如何下單對沖股指期貨

『壹』 股指期貨怎麼操作和交易

投資者要運行股指期貨交易，首先要到期貨公司開戶，投資者選擇期貨公司符合規定的期貨公司簽署風險揭示書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。

然後，在交易平台下單，通過期貨公司交易平台登錄入金，選擇要買賣的合約、選擇數量、判斷方向。然後運行下單。要注意股指期貨門檻很高，資金不定於50萬人民幣，不能有不良誠信記錄，還要通過期貨公司的風險測試。

『貳』 股指期貨市場的交易流程有哪些

一個完整的股指期貨交易流程包括開戶、下單、結算、平倉或交割四個環節。具體為：
(1)開戶：投資者欲參與股指期貨交易，需要符合股指期貨投資者適當性制度的相關要求，與符合規定的期貨公司簽署期貨交易風險揭示書、股指期貨交易特別風險揭示書和期貨經紀合同，開立期貨賬戶，獲得交易編碼。
股指期貨的開戶包括尋找合適的期貨公司，填寫開戶材料和資金入賬三個階段。期貨公司是投資者和交易所之間的紐帶，除交易所自營會員外，所有投資者要從事股指期貨交易都必須通過期貨公司進行。對投資者來說，尋找期貨公司有兩種渠道，一是通過所在的證券公司，另一種途徑是投資者直接找到具有金融期貨經紀業務許可證的期貨公司。這些期貨公司應該有良好的商譽、規范的運作和暢通的交易系統。
在開戶時，投資者應仔細閱讀「期貨交易風險說明書」，選擇交易方式並約定特殊事項，進而簽署期貨經紀合同，並申請交易編碼和確認資金賬戶，最後通過銀行存入保證金，經確認後即可進行期貨交易。
(2)下單：指投資者在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。股指期貨具有雙向交易機制，投資者在下單時要特別注意買、賣的方向，留意是開倉還是平倉。
交易中還需要注意合約期限，一般來說，股指期貨合約在半年之內有四個合約，即當月現貨月合約，後一個月的合約與隨後的兩個季度月合約。隨著每個月的交割以後，進行一次合約的滾動推進。比如在九月份，就具有九月、十月、十二月和次年三月四個合約進行交易，在十月底需要對十月合約進行交割。
(3)結算：股指期貨採用當日無負債結算制度。每個交易日收市後，期貨公司根據當日結算價對投資者的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項進行計算和劃轉。投資者應及時關注結算單的信息，確保期貨保證金賬戶中的保證金余額符合規定的要求。
首先，計價基礎是當日結算價，它是指某一合約最後一小時成交量的加權平均價，若這個小時出現無量漲跌停，則以漲跌停板價為結算價；若這個小時無成交，則以前一個小時成交量的加權平均價計。在期貨交易賬戶計算中，盈虧計算、權益計算、保證金計算以及資金余額是四項最基本的內容。在進行差額計算時，注意不是當日權益減去持倉保證金就是資金余額。如果當日權益小於持倉保證金，則意味著資金余額是負數，同時也意味著保證金不足了。
按照規定，期貨公司會通知投資者在下一交易日開市前將保證金補足，這是追加保證金。如果投資者沒有及時將保證金補足，期貨公司可以對該賬戶所有人的持倉實施部分或全部的強制平倉，直至留存的保證金符合規定的要求。買入股票後，只要不賣出，盈虧都是賬面的，可以不管。但期貨是保證金交易，每天都要結算盈虧，賬面盈利可以提走，但賬面虧損就要補足保證金。
為更好地保護期貨投資者的資金安全，2006年5月成立了中國期貨保證金監控中心，該中心網站上提供了投資者查詢服務系統，通過該系統投資者可以查詢自身交易結算報告等信息。
(4)平倉：股指期貨合約都有到期日，投資者欲在合約到期前了結所持倉合約，可以選擇平倉操作。與買入開倉對應的是賣出平倉，與賣出開倉對應的是買入平倉。
(5)交割：與商品期貨的實物交割不同，股指期貨採用現金交割方式。在合約到期時，以交割結算價為基準，計算並劃轉持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。
返回
股指期貨基礎知識盤點

『叄』 股指期貨的交易流程是什麼樣的

你知道股指期貨下單方式么。你知道股指期貨下單方式中有多少不為人知的秘密么。下面由我為你分享股指期貨的交易流程的相關內容，希望對大家有所幫助。

一個完整的股指期貨交易流程包括開戶、下單、結算、平倉或交割四個環節。具體為：

***1***開戶：客戶參與股指期貨交易，需要與符合規定的期貨公司簽署風險揭示書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。

***2***下單：指客戶在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。

***3***結算：結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員或客戶的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項進行計算、劃撥的業務活動。

***4***平倉或交割：平倉是指客戶通過買入或者賣出與其所持有的股指期貨合約的品種、數量相同但交易方向相反的合約，以此了結期貨交易的行為。股指期貨合約採用現金交割方式。股指期貨合約最後交易日收市後，交易所以交割結算價為基準，劃付持倉雙方的盈虧，了結所有未平倉合約。

股指期貨交易規則

1、股指期貨合約包括哪些要素?

答：股指期貨合約是期貨交易所統一制定的標准化協議，是股指期貨交易的物件。一般而言，股指期貨合約中主要包括下列要素：

***1***合約標的。即股指期貨合約的基礎資產，比如滬深300指數期貨的合約標的即為滬深300股票價格指數。

***2***合約價值。合約價值等於股指期貨合約市場價格的指數點與合約乘數的乘積。

***3***報價單位及最小變動價位。股指期貨合約的報價單位為指數點，最小變動價位為該指數點的最小變化刻度。

***4***合約月份。指股指期貨合約到期交割的月份。

***5***交易時間。指股指期貨合約在交易所交易的時間。投資者應注意最後交易日的交易時間可能有特別規定。

***6***價格限制。是指期貨合約在一個交易日中交易價格的波動不得高於或者低於規定的漲跌幅度。

***7***合約交易保證金。合約交易保證金占合約總價值的一定比例。

***8***交割方式。股指期貨採用現金交割方式。

***9***最後交易日和最後結算日。股指期貨合約在最後結算日進行現金交割結算，最後交易日與最後結算日的具體安排根據交易所的規定執行。

2、滬深300股指期貨合約的交易單位是什麼?如何計算合約價值?

答：滬深300股指期貨合約的交易單位為

「手」，1手等於1張合約。

期貨交易須以交易單位的整數倍進行。

滬深300股指期貨合約以指數點報價。滬深300股指期貨合約的合約價值為股指期貨指數點乘以合約乘數***合約乘數為每點人民幣300元***。

合約價值=指數點×300元/點

3、股指期貨的交易時間是怎樣安排的?

答：股指期貨交易日為每周一至周五***國家法定假日除外***。交易時間為交易日9：15-11：30***第一節***和13：00-15：15***第二節***，最後交易日交易時間為9：15-11：30***第一節***和13：00-15：00***第二節***。

4、中金所的交易指令有哪些?

答：中金所的交易指令分為市價指令、限價指令以及交易所規定的其他指令。

市價指令是指不限定價格的、按照當時市場上可執行的最優報價成交的指令。市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等於即時最優限價指令的限定價格。 *** 競價時段不接受市價指令申報。

限價指令是指按照限定價格或更優價格成交的指令。限價指令在買進時，必須在其限價或限價以下的價格成交;在賣出時，必須在其限價或限價以上的價格成交。限價指令當日有效，未成交的部分可以撤銷。

限價指令每次最大下單數量為100手。市價指令每次最大下單數量為50手。

5、滬深300股指期貨合約委託交易要注意什麼?

答：***1***市價指令的未成交部分自動撤銷。

***2***限價指令價格需在在漲跌停板范圍內。

***3***滬深300股指期貨合約的最小變動價位是0.2點指數點。

委託交易報價指數點須為0.2點的整數倍。

6、什麼是 *** 競價， *** 競價是在什麼時間?

答：在當日開市前，投資者根據前一天的收盤價和對當日行情的預測來輸入委託價格，交易所按最大成交量的原則來定出當日交易的開盤價，這個過程稱為 *** 競價;

*** 競價採用最大成交量原則，即以此價格成交能夠得到最大成交量。高於 *** 競價產生的價格的買入申報全部成交;低於 *** 競價產生的價格的賣出申報全部成交;等於 *** 競價產生的價格的買入或者賣出申報，根據買入申報量和賣出申報量的多少，按照少的一方的申報量成交。中金所的 *** 單價時間是每一交易日的9：10-9：15，其中9：10-9：14為期貨合約買、賣指令申報時間， 9：14-9：15為 *** 競價撮合時間。

7、股指期貨連續競價成交撮合原則是怎樣的?

答：限價指令連續競價交易時，交易所系統將買賣申報指令以價格優先、時間優先的原則進行排序, 當買入價大於、等於賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等於買入價、賣出價和前一成交價三者中居中的一個價格。

以漲跌停板價格申報的指令，按照平倉優先、時間優先的原則撮合成交。

市價指令只能和限價指令撮合成交，成交價格等於即時最優限價指令的限定價格。

8、什麼是當日無負債結算制度?

答：當日無負債結算制度，其原則是結算部門在每日交易結束後，按當日結算價對會員和投資者結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用，對應收應付的款項實行凈額一次劃轉，相應增加或減少保證金。交易結束後，一旦會員或投資者的保證金余額低於規定的標准時，將會收到追加保證金的通知，兩者的差額即為追加保證金金額。

9、滬深300股指期貨的交易結算價是如何規定的?

答：中金所股指期貨結算價是當日最後一個小時的成交價格按照交易量的加權平均價。

合約最後一小時無成交的，以前一小時成交價格按照成交量的加權平均價作為當日結算價，以此類推。

合約當日無成交的，當日結算價計算公式為：當日結算價=該合約上一交易日結算價+基準合約當日結算價-基準合約上一交易日結算價，其中，基準合約為當日有成交的離交割月最近的合約。

10、如何獲取交易結算賬單?

答：在本公司有以下幾種方式可以獲得交易結算單：期貨保證金監控中心***

11、如何解讀交易結算賬單?

答：完整的結算賬單包括：資金狀況、出入金明細、成交匯總、持倉匯總四個部分。具體公式如下：

客戶權益=上日權益+/-資金存取+/-當日盈虧-手續費

當日盈虧=持倉盯市盈虧+平倉盈虧

=Σ[***賣出成交價-當日結算價***×賣出量×合約乘數]+Σ[***當日結算價-買入成交價***×買入量×合約乘數]+***上一交易日結算價-當日結算價***×***上一交易日賣出持倉量-上一交易日買入持倉量*** ×合約乘數

可用資金=今日權益-保證金佔用

風險度=保證金佔用/客戶權益*100%

12、什麼是保證金制度?如何計算滬深300股指期貨交易收取的保證金?

答：期貨交易實行保證金制度，投資者只須按所買賣期貨合約價值的一定比例繳納少量資金，作為履行期貨合約的財力擔保，便可進行全額交易。

保證金分為結算準備金和交易保證金。結算準備金是指結算賬戶中預先准備的資金，是未被合約佔用的保證金;交易保證金是指確保履約的資金，是已被合約佔用的保證金。

例如：假設IF1003報價為3900點，保證金比例以12%計，則交易1手IF1003***300元/點***所需的資金為：3900×300×12%×1=140400元。

13、滬深300股指期貨的保證金制度是怎樣規定的?

答：股指期貨合約最低交易保證金為12%

結算會員向客戶、交易會員收取交易保證金的標准不得低於交易所向結算會員收取交易保證金的標准

交易會員向客戶收取交易保證金的標准不得低於結算會員向交易會員收取交易保證金的標准

交易所根據交易保證金標准和持倉合約價值向買入和賣出雙方收取交易保證金。

14、股指期貨交易的保證金比例在什麼情況下會進行調整?

答：期貨交易過程中，出現下列情形之一的，交易所會根據市場風險狀況調整交易保證金

『肆』 期貨怎麼對沖舉例說明

1、股指期貨對沖
股指期貨套期保值是指利用股指期貨市場不合理的價格，同時參與股指期貨和股票現貨市場的交易，或者買賣不同時期、不同(但相似）品類同時，賺取差價。股指期貨套利分為現金套期保值、跨期套期保值、跨期套期保值和跨期套期保值
2、商品期貨對沖
與股指期貨套期保值類似，商品期貨也有套期保值策略。在買入或賣出某一期貨合約時，他們賣出或買入另一份相關合約，並在某一時間同時平倉這兩個合約的頭寸。在交易形式上，與套期保值類似，但套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實物，在期貨市場賣出（或買入）期貨合約；但套利只在期貨市場交易合約，不涉及現貨交易。商品期貨套利主要包括現貨套期保值、跨期套期保值、跨市場套利和跨品種套利
3、統計對沖
與無風險套期保值不同，統計套期保值是利用證券價格歷史統計規律進行的一種風險套利。其風險在於，這一歷史統計規律在未來是否還會繼續存在。統計套期保值的主要思想是找出幾對相關性最好的投資品種（股票或期貨等），然後找出每對投資品種的長期均衡關系（協整關系）。當一對品種的價格差異（協整方程的殘差）偏離到一定程度時，開始建倉——買入相對低估的品種，賣出相對高估的品種，等到價差恢復平衡，止盈。統計套期保值的主要內容包括股票撮合交易、股指套期保值、證券借貸套期保值和外匯套期保值交易。
拓展資料
一、對沖怎麼操作
1、短線操作
拋開基本面分析，著眼於技術實力來定義期貨品種的短期方向和交易時間。做出預測後，買入或賣出相同標的、相同數量、相同時間或收盤、方向相反的期貨合約。
2、中長線作業
詳細分析基本面和技術面，結合基本面和技術面預測目標期貨合約品種的未來市場走勢。做出預測後，買入或賣出相同標的、相同數量、相同時間或收盤、方向相反的期貨合約。 短期操作需要投資者投入較少的時間和精力，潛在風險相對較小，但對交易者的水平要求較高，需要足夠的專業知識和經驗。中長期運行所需的時間和精力是相當長的。

『伍』 股指期貨怎麼操作和交易

操作流程：
1.開戶
投資者需要與符合規定的期貨公司簽署風險說明書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。
客戶在辦齊一切手續之後，將按規定繳納開戶保證金。客戶資金到賬後，即可進行期貨交易。但當客戶保證金不足時，要及時追加保證金，否則將被強制平倉。
2.下單
下單指投資者在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。
3.結算
結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員、投資者的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項，進行計算、劃撥的業務活動。
【拓展資料】
股指期貨通常就是指股票價格指數期貨交易，簡稱為期指，其關鍵存有方式是以股票價格指數為核心的規范化期貨合約。這份合同的具體內容是雙方承諾在未來某一天，隨後依據股票大盤指數的大小，將標的指數開展交易，期滿後，通過現金付清交割。
股指期貨交易方式主要有以下幾個方面：
一是在股指期貨經驗並不豐富的情況下，投資者最好是先找一家模擬測試一下，最好是先了解一下股指期貨的交易標准，學會如何看市場走勢，怎樣交割等，為未來真正的做盤做准備。
二是股票大盤指數的交易時間每交易日都有九點三十分開市，最好是在股市開市後不做任何操作，先掌握大概的交易方位，看一下今日的市場行情是漲是跌，或者是震盪市場，贏家是多頭還是空頭，在掌握清晰之後，再決定一個好的交易對策，僅有通過慎重的剖析以後，才可以了解今天是漲還是跌，市場中的贏家是贏家還是空頭。
三是股指期貨便是期貨合約，交易方向十分重要，買賣方向也是許多個股投資者在第一次做期貨交易的時候會搞錯的，期貨交易有雙頭和空頭兩種交易頭寸，在交易上可以開倉和平倉，平倉也分成平當日頭寸和往日頭寸。

『陸』 股指期貨能不能做對沖，具體如何操作

股指期貨對沖
股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖
對沖策略
1、套利策略：最傳統的對沖策略
套利策略包括轉債套利、股指期貨期現套利、跨期套利、ETF套利等，是最傳統的對沖策略。其本質是金融產品定價「一價原理」的運用，即當同一產品的不同表現形式之間的定價出現差異時，買入相對低估的品種、賣出相對高估的品種來獲取中間的價差收益。因此，套利策略所承受的風險是最小的，更有部分策略被稱為「無風險套利」。
2、指數增強組合+指數期貨空頭滾動年Alpha分布
基於90隻融資融券標的組合統計套利表現
3、Alpha策略：變相對收益為絕對收益
4、中性策略：從消除Beta的維度出發
市場中性策略可以簡單劃分為統計套利和基本面中性兩種，嘗試在構造避免風險暴露的多空組合的同時追求絕對回報。多頭頭寸和空頭頭寸的建立不再是孤立的，甚至是同步的。多頭頭寸和空頭頭寸嚴格匹配，構造出市場中性組合，因此其收益都源於選股，而與市場方向無關——即追求絕對收益（Alpha），而不承受市場風險（Beta）。

『柒』 一分鍾了解股指期貨交易流程

流程如下：
1.開戶:客戶參與股指期貨交易，需要與符合規定的期貨公司簽署風險揭示書和期貨經紀合同，並開立期貨賬戶。
2.下單:指客戶在每筆交易前向期貨公司下達交易指令，說明擬買賣合約的種類、方向、數量、價格等的行為。
3.結算:結算是指根據交易結果和中金所有關規定對會員或客戶的交易保證金、盈虧、手續費及其它有關款項進行計算、劃撥的業務活動。
4.平倉或交割:平倉是指客戶通過買入或者賣出與其所持有的股指期貨合約的品種、數量相同但交易方向相反的合約，以此了結期貨交易的行為。股指期貨合約採用現金交割方式。
【拓展資料】
股指期貨（Share Price Index Futures），英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣，到期後通過現金結算差價來進行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
規避投資風險當投資者不看好股市，可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空，鎖定股票的賬面盈利，從而不必將所持股票拋出，造成股市恐慌性下跌；
降低股市波動率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅，抑制股市非理性波動，比如股指期貨推出之前的五年裡滬深300指數日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%，推出之後的五年裡日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%，雙雙出現顯著下降；
豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變股市交易策略一致性的現狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現長期穩定的收益目標。