期貨市場套保避險原理是什麼
❶ 套期保值的原理是什麼有什麼方法
（原創）\x0d\x0a基本原理是：期貨價格和現貨價格基本同步。\x0d\x0a舉兩個例子：\x0d\x0a一：你是紡織廠老闆，接到一個訂單，有客戶6個月後需要一批布料。你的原料是棉花，你根據當前棉花的價格核算一下成本，結果是有利可圖。於是你在期貨市場里(開倉)買入棉花期貨合約，買入的量相當於訂單量。根據交貨日期，幾個月後你要開始生產了，就到現貨市場買入所需的棉花，同時在期貨市場(平倉)賣出棉花合約，賣出量等於以前(開倉)買入的棉花合約量。如果在這幾個月里棉花價格漲了，你在現貨市場里買入的棉花比以前要貴，意味著你成本增加了(虧了)，但你在期貨市場里的交易是盈利的，理論上盈虧相抵基本平衡。也就是你迴避了原料價格波動的風險，鎖定了成本。反之亦然，如棉花價格跌了，則現貨盈利、期貨虧損，同樣盈虧相抵。這是你為了「迴避風險鎖定成本」所付出的代價：放棄有可能獲得的額外利潤。\x0d\x0a二：你是農場主，根據目前市場上的棉花價格，你覺得種植棉花有利可圖，決定種植一定量的棉花。你的產品是棉花，於是你在期貨市場里(開倉)賣出6個月後交割的棉花期貨合約，賣出量相當於你的種植量。到了棉花收獲期，你到現貨市場里按當時市場價賣出你種植的棉花，同時在期貨市場里你(平倉)買入棉花合約，買入量等於以前(開倉)賣出的棉花合約量。盈虧情況同上。這是你迴避了產品價格波動的風險，鎖定了利潤，作為代價放棄了有可能獲得的額外利潤。\x0d\x0a不知解釋的清楚嗎？
❷ 期權與期貨的套期保值方式的區別是什麼
期貨： 期貨套期保值的原理是利用期貨與現貨部位相反、價格變化相同，從而達到規避風險、鎖定成本的目的隨著價格的變化，期貨套保一個部位盈利，另一個部位肯定虧損，這樣在規避風險的同時，投資者也失去了價格有利變化情況下獲得收益的能力。
需要注意的是，天下沒有免費的午餐，期權合約雖然可以為套保者保留標的價格有利變動時的好處，但不同於期貨合約的是，期權合約不是免費的。在利用期貨給標的資產做套保的時候，如果套保者擔心標的資產價格上升，可以選擇買入相應的期貨進行套保;反之，如果擔心標的資產價格下跌，則賣出相應的期貨進行套保。
❸ 如何理解期貨市場套期保值的基本原理以及套期保值的實現應該具備哪些條件
你好，期貨套期保值的基本原理是：同一品種的期貨價格走勢和現貨價格走勢一致。
實現套期保值的基本條件：
期貨品種及合約數量與現貨頭寸的價值變動大體相同。
期貨頭寸與現貨頭寸相反。
期貨頭寸持有的時間段與現貨市場承擔風險的時間段對應。
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❹ 套期保值的原理及操作原則是什麼
一、套期保值的原理
（1）基差交易
在現實操作當中，套期保值並非機械地買現貨拋期貨，更重要的是判斷現貨和期貨的強弱關系來靈活調整期現頭寸，從而達到規避風險獲取利潤的目標。期現貨強弱關系本質上就是對基差的判斷。基差（basis）是指某一特定品種於某一特定的時間和地點內現貨價格與期貨價格之差。它的計算方法是現貨價格減去期貨價格。若現貨價格高於期貨價格，基差是正值；若現貨價格低於期貨價格，基差是負值。
基差的內涵是由現貨市場和期貨市場間的運輸成本和持有成本所構成的價格差異所決定的。也就是說，基差包含兩個成分——時間和空間，運輸成本反映著現貨市場與期貨市場間的空間因素，決定著為何在同一時間里，兩個不同地點之間之基差不同的根本原因。持有成本反映著現貨市場與期貨市場間的時間因素，即兩個不同交割月份間的持有成本，它反映著特有或儲藏某一商品由某一段時間至另一時間的成本，包括儲藏費用、利息與保險費。
主要包括該商品的一般供給與需要情況、替代商品的供給與需求情況及相對的價格、運銷情況及運輸價格的構成、商品本身的品質、交割的期限、持有成本的變動、政府政策、戰爭與動盪、經濟周期波動和經濟變動、投機的心理影響等。
理解基差的各種變動形態對於期貨交易中的套期保值者而言是至關重要的，因為期貨合約到期時，現貨價格與期貨價格趨於一致，而在未到期之前基差呈規律性的季節性變動，因此交易者有能力去分析過去基差的變動來預測基差可能增強或減弱，從而決定自己所處的地位是買者還是賣者，是簽約還是平倉，並通過期貨市場來減低價格波動的風險。
基差交易保值（basis trading）是指現貨買賣雙方均同意，以一方當事人選定的某月份期貨價格作為計價基礎，以高於或低於該期貨價格若干來買賣現貨，他們對變幻不定的現匯價格可以置之不理，直接以雙方商定的基差來進行交易。基差交易保值就是藉助基差交易方法，在基差變化不定時以買寬賣窄的原則來獲利的行為。
（2）套期保值的經濟學原理
套期保值之所以能夠迴避價格風險，是因為期貨市場上存在兩個基本的經濟學原理。
趨同性原理
趨同性原理指同種商品的期貨價格走勢和現貨價格走勢趨於相同或者基本一致。
同一品種的商品，同一標的物，其期貨價格和現貨價格在同一時空內，受到相同的經濟因素的影響和制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢和方向具有一致性，只是價格波動幅度可能有所差異。套期保值利用兩個市場的這種價格趨同性關系，同時在期貨市場和現貨市場做方向相反的買賣，用一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，從而達到迴避價格風險、鎖定生產成本和經營利潤的目的。
趨合性原理
趨合性原理指期貨合約臨近到期交割時，在套利交易的作用下，期貨價格與現貨價格逐漸聚合並趨於一致。
期貨市場的交割制度規定，期貨合約到期時，必須進行實物交割或者現金交割，如果交割時期貨價格與現貨價格不一致，就會存在兩個市場間的套利機會，即買進低價現貨到期貨市場高價交售或者交收低價期貨實盤到現貨市場高價轉賣，眾多交易者低買高賣的期現套利行為最終使得期貨價格和現貨價格縮小差異，直至微不足道、趨於一致。
從以上兩個原理可以看出，成功的期貨品種和期貨市場，必須有利於套期保值的實現，交易品種的期貨價格與現貨價格必須具有正相關的聯動性，交易規則和交割規則必須有利於實物交割和套利行為的產生。
二、套期保值的操作原則
（1）品種相同或相近原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選擇的期貨品種與要進行套期保值的現貨品種相同或盡可能相近；只有如此，才能最大程度地保證兩者在現貨市場和期貨市場上價格走勢的一致性。
（2）月份相同或相近原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用期貨合約的交割月份與現貨市場的擬交易時間盡可能一致或接近。
（3）方向相反原則
該原則要求投資者在實施套期保值操作時，在現貨市場和期貨市場的買賣方向必須相反。由於同種（相近）商品在兩個市場上的價格走勢方向一致，因此必然會在一個市場盈利而在另外一個市場上虧損，盈虧相抵從而達到保值的目的。
（4）數量相當原則
該原則要求投資者在進行套期保值操作時，所選用的期貨品種其合約上所載明的商品數量必須與現貨市場上要保值的商品數量相當；只有如此，才能使一個市場上的盈利（虧損）與另一市場的虧損（盈利）相等或接近，從而提高套期保值的效果。