期貨如何在下午結算價成交

㈠ 期貨交易的結算交易

與鋼鐵電子盤對比
一、結算價與平均價的對比
期貨交易每日以當日結算價實施當日無負債結算制度。
當日結算價是指某一期貨合約當日成交價格按照成交量的加權平均價；當日無成交價格的，以上一交易日的結算價作為當日結算價。
大宗鋼鐵電子交易以當日平均價實施結算。
每天交易時段內任意一個時刻的平均價是指中心某電子交易合同(標的)在該交易日該時刻以前所有成交的加權平均價；當日無成交時，以上一交易日的平均價作為該日平均價。
即：在一定程度上我們可以認為，期貨交易中的當日結算價等同於電子交易中的平均價。
二、交易時間的對比
期貨交易的交易時間為每周一至周五(國家法定節假日除外)上午9:00—11:30 下午1:30—3:00
遠期交易的交易時間為每周一至周五(國家法定節假日除外)上午9:15-11:30和下午13：30-15：00；其中，上午9：15-9：25 為開盤申報時間，9 ：25-9：30為開盤定價時間
掛牌電子交易的交易時間為每周一至周五(國家法定節假日除外)9：00-15：00
三、交易模式的對比
期貨交易是指在期貨合約中的標的物的數量、質量等級和交割等級及替代品升貼水標准、交割地點、交割月份等條款都被標准化的前提下，期貨價格通過在交易所以公開競價方式而產生的一種交易模式。
大宗鋼鐵電子交易可分為遠期交易、專場交易和掛牌電子交易。
遠期交易是指交易商在部分合同內容已經約定的情況下，買賣雙方各自出價、競買競賣的交易。遠期交易模式下簽訂的電子交易合同允許轉讓。
專場交易是指針對特定地區或者特定商品，買賣雙方簽訂電子交易合同的一種交易模式。
掛牌電子交易是指在中心規定的可交易的鋼鐵產品范圍內，交易商通過中心掛牌電子交易系統發布買、賣要約(購銷合同)，一旦要約被接受(成交)即簽訂不可撤銷和不可變更的電子合同，買賣雙方必須按合同條款進行實物交收的一種交易模式。
四、每日價格最大波動限制對比
期貨交易：不超過上一交易日結算價±4%
大宗鋼鐵交易：不超過上一交易日平均價±200元/噸
五、交易保證金對比
期貨交易：合約價值的5%，期貨公司在交易所的標准上增加2-3%，即8%
大宗鋼鐵交易：合約價值的20%
可見，期貨交易與電子盤交易相比，由於保證金比例較低，資金的佔有量較少，大大增加了資金的流動性，這就更有利於進行大規模鋼材交易，也更能凸顯出期貨交易的杠桿作用。
六、保證金變動對比
期貨交易：以銅、鋁鋅為例
銅、鋁、鋅期貨合約持倉量變化時的交易保證金收取標准
從進入交割月前第三月的第一個交易日起，當持倉總量(X)達到下列標准時銅、鋁、鋅交易保證金比例
X≤12萬 5%
12萬<X≤14萬 6.5%
14萬<X≤16萬8%
X>16萬10%
註：X表示某一月份合約的雙邊持倉總量，單位：手。
鋅期貨合約上市運行不同階段的交易保證金收取標准
交易時間段鋅交易保證金比例
合約掛牌之日起5%
交割月前第二月的第十個交易日起7%
交割月前第一月的第一個交易日起10%
交割月前第一月的第十個交易日起15%
交割月份的第一個交易日起20%
大宗鋼鐵電子交易：
買方交易商分期付款和賣方交易商倉單擔保金
買方分期付款的付款標准及進度：
在合同簽訂時，按照訂貨金額的20%付款；
若發生平均價低於買方的訂貨價，
交易商須在上述金額之外即時補足帳面價差；
交收日前倒數第三個交易日結算時
，交易商對已簽訂的合同應付足全額訂貨款；之後合同簽訂時，付足全額訂貨款；
中心可根據行情變化調整付款標准和進度，交易商須按中心的要求即時足額支付貨款。
賣方倉單擔保金付款標准及進度：
在合同簽訂時，按銷貨金額的20%付款；
若發生平均價高於賣方的銷售價，
交易商須在上述金額之外即時補足帳面價差；
交收日前倒數第三個交易日結算時
，交易商須用倉單置換倉單擔保金，否則交易商對已簽訂的合同應以全額銷貨款作為倉單擔保金，之後合同簽訂時，付足全額銷貨款作為倉單擔保金；
中心可根據時常行情變化調整擔保金付款標准和進度，交易商須按中心的要求即時支付擔保金。
七、交易手續費對比
期貨交易：不高於成交金額的萬分之二(含風險准備金)
大宗鋼鐵交易：1元/噸
八、最小交割單位對比
期貨交易：25噸，即5手
大宗鋼鐵交易：10噸，即2手
九、轉讓盈虧計算對比
期貨交易：(開倉賣價-平倉買價)×轉讓手數×5
或(平倉賣價-開倉買價)×轉讓手數×5
大宗鋼鐵交易：
買方交易商轉讓合同應取得的轉讓收入為(負數為應支付)：
(轉讓價-買方訂貨價)÷1.17 ×轉讓數量(噸)
賣方交易商轉讓合同應取得的轉讓收入為(負數為應支付)：
(賣方訂貨價-轉讓價)÷1.17 ×轉讓數量(噸)
電子盤轉讓合同時需繳納增值稅；而期貨轉讓時，由於稅含在期貨價格中，所以無需再次繳納。
十、標准倉單的質押業務
上海期貨交易所提供標准倉單質押業務。根據上海期貨交易所規定，以標准倉單作為保證金的，按該品種交割月份期貨合約的當日結算價為基準價核算其市值，作為保證金的金額不高於標准倉單市值的80%。
大宗鋼鐵交易中心暫無倉單質押業務服務。
十一、市場參與群體的對比
期貨市場：自然人投資者、企業法人投資者等
大宗鋼鐵中心：只允許企業法人
十二、期貨轉現貨業務
期貨交易所提供期貨轉現貨業務(以下簡稱期轉現)。期轉現是指持有方向相反的同一月份合約的會員(投資者)協商一致並向交易所提出申請，獲得交易所批准後，分別將各自持有的合約按交易所規定的價格由交易所代為平倉，同時按雙方協議價格進行與期貨合約標的物數量相當、品種相同、方向相同的倉單的交換行為。其優點是：節約交割費用；提高資金利用率；利於套期保值鎖定風險。
大宗鋼鐵交易中心暫無期轉現業務服務。
總之，期貨市場交易的是期貨合約，投資者在合約到期日既可以進行實物交割，也可以採用平倉的方式對沖掉原來的交易，增強了資金的流動性；更重要的是，期貨交易實行保證金制度和當日無負債制度，其違約和被迫履約風險遠低於電子盤交易。 1．保持對於看好品種的中線持倉。
2．對上述品種的輕量級日內慣性操作，一般連跌兩波後做多，沖一波平倉；或連升兩波做空，跌一波平倉。當出現意外情況如出現單邊行情，或者止損， 或者換月反向開倉，並根據實際情況進行遠近的選擇及多空配比。
3．對於可能轉勢的品種如天膠，先選擇順勢開倉，在獲利情況下可當日平倉，如未獲利，則在收盤前換月鎖倉。
4．對於新進入視野的品種如玉米，先小規模做多，一旦有方向感則立即增倉。
5．做短的品種最好選擇隔月價差較大的品種，以便在不利情況發生時換月鎖倉。
6．在技術上重視通道對於該品種的牽引作用及通道有效性及有效期問題。
7．不論當日交易順利與否， 在收盤前盡量將保證金控制在2/3以下。如有對沖頭寸，則剔除對沖因素的保證金應控制在1/2至2/3之間。
8．不能只關注一類品種， 這樣可能會失去全局感。
9．不論出現什麼情況，都必須以最快的速度適應價格及方向的改變，絕不弔死在一棵樹上。
10．一般來說，不主觀判定短線上漲和下跌目標，順勢而為，但不排斥對中期的價格認識。
11．適當運用K線組合的知識，但不作為唯一的操作依據。
12．遠離無趨勢品種，尤其是與工業及新能源產業無關的品種。
13．對於方向明確的商品，敢於立即介入。
14．風險與收益並存，要獲利就必須敢於冒險，前提是在操作前盡可能多地了解介入品種的基本面及技術特徵。
15.短線交易可結合多周期共振確定買賣方向。例如：當15分鍾圖均線多頭排列，日線圖均線多頭排線，此時短線做多，然後持倉不動，當15分鍾圖均線空頭排列時，平盤止盈。 1.在交易執行前未制定周詳的交易計劃
如果在實施交易之前沒有制定周密詳細的行動計劃，那麼交易者對於應該在何時何地退出交易、這筆交易可以虧損多少或盈利多少等事項就沒有明確具體的認識。這樣的交易玩的就是心跳，只能跟著感覺走，這常常導致徹底的失敗。一位良師益友曾經給過我如下的投資箴言：「傻子都知道如何進入市場，但只有真正的智者才知道如何退出市場。」
2.交易品種選擇或資金管理不當
想在期貨市場想取得成功並不需要巨額投入。幾個月的大幅波動促使主要的期貨交易所紛紛提高了交易保證金，而迷你期貨合約憑借其較低的保證金要求，近年來已成為最受小型和大型交易者歡迎的合約之一。數據顯示，資金賬戶低於5000美元的交易者從事期貨交易取得成功的可能性較大，反而是賬戶資金超過5萬美元的客戶群，極為容易在鋌而走險的交易中一敗塗地。成功交易的原因部分可以歸結為適當的資金管理，而不是集中所有籌碼冒險的高危」全壘」交易。
3.期望太高，操之過急
交易者如果在起步階段就期望能夠脫離基礎工作而靠幾筆非常成功的交易一飛沖天的話，通常殘酷的現實會將他們的願望擊得粉碎。就如同醫生、律師或者公司老闆一樣，沒有經過長年累月鍛煉的交易不可能成為成功的交易員。在所有的研究領域中，成功都需要你不斷地努力工作，並擁有過人的毅力和天賦，期貨交易也不例外。從事期貨投資絕非易事，所謂期貨交易是一夜暴富的捷徑，那隻是別有用心的人編織出來的美麗謊言罷了。在成為夢想中的成功全職交易員之前，你首先應該努力成為一名成功的兼職交易者。
4.未採取止損措施
在期貨交易中啟用止損措施，能夠確保投資者在某筆特定的交易中清楚地控制資金的風險額度，並確認交易的虧損狀況。保護性止損是個很好的交易工具，但它也不是完美無缺的。價格波動幅度限制可能正好超過保護性止損點位。大宗商品市場的大幅波動凸顯使用保護性止損措施的重要性，價格波動是所有期貨交易者必須面對和考慮的事實，所有投資者都必須明白，並非每一次的保護性止損行動都是正確的，應當視情況相應地在相反方向也進行計劃。記住，在期貨交易中有沒有完美的方法。
5.缺乏耐心和原則
失敗的交易往往具有相同的特點，而耐心和原則對於成功交易的重要性，幾乎已經成為期貨交易中的老生常談。典型的趨勢交易者會按照趨勢來交易，並耐心觀察市場看行情是否會繼續，他們往往不出意外地迎來了數額巨大的盈利。不要為交易而交易或為尋求變化而交易——耐心等待絕佳交易機會的到來，然後謹慎行動並抓住機會盈利——市場就是市場，沒有人能代替市場或強迫市場。
6.逆勢而動或企圖極點殺入
人類天性喜歡低買高賣或高賣低買。 不幸的是，期貨市場證明，這根本算不上一種盈利手段。企圖尋找頂部和底部的投資者往往會逆勢而動，使高買低賣行為成為了一種害人的習慣。在2010年貴金屬市場的反彈中，黃金期貨和白銀期貨價格創出了30年來的歷史新高，這是在市場遭遇了價格平流層的情況下仍保持不斷向上的良好明證。自以為穩拿頂部的投資者在2010年的貴金屬市場遭遇了前所未有的滑鐵盧。
7.執迷不悟，對抗市場
大多數成功的交易者不會在虧損的頭寸上滯留太長時間或花費太多資金。他們會設置一個較為嚴格的保護性止損位，一旦觸及該點位，他們將立即割肉（這時損失通常是很小的），然後將資金轉移到另外一筆可能獲利的交易上。在虧損的頭寸上滯留較長時間，寄希望於瞬間扭虧為盈的投資者往往註定會失敗。通常人們喜歡將收益或成本平均化，就在價格下降時增倉（多頭時）。市場經驗證明，這是一個壞主意，是非常危險的。
8.交易頻度過高
在同一時間進行多項交易也是一個錯誤，尤其是如果存在大規模損失的話。如果交易損失越積越多，那麼就到了清倉的時候了，即使你認為做其他新的交易可以彌補前期交易造成的損失。成為一名成功的期貨交易者，需要集中精神並保持敏感。在同一時間做過多的事情絕對是錯誤的。
9.不怪自己怪別人
當你做了一個虧損交易或落得連敗，別責怪你的經紀人或其他人，你是決定自己交易成功或失敗的那個人。如果你覺得你無法嚴格控制自己的交易，那麼不妨找找產生這種感覺的原因。你應該立即改變，嚴格控制自己交易的命運。
10.對市場分析不全面——無論是技術面還是基本面
你可以通過日線圖對短期市場趨勢進行了解，但同一市場長期的——周線及月線圖卻能提供完全不同的觀察角度。計劃交易時，我們需要很謹慎地從長期趨勢圖中獲取更為全面的視角。從基本面來看，觀察長期趨勢也能保證你對市場中發生的事情有較為全面的了解。不了解和追蹤市場中關鍵性的基礎知識和信息會導致投資者成為井底之蛙，一葉障目、不見泰山。 客戶期貨開戶必須具備的條件
1．符合國家法律法規和政策規定的入市交易資格(必須為中華人民共和國國籍，港澳台同胞暫時無法交易國內期貨)；
2．有從事交易必需的資金或資產（交易股指期貨最低入市資金五十萬，如交易商品期貨則最低開戶資金一萬）；
3．開戶人和交易執行人須年滿18歲且具有完全民事行為能力。
客戶期貨開戶須提供的證件或資料
1．自然人開戶（普通投資者）：本人身份證原件以及銀行卡；開戶人本人必須現場開戶。
2．法人開戶（機構投資者）：開戶單位的《企業營業執照》副本，法定代表人、指令下達人、資金調撥人的身份證以及《稅務登記證》。 1.資本雄厚、信譽好。
2.通訊聯絡工具迅捷、先進、服務質量好。
3.能主動向客戶提供各種詳盡的市場信息。
4.主動向客戶介紹有利的交易機會,有一定的專家團隊在線指導,有良好的商業形象和背景。
5.收取合理的履約保證金。
6.規定合理、透明的交易傭金。
7.能為客戶提供理想的經紀人和高端的服務。

㈡ 期貨如何結算

期貨實行當日無負債結算制度，每日收盤後，期貨交易所和期貨公司會根據當日結算價進行持倉和當日收益情況的結算

㈢ 期貨如何買賣 買賣規則

期貨買賣規則：1、T+0交易：日內交易不受限制；2、保證金制度：以合約10%的資金控制100%的合約；3、做多做空機制：期貨可以買漲也可以買跌，對比股票只能做上漲，可以看出其盈利機會較多。

㈣ 期貨交易如何進行結算

結算是指根據交易結果和交易所的相關規定對會員交易的保證金、盈虧、手續費、交割貸款以及其他款項做計算、劃撥。期貨經紀公司對客戶的結算：期貨經紀公司對客戶的結算和交易所的具體方法是一樣的，也是對每個交易日交易結束後對每一客戶的盈虧、交易手續費、交易保證金等進行結算。交易手續費一般都不會低於期貨合約規定的交易手續費標準的三倍，交易保證金一般要高於交易所收取的交易保證金比例至少三個百分點。
期貨經紀公司在閉市後向客戶發出交易結算單。當每日結算後客戶保證金低於期貨交易所規定的交易保證金水平時，期貨經紀公司按照期貨經紀合同規定的方式通知客戶追加保證金，當客戶不能按時追加保證金的，期貨經紀公司要將其資金的部分或全部持倉進行強制平倉，直到保證金余額能維持其剩餘頭寸。

㈤ 期貨是怎樣交易的

1、保持對於看好品種的中線持倉。

2、對上述品種的輕量級日內慣性操作，一般連跌兩波後做多，沖一波平倉;或連升兩波做空，跌一波平倉。當出現意外情況如出現單邊行情，或者止損， 或者換月反向開倉，並根據實際情況進行遠近的選擇及多空配比。

3、對於可能轉勢的品種如天膠，先選擇順勢開倉，在獲利情況下可當日平倉，如未獲利，則在收盤前換月鎖倉。

12、遠離無趨勢品種，尤其是與工業及新能源產業無關的品種。

13、對於方向明確的商品，敢於立即介入。

14、風險與收益並存，要獲利就必須敢於冒險，前提是在操作前盡可能多地了解介入品種的基本面及技術特徵。

15、短線交易可結合多周期共振確定買賣方向。例如：當15分鍾圖均線多頭排列，日線圖均線多頭排線，此時短線做多，然後持倉不動，當15分鍾圖均線空頭排列時，平盤止盈。

㈥ 商品期貨怎樣結算

期貨收盤後以結算價計算盈虧，結算價格就是盤面上的那條黃色的線。舉個例子你就明白了。
1、期貨當日價格從10元漲到20元，結算價15元。若你是18元買入，事實上你是盈利2元的，結算後就供川垛沸艹度訛砂番棘顯示你虧損3元，這是賬面上的虧損，不影響你的實際收益。
2、反過來也是一樣，期貨當日價格從10元漲到20元，結算價15元。若你是18元買出，結算後就顯示你盈利3元，而實際是虧損2元。這是期貨的結算制度。
每日結算制度又稱「逐日盯市」、每日無負債結算制度,指每日交易結束後,交易所按當日結算價結算所有合約的盈虧、交易保證金及手續費、稅金等費用,對應收應付的款項同時劃轉，應增加或減少會員的結算準備金。

㈦ 什麼是期貨期貨具體怎麼操作

期貨的英文為Futures，是由「未來」一詞演化而來，其含義是：交易雙方不必在買賣發生的初期就交收實貨，而是共同約定在未來的某一時候交收實貨，因此中國人就稱其為「期貨」。
最初的期貨交易是從現貨遠期交易發展而來，最初的現貨遠期交易是雙方口頭承諾在某一時間交收一定數量的商品，後來隨著交易范圍的擴大，口頭承諾逐漸被買賣契約代替。這種契約行為日益復雜化，需要有中間人擔保，以便監督買賣雙方按期交貨和付款，於是便出現了1570年倫敦開設的世界第一家商品遠期合同交易所———皇家交易所。為了適應商品經濟的不斷發展，1985年芝加哥穀物交易所推出了一種被稱為「期貨合約」的標准化協議，取代原先沿用的遠期合同。使用這種標准化合約，允許合約轉手買賣，並逐步完善了保證金制度，於是一種專門買賣標准化合約的期貨市場形成了，期貨成為投資者的一種投資理財工具。