什麼是期貨預期差

⑴ 基期和差是什麼意思

基期和差的意思就是指這基期股票的幾個統計基數的和或者差。

基期是一個基礎期、起始期的概念，屬於這期的有「入選樣本股票」稱為基期股票，而基期和差就是指這基期股票的幾個統計基數的和或者差，基期股票的市值在相當長的時間內是固定不變的。對某股票的分時走勢而言，當天的走勢是以前一天該股票的收盤價為基期，也即以前一天15：00該股票的價格為基期。而當天的上證領先是以前一天15：00的上證指數為基期。

預期差：

在時間維度上對供需預期的差異。當市場預期供需隨著時間序列而變化，這將會影響不同月份期貨價格。如產能投放增加導致供需趨松，很可能導致期貨合約價格越遠越低，也即基差為正且數值越大，形成反向市場；反之，當預期未來供應收縮或需求增長導致供需趨緊時，很可能導致期貨合約價格越遠越高，也即基差為負且數值越大，形成正向市場。

⑵ 什麼是基差，如何分析基差

基差是現貨價格與期貨價格的差值。具體而言，基差等於符合交割標準的現貨價格減去期貨價格。基差的正負值能反映出現貨與期貨市場的相對位置，基差大於零表示現貨價格高於期貨價格，即現貨升水或期貨貼水；基差小於零則表示現貨價格低於期貨價格，即現貨貼水或期貨升水。

價差概念涉及任意兩個商品價格之間的差異，包括區域價差、品質價差、品種價差、月間價差以及國內外價差等。

基差分析主要關注期貨與現貨市場的關系。造成基差或價差與持有成本不同的因素主要包含供需差和預期差，這些特徵展現出季節性、周期性和回歸性。

供需差異是基差變動的重要驅動因素之一。在空間維度上，商品市場在不同區域的供需格局差異，會導致區域價差發生變化。時間維度上的供需預期差異，通過影響不同月份期貨價格，引發基差的變動，例如產能投放增加導致供需寬松時，期貨合約價格越遠越低，形成反向市場；相反，預期未來供應收縮或需求增長導致供需緊張時，期貨合約價格越遠越高，形成正向市場。

基差和價差通常圍繞持有成本上下波動。當它們出現顯著偏離時，往往意味著無風險套利機會的出現，市場參與者通過貿易流和現金流等方式捕捉這些機會，促進市場的回歸至常態。

季節更替和商品周期對現貨市場持續產生影響，進而影響基差和價差的運行，形成季節性和周期性特徵。

基差的應用廣泛，是期貨市場和現貨市場的關鍵聯系紐帶，對於風險管理和投資交易至關重要。對於套期保值者而言，風險管理操作通常將絕對價格風險轉化為基差風險。基差點價交易能夠有效鎖定基差，從而鎖定風險。

⑶ 期貨在我們的生活有什麼用

期貨，是交易預期，期貨的用處很大：
第一，大宗商品期貨，比如原油，糧食，鋼鐵等等，通過期貨的方式，可以將商品變成標准品，方便企業單位采購，市場的大宗訂單都是通過期貨的形式交易的。
第二，期貨電子交易的發展，帶動的是整個金融體制，尤其是在資金的回籠和再分配上，增加增加流轉率。
第三，是一種眾籌模式，對事件的發展提供預期，預期好，則可以干，預期差，則停止，從整個人類的層面來講，理論上可以減少風險，避免資源浪費，創業投資和期貨一樣，是另一種形式，按揭買期房，也是一種期貨，只不過對於商品的再次交易，有比較多的管制而已。
希望對你有幫助。