期權期貨怎麼結合

❶ 如何利用期貨市場中的期貨合約和期權合約分散相關風險的

個人認為最好用的資金管理是，用資金的固定百分比建倉。原因是很好用還特別簡單。

首先是總資金平均分散。首先會選擇幾個相關性不是很強的板塊，然後再在其中選擇成交量和持倉量較大的品種，每個平均分配資金。比如有100萬資金，我會選擇分配給螺紋，焦炭，甲醇，豆粕，每個品種都是25萬。

平均分配的原因是，第一，從純粹的技術信號來說，信號出現我知道這個品種可能要漲，但漲多少則是很難判斷的。第二，期貨多空可做，所以我都是抓住幾個品種長期操作的，期貨不像股票下跌趨勢就只能長時間空倉，對選品種的要求性沒那麼高。最重要一點我懶。

沒太去研究過商品的基本面，因為就目前的階段而言，技術分析足矣。大多數品種每年都有幾個波段或趨勢，抓住這些波段就夠了，不一定非要抓住年度的明星品種。不排除未來會去分析商品的基本面，對於供需矛盾突出的品種，資金考慮適當傾斜。不過這是以後的事，當下的目標滿足了，沒有必要，勿增實體。

其次就單個品種倉位管理。常規倉位是最主要的倉位，一般是保證金的2-3倍開1手。目前的保證金是在交易所基礎上加3%。比如螺紋鋼分配到25萬資金，假設現在螺紋的保證金是5000元1手，那麼會選擇1萬元或1萬5開1手，總共可以開25手或者16手。至於選2倍還是3倍，根據資金屬性和風險目標要求定的。自己的一般是2倍，其他的可能是3到4倍。不超過4倍，否則失去了杠桿的意義。

假設我心理承受能力按最大杠桿1萬元開1手螺紋，也就是有5000元的資金可供賬戶浮動，就是可以有500點的止損才會爆倉。再根據自己系統小止損的特點，風險其實很小。所以，我幾乎不太在乎震盪和止損，因為基本上都能扛到趨勢到來。

這里特別提一下，我系統的盈利來源就是趨勢的利潤減去震盪的損失，所以，只要不在震盪的時候爆倉就沒問題了，在商品市場，波段和趨勢始終會有的。更不用說用3倍的方式了。而且，四個品種同時震盪的概率更小，其他品種還可以對沖。所以，總賬戶的風險就更加的小了。至於加倉原則，我自己的第一硬性要求是只有浮盈才能加倉，虧損絕不補倉。

❷ 期貨和期權市場的基本原理

期權和期貨碰悶市場都是金融衍生品市場，其基本原理如下：

期權市場基本原理：期權是一種金融工具，它給予買方在特定時間內以特定價格購買或出售某個資產的權利。期權分為看漲期權和看跌期權兩種。看漲期權賦予買方在到期日以特定價格購買某個資產的權利，而看跌期源耐權賦予買方在到期日以特定價格出售某個資產的權利。期權市場上，期權合約是交易的基本單位，投資者可以買進或賣出期權合約。期權合約的價格受到許多因素的影響，例如資產價格、期權到期日、行權價格、市場波動率和利率等。

期貨市場基本原理：期貨是一種金融衍生品，是指在未來某個特定時間以特定價格交割某種標的物的合約。期貨市場是由買方和賣方通過交易所進行交易的，買方和賣方通過期貨合約達成交易，約定在未來某個特定時間以特定價格交割一定數量的商品或者金融資產。期貨市場上，投資者可以買進或賣出期貨合約，期貨價格的波動取決於市場需求和供應的變化、國際市場價格、政治和經濟因素等。投資者可以通過期貨市場進行風險管理，通過買入或賣出期貨合約笑裂彎，來規避未來價格波動的風險。

❸ 期貨套期保值與期權交易有區別又有聯系，請問如何在實際操作中結合運用謝謝！

套期保值是指以迴避現貨價格風險為目的的期貨交易行為。
傳統的套期保值：
是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量的現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與現貨品種相同，數量相同，但方向相反的期貨商品（期貨合約），以一個市場的盈利彌補另一個市場的虧損，達到規避價格波動風險的目的。 套期保值的作用
套期保值者是指那些把期貨市場作為價格風險轉移的場所，利用期貨合約作為將來在現貨市場上進行買賣商品的臨時替代物，對其現在買進（或者擁有，或將來擁有）准備以後售出或將來需要買進商品的價格進行保值的廠商、機構和個人。 套期保值的原理
套期保值之所以能夠規避風險，是因為期貨市場上存在以下基本經濟原理：
（一）同種商品的期貨價格走勢與現貨價格走勢一致。
（二）現貨市場與期貨市場價格隨期貨合約到期日的臨近、兩者趨向一致。
套期保值的操作原理
（一）商品種類相同原則 （二）商品數量相同原則 （三）月份相同或相近原則 （四）交易方向相反原則
套期保值的應用
生產經營企業面臨的價格波動風險最終可分為兩種：一種是擔心未來某種商品的價格上漲；另外一種是擔心未來某種商品的價格下跌。 買入套期保值
買入套期保值就是指套期保值者先在期貨市場上買入與其將在現貨市場上買入的現貨商品數量相等、交割日期相同或相近的該商品期貨合約，及預先在期貨市場上買空，持有多頭頭寸。 適用對象及范圍
1、加工製造企業為了防止日後購近原料是價格上漲的情況。
2、供貨商已經跟需求方簽訂好現貨合同，將來交貨，但供貨方此時尚未購進貨源，擔心日後購進貨源時價格上漲。 3、需求方認為目前現貨市場的價格很合適，但由於資金不足或者缺少外匯或一時找不到符合規格的商品，或者倉庫已滿，不能立即買進現貨，擔心日後購進現貨價格上漲。 賣出套期保值
賣出套期保值是指套期保值者先在期貨市場上賣出與其將在現貨市場上賣出的現貨商品數量相等，交割日期也相同或相近的該商品期貨合約 適用對象及范圍：
1、 直接生產商品期貨實物的生產廠家、農場、工廠的手頭有庫存產品尚未銷售或即將生產、收獲某種商品實物期貨，擔心日後出售時價格下跌； 2、儲運商、貿易商手頭有庫存現貨未出售或儲運商、貿易商已簽訂將來以特定價格買進某一商品但未轉售出去，擔心日後出售時價格下跌； 3、加工製造企業擔心日後庫存原料價格下跌。
基差與套期保值
一、基差的概念
基差是某一特定地點某種商品的現貨價格與同種商品的某一特定合約價格間的價差 基差=現貨價格-期貨價格
期權交易與期貨交易的區別
一、買賣雙方權利義務不同 二、交易內容不同 三、交割價格不同 四、保證金的規定不同
五、價格風險不同 六、獲利機會不同 七、交割方式不同 八、標的物交割價格決定不同
九、合約種類數不同