股指期貨怎麼運作

① 股指期貨具體怎麼做

參與期貨交易的基本程序
一.開戶
仔細閱讀並理解《期貨交易風險說明書》，對期貨交易的風險要做到心裡有數。簽署《期貨經紀合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經紀公司間的經紀關系。期貨經紀公司即向各期貨交易所申請客戶的交易編碼(類似於股票交易中的股東代碼)和統一分配客戶資金賬號。
《期貨經紀合同》中最重要的兩點是，明確了交易指定人，約定出金時的印鑒和出金方式。遠程客戶，可網上辦理。
二.入金、出金
客戶的資金只能在客戶指定的銀行結算賬戶與其期貨賬戶間轉移；
客戶可在網上通過銀期轉賬系統自助辦理。
三.交易方式
國內期貨交易委託方式有：書面委託下單、自助終端委託下單、網上自助委託下單、電話委託下單。
我國期貨交易競價方式為計算機撮合成交的競價方式，這與股票是一致的，並遵循價格優先、時間優先的原則；在出現漲跌停板的情況時，則要遵循平倉優先的原則。
四.結算
每天交易結束後，期貨公司對客戶期貨賬戶進行無負債結算，即根據當日交易結果對交易保證金、盈虧、手續費、出入金、交割貨款和其他相關款項進行的計算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。
期貨的「強行平倉」就是根據每天的賬戶情況來定的，當賬戶中客戶權益小於賬戶中頭寸所需保證金時(也就是賬戶出現負數時)，期貨公司就要求客戶在規定時間內補足差額，否則，期貨公司有權部分或全部平倉賬單中的頭寸。
五.賬單確認
客戶對當日交易賬戶中記載事項有異議的(遠程客戶可通過網上查詢)，應當在下一交易日開市前向期貨經紀公司提出書面異議；客戶對交易賬戶記載事項無異議的，視為對交易結算的自動確認。
六.銷戶
客戶不需要保留其資金賬戶時，在對其資金賬戶所有交易和資金進出確認無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。遠程客戶可以用約定方式異地辦理。
參與期貨交易的基本條件
1.國家法律、法規允許的任何自然人和法人。
2.有承擔風險的能力和心理准備。
期貨市場是高風險、高回報的市場，在期望得到的高回報前，應考慮清楚自己是否具有風險承受能力，參與期貨的資金應該是自己「虧得起」的錢，切忌借錢做期貨。
3.選擇合法、正規的期貨公司。首先，合法的期貨公司應執有國家工商行政管理總局頒發的《工商營業執照》和中國證監會頒發的《期貨經紀業務許可證》；其次公司運作規范，資信良好也是應該考慮的重要因素。
4.選好居間人。這是針對不願自己交易的投資者而言的。
所謂「居間人」，就是幫助投資者收集相關信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報酬。
投資者與居間人的關系屬私下約定的，因此選擇居間人應充分考慮其道德水平、專業能力和操盤風格是否適合你。反過來，也應該讓居間人了解你的風險偏好度和承受能力，使居間人達到最佳工作狀態。
在期貨市場中，很大部分成交量是由居間人完成的。從我們了解的實際情況來看，的確有一些十分優秀的專業居間人，為投資者創造了巨大的利潤。
期貨交易日常必備
一.行情系統和交易軟體
目前期貨交易已大多通過互聯網完成。客戶在完成開戶後，期貨經紀公司會告知客戶行情系統軟體與交易系統軟體的下載網址，並提供對應得賬戶號和交易初始密碼。客戶在計算機上安裝所下載的軟體後，即可上網看到實際行情，並查閱自己賬戶交易及資金情況。
目前流行的期貨專用看盤軟體有：世華財經軟體、文華財經軟體、富遠軟體、澎博軟體等。
二.日常相關信息的收集
期貨交易是以現貨交易為基礎的。期貨價格與現貨價格之間有著十分緊密的聯系。
在現實市場中，期貨價格不僅受商品供求狀況的影響，而且還受其他許多非供求因素的影響。這些非供求因素包括：金融貨幣因素、政治因素、政策因素、投機因素、心理預期等。這些信息在各大期貨公司網站上和期貨專業網站上，都能查到每天的最新情況。
三.值得關注的國外期貨品種
隨著世界經濟的全球化，世界各地的商品價格波動呈現密切的相關性。
就國內商品期貨的品種來看，與國際市場有不同程度的聯動性。值得關注的國外期貨品種有：英國倫敦金屬交易所(LME)的銅、鋁；美國商品交易所(COMEX)的銅；美國芝加哥期貨交易所(CBOT)的黃豆、豆粕、小麥、玉米；日本東京商品交易所(TOCOM)的橡膠；美國紐約商業交易所(NYMEX)的原油、燃料油；美國紐約棉花交易所(NYCE)的棉花；新加坡國際金融交易所(SIMEX)的燃料油等。
在公司制定的行情看盤軟體中，每天都能查到這些最新數據。
期貨行情指標的幾個特殊點
期貨行情的技術分析研判方式與股票大致相同，但有幾個特殊的地方應引起證券投資者注意。這里提出來後，大家應根據期貨的具體情況，適當修正對這幾個技術參數原有的看法。
一.成交量
期貨的成交量是當天內買和賣成交量的總合，以雙向計算。但其中買、賣都可能有開倉或平倉，這是與股票不同的地方，所以，期貨的成交量數值，就包含了買、賣、開倉、平倉不同組合的信息，它比股票的成交量所反映的信息要多些。
二.持倉量
期貨的持倉量是指買和賣雙方都還沒有平掉的頭寸的總合，是雙向計算的。也就是說，我們看到的持倉量數據中，有一半是買持倉，一般是賣持倉。這與股票也有很大的不同，持倉量的變化也是對行情影響較大的指標。
三.K線圖
由於期貨行情價格波動一般比股票頻繁，在研判行情時，特別是在做T+0時，建議多參考分時圖，例如5分鍾k線圖。當然，這里還要根據個人交易習慣來定。

② 股指期貨交易的基本制度包括哪些

你好，股指期貨（Stock
Index
Futures）的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

股指期貨交易制度如下：
（1）保證金制度：在關於滬深300股指期貨合約上市交易有關事項的通知中，中金所規定股指期貨近月合約保證金為15%，遠月合約保證金為18%。
（2）每日無負債結算制度：每日無負債結算制度也稱為「逐日盯市」制度，簡單說來，就是期貨交易所要根據每日市場的價格波動對投資者所持有的合約計算盈虧並劃轉保證金賬戶中相應的資金。
（3）價格限制制度：漲跌停板制度主要用來限制期貨合約每日價格波動的最大幅度。根據漲跌停板的規定，某個期貨合約在一個交易日中的交易價格波動不得高於或者低於交易所事先規定的漲跌幅度，超過這一幅度的報價將被視為無效，不能成交。一個交易日內，股指期貨的漲幅和跌幅限制設置為10%。
（4）持倉限額制度：交易所為了防範市場操縱和少數投資者風險過度集中的情況，對會員和客戶手中持有的合約數量上限進行一定的限制，這就是持倉限額制度。中金所將非套保交易的單個股指期貨交易賬戶持倉限額由原先的600手調整為100手。進行套期保值交易和套利交易的客戶號的持倉按照交易所有關規定執行。
（5）強行平倉制度：當交易所會員或客戶的交易保證金不足並未在規定時間內補足，或當會員或客戶的持倉量超出規定的限額，或當會員或客戶違規時，交易所為了防止風險進一步擴大，將對其持有的未平倉合約進行強制性平倉處理，這就是強行平倉制度。
（6）大戶報告制度：大戶報告制度是指當投資者的持倉量達到交易所規定的持倉限額時，應通過結算會員或交易會員向交易所或監管機構報告其資金和持倉情況。
（7）結算擔保金制度：結算擔保金是指由結算會員依交易所的規定繳存的，用於應對結算會員違約風險的共同擔保資金。當個別結算會員出現違約時，在動用完該違約結算會員繳納的結算擔保金之後，可要求其他會員的結算擔保金要按比例共同承擔該會員的履約責任。結算會員聯保機制的建立確保了市場在極端行情下的正常運作。

③ 股指期貨的交易規則有哪些

交易規則：

1、交易時間

根據《滬深300股指期貨合約》中規定，交易時間為「上午9：25-11：30，下午13：00-15：00」，最後交易日時間「上午9：25-11：30，下午13：00-15：00」。

東證期貨高級顧問方世聖表示，美國的期指市場是24小時交易，台灣地區則是早晚各增15分鍾。

2、漲跌停板

根據《滬深300股指期貨合約》中規定，每日價格最大波動限制為上一個交易日結算價的±7%。

3、保證金

為加強風險控制，此次業務規則修訂稿將股指期貨最低交易保證金的收取標准由10%提高至12%。同時，為保證單邊市下交易所調整保證金水平的針對性，修訂了單邊市下對交易所調整保證金的限制性規定。

業內人士同時表示，12%並非投資者最終的保證金收取標准。根據商品期貨市場經驗，期貨公司將在此基礎上加征2到5個百分點。以滬深300指數的點位計算，買賣單個合約至少需要15萬-20萬左右資金。

(3)股指期貨怎麼運作擴展閱讀

股指期貨交易中注意事項：

(一)開完倉後沒做交易，持倉的成本價每天在變很多股票投資者第一次做期貨交易時經常搞不明白這個問題。

買入股票後，只要不賣出，盈虧都是賬面的，可以不管。但期貨不同，是保證金交易，每天都要結算盈虧，賬面贏利可以提走，但賬面虧損就要補保證金。計算盈虧的依據是每天的結算價，因此，結算完盈虧後剩餘頭寸的成本價就變成當天的結算價了。

(二)交易時間與股票市場不同

滬深300指數期貨9:15開盤，比股票市場早15分鍾。9:10-9:15為集合競價時間。下午收盤為15:15,比股票市場晚15分鍾。最後交易日下午收盤時，到期月份合約收盤與股票市場收盤時間一致，其他月份合約仍然在15:15收盤。

(三)避免贏利鎖倉與虧損鎖倉

贏利鎖倉是買賣後有一定幅度的浮動贏利，不平倉的同時反向開立新倉。虧損鎖倉是買賣之後有了浮動虧損，不想把浮動虧損變成實際虧損，便在繼續持有原來虧損頭寸的同時，反向開立新倉，企圖鎖定風險。

④ 股指期貨市場的交易流程有哪些

一個完整的股指期貨交易流程包括開戶、下單、結算、平倉或交割四個環節。具體為：
(1)開戶：投資者欲參與股指期貨交易，需要符合股指期貨投資者適當性制度的相關要求，與符合規定的期貨公司簽署期貨交易風險揭示書、股指期貨交易特別風險揭示書和期貨經紀合同，開立期貨賬戶，獲得交易編碼。
股指期貨的開戶包括尋找合適的期貨公司，填寫開戶材料和資金入賬三個階段。期貨公司是投資者和交易所之間的紐帶，除交易所自營會員外，所有投資者要從事股指期貨交易都必須通過期貨公司進行。對投資者來說，尋找期貨公司有兩種渠道，一是通過所在的證券公司，另一種途徑是投資者直接找到具有金融期貨經紀業務許可證的期貨公司。這些期貨公司應該有良好的商譽、規范的運作和暢通的交易系統。
在開戶時，投資者應仔細閱讀「期貨交易風險說明書」，選擇交易方式並約定特殊事項，進而簽署期貨經紀合同，並申請交易編碼和確認資金賬戶，最後通過銀行存入保證金，經確認後即可進行期貨交易。
(2)下單：指投資者在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。股指期貨具有雙向交易機制，投資者在下單時要特別注意買、賣的方向，留意是開倉還是平倉。
交易中還需要注意合約期限，一般來說，股指期貨合約在半年之內有四個合約，即當月現貨月合約，後一個月的合約與隨後的兩個季度月合約。隨著每個月的交割以後，進行一次合約的滾動推進。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四個合約進行交易，在十月底需要對十月合約進行交割。
(3)結算：股指期貨採用當日無負債結算制度。每個交易日收市後，期貨公司根據當日結算價對投資者的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項進行計算和劃轉。投資者應及時關注結算單的信息，確保期貨保證金賬戶中的保證金余額符合規定的要求。
首先，計價基礎是當日結算價，它是指某一合約最後一小時成交量的加權平均價，若這個小時出現無量漲跌停，則以漲跌停板價為結算價；若這個小時無成交，則以前一個小時成交量的加權平均價計。在期貨交易賬戶計算中，盈虧計算、權益計算、保證金計算以及資金余額是四項最基本的內容。在進行差額計算時，注意不是當日權益減去持倉保證金就是資金余額。如果當日權益小於持倉保證金，則意味著資金余額是負數，同時也意味著保證金不足了。
按照規定，期貨公司會通知投資者在下一交易日開市前將保證金補足，這是追加保證金。如果投資者沒有及時將保證金補足，期貨公司可以對該賬戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉，直至留存的保證金符合規定的要求。買入股票後，只要不賣出，盈虧都是賬面的，可以不管。但期貨是保證金交易，每天都要結算盈虧，賬面盈利可以提走，但賬面虧損就要補足保證金。
為更好地保護期貨投資者的資金安全，2006年5月成立了中國期貨保證金監控中心，該中心網站上提供了投資者查詢服務系統，通過該系統投資者可以查詢自身交易結算報告等信息。
(4)平倉：股指期貨合約都有到期日，投資者欲在合約到期前了結所持倉合約，可以選擇平倉操作。與買入開倉對應的是賣出平倉，與賣出開倉對應的是買入平倉。
(5)交割：與商品期貨的實物交割不同，股指期貨採用現金交割方式。在合約到期時，以交割結算價為基準，計算並劃轉持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。
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股指期貨基礎知識盤點

⑤ 股指期貨交易規則

股指期貨(Share Price Index Futures，英文簡稱SPIF)全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。股票指數期貨具有股票和期貨的雙重屬性。上市的滬深300。以後還有中證100、中證200、中證500等。
股指期貨交易規則
1、合約乘數：股指期貨每個點價值300元，那麼假如股指期貨合約為3500點時，合約價值=合約點位3500點X合約乘數300元/點=1050000元，履約保證金=合約價值X保證金比例=1050000元 X 15% = 157500元，(保證金比例交易所設定為15%， 期貨公司可能按16~20%設定，根據公司實力來定)。
2、最小變動價位 ：股指期貨最小變動價位個指數點，每次波段為個點，即點*300元/點=60元。
3、合約設置 ：股指期貨按照(+季月模式)以滾動，二月及兩個季度月份，這樣在半年中有四個合約同時運作，有長短兼濟、相對集中之效。每張合約最後交易日為所在月份的三個周五。
4、交易時間 ： 股指期貨交易日時間分平常交易和交割日交易時間；平常交易時間：第一節：09：15—11：30；第二節：13：00—15：15，交割日時間：第一節：09：15—11：30；第二節：13：00—15：00
5、每日結算 ：股指期貨每日結算價為期貨合約最後一小時成交量加權平均價。交割結算價：到期日滬深300指數現指最後二小時所有指數點算術平均價。
6、漲跌停板 ：股指期貨漲跌停板為前一交易日結算價的10%，季月合約上市第一個交易日漲跌停板為上市掛牌基準價的20%.股指期貨合約最後交易日漲跌停板幅度為上一交易日結算價的±20%。
7、交割方式 ：股指期貨的交割方式為現金交割。交割價格按滬深300現貨指數最後2小時的算術平均價格來定。

⑥ 股指期貨的交易方式是什麼

你好，股指期貨即股票價格指數期貨，是一種以股票價格指數為標的物的標准化遠期合約。目前，股指期貨已成為金融期貨中的重要品種。
【特殊性】
1.股指期貨以指數點數報價，即交易雙方約定的股指的點數。期貨合約的價值由所報點數與每個指數點所代表的金額（即合約乘數）相乘得到，因此期貨合約規模是不確定的。
2.由於股指無法進行實物交割，股指期貨到期時按照相應股指點數的差額乘以合約乘數進行現金結算。
股指期貨的交易規則：
1、交易時間：開盤早十五分鍾、收盤晚十五分鍾
這樣做的目的是幫助股票市場在期貨市場中的信心，以及幫助投資者盡可能的降低風險，增加獲利的機會。
2、百分之十的漲停板限制
股指期貨每日價格的最大波動僅限於前一交易日結算價的百分之十左右，這種漲跌幅限制與股市和期貨市場是一致的。不過，季度合約的波動性可能比近月合約的波動性更大，因此上市首日的季月合約的漲跌停幅度是基準價格的百分之二十。
3、保證金制度
保證金制度從最低交易保證金的百分之十上調至百分之十二，主要是為了確保單邊市場下的保證金調整水平。因為買賣單一合約至少需要十五萬的資金，可能會增加投資股指期貨的風險，投資者在進行實際操作時應更加註重分析和研究。
4、期指交割日
期貨合約的交割，應該通過現金交割，而不是實物交割，否則到期沒有完成交割，反而會給投資帶來損失。而期貨交割日期是合約到期月的第3個星期5。
5、競價交易
競價主要是連續競價和集合競價。
6、信息公開
任何股指期貨合約在掛牌交易之後，只要其交易後持倉量超過10,000手，那麼就會被視為活躍月份合約，在交易日結束之後，會公布交易量以及持倉量前二十的買賣。
7、持倉限額
採取限額的目的是進一步加強風險控制，防止價格操作，維護股指期貨交易市場的平衡。
8、強制減倉
當期貨價格出現在同方向的連續漲停板的時候，可以採取強制減倉的措施來解決風險，確保投資的順利運作。
9、套期保值
可分為期現套利和跨期套利，但為了提升套利保值的價值以及功能，提高其投資利潤的效率，投資者可以在各種合約之間進行動態分配，避免因為合同到期而申請新的套期保值配額。
風險揭示：本信息不構成任何投資建議，投資者不應以該等信息取代其獨立判斷或僅根據該等信息作出決策，如自行操作，請注意倉位控制和風險控制。

⑦ 股指期貨交易的具體流程 股指期貨交易怎麼進行

下面針對備受歡迎的股指期貨來分析一下其交易流程，幫助股民快捷進行股指期貨交易，股指期貨的整個交易流程簡單可以概括可分為開戶、交易、結算和交割四個步驟。下面是股指期貨交易的簡單流程內容分析。
一、開戶
對投資者來說，尋找期貨公司有兩種渠道，一種途徑是投資者直接找到具有金融期貨經紀業務許可證的期貨公司，一是通過所在的證券公司。股指期貨的開戶包括尋找合適的期貨公司，填寫開戶材料和資金入賬三個階段。這些期貨公司應該有良好的商譽、規范的運作和暢通的交易系統。在開戶時，投資者應簽署期貨經紀合同，並申請交易編碼和確認資金賬戶，最後通過銀行存入保證金，經確認後即可進行期貨交易。
二、交易
交易中還需要注意合約期限，一般來說，股指期貨合約在半年之內有四個合約，即當月現貨月合約，後一個月的合約與隨後的兩個季度月合約。股指期貨的交易在原則上與證券一樣，按照價格優先、時間優先的原則進行計算機集中競價。隨著每個月的交割以後，進行一次合約的滾動推進。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四個合約進行交易，在十月底需要對十月合約進行交割。
三、結算
投資者應該知道怎麼計算自己賬戶的資金狀況。期貨交易的賬戶計算比股票交易要復雜。因為期貨交易是按照保證金進行交易的，所以需要對投資者每天的資產進行無負債結算。買入股票後，只要不賣出，盈虧都是賬面的，可以不管。但期貨是保證金交易，每天都要結算盈虧，賬面盈利可以提走，但賬面虧損就要補足保證金。
四、交割
股指期貨的交割也與股票不同，一般股票投資者習慣了現貨買賣，而容易忽視股指期貨合約到期需要以當日的合約交割價進行現金結算，所以想要持有頭寸需要持有非現貨月合約。
交易時間
與股票相比早開盤15分鍾晚收盤15分鍾
股指期貨在即，投資者在進行股指期貨交易前必須要對交易的每個環節有個清楚的了解和認識，以避免因規則不熟帶來的風險。