期貨放空單什麼情況下爆倉

㈠ 【滿分急求】期貨的」保證金制度「和」強行平倉」到底是怎麼回事

保證金制度說白了就是有點類似合約預付款.如果你不履行合約,預付款就會被當做補償支付給對方.在期貨交易中當保證金沒有滿足交易要求,經紀商會通知你追加,如果你不追加,經紀商有權利對你所持有頭寸進行強制性平倉,已達到滿足要求的條件.
1:30萬部分是你交付的保證金.20萬的部分是准備金或者叫做結算準備金.是為了在所持頭寸價格發生變化,在結算後能夠及時補交保證金的.期貨公司都有準備金率,准備金小於頭寸某個比率時.經紀商是會通知你的.
2：如果你虧損了20萬，而而又沒有及時追加准備金。而頭寸繼續虧損，則會被平倉。30萬是保證金，如果頭寸不變，這30萬是不會變的。你空倉的20萬，就是因為你頭寸損失了10萬，所以從這20萬中拿出10萬補足保證金。你那30萬不是沒有變，而是你虧損了10萬，你的頭寸保證金變成了20萬，這就不符合交易保證金的比率了，所以從那空倉的20萬中拿出10萬來補足保證金。
3:當你的賬戶中沒有準備金的話,經紀商會通知你追加.如果你沒有追加,而頭寸還在虧損,那麼會被經紀商強行平倉至滿足條件的頭寸.並不會一下子全部都給平倉掉.
4：只要賬戶有足夠的准備金，就不會被平倉了。或者你的頭寸不再虧損。因為盈利也被視為准備金。所以期貨的倉位最忌憚的就是持有單一合約的頭寸，其次就是持有頭寸占賬戶的比率太高。期貨的杠桿風險交易中首先應該被充分認知的。
5：如果你全倉，又沒有錢追加保證金。那麼即便是0.1%的虧損也會被平倉的。因為期貨交易的過程中保證金是不會變的。你全倉也就是50萬的保證金。無論你虧損還是盈利，保證金都是50萬。在中國的期貨市場是不會有爆倉的情況出現的。
期貨交易的成功最重要的是持有頭寸的合理性和操作方法。在判斷價格之前，也要清楚期貨的套利，和對沖手法。這樣可以規避很多風險。期貨市場就是這樣，看準價格方向並不一定能賺錢，因為隨時可能讓主力軋出局。期貨市場是個技術很高的市場，記得曾經國際原油大戰，那些石油輸出國大量放空，最後竟被高盛等投行軋空。可見期貨交易，技術是第一位的，眼光只能算是第二。

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㈢ 在金融市場里，散戶得到收益呢

市場總是如此地變化多端，前半年還是牛氣沖天，後面突然就一盆冷水澆下來，有時候看著回本有望了，突然間又不好了。散戶就這樣如韭菜一般被割了一茬又一茬，在這紛紛擾擾的金融市場里，散戶究竟要如何才能生存下去，並得到收益呢？

散戶，顧名思義就是資金較小，獨立在市場內隨波逐流操作，不能夠左右行情大局的客戶。在任何一類的投資市場中，散戶群體構成了市場的一個重要的組成部分。散戶群體雖然不能夠對行情起到絕對的影響，但是散戶固有的跟從性，造就了在形成趨勢的市場中，經常發揮「錦上添花」和「落井下石」的作用。散戶正如「小國寡民」一般孤居一方，即使有一定的操作理念和技巧也不經常的使用，往往會因為獲得小利而顯的十分高興，喜歡炫耀，經常性的到處打探消息和主力操作的意圖，實質上散戶很難跟從長遠的行情，被套的時候，難以迅速的做出解套的辦法，同時又會喪失大部分獲利的機會。

散戶投資者的心態主要有以下的幾種：

1、散戶的貪婪：貪婪就是貪得無厭，贏得小利還要大利，翻一翻還要翻兩翻。一波行情完成後，特別是在行情的後期階段更是拚命想賺取市場最後的一份利潤，不能夠把握自己在交易中的節奏，往往得不償失，正確的交易利潤最終被貪婪所吞沒，當清醒的時候，已經喪失再次交易的權利。

2、散戶的恐懼：恐懼就是對風險過度的恐慌，特別是初入市場的散戶，往往是違反交易中的原則之一「重勢不重價」，自己的每次交易都要與現實生活中的價格尺度進行比較，一次甚至數次的虧損將其多年的積蓄損失掉，就會變的視原油投資如洪水，這種心態導致悲觀保守，坐失良機。

3、散戶的吝惜：吝惜就是吝惜資金，這種心態常常發生在散戶短期被套，虧損額度在逐漸放大的前提下，最終的結果是導致坐失及時割肉止損的良機，以至於被深深的套牢。喪失大部分的資金。

4、散戶的從眾性：只要有人群的地方，就會有爭論，而在爭論的群體中三種人：先知先覺者、後知後覺者和不知不覺者，當一部分人的觀點得到市場的驗證，散戶就會長時間的關注並跟從，而這樣又同時會影響更多的人，因此，隨大流是一種普遍的社會現象，往往大部分散戶都看清方向的時候，也就是行情要發生突變的時候。當行情開始上漲的時候，一些缺乏知識、信息和獨立判斷能力的投資者開始出現從眾的心理，固然也能夠得到一定的安全感。因為「大多數」也代表了人氣。

5、散戶的怨天尤人心態：怨天尤人也是一種缺乏自身反省能力的表現，屬於自我毀滅的心理范疇。許多投資者把交易的失敗統統歸於外界的原因，各種借口都有，因為從自身找問題是一件很痛苦的事。從心理學的角度分析，每個人都有心理的自衛系統，出了問題會本能的先歸罪於外界因素。對付這種心理問題，最常見的解決方法是建立一個交易日記，詳細記載每天的交易情況和每次交易的理由。經過一段時間後，就可以從交易日記中找到模式，看看究竟是自己的問題還是外界的問題，也看出自己成功和失敗的模式。

6、散戶信息渠道的缺乏和片面性：行情的發動、發展和轉折需要一定的內因和外因的影響，對於資金流向、基本面和宏觀經濟的判斷是致關重要的，散戶往往只是重視盤面持倉和成交量的變化。

7、散戶的賭/博心態：賭/博心態分為兩種，一種是個性好賭，其他分析手段欠缺。另一種是虧損累累，所剩無幾，拚死一搏的心態在作怪。

無論任何一種心態，在投資市場採取賭/博的心態其實就是過度投機心態。把投資當成賭/場。這種心態會導致投資者無論對勝利和失敗都會產生畸形的反應。在金融交易領域，散戶要很好地生存下去，必須擁有自己的「米格走廊」。

所謂「米格走廊」，即專屬天空之意。你的「專屬天空」，就是專屬於你的投資方法。方法也許怪異、也許平常，也許看起來很深奧、也許看起來很膚淺，但它屬於你並適合你。它可以充分照顧你的個性。如果你的個性急躁，它就不是一個長線交易系統；如果你的反應不快，它就不是一個盤中短線和搶帽子交易法。如果你經常猶豫不決，它可以給你提供明確的進場信號。如果你經常患得患失或者意志不夠堅定，它可以給你提供明確的出場信號。

朝鮮戰爭「米格走廊」

1957年，朝鮮戰爭爆發，中國決定入朝參戰。這是一場陸軍主宰的戰爭。但在藍天上，不到一周歲的中國空軍創造了世界空戰史上的奇觀：「米格走廊」。當時，在朝鮮天空上橫行的美國飛行員，大都參加過二戰，是「喝」過成千上萬噸航油，飛過上千小時的空中「老油條」。而中國空軍的飛行時間只有200多小時，在噴氣式飛機上飛行還不到20小時，有相當數量的飛行員在上戰場前，還沒有過機炮。但在血與火的戰場上，中國空軍很快成熟起來。他們的飛行技術很快達到了擊落美軍王牌飛行員的水平，美國遠東空軍日益感受到威脅。在朝鮮西部的清川江和鴨綠江之間面積6500平方英里的地區，銀色的MiKOyan-Gurevich15（米格-15）如同戰神的利箭，威脅著進入這一空域的聯合國軍飛機F-86的行動。美國第5航空隊的飛行員們稱這一片空域為「米格走廊」。美遠東軍轟戰機司令部下達命令，一切沒有護航的飛機不得進入「米格走廊」。「米格走廊」終結了美空軍在朝鮮上空的絕對制空權。而中國空軍取得了「米格走廊」的絕對制空權。

當然，找到屬於自己的「專屬天空」並非一日之功，散戶投資者在尋覓適合自己的交易方法，形成一套專屬的交易體系的過程中，需要重視自我管理.不受制約的權力產生腐敗。對於大多數散戶，交易就是一套獨裁決策系統：拍腦門下單、拍胸脯持倉、拍屁股走人。無論是股票、期貨，還是外匯、期權，都需要投資者具備極高的自我管理能力。如果一個人因自我放縱而可能產生惡劣後果，那麼，在不藉助外力幫助的情況下，有沒有可能達到理想的交易效果？這與一個人的自我管理能力有關。

自我管理能力的形成與性格、早期教育、經歷閱歷有關。自我管理分為交易管理和生活管理兩個方面。交易管理就是交易程序、交易方法、資金使用等交易行為方面的管理，生活管理就是日常作息、家庭生活、社會交往等方面的管理。

雖然交易方法可以因投資者專業水準及個人素質不同有很大差異，但交易程序和資金管理方面卻並沒有太高的「技術含量」。有紀律的程序管理和資金管理可以起到事半功倍的效果。在投資者悟性和專業水準很高的情況下，不當的程序管理和資金管理也可以導致投資失敗。與巴菲特的恩師格雷厄姆同時代的接觸交易員Jesse Livermore最終開槍自殺結束自己的生命，正是不當的程序管理造成的。

在投資者悟性和專業水準不是很高的情況下，恰當的程序管理和資金管理也可以是投資成功。小的成功，總比大的失敗要好。生活是交易的載體，生活管理與交易管理同樣重要。當生活的步調紊亂時，交易的步調也很難保持和諧。社會管理提倡和諧社會，交易管理提倡和諧生活。生活管理包括作息管理、健康管理、壓力管理等。散戶入市交易要有自己的入市依據，主要是要有自己的主觀認知，即從自己的生活和思考中得出結論。舉兩個例子。

有一個期貨交易員，2012年看空油脂，一直以做空為主，在此過程中，他的資金翻了N倍。而如果問他為什麼要看空，他的觀點是，政府的反腐力度在不斷加大，大吃大喝現象大為減少，國內油脂消費量將趨於下降，油脂價格必跌無疑。其實，我知道他分析得遠遠不夠全面，比如油脂價格下跌除了國內油脂消費不景氣外，更重要的是，美國和南美大豆生產連年豐收，全球大豆庫存不斷增加；馬來西亞和印度尼西亞棕櫚樹的種植面積和成熟面積也在連年擴大，國內外油脂供應極為寬松；加上原油下跌，使得生物柴油生產出現下降。中國需求不振只是其中的一個原因。但是這個交易員就關注這一點不顧其他，大膽放空而且長線持有，結果賺了大錢。

2013年，他又看空鐵礦石和螺紋鋼。據他說，他回老家發現他們縣城蓋了太多的房子，大部分賣不掉。在他看來，房地產業已經超前發展，後期將不可避免進入增速下滑甚至衰退期，這勢必會影響螺紋鋼和鐵礦石的需求。於是，2013年他開始做空螺紋鋼和鐵礦石。結果2014年鐵礦石成為國內期貨品種中跌幅最大的一個。他看空又堅定做空，自然賺得盆滿缽滿。

通過以上我們不難發現，其實他成功的秘訣主要有以下幾點。

一是大膽預測。有人認為短線預測很容易，短期內基本面幾乎無變化，短線操作者就可以根據市場情緒的變化預測出價格的短線走勢而進行操作。有人則認為長線預測容易，認為短期內無論價格如何變化，最終還是會朝向某個方向運動。而他就屬於後者。就預測能力來說，他真不如期貨商和期貨分析師，但事實上期貨分析師和期貨商賺到大錢的還真不多。其原因並不是期貨分析師和期貨商研究基本面不夠深入，而是考慮的多空因素太多，預測不夠大膽，在操作上更是畏首畏尾，結果很容易看對行情卻賺不到錢。而他卻敢於預測，敢於堅持。

二是長線操作。如果一個人對行情的研判能力不強，長線操作也許是成功的方法之一。不頻繁進出，不但可以減少手續費支出，而且還可以穩穩地將操作盈虧概率保持在50%。他堅持長線操作，正是暗合了不頻繁進出的期貨戒律。而一旦方向做對，長線操作無疑會獲得巨大收益。我知道，一波行情下來，他的資金翻幾倍是很常見的事情，但是由於他投入的資金量有限，故沒能像濃湯野人、傅海棠那樣出大名。

三是順勢而為。有了主觀判斷後，他的技術分析很簡單，即關注長期橫盤後的技術性突破，而且他從來沒有「恐低」心理，當期貨商在糾結「都已跌破成本價了，還會跌倒哪裡」時，他就敢於殺跌，他說「重勢不重價」，基本面和技術面都顯示該空了，為什麼不去空呢？

四是輕倉小量。在他的期貨生涯中，也曾有過爆倉經歷，這對他來說是教訓。有時候，他的資金回撤比例很大，甚至回撤到60%，但他最終能生存下來的原因在於堅持輕倉——投入資金一般不超過總資金的30%。從理論上講，如果動用總頭寸的5%做單，在做多的時候，永遠不會爆倉，也就是和做期貨差不多，等於是全資囤積期貨，而期貨價格似乎永遠不會跌到0。而只有輕倉，才可以使其敢於在振盪的時候扛單，才能夠不被「三振」出局。另外，賺錢的時候就出金，只用部分資金做期貨，這樣即便爆倉，也不會虧到本兒裡面。始終用賺來的錢和市場玩，心態就會很好。

五是看淡虧損。當然，人非聖賢，孰能無過，他可能也有看錯的時候，也有爆倉的時候，但他可以淡然處之，用他的話說「看錯行情賠錢是正常的，看錯行情再不賠錢，那簡直是沒有天理了」。看錯了就止損，有時候砍得也是缺胳膊少腿、血肉模糊的，但由於是輕倉，最終還可以東山再起，勇敢地投入到下一次操作中。

其實，期貨交易本身就是一種博弈，不確定性是其本性也是魅力所在。期貨非漲即跌，盤整隻是漲跌前奏，為漲跌蓄勢而已。一旦看出方向，就大膽出擊，孤擲一注。看錯了就認虧出局，看對了就長線持有，甚至乘勝追擊，不斷加碼。也許有人認為他的方法不夠科學和嚴謹，有進一步優化的空間。但從實踐結果看，到目前還是很有效的，畢竟能在期貨市場單靠做單生存20餘年，憑借的絕不僅僅是運氣。

也許以上的總結還不能完全反映散戶在交易過程中應該把握到的交易智慧，但重要的是，投資者應善於通過「自視和自省」總結自身的不良心態，並努力克服它們，每天保持良好的心態，做好交易計劃，嚴守交易紀律，總會賺錢的!!!

有需要咨詢的朋友歡迎大家在評論區與編者交流!!!

㈣ 什麼叫平倉,穿倉,爆倉,全倉

平倉：平倉是投資者及時止盈或止損而自行選擇清倉的行為。
爆倉：爆倉則是投資者賬戶保證金為零甚至為負，但其又來不及追加保證金被強行了結所持倉位的行為，並非投資者自願。
穿倉：穿倉是相對於賬戶權益來說的。穿倉是指賬戶中客戶權益為負值的風險狀況，即投資者不僅虧光了自己賬戶中所有的錢，而且還倒欠期貨公司錢。
全倉：全倉就是用投資賬戶所有的錢去買入。

(4)期貨放空單什麼情況下爆倉擴展閱讀：
股票的基本術語如下：
1、牛市：股票市場也稱多頭市場，指證券市場行情普遍看漲，延續時間較長的大升市。股票市場上買入者多於賣出者，股市行情看漲稱為牛市。

2、熊市：與牛市相反。指證券市場行情萎靡不振，交易萎縮，指數一路下跌的態勢。股票市場上賣出者多於買入者，股市行情看跌稱為熊市。

3、開盤價：指某種證券在證券交易所每個營業日的第一筆交易，第一筆交易的成交價即為當日開盤價。

4、收盤價：指某種證券在證券交易所一天交易活動結束前最後一筆交易的成交價格。

5、洗盤：投機者先把股價大幅度殺低，使大批小額股票投資者(散戶)產生恐慌而拋售股票，然後再把股價抬高，以便乘機漁利。

6、回檔：在股市上，股價呈不斷上漲趨勢，終因股價上漲速度過快而反轉回跌到某一價位，這一調整現象稱為回檔。

7、反彈：在股市上，股價呈不斷下跌趨勢，終因股價下跌速度過快而反轉回升到某一價位的調整現象稱為反彈。

8、買空：投資者預測股價將會上漲，但自有資金有限不能購進大量股票於是先繳納部分保證金，並通過經紀人向銀行融資以買進股票，待股價上漲到某一價位時再賣，以獲取差額收益。

9、賣空：是投資者預測股票價格將會下跌，於是向經紀人交付抵押金，並借入股票搶先賣出。待股價下跌到某一價位時再買進股票，然後歸還借入股票，並從中獲取差額收益。

10、套牢：是指進行股票交易時所遭遇的交易風險。例如投資者預計股價將上漲，但在買進後股價卻一直呈下跌趨勢，這種現象稱為多頭套牢。相反，投資者預計股價將下跌，將所借股票放空賣出，但股價卻一直上漲，這種現象稱為空頭套牢。

㈤ 期貨交易規則

期貨交易與一般的現貨交易相比，期貨交易在其業務操作流程上具有自身的特點。期貨交易業務操作一般包括開戶、委託、結算、交割等幾個方面。

期貨交易規則要求交易參與者在決定參與交易的時候，必須首先履行開立交易賬戶的手續。要買進或賣出一張(或更多的)期貨合約，必須經過下單、交易、回報幾個環節，來完成一個基本的流程。

1、開戶

由於期貨交易必須集中在交易所內進行，而在場內操作交易的只能是交易所的會員，包括期貨經紀公司和自營會員。普通投資者在進入期貨市場交易之前，應首先選擇一個具備合法代理資格、信譽好、資金安全、運作規范和收費比較合理的期貨經紀公司會員。自營會員沒有代理資格。

投資者在經過對比、判斷，選定期貨經紀公司之後，即可向該期貨經紀公司提出委託申請，開立賬戶。開立賬戶實質上是投資者(委託人)與期貨經紀公司(代理人)之間建立的一種法律關系。

一般來說，各期貨經紀公司會員為客戶開設賬戶的程序及所需的文件不盡相同，但基本程序及方法大致相同。

2、委託

客戶在按規定足額繳納開戶保證金後，即可開始交易，進行委託下單。所謂下單，是指客戶在每筆交易前向期貨經紀公司業務人員下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、數量、價格等的行為。通常，客戶應先熟悉和掌握有關的交易指令，然後選擇不同的期貨合約進行具體交易。

3、結算

結算是指根據交易結果和交易所有關規定對會員交易保證金、盈虧、手續費、交割貨款和其他有關款項進行的計算、劃撥。結算包括交易所對會員的結算和期貨經紀公司會員對其客戶的結算，其計算結果將被計入客戶的保證金賬戶。

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期貨市場的構成

1、期貨交易所

所有的也稱商品交易所，是經政府部門批准認可的專門進行期貨合約買賣的場所，一般實行會員制，其財產來源於初始投資及會員會費、席位費及交易手續費。交易所的最高權力機構是會員大會，下設董事會或理事會，董事會聘任交易所總裁負責日常行政和管理工作。

2、期貨傭金商

又稱經紀行，是依法成立的以期貨代理業務為主的公司，他們以自己的名義代理客戶買賣期貨，收取傭金，並向交易所、清算所和客戶負責。

3、清算所

是負責期貨合約對沖、結算和交割的機構。

從組織形式上看，有的附屬於交易所，也有的完全獨立。清算所是期貨交易雙方的代理人，擁有代位權，對期貨合同的買家來說它代表賣家，而對期貨合同的賣家來說它代表買家，並有義務擔保每筆合約的履行，因此具有權威性，是期貨市場運行機制的核心。

參考資料來源：網路-期貨交易