為什麼期貨空單比單持倉多

❶ 期貨持倉量 多倉 空倉 怎麼會不同

大概是鄭州、上海交易所或者中金所公布的持倉排名吧。理論上有多少多單就對應著多少空單，這是沒錯的，而鄭州和上海公布的持倉排名只是持倉量最大的前20名或30名的會員持倉情況，並不是整體市場的持倉。如果去大連商品交易所，就會發現它公布的完整的持倉排名里，多空是相等的，而總體持倉量為多空之和。

由於持倉量是從該種期貨合約開始交易起，到計算該持倉量止這段時間內尚未對沖結算的合約數量，持倉量越大，該合約到期前平倉交易量和實物交割量的總和就越大，成交量也就越大。因此，分析持倉量的變化可推測資金在期貨市場的流向。持倉量增加，表明資金流入期貨市場；反之，則說明資金正流出期貨市場。
期貨持倉量指投資者持有的某個合約的未平倉合約總量。持倉量等於該合約未平倉的多倉和空倉之和。值得指出的是，未平倉合約中，多倉總量與空倉總量總是相等的。持倉量有某類商品單個合約持倉量、所有合約持倉量、某個市場各種商品所有合約持倉量之分。在國外存在期權的情況下，持倉量的計算還包含期貨期權所對應的期貨合約數量。
期貨持倉量的概念類似於股票的流通盤。當合約首日掛牌交易時，該合約的持倉量為零。若只有投資者B看漲和投資者S看跌，則他們會在共同認同的價格上分別開倉買入和賣出等量合約，成交後，該合約就有了相應數量的持倉量。股票流通盤在送配或增資前是保持不變的，但期貨合約持倉量在交易期間隨時都可能發生變化。隨著更多投資者加入看多和看空的隊伍進行交易，持倉量會不斷增加；而當虧損的投資者止損平倉和獲利的投資者套現平倉時，持倉量會逐漸減少。
若某筆成交開倉數量大於平倉數量，持倉量就會增加。若某筆成交開倉數量小於平倉數量，持倉量就會減少。若某筆成交開倉數量等於平倉數量，持倉量不發生任何變化，只是在不同的投資者之間出現了換手。

❷ 期貨交易中「總成交量與持多倉量」和「持空倉量」間的關系是怎樣的

第一種：成交量增加，持倉量增加，價格上漲。該組合表示成交活躍，買方（多方）力量大於賣方（空方）力量，雖然多空都在增倉，但新買方是主動性大量增倉，追著價格買，表明看多者對後市上漲空間看得較高。這種組合關繫上漲動力較大，並且短期內價格仍可能繼續上漲。
第二種：成交量減少，持倉量減少，價格上漲。這表示多空觀望氣氛濃厚，減少了交易，持倉量減少而價格上漲，說明是空倉者認輸，開始主動性平倉推升價格，導致持倉量減少過程中價格上漲。
第三種組合：成交量增加，持倉量減少，價格上虛弊漲。該組合表示空方主動平倉。若飢譽森出現在底部，其特徵是價格小幅上漲，因為價格下爛畝跌到底部，空方心態較好，而多方心有餘悸，不會立刻拉抬。但若出現在頂部，空頭為「逃命」平倉急迫，追著價格平，而多頭只是在高位掛單被動平倉，不存在主動打壓力量，從而表現出價格大幅上漲特徵。
第四種組合：成交量增加，持倉量增加，價格下跌。這表示多空均增倉，但看空者主動性增倉，追著價格賣。追賣者之所以敢於追賣是因為他們判斷價格還有較大下跌空間。但看多者不願認輸，也在低位被動式增倉。因此，這種組合出現後如拋售過度，短期嚴重偏離均價，會引發短線投機客和新多介入，加上部分老空者套現，價格V型反轉可能性較大。
第五種組合：成交量減少，持倉量減少，價格下跌。該組合表明多空減少了交易而傾向觀望，但多頭在主動平倉。成交量減少顯示多頭平倉較為理性，沒有急迫性而是尋求理想價格，因此價格下跌平緩，不過下跌將維持一段趨勢。
第六種組合：成交量增加，持倉量減少，價格下跌。該組合顯示多空雙方交易興趣較濃，但空方不願意繼續增倉，而持倉量減少和價格下跌顯示多頭急於平倉，追著價格賣出平倉，追賣動力主要來自多頭止損動力。因此，在價格大幅下跌後，一旦持倉量開始增加則顯示新多開始介入和自認為平錯了的多頭返身重新殺入，價格有可能大幅反彈。