做股權需要了解什麼

『壹』 進行股權投資時需要注意些什麼

一、投資決策風險
投資決策的風險主要體現在項目定位不準和決策程序的遺漏上。
每個項目都存在特定的行業，投資者對項目所處行業、行業周期、市場環境不了解，會造成行業定位風險。對項目企業的技術水平、生產能力了解不全，對投資的企業發展階段靶向不準，會造成投資類型選擇的風險。拿房地產行業投資來說，當經濟從低谷到復甦的拐點，建築施工、水泥等企業會最先受益，股價上漲也會提前啟動。但是房地產屬於周期性強的行業，一旦市場需求接近飽和狀態，房地產行業發展的壓力便會倍增，這時投資者就應該考慮轉向了。
另外，投資決策前，要經過一系列程序，比如投資意向書、盡職調查、財務和法律審計等，投資程序不完善，盡職調查不全面，程序遺漏可能造成不可預知的風險。
二、企業經營風險
企業經營風險主要是指被投資企業的業務經營風險。發生風險的原因可能是項目所處行業的市場環境發生了變化，比如經濟衰退。可能是經營決策不對，比如盲目擴張、過快多元化。也可能是企業管理者的能力不夠，或管理團隊不穩定等。企業經營情況發生變化易導致業績下滑、停工、破產等不利情況，從而影響股權投資通過上市、股權轉讓、管理層回購等方式完成投資資金的退出，導致股權投資沒有收益甚至出現本金損失的情況。最嚴重的甚至可能導致本金完全損失。
曾經火極一時的「真功夫」餐飲品牌，就是因為原董事長蔡達標冒然實行去「家族化」內部管理改革，引發了一場內部矛盾後，導致風險投資基金幾乎全部退出。矛盾的最後，蔡達標因職務侵佔和挪用資金罪被判刑14年，近50%的股權被司法拍賣。
三、資本市場風險
某些行業、某種投資方式等的具體政策規定的突然改變，即資本市場的變化，很可能會增加投資人意想不到的風險。這里的資本市場風險主要指政策（如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等）帶來的風險，政策發生變化，市場價格產生波動，風險隨即產生。這種風險是任何投資項目都無法迴避的系統風險，因為如利率調整的宏觀政策的變化對體系內的每個企業都有影響，只是不同行業受影響的程度不同而已。
此外，股權投資較容易出現市場操縱或內幕交易現象，這類現象破壞了資本市場公開、公平、公正的原則，因而會造成一些投資者的損失。而目前公安機關對這些行為的監管仍非常困難。4月29日，被稱為「投資天才」的私募大佬徐翔因涉嫌內幕交易、市場操縱被逮捕，有消息稱他的刑期或為20年。可以這么說，內幕交易、市場操縱是目前證券市場最大的違法行為。
四、法律風險
法律風險主要體現在合同、知識產權等法律問題上。股權投資基金與投資者之間簽的管理合同或其他類似投資協議，保證金安全和保證收益率等條款往往不受法律保護，這是投資風險之一。而股權基金投資協議締約不當與商業秘密保護也可能帶來合同法律風險。
知識產權法律對科技型企業具有特殊意義。如果選擇的項目核心是技術，則應該注意該核心技術的知識產權是否存在法律風險。如果目標企業擁有或使用的商標專利和其它知識產權持有情況異常，將會影響資本的進入，甚至會承擔違約責任或締約過失責任。對於創業公司來說，創業者與原單位的勞動關系問題、原單位的專有技術和商業秘密的保密問題以及遵守同業競爭禁止的約定等，都有可能引發知識產權糾紛。
另外，法律風險還表現在目標企業日常經營過程中的合同風險、不規范經營風險、員工意外傷害風險、規章制度不健全、公司印章管理不嚴等的問題上。
五、執行風險
執行風險的影響因素主要表現在時間上。對於股權投資來說，投資的周期一般較長，股權退出期普遍在三年，或者五到七年甚至更長時間。但並非所有的股權投資都能在約定的時間內以上市套現退出作出良好的結局，更多的投資項目可能由於種種原因不能上市或只能在原有股東內部轉讓等。因此，退出機制的不完善，會使股權投資資金風險變大，因為不確定因素很多。
執行風險還體現在投資過程的操作上。投資過程比較復雜，涉及工商登記、稅務、外匯管理、部委批文，以及IPO的准備工作所處的階段等。執行的過程越復雜，越會需要更長的時間，從而影響到投資的時間成本和回報率。

『貳』 股權重構中，員工入股必須要注意哪些核心要點

全面評估員工的績效、出勤率、團隊貢獻和未來可能創造的價值，列出清晰明確的評估標准。只有符合考核標準的員工才能獲得股權分配。股權激勵期間，公司應與其員工簽訂正式的法律合同。首先，合同不能隨意寫。它應具有正式的形式，具有法律效力，並消除口頭承諾。其次，在簽訂合同時，每一條款的內容都要明確，尤其是員工的權利和義務清單要詳細、合理、有據可查。

公司經營相對方或者並購相對方等無法從公司公示信息中看到實際控制權人。股權重構之後，特別是對股權進行了分類，設定了表決權股這一類別股，公司控制權就得到了公示，公司治理就會公開透明。設定控制權股權類別，能很好的適應“是人而不是資本在知識經濟中起決定作用的趨勢。最適合我國人才強國戰略。

『叄』 股權股權投資怎麼來投

• 要做股權投資，首先需要了解什麼是股權投資，股權投資，簡單理解，可以認為是一種高風險又是高回報的投資方式，投資者可以通過自己的判斷以及專業度，來對著市場進行一個價值評估。

  

  注意事項

• 做股權投資，需要做好大量的准備工作，包括全面的企業調查，企業價值評估和未來發展的走勢，這些需要專業的投資人士進行預估判斷。

• 股權投資，投資是存在高風險的，而且股權投資作為最具挑戰的投資方式，非常考驗投資的綜合實力以及投資眼光能力。

『肆』 企業做股權激勵的時候需要注意什麼

一個完整的股權激勵計劃，包括了方案設計、信託&合規籌劃、數據管理和行權落地。

在方案設計環節中，大家一般都著重關注什麼時候開始、期權池有多大、給哪些員工等方面。

股權激勵方案什麼時候啟動，一般認為越早啟動越好，因為時間越早，激勵的作用就能夠越早地發揮出來，也能夠在早期吸引人才加入推動業務發展成熟，企業應該A輪就開始考慮股權激勵事宜，當然在發放時需要注意比例的問題。

一般而言，企業會留出8%-15%的期權池用於股權激勵，當然也會根據公司的業務形態不一樣上下浮動，但整體而言期權池子就這么大，股票期權是很珍惜、份額有限並且不容易再生的資源，將這樣的資源給到哪些員工，創始人應該提前心裡有數。

在發放對象上，以研發產品為主的知識型企業，全員持股是可以理解的，但如果是銷售為導向的公司，因為銷售有成熟的分成和薪酬體系，股權並不一定是員工所需，還需要根據公司實際情況量體裁衣。

『伍』 作為一名合格的股權投資人，應該掌握哪幾方面的知識和具有哪些素質呢

1、股權投資是作為股東，有參與決策投票的權利，按照企業實現的利潤享有紅利;債權投資，是債主，相當於借錢給對方，沒有投票權，只是按照債權的約定定期收取利息，並且這個利息一般是固定的，並且跟企業的經營情況沒有直接關系。
①如果股權投資人是用自有的資金做股權投資（LP），最需要掌握的是對人的認識和判斷，應該投資成功的關鍵在於人；
②如果股權投資人是用別人的最近做股權投資（GP），需要對金融、財務、企業管理、市場營銷、創新科技、某些行業背景有多好的知識基礎。
2、股權投資，指通過投資取得被投資單位的股份。是指企業（或者個人）購買的其他企業（准備上市、未上市公司）的股票或以貨幣資金、無形資產和其他實物資產直接投資於其他單位，最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得。
3、股權投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。

『陸』 初創企業的股權設計要注意哪些問題

首先是幾個人合夥的問題，通常是三個核心股東為好，其他為小股東，根據行業特點，也可以是四、五個核心股東，單數最佳。因為核心股東太平均或太分散都不利於創業公司的穩定性與執行、決策。而太少，或一家獨大的情況也不利於公司良性發展。比如創始人佔90%以上股份，其他核心股東只佔1%——2%這種情況，基本很難留住有能力的核心股東。
以三個核心股東為例，股權比例通常是30%：20%：20%：另外30%留給小股東及核心員工。股份的演算法我建議分為兩部分，一部分是資金入股，另一部分是人力入股，人力股按入股資金50%計算。也就是說，核心股東必須都出錢，不能只是人力入股，只有這樣，工作時才能全身心投入，面對危機時才能全力以赴。
當股份全部分配完，又要有股東進入時怎麼辦?這時就要稀釋現有股份(也有公司是增加總股本)，那就要事先設定好股權的稀釋規則——是所有股東被動平均稀釋，還是可以根據意願主動出讓或拒絕出讓，還是部分股東出讓?這些都要事先約定好。

『柒』 股權結構需要注意哪些內容

股權結構設計，作為公司成立時，就排在第一位的需求，所以對這個問題更要了解。以下為股權結構設計需要注意的四個方面。

一 為什麼要設計股權結構？

1 明晰合夥人的權、責、利

一起合夥創業，最終的目的就是為了獲利，將合夥人應有的權利、責任、利益，都擺出來，一一分好，將利益的重要體現出來，這樣合夥的朋友不至於因為後期利益問題，導致分裂影響公司發展。

2 掌握公司控制權

公司的創始人通過股權結構設計掌握公司的控制權，讓公司發展不會偏離方向，同時公司議會，可以一錘定音，不會因為出現爭議，影響公司發展。

3 為投資人投資做好准備

投資人最先關注的是你的產品、發展、人格，是沒錯，但是股權結構是決定投資人是否投資的決定性因素。因為股權結構不好，投資人拒絕投資的例子，不少見到。

4 為公司穩定發展做好基礎

一起合夥創業時，大多因為兄弟情誼，均分股權，但是此舉會為以後發展埋下一個隱患。如果創業項目出現問題，問題一直得不到解決，會影響公司的穩定發展。

二 設計股權架構有哪些原則？

1 拒絕均分股權

不同的合夥人對項目的貢獻是不一樣的。雖然你出一百我出一百這種出資構成是一樣的，但在實際操作過程中，每個人擅長的點不一樣，他對企業，對創業項目的貢獻度是不一樣的。所以均分股權是很不合理的股權分配方式。

2 股權結構標准

首先，股權結構要簡單明了，創業初期，合夥人三個就能完成很多事情，不一定需要要完整的組合。前期投資人關注的是產品和理念，還有就是股權的架構，所以簡單明了的股權結構，更能吸引投資人。

公司一定要有一錘定音的人，拍板說這件事就這樣定了，讓公司穩定發展。同時，公司的股東之間要相互信任，相信各位為了公司，都在努力奮斗。

三 股權如何分配？

公平原則。公司分配股權一般要考慮的原則之一就是公平原則。即在分配股權時一定要按照公平原則去做，公平是指充分考慮各種因素，不損害任何一方的利益，按照利益均沾想法，照顧到每一個人。

所以股權分配要綜合考慮，按照出資比例、負責職位、工作貢獻，以此為基礎將股權進行公平的分配。

四 預留股權

1 為吸引新的合夥人預留

預留一些股權出來，合夥人也放心，因為融資時股權是要稀釋的。

2 為做股權激勵預留

為股權激勵預留再各個時期都是能用到的。

創業前期，預留的股份，可以用來招聘人才，以股權激勵為引，否則人才怎會輕易加入。

創業發展期，預留的股權，可以為員工們做股權激勵，使員工努力工作，促進公司的發展。

創業成熟期，公司已經做大做強了，此時可以給老員工做股權激勵，讓老員工安心工作，把公司當作自己的去帶新員工，同時新員工也會受到激勵，讓公司再次發展。

股權結構設計作為公司發展的基礎，由產品經營上升到資本經營，將公司做大做強，離不開股權結構設計。如果想讓公司長久發展、做大做強，完善的股權治理架構是繞不開的。股權伴隨企業從生到死，一路相隨。

『捌』 什麼是股權投資 如何去做股權投資

一、股權投資的定義

股權投資是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。可以發生在公開的交易市場上，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

二、進行股權投資的方法

1、理智投資，量力而為

由於股權投資高風險、高回報的特性，所以理性的投資策略是將股權投資作為投資配置的一部分，而不應該將全部的資金都集中於股權投資。

2、熟悉股權投資周期

股權投資的期限通常超過一年，大多的股權投資期限為1—3年，有些甚至長達10年。個人投資者必須了解所參與股權投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配。否則，用短期的資金去參與中長期的股權投資，必然會出現流動性的問題。

3、自有資金參與投資原則

股權投資期限長、風險高的特點決定了普通的個人投資者應該堅持以自有資金參與的原則。若採取融資投資，雖然會產生收益的杠桿效應，但是也同樣會導致風險的疊加。作為普通的投資者，在自己可以承受的限度內參與股權投資，應該是最佳的選擇。

(8)做股權需要了解什麼擴展閱讀：

股權投資的風險：

1、投資項目風險

即被投資企業經營不善、同業競爭、經濟周期等原因的影響出現業績下滑、停工、破產等不利情況，從而影響投資通過上市、股權轉讓、管理層回購等方式完成投資資金的退出，導致投資沒有收益甚至出現本金損失的情況。

2、政策風險

政策風險是指因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等)發生變化，導致市場價格波動而產生風險。

3、基金延期的風險

私募股權投資項目從洽談到成功入股一般有較長的准備期，隨時會因為種種原因而令原來的投資計劃推遲或押後，從而增加投資的不確定性，這都帶來基金延期的風險；

4、流動性風險

並非所有的私募股權投資都能以上市套現退出作出良好的結局，更多的投資項目可能由於種種原因不能上市或只能在原有股東內部轉讓等，或者講股權難以短時間套現或只能以較高的折讓價才能轉讓，從而不利於資金的流動。