滬深300指數期貨今天跌了多少點

Ⅰ 滬深300股指期貨交易規則

1、持倉限額制度
設置持倉限額的目的是防止少數資金實力雄厚者憑借掌握超量持倉操縱及影響市場。有些交易所為了及早發現與監控大戶的動向，還設置了大戶持倉申報制度。
滬深300股指期貨的持倉限額是指中國金融期貨交易所規定的會員或客戶對某一合約單位持倉的最大數量。
會員和客戶的股指期貨會員持倉限額具體規定：
進行投機交易的客戶某一合約單邊持倉限額為100手；某一合約結算後單邊總持倉量超過10萬手的，結算會員下一交易日該合約單邊持倉量不得超過該合約單位總持倉量的25%；進行套期保值交易和套利交易的客戶的持倉按照交易所有關規定執行，不受該持倉限額限制。會員、客戶持倉達到或超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。批准套期保值額度申請的投資者不受100手的單邊持倉限額。
2、交易指令
滬深300股指期貨
的交易指令分為市價指令、現價指令及中國金融期貨交易所規定的其他指令。
交易指令每次最小下單數量為1手，市價指令每次最大下單數為50手，現價指令每次最大下單數為100手。
3、每日結算價
股指期貨交易中，大多數交易所採用當天期貨交易的收盤價作為當天的結算價，芝加哥商業交易所的標准普爾500期指合約與香港的恆生指數期貨合約交易都採用此法。
也有一些交易所不採用此法，如西班牙股票衍生品交易所的ibex——35期指合約規定當天的結算價為收市時的最高買價和最低賣價的算術平均值。
滬深300股指期貨當日結算價時某一期貨合約最後1小時成交價格按照成交量的加權平均價。
4、交割方式與交割結算價
股指期貨合約的交割普遍採用現金交割方式，即按照交割結算價，計算持倉的盈虧，按此進行資金的劃撥，了結所有未平倉合約。股指期貨的交割結算價通常是依據現貨指數確定的。
交割結算價的選取不同交易所存在差異，如芝加哥商業交易所的標准普爾500指數期貨採用最後結算日現指特別開盤價香港的恆生指數期貨採用最後交易日現指每5分鍾報價的平均值整數為交割結算價。
滬深300股指期貨合約的相關規定：股指期貨合約採用現金交割方式；股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉的合約。滬深300股指期貨的交割結算價為最後交易日標的指數最後兩小時的算術平均價。
5、股指期貨投資者適當性制度
滬深300股指期貨市場實行股指期貨投資者適當性制度，從資金實力、投資經歷、知識測試等方面對投資者進行了限制性規定，從而避免了中小投資者因盲目參與而遭受較大損失的可能。
股指期貨投資者適當性制度主要包含以下要點：
(1)自然人申請開戶時保證金賬戶可用資金不低於人民幣50萬元。
(2)具備股指期貨基礎知識，開戶測試不低於80分。
(3)具有累計10個交易日、20筆以上的股指期貨模擬交易成交記錄，或近三年內具有10筆以上的商品期貨成交記錄。
一般法人投資者申請開戶除具備以上三點要求外，還應具備：
(1)凈資產不低於人民幣100萬元。
(2)具有相應的決策機制和操作流程。

Ⅱ 關於股指期貨（index futures）的一些基礎問題

你先理解什麼叫期貨

期貨，期，就是日期，貨么就是貨物了。

就是說，約定一個日期，按一個約定的價格來買賣貨物，這就叫期貨。

這么說可能你還是不理解，我打個比方你就知道期貨的作用了。

比方，你是個地主，有良田千畝，是種大豆的，現在市場上，大豆的價格，是3800元一噸，你地里種的大豆，要再過3個月，就可以收獲了，那麼你擔心，要是3個月以後，大家的大豆都成熟了，今年是個豐收年，那麼價格可能就會跌……
而我是一個商人，我的看法和你不同，我覺得，可能下個月會有水災，因為水災的話，大豆會減產，那麼當然是供不應求了，大豆的價格就會上漲……

好，於是，我們一拍即合，我們兩就約定，3個月後，等你地里的大豆收獲了，你就還是按現在的價格 3800元一噸賣給我。

這就叫期貨了，這個約定，就是期貨，期，就是3個月，貨，就是大豆。

那麼，3個月後，不管大豆的市場價格是多少，你都得按照3800元的價格賣給我， 假設，這期間，真的發了一場大水，大豆減產了，價格暴漲，漲到了5000一噸，那麼3個月後，你根據約定，就把你產的大豆，以3800一噸的價格給了我，而現在市場是5000一噸，我倒手一賣，我就賺了1200。

那反過來，要是今年是個大豐收，大豆產量很多，價格跌了，跌到3000，那對不起，我還是得按照約定，以3800元的價格向你買，而市場價格只有300了，那麼，我就虧損800。

這就是期貨產生的原因和用處，其中有兩個人，你，和我，你的角色是地主，你不是經濟學家，不是商人，你只想保證你的大豆在一個穩定的價格 3800，於是你和我有了合約，所以3個月後，不管世界怎麼樣，你的大豆都以為3800賣給我，你的行為，就叫保值，也算是對沖風險。

而我作為一個商人，我的目標是通過價格的漲跌獲取差價，我做的是投機，所以，我把你不願意承擔的風險，轉嫁到我頭上，那麼同樣，3個月後，我可能因為這些風險，得到收益，也可能損失。

期貨就是這么個玩意，懂了沒？

那說點其他的吧，那你一般人做期貨，角色嘛，就是商人了，你要根據各個方面，來判斷這種貨物，未來是漲價還是跌，如果是漲了，你就買進，如果覺得是跌，你就賣出。

說到這，你可能又不知道了，如何賣出？前面說了，我們說的買進賣出，都不是實際的買賣，而只是約定，約定在未來的某一個日子，比方是3個月後，買進的情況你已經知道了，我來給你說賣出。

還是大豆，還是3800一噸，這時候，你覺得，3個月後會跌，而我是一個采購商，我要買大豆，我不是投機商人，所以我不想管3個月後是漲是跌 ，為了規避現貨波動的風險，我就可以和你約定，3個月後，你以3800元一噸的價格，把大豆給我。

好，3個月後，大豆真的如你所料，跌了，跌到了3000，但是我和你約定的是3800，於是，你就可以以市場價3000買進，而按約定的3800賣給我，你就能從中賺800。

都理解了吧？期貨就是這么玩的，那最後到了交割日，也就是我們約定的日子，按道理來說，你是應該買很多大豆來給我的，但實際的期貨操作中是不用的，你可以做一個反向操作來了結獲利，這個操作，就叫平倉，而不用實際的買很多大豆來交割。

期貨分商品期貨，金融期貨，其實性質都一樣，都是期貨，只是標的物不同而已，大豆啊 石油啊這些有形的東西，就叫商品期貨，而 指數 一類無形，無實物的，多就是金融期貨了。

期貨的3種做法，就是你後面說的3種，投機 對沖保值 套利

投機很簡單，就是純粹的買漲買跌來賺錢

對沖保值，就是我打比方中和你說的 農場主的角色，他有大量大豆，而擔心大豆跌，所以就在大豆期貨市場提前「賣出」，所以就規避了風險。

如果是指數期貨，對沖保值就是 現貨 期貨 做相反的操作。

中國的股指期貨，標的物是滬深300，指數，300指數現在的點位是3344點，IF0908合約，很明顯，交割日，就是09年08月，也就是本月，是下周5，21號。
如果你認為到下周5，指數會跌，你就可以賣出合約，如果真如你所料，到了下周5，指數跌了，那麼每跌1點，你就賺了300元。這是投機操作。

對沖保值，一般是給大機構用的，比方你現在是個大基金，你手裡有很多的股票，基本都是指數股，很多很多，現在你非常的看壞市場，那麼你應該趕快賣出股票，但是由於種種原因，你不能賣出股票，比方，中國規定基金最少的持倉量要到多少，那麼到了那個，你就不能再賣了，再比方，你手裡股票太多太多，你一賣，非但賣不掉，可能一點點的拋盤就把你自己的股票給砸到跌停了，對於這種情況，如果一旦有了股指期貨，就存在一個保值的方法。

你可以不用賣出手裡的股票，而在期貨合約里拋空，最後市場真的被你看準了，大跌了，你股票當然也跌了，賠錢了，但是你在期貨里拋空，又賺了錢，兩相平衡，最後就取到了保值的目的，明白了沒？

最後一個，套利，所謂套利，就是根據某些差值，來兩個市場做差價賺錢。

還是拿中國的股指期貨合約來說，現在滬深300指數是 3344點，因為，期貨合約，最後結算是要以現貨指數來計算的，就比方我說的 IF0908，是以這個月21號那天滬深300的點位來最後清算，但是，離21號還有一個星期，300指數到21號那天，是漲是跌？這大家的看法都不同，所以，還沒有到交割日，也就是21號的時候，大家都還可以有預期，那麼，現在期貨的合約，和實際指數，就不一定會一致，事實上就是這樣，現在滬深300是 3344點，而 IF0908合約 卻是 3416點，而IF0912 更離譜，現在還是 3612點。

拿IF0908的 3416點來說，他和 實際的 3344點 ，就差了72個點，就是因為有這個差，你就存在一個賺錢的機會，叫做「套利」，而這72點，我們一般管他叫「基差」

怎麼套利？

很簡單，你現在可以這么做，在股票市場上買入相應的滬深300成分股，當然了300隻不可能，要買的話買成指數基金了，為了方便你理解，我們就假設，你買的是點數，你在股票市場上 以為 3344 點 買進，然後在期貨市場以現在3416點拋出，反正到了21號，最終要是以滬深300來結算的，也就是說，到了21號，期貨價格會強制等於現貨價格，到時候，不管市場怎麼漲跌，這72個點的利潤你就拿到了。

你可以自己算算就明白了，有很多情況，他的最終原理其實就是，因為最後期貨是要交割的，交割的時候，期貨現貨就一致了，那麼他們先前「本該一致」卻「不一致」的部分，也就是基差，就成了你套利空間，很顯然，基差越大，套利空間越大，那麼相應的，發現套利機會來套利的人就會越多，所以又正是因為有這種套利力量的存在，期貨和現貨的「基差」會被這種力量控制在一個范圍內。

當然了，套利要算上手續費等等，又分為什麼跨期套利，我和你說的這種方法叫期現間套利，在商品期貨中還有跨商品套利，跨地區套利等等，你自己去研究理解吧。

- - !不知不覺 寫了個論文了 - - !
不是為了你的分了，現在關心股指期貨的朋友很少，其實這東西太重要了，我做中金所的模擬很長時間了，既然你都願意及早學習，我懂了，費點時間說說也無妨，反正是周末么。

Ⅲ 做一手滬深300股指期貨一個點多少錢

1點300元 交割虧1點1手只虧三百元，漲一點的話一手賺300元，交割價和你的賣空或者賣空點數之差! 要是20點一手就是6000塊，要是100點，一手就是三萬塊，現在2500點附近，一手合約75萬左右，保證金需要11萬附近! 11萬買了一手，它賠50點你就要賠1萬五! 它瘋長250點，你交割取最後2小時所有點數相加平均值，起碼也得200點附近，你就賺7萬五，它跌250點跌停，你就虧掉7萬五左右! 風險和收益共存，同大同小!