商品期貨如何炒知乎

❶ 股指期貨交易規則是什麼

圖片來自知乎@喬西拉格

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①交易單位

在股指期貨交易中，合約的交易單位系以一定的貨幣金額與標的指數的乘積來表示。在這進而，這一定的貨幣金額是由合約所固定的。因此，期貨市場只以各該合約的標的指數的點數來報出它的價格。例如，在CBOT上市的主要市場指數期貨合約規定，交易單位為250美元與主要市場指數的乘積。因而若期貨市場報出主要市場指數為410點，則表示一張合約的價值為102500美元。而若主要市場指數上漲了20點，則表示一張合約的價值增加了5000美元

②最小變動價位

股票指數期貨的最小變動價位(即一個刻度)通常也以一定的指數點來表示。如S&P500指數期貨的最小變動價位是0.05個指數點。由於每個指數點的價值為500美元，因此，就每個合約而言，其最小變動價位是25美元，它表示交易中價格每變動一次的最低金額為每合約25美元。

③每日價格波動限制

自1987年10月股災以後，絕大多數交易所均對其上市的股票指數期貨合約規定了每日價格波動限制，但各交易所的規定不同。這種不同即在限制的幅度上，也表現在限制的方式上。同時，各忽還經常根據具體情況對每日價格波動進行限制。

④結算方式

以現金結算是股票指數期貨交易不同與其它期貨交易的一個重大特色。在現金結算方式下，每一個未平倉合約將於到期日得到自動的沖銷。也就是說，交易者比較成交及結算時合約價值的大小，來計算盈虧，進行現金交收。

新人在做這個的時候給出幾點自己的心得建議：

①要熟悉操作，操作是第一步，包括如何下單，平倉，止損、止盈設置以及操作系統的各個功能，工具掌握好，才有盈利的基礎，新人容易忙中出錯。

②學習基本術語。一些基本的交易術語要懂，在和別人交流的時候一定要明白，這也有助於掌握基本知識。

③不要盲目操作。前期什麼都不懂，運氣好做幾次賺錢了就盲目自信，掉以輕心。這樣的錯誤千萬不要犯。最好的辦法是找一個懂的人，技術好的人教你，跟著別人學。

④多學習。有條件的人可以買點書看看，這個作用是非常大的，不積跬步無以至千里，就是這個意思，想做得更好，這個是必須的。

⑤一定要學會帶止損，很多新手虧就是這樣虧得，我剛開始也是吃了虧的。有時候看起來行情不溫不火，不帶止損不要緊，等到行情爆發的時候就晚了，這是壞習慣，切記！

❷ 做期貨如何提高開倉勝率

散戶往往是趨勢運動的反向指標。這也為什麼很多人會覺得為何買了就跌，賣了就漲的原因。開倉的時機選擇，對交易勝率尤其關鍵。

開倉後，勝率提高的關鍵在於，你開倉後，市場上還會有多少訂單在你買之後買進？在你買之後賣出？的跟隨者，如果你開倉之後價格運動朝著相反方向運行。你自己的訂單勢必成為價格反方向運動的加速燃料。這就價格行為（Price Action）的本質。

裸K交易獲利的人，背後都有一套成熟的價格行為（Price Action）判斷系統，它不是一個固定的方法，它是邏輯，是市場本質，是價格移動背後人性及情緒力量的博弈。

所以裸K交易，在交易領域里，是依靠K線本身作為分析理論，價格行（Price Action）為分析依據來進行交易決策。從而不依賴任何交易指標的交易方法。

人在處於緊張狀態時，人性的決策制定和行為的可預測性大大提高，一般會表現得更加不顧一切，更加充滿緊迫感。這恰恰是裸K交易背後價格行為的研究本質——供需失衡。

供需失衡實際上不一定意味著一方的數量多，一方的數量少，而是絕望和緊迫感的失衡。

試想，在海灘上，遊客的行為，位置，行走路線，基本上我們是無法預知的。但是當突然拉響海上紅色警報，不管是海嘯，還是鯊魚來襲……此時他們的行走路線開始變得容易預測。這就是裸K交易價格行為分析的理論基礎。

裸K交易能盈利的人，根本基於2點。

①反弱勢

②反被套交易者

在市場交易中，場內交易者清楚知道你的進場位置和止損位。弱勢的對手盤（套牢訂單）是價格推送的燃料，他們的止損訂單或爆倉強平訂單，都會成為價格短時間內反向運動的強勁力量。裸K交易者正是利用了這一點，來反弱勢交易。

找出弱勢，找出被套交易者，反弱勢入場，讓自己的訂單成為觸發圈套訂單流的一部分，讓被套交易者成為價格推送的燃料（多頭的離場訂單，是空頭的燃料，空頭的離場訂單，是多頭的燃料），從而高概率的從中獲利。

看似很簡單的一個價格行為邏輯，要完全理解並掌握運用到實戰交易中，還是有很長的路要走。當你真正理解了價格行為，通過訓練，掌握了它，你再去看外匯、A股、期貨、乃至數字貨幣……任何交易圖表K線，慢慢的你會發現你已經擁有了完全不同以往的角度和視野。

散戶往往是趨勢運動的反向指標。這也為什麼很多人會覺得為何買了就跌，賣了就漲的原因。

願所有人都能走在最貼近市場本質的道路上。避免自己的訂單成為燃料。借勢四兩撥千斤進行交易，從而提高做期貨開倉勝率。

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❹ 期貨開戶，哪個公司最好手續費最低什麼是交返怎麼和公司談條件

很多人不清楚期貨開戶的時候怎麼挑選公司？期貨開戶手續費最低是多少？經常聽到的交返又是什麼？
提綱如下，如果你不想看這么長的文章，可以選擇自己感興趣的部分看。
1.如果鑒別期貨公司是否正規？
2.這么多期貨公司，我們要挑選哪一個？
3.挑好期貨公司，我們要怎麼開戶，才能更優惠？
4.手續費如何判斷是高是低，是不是被坑了？
5.交易所標准手續費加傭金一分錢是不是手續費為最低了？交返又是什麼？

下面我會一步一步解釋期貨開戶的時候的注意事項，以及期貨經紀業務的一些行內知識。

1. 開宗明義的是，期貨開戶必須挑選一個正規的期貨公司，必須防範黑平台，這些年有不少打著期貨旗號的黑平台，利用對賭高手續費高杠桿等方式吃掉客戶的資金。
那麼如何挑選一個正規放心的期貨公司？十分簡單，在中國要開立證券期貨公司，就必須要經過證監會的批准，所以在證監會的網站都可以查到。這里就是最新的中國149家期貨公司，附上
鏈接-----期貨公司名錄（2019年11月）http://www.csrc.gov.cn/pub/zjhpublic/G00306224/201705/t20170525_317295.htm
也要小心一些黑平台回仿冒以上正規期貨公司的名字，那我們還有辦法可以識別，就是正規平台開戶之後會收到資金賬號密碼簡訊以及保證金中心的賬戶密碼。這個保證金中心是什麼呢？全稱是中國期貨市場監控中心（鏈接：https://investorservice.cfmmc.com/），提供投資者查詢服務，是中國證監會保障投資者保證金安全和服務市場的重要舉措。你成功開戶後，會在每個交易所（大連商品交易所，上海期貨交易所，鄭州商品交易所）得到一個交易所編碼，你在這些交易所的每一筆交易記錄都能在中國期貨市場監控中心查到，那肯定不能作假。同時可以查詢到你賬戶的出入金信息，日結算單，月結算單，交易所編碼等等。

2.那麼149家正規的期貨公司，我們要挑選哪一個？
首先我們要知道有每年中國證監會都會組織期貨公司的分類評價，其實可以簡單理解成打分。
分為A（AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E級
附上 2019年期貨公司分類評價結果鏈接
http://finance.sina.com.cn/money/future/fmnews/2019-10-14/doc-iicezuev2136716.shtml
眾所周知，選擇AA級的公司當然好，實力強，服務好，通道快，伺服器不會有問題，但是這類公司通常都對散戶不太友好，保證金不能隨便調整到最低，手續費也不好談，一般都是1.2倍起，那麼交返就更不用想了。所以我們開戶時要有所折衷，結合自己的實際資金情況，也可以考慮A級和B級的公司，C以下就不要想了，小公司保不準會交易時會出現什麼狀況，例如卡頓，登陸不上也曾發生。

3.挑選好自己適合的期貨公司後，我們要怎麼開戶？要去本地營業部找業務員？還是官網上直接聯系客服，還是找居間人？怎麼才能爭取到又便宜手續費又好的服務？
首先千萬不要在沒有咨詢過的情況下，直接在期貨公司官網上直接開戶，因為一般這樣的自來客一般被收的手續費是交易所的兩三倍，你沒有看錯，就是兩三倍，而且還不好聯系你的客戶經理。
如果是想現場面對面開戶的話，找期貨公司本地的營業部可不可行呢？答案是看你找的是哪個崗位的人開戶，千萬不要直接找後台崗就開戶了，要找業務員詳談落實好手續費之類的。不過最優選擇是找個營業部負責人，因為業務員也是靠提成吃飯的，找到職位越高的人，中間提成的人越少，費率就可以更低。
而聯系居間人開戶，就是比較可行的方法，雖然說多一層代理肯定會被多薅一層羊毛。但是現在網上居間人比較多，同行競爭非常激烈，相對於費率就十分透明，由於居間人由於手上有很多客戶，就可以和期貨公司議價，爭取到更優的條件和更低的費率等。
不過有些居間人不會向客戶主動提起交易所返還（後面再解釋這個名詞）的信息，可以參見微博上各種財經大v，如果開過戶的朋友覺得自己被坑了，可以找居間人詢問，一般都會有。不過也有可能是他們提供的各種行業信息，如果你覺得值這個價，也大可不必點明哈。

4.手續費如何判斷是高是低，是不是被坑了？
期貨賬戶手續費=交易所手續費+傭金
其中交易所手續費是交易所收取的，是交易同意定的，而傭金是期貨公司收的，我們的手續費高低就是因為傭金不同。所以，大家開戶直接問傭金多少就知道高低了，因為交易所手續費不是期貨公司所能決定的。現在由於期貨公司激烈的競爭，傭金大都數就是1分了，也就是我們常說手續費+1分的來源。
但我們也要防範一些黑心期貨公司和一些黑心居間人，明明說就是手續費+1分，但我的手續費還是比別人高，這是怎麼一回事呢，這就是打擦邊球了，以為客戶不知道交易所手續費是多少。那麼交易所手續費的查詢其實也非常簡單，直接在各個交易所的官網每天的結算參數就可以查得。
同時可以知曉各個品種的保證金率是多少，絕大多數期貨公司都可以申請特殊保證金，也就是使用交易所保證金率，期貨公司不再加收，讓自己的資金的利用率達到最多大，但是會有限制，一般都要承諾隔夜倉位不超過八九成的樣子，日內不超120-150%，以及爆倉的時候被優先「照顧」強平，所以是否申請交易所保證金要看你自己的情況。
附上各個交易所的查詢鏈接：
上期所：http://www.shfe.com.cn/statements/dataview.html?paramid=kx
鄭交所：http://www.czce.com.cn/cn/jysj/jscs/H770303index_1.htm
大商所：http://www.dce.com.cn/dalianshangpin/yw/fw/ywcs/jscs/index.html
中金所 http://www.dce.com.cn/dalianshangpin/yw/fw/ywcs/jscs/index.html
如何查詢交易所手續費
可以上中國期貨市場監控中心網站看結算單，對照一下自己的手續費和交易所的手續費，是不是真的如開戶承諾所說，防止被坑。

5.那麼交易所標准手續費加傭金一分錢是不是手續費為最低了？交返又是什麼？

對於正規的程序來說，你的賬戶手續費能達到最低的就是交易所標准手續費加傭金一分錢。
這個一分錢也有點來由的，幾年前的期貨公司傭金是不可能這么低的，一般都是五毛或者三毛，直到某天一家東x期貨公司開啟零傭金，宣布自己的所有客戶不加收傭金，手續費直接為交易所標准。這個舉動就影響了整個經紀行業的蛋糕，被同行群起攻之，最後證監會出面叫停該公司的的零傭金業務，認定該行為是惡性競爭。自從攪局者出現後，並且不允許了零傭金，行業內就開始了一分錢傭金，就是走個形式。

那個就有了接著的問題，期貨公司幾乎是零傭金了，那麼公司/業務員/居間人能賺什麼？他們也沒可能免費幫你服務吧，又不是做慈善，這就引出了交返的問題。
交返全稱叫做交易所返還。幾乎是零傭金之後就剩下交易所手續費了，而交易所收取的手續費是會再返一定比例給期貨公司的，所以期貨公司不收傭金之後還有交易所返還這一部分利潤的。而且由於行業競爭激烈，零傭金已經是常態，要有更多手段吸引客戶，期貨公司會讓一些交易所返還給客戶的，競爭越激烈越大，對交易者卻是越多利好。所以我們經常聽到一些客戶經理為了吸引人開戶說50%交返或者80%交返，這就是把50%或者80%期貨公司收到的交易所返還給到客戶，從而進一步降低客戶的交易費用。不過交返給客戶也是不必允許的，不過交返幾乎成為了公開的秘密。
值得注意的是有些客戶會誤以為交返就是總手續費，80%的交返就是把80%的手續費返回給我，這是十分錯誤的，因為期貨公司收到交易所的比例不會有100%，並且有各種稅費。而這個比例有多少呢？每個交易所返還的比例都不一樣，並且會經常調整，所以也說不定，具體要看各個公司的內部通知。而客戶能拿到交易所返還會有多少呢？說個大概，一般能達到你的總手續費的10%-30%，相當於你能省個手續費的10%-30%，這是估算而已，也不能算足吧，也留點給期貨公司或者居間人賺一下，才能保持行業有序發展哈。返還的方式也有多種，有直接轉回期貨賬戶中，或者期貨公司轉到你的銀行卡中，要看你怎麼和期貨公司或者居間人爭取了。而交返比例的話也要你自己爭取了，不過一般期貨公司或者居間人都有自己的一些准則，你的資金量或者總手續費到達什麼標准就能給到你交返多少比例，一般個人能爭取到的最高就是交返90%

還有值得注意的是爭取的是交返而不是傭金，有些人期貨公司和居間人會刻意混淆傭金和交返。傭金都已經是1分錢了，給你返90%也毫無意義，我們要的是交返！交返！！交返！！！

不過要注意的現在還有種宣稱能有120%或者150%交返的居間人，這肯定是種騙局，難道期貨公司和居間人還能做慈善，能倒貼錢給你來開戶？注意擦亮眼睛，尊重客觀事實。

現在越來越多的人接觸到期貨這個投資產品，但是期貨依然是相對小眾的，這就造成一個局面，期貨公司難直接找到客戶，客戶又難直接接觸到客戶經理，於是居間人就產生了。居間人不是期貨公司員工，他可以同時服務好幾家期貨公司，也就是說你的賬號出了什麼問題，你找他是解決不了的。說是居間人帶單，那帶單造成的虧損，他能給你賠嗎？估計到時候你都找不到他的人。而客戶經理不會跑，他是期貨公司的正式員工，他的工號就在那裡，他處理不好你的問題，你都可以投訴他，你的權利能得到很好的保障。
那麼居間人是靠什麼賺錢呢？賺的不是期貨公司給他的錢，賺的是從客戶手裡收到的錢，那就是手續費，現在你到客戶經理那裡開戶，手續費低有的公司還有手續費返還，就拿我這邊來說，手續費全品種加一分，返還80%起，說的簡單點就是給你的手續費打65折，那這部分差價你沒有拿到，就是給居間人拿到的呀。所以居間人帶單可能會帶你頻繁做單，賺走你的手續費，你能投訴到誰，我經常在貼吧知乎看到有人控訴帶單的居間，說要投訴，可是大多數情況都是投訴無門，因為他只是居間人，只是一個中間人，對誰都不負責任。
過段時間居間人市場會有一個大整頓，需要取得從業資格證才能當居間人，也就是說居間人現在都沒有從業資格，你們還敢跟嗎？整頓之後，你的居間合同都是一個問題。

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