期貨如何做波動率交易

㈠ 期權怎麼做波動率

（1）歷史波動率：歷史波動率是度量資產價格歷史變動的指標。它度量的是資產價格在一段特定時期內的活躍程度。通常，歷史波動率是取一段時期內每日資產收盤價變動百分比的平均值，並將其年化。歷史波動率通常稱為實際波動率或已實現波動率。
（2）隱含波動率與歷史波動率反映的是標的資產過去一段時間的波動程度不同，隱含波動率是資產價格未來一段時間的波動率，是由相應的期權價格估計出來。如果知道期權的價格和所有除了隱含波動率以外的因素，那麼就可以用期權定價模型計算出資產的隱含波動率。
由於以同一隻資產為標的的期權合約有很多，執行價格和到期時間不同的期權具有不同的隱含波動率。即使到期時間相同，不同執行價格的期權也具有不同的隱含波動率。
隱含波動率的作用：
隱含波動率反映了投資者對標的資產未來價格變動的預期。高的隱含波動率意味著市場預期資產價格會朝一方大幅波動或上下大幅振盪。相反，低的隱含波動率意味著資產價格波動較小。研究隱含波動率可以得到更多的信息。
由於隱含波動率可以左右期權價格，隱含波動率的改變意味著期權價值的改變。很多時候，相對於資產的看跌期權看漲期權的隱含波動率會有明顯的變化，這是市場傾向轉變的一個信號。
基於波動率的期權策略：
1.利用歷史波動率和隱含波動率的差異來做交易
專業的期權交易者、做市商和機構投資者通過delta對沖來做波動率交易。意思是說，他們通過買賣期權來對沖標的資產敞口部分，這樣會消除股市小幅波動帶來的風險。這種對沖是一個持續的隨市場變化而調整的過程。為了對沖標的資產的風險，交易者捕捉資產上的歷史波動率和期權價格的隱含波動率。也就是說，如果賣出期權的隱含波動率高於對沖標的資產的歷史波動率，他們就會賺錢。同樣的，買入期權的隱含波動率低於對沖標的資產歷史波動率，也會賺錢。
這個策略的風險相對較低，但是它涉及的交易數量非常大，需要一個合適的資產組合風險管理系統。盡管這種對沖波動率交易很難實施，並且不適用於非機構投資者，但是它把波動率分析變成了可行的交易策略。
這並不是說波動率分析就不是個人投資者投資武器中的重要部分。個人投資者仍然有很多可以用波動率分析進行微調的策略。
2.有擔保買權
有擔保買權（持有資產多頭和虛值看漲期權空頭）是一個很常用的策略。有擔保買權在到期日資產價格略微高於期權執行價格時獲得最大收益。選擇這一買權的第一準則是標的物需是溫和上漲型的資產。有擔保買權並不適合一隻正在上漲、並且漲勢迅猛的資產。
接下來，要關注標的資產的隱含波動率和歷史波動率。一般來說，隱含波動率越高的資產越適合做標的資產，但是這並不總是成立的。歷史波動率如果非常高，那麼就意味著資產波動非常大，資產價格下跌到執行價格以下的概率就很大。擔保買權標的資產的隱含波動率和歷史波動率相差越大越好。
最後，比較當前隱含波動率與歷史隱含波動率。隱含波動率接近歷史最高水平，是利用該策略的好時機。
如果想在期權到期前退出該策略，你需要尋找資產價格上漲但是隱含波動率降低的時機，也就是說，你賣出的看漲期權接近實值，波動率降低，可以全部平倉獲得較多的收益。而你持有資產的隱含波動率上升，你的收益將會抵消期權平倉時支付的高額權利金。

㈡ 怎麼根據波動率交易期權

50ETF期權波動率三大運動方式

一、做空波動率策略

期權做空波動率的策略主要是指預期未來標的價格趨於橫盤或者波動程度趨於縮小，從而無法覆蓋買入個股期權的成本時使用的策略，査期權舉出比較常見的是賣出跨式策略和賣出寬跨式策略。

做空波動率策略的大優勢是勝率相對較高，盈利曲線更為穩健。因此，雖然做緩枝彎空波動率策略的潛在收益有限，但是仍然是很好的策略選擇，而且能夠和CTA策略形成良好互補，實現凈值曲線的優化。

二、進階波動率策略

期權波動率策略不僅可以簡單地從多空角度進行劃分，而且本身也存在時間上的多維度，包括波動率期限結構和搭手波動率曲線。期權到期日的不同實現了對期權隱含波動率期限結構的市場度量，為投資者進行期權波動率期限結構的交易打開了空間。

三、做多波動率策略

期權做多波動率的策略主要是指預期未來標的價格會大幅波動或者波動程度趨於放大，從而能夠覆蓋買入期權的成本時使用的策略，比較常見的是買入跨式策略和買入寬跨式策略。

做多波動率策略的大優勢是損失有限，潛在的獲利空間不可估量，獲利時還可能享受較高的杠桿效應。但是，由於標的價格更多的時候呈現振盪或者小幅波動，無法戰勝時間價值的衰減和波動率的下降，做多波動率策略常常要承受很長時間的浮動虧損。

拓展資料：

什麼是期權波動率，如何計算？

隱含波動率是期權市場投資者對未來標的資產實際波動率的預期，這種預期已經反映在期權的定價過程中。理論上，獲取隱含波動率並不復雜，擾悶因為期權定價模型提供了期權價格與五個基本參數（標的資產價格St、行權價X、無風險利率r、剩餘到期時間T-t和波動率σ）之間的定量關系。

只需將其中前四個基本參數和期權的實際市場價格作為已知量代入期權定價模型，就能解出唯一的未知量σ，即隱含波動率的大小。因此，隱含波動率可以被理解為市場對實際波動率的預期。

期權定價模型需要期權有效期內標的資產價格的實際波動率。相對於當前時期，它是一個未知量，因此，我們通常使用歷史波動率的估計值作為預測波動率。

更精確的方法是採用定量分析與定性分析相結合的方法，以歷史波動率作為初始預測值，通過定量資料和新的實際價格資料的分析，不斷調整和修正，以確定最終的波動率值。

來源：期權醬

波動率對期權的影響

波動率是影響期權價格的一個重要因素，在布萊克-斯科爾斯期權定價公式中是關鍵角色。計算期權的理論價格時，通常使用標的資產的歷史波動率：波動率增加，期權理論價格升高；波動率減小，期權理論價格降低。波動率對期權價格具有正向影響。

對於期權的買方，購買期權已經確定了成本，標的資產波動率的增加將提高標的資產價格偏離執行價格的可能性，從而增加了潛在收益。因此，買方願意支付更高的權利金購買期權。

對於期權的賣方，標的資產波動率的增加意味著承擔更大的價格風險，因此賣方需要收取更高的權利金作為補償。相反，標的資產波動率的減小會降低期權買方可能獲得的潛在收益，同時降低賣方的價格風險，因此期權價格較低。

標的資產的波動率對期權價格的影響是雙向的，反映了市場對未來波動性的預期，決定了期權買賣雙方在交易中的態度和定價。

㈢ 做期貨日內短線用什麼方法好

做期貨日內短線需要有一定的技術分析能力和風險控制意識。以下是一些常見的方法：

• 追蹤趨勢：在期貨市場中，價格趨勢往往持續較長時間。可以通過技術分析手段，如K線圖、移動平均線等，追蹤價格的趨勢，並跟隨趨勢進行差滾交易。

• 基於波動率的策略：期貨市場價格波動較大，可以利用波動率進行短線交易。例如，利用波動率指標來判斷市場的波動性水平，進而制定交易策略。

• 關注重要技術支撐位和阻力位：期貨價格在突破關鍵技術支撐位和阻力位時，常常會產生較大的波動，可以根據這些關鍵位的變化進行交易。

• 考慮市場情緒：市場情緒的變化也可以影響期貨價格蘆慶稿，例如，公布重要經濟數據、市場利好消息等，可以產生較大的市場情緒波動，需要及時關注。

• 設置止損和止盈：在短線交易中，需要注意風險控制。可以根據自身的風險承受能力和交易策略，設置止損和止盈點，及時止損和止盈，以避免虧損。

總之，做期貨日陪孝內短線需要有一定的技術分析能力和風險控制意識，及時關注市場變化和重要數據，制定合適的交易策略，保持冷靜和理性，以獲取穩健的投資回報。

㈣ 做期貨波段一般做幾分鍾波段好呢

波段一般一個禮拜的量級吧，你非看著分鍾線也沒辦法，3000分鍾左右吧。做波段至少是在半小時級別上看圖。做分鍾線不叫做波段，叫削頭皮。