。

4、1848年，82位商人發起組織了芝芹團加哥期貨交易所（CBOT）；1851年芝加哥期猛缺貨交易所引進遠期合同；1865年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。1882年交易所允許以對沖方式免除履約責任，增加了期貨交易的流動性。

資料來源：網路詞條期貨

❺ 期貨交易心得及總結

期貨交易心得及總結：

1、從對交易的理解角度：有了上面的理論認識，距離實現還差很遠，概念怎麼落地，就牽扯到對交易的理解，開始也分析了，我認為決定交易表現的幾個參數：勝率、盈虧比、最大連續虧損次數（最大回撤幅度）。

2、從勝率（或交易次數）來看：這種視角有種天然優勢，就是單個品種一年下來機會就很少，首先應該和基本面有關，一個品種不可能每年都有好機會的，甚至有的品種幾年也沒機會，比如這兩年的有色，其次有了機會，多空博弈還需要較長時間才能看出結果

3、從盈虧比來看：最簡單的提高方法是合理控制止損范圍，止損越小，盈虧比就越大，這個就需要根據每個品種的性格特質去做合理的控制和調整，因為大行情不能每年都有，如果想在某個品種在一個合理的，不是特別大的幅度中取得高盈虧比，合理控制止損就是一個最好的選擇。

4、所以在勝率和盈虧比的關系裡我傾向於採取合理控制止損的模式去提高。當然這會帶來一些負面問題，比如剛止損或者剛平推，價格又朝開倉的方向運行了，如果放大止損不僅不會止損，還會止盈，或者還有其他一些問題

5、從控制最大連續虧損次數（最大回撤幅度）來看：結合上面提到的交易頻率和勝率、盈虧比，以及對歷史所有交易結果的統計，我的最大連續虧損次數是五次，而且根據我的資金管理，把交易風險金分配在20次，每筆止損金額相同，這樣分析影響我的最大回撤幅度的因素不是連續止損，而是未達到盈虧比沒有止盈。

(5)在期貨交易中如何正確認識自己擴展閱讀：

綜上所述，交易策略能不能長期有效，我的看法是看我們採用什麼角度理解市場。如果從最基本的量、價、時、空的元素去理解，是可以做到長期有效的，當然，表現的形式也很多，我的這種觀察模式只要一直有人參與市場。

這種觀察角度是一直會有效的，如果參與者很大比例集中於同一種交易思路，我認為機會是有，但越來越難做，畢竟都在進化，對方犯錯的機會和漏洞就會越來越少，但真的走到這一步可能需要經歷很久。