股權投資為什麼要先簽意向

⑴ 股權融資六大步驟

股權融資六大步驟如下：
一、安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議。
二、實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。
三、投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(TermSheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。
四、最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。
五、投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最好的價格和條款。
六、由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。
【拓展資料】
股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東，同時使總股本增加的融資方式。
股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。
基本信息：
按大類來分，企業的融資方式有兩類，債權融資和股權融資。所謂股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資的特點決定了其用途的廣泛性，既可以充實企業的營運資金，也可以用於企業的投資活動；債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期後要向債權人償還資金的本金。債權融資的特點決定了其用途主要是解決企業營運資金短缺的問題，而不是用於資本項下的開支。
為規范通過互聯網開展股權融資活動，中國證監會決定近期對股權融資平台進行專項檢查，檢查對象包括但不限於以「私募股權眾籌」、「股權眾籌」、「眾籌」名義開展股權融資活動的平台。檢查目的是摸清股權融資平台的底數，發現和糾正違法違規行為，排查潛在的風險隱患，引導股權融資平台圍繞市場需求明確定位，切實發揮服務實體經濟的功能和作用。

⑵ 股權投資的基本流程是什麼

股權投資流程：向第三人轉讓股權的，提交股東會討論表決；股東之間轉讓股權的只要通知公司及其他股東；雙方簽訂股權轉讓協議；收回原股東的出資證明，發給新股東出資證明，對公司股東名冊進行變更登記；將新修改的公司章程，股東及其出資變更等向工商行政管理部門進行工商變更登記。
【法律依據】
《中華人民共和國公司法》第七十一條
有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。
股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東徵求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。
經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例；協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。
公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。

⑶ 股權融資流程是什麼

股權融資首先需要公司與融資顧問簽訂協議，雙方准備私募股權融資資料。融資顧問與公司共同篩選出合適的投資者，與投資人達成合作意向，簽訂意向書以及合同。
【法律依據】
《私募投資基金監督管理暫行辦法》第二條
本辦法所稱私募投資基金（以下簡稱私募基金），是指在中華人民共和國境內，以非公開方式向投資者募集資金設立的投資基金。
私募基金財產的投資包括買賣股票、股權、債券、期貨、期權、基金份額及投資合同約定的其他投資標的。
非公開募集資金，以進行投資活動為目的設立的公司或者合夥企業，資產由基金管理人或者普通合夥人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作適用本辦法。
證券公司、基金管理公司、期貨公司及其子公司從事私募基金業務適用本辦法，其他法律法規和中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）有關規定對上述機構從事私募基金業務另有規定的，適用其規定。

⑷ 私募股權投資流程是什麼

一、私募 股權投資 流程 1、第一階段：八個步驟 首先，企業方和投資銀行(或者融資顧問)簽署服務協議。這份協議包含投資銀行為企業獲得私募股權融資提供的整體服務。投資銀行立刻開始和融資企業組建專職團隊，准備專業的私募股權融資材料。私募股權融資材料包括：私募股權融資備忘錄—關於公司的簡介、結構、產品、業務、市場分析、競爭者分析等等(這份備忘錄以幻燈片形式出現，共20-30頁);歷史財務數據—企業過去三年的審計過的財務報告;財務預測—在融資資金到位後，企業未來三年銷售收入和凈利潤的增長(PE通常依賴這個預測去進行企業估值，所以這項工作是非常關鍵的)。投資銀行與企業共同為企業設立一個目標估值，即老闆願意出讓多少股份來獲得多少資金。筆者通常建議，企業出讓不超過25%的股份，盡量減少股權稀釋，以保證老闆對企業的經營控制權。准備私募股權融資材料。投資銀行開始和相關PE的 合夥人 開電話會議溝通，向他們介紹公司的情況。投資銀行會把融資材料同時發給多家PE，並與他們就該項目的融資事宜展開討論。這個階段的目標是使最優秀的PE合夥人能夠對公司產生興趣。通常，投資銀行會代替企業回答PE的第一輪問題，並且與這些PE進行密集的溝通。目標是決定哪一家PE對公司有最大的興趣，有可能給出最高的估值，有相關行業投資經驗，能夠幫助公司成功上市。過濾、篩選出幾家最合適的投資者。這些投資者對企業所在行業非常了解，對公司非常看好，會給出最好的價錢。 2、第二階段：六個步驟 安排PE的合夥人和公司老闆面對面的會談。投資銀行通常會派核心人員參加所有會議，給老闆介紹PE的背景，幫助老闆優化回答問題的方式，並且總結和PE的所有會議。實地考察—PE會去實地調查工廠，店鋪或者其他的公司辦公地點。這個階段，老闆不一定要參加，可以派相關人員陪同即可。但投行會全程陪同PE，保證他們的所有問題都能被解答。投資意向書—目標是獲得至少兩到三家PE的投資意向書(TermSheet)。投資意向書是PE向企業發出的一份初步的投資意向合同。這份合同會定義公司估值和一些條款(包括出讓多少股份、股份類型，以及完成最終交易的日程表等等)。最好的情況是，獲得若干投資意向書，形成相當於拍賣形式的競價，以期為企業獲得最好的價格。投行會和老闆共同與私募股權投資基金談判，幫助老闆獲得最好的價格和條款。由老闆決定接受哪個私募股權投資基金的投資，並簽訂投資意向書。 私募股權投資流程 如上所述。在進行私募股權投資的時候一定要嚴格按照上述的流程進行，只有這樣才可以將各方的風險降到最低，同時還使這些行為具有法律效力，一旦發生某一方違法約定的行為可以通過法律的手段維護自己的合法權益，避免因為流程原因造成的維權困難等問題。