pta期貨如何突破

A. 期貨做模擬成功率很高，超短線准確率90%以上，沒資金操作怎麼辦

題主的核心原因是沒資金操作，至於技術怎麼樣先不說。如果真的技術好行業不會埋沒人才的。

小編不會鼓勵你投入到期貨交易領域，畢竟這個行當不是一般人能夠碰的，而且賺的錢都是刀頭舔血的事兒，不是剛有能耐就能善進善出的，更需要膽量和超級強大的心理承受能力，還有各種方面的綜合能力必須出眾，堅持的住之後還要懂得激流勇退，這點一般人也很難做到，好多投機者都是賺足了錢但長期不離場，最終都吐了回去，一個“貪”字難以克服。

在這里告誡下所有的投資者，在股市根本沒有賺快錢的方法。資金到了一定程度，都是價值投資。現在能賺快錢只能說明，你資金根本沒有達到那個檔次。做人不要好高騖遠，腳踏實地才是王道！

B. PTA期貨交易操作手冊

經國務院同意，中國證監會批准，2006年12月18日精對苯二甲酸(簡稱PTA)期貨合約在鄭商所上市交易。中國是全球首個上市PTA期貨的國家。下面由我為你分享PTA期貨交易操作手冊的相關內容，希望對大家有所幫助。

PTA期貨交易操作手冊淺析

PTA一般知識

PTA是精對苯二甲酸(Pure Terephthalic Acid)的英文縮寫，是重要的大宗有機原料之一，其主要用途是生產聚酯纖維(滌綸)、聚酯瓶片和聚酯薄膜，廣泛用於化學纖維、輕工、電子、建築等領域。

PTA是石油的末端產品，其原料是對二甲苯(簡稱PX)，而PX的原料是石油。PTA是化纖的前端產品，其下游產品主要為滌綸長絲、短纖、切片(包括纖維切片、瓶用切片、薄膜切片)。

●保證金制度

●限倉制度

限倉是指交易所規定會員或客戶按單邊計算的、可以持有的PTA合約持倉的最大數量。

●漲跌停板制度

漲跌停板是指期貨合約允許的每日交易價格最大的波動幅度，超過該漲跌幅度的報價無效，不能成交。PTA期貨合約每日價格最大波動幅度為前一交易日結算價±4%。

●實物交割制度

實行滾動交割制度。自合約進入交割月第一個交易日至交割月最後交易日前一交易日，買方、賣方均可在每個交易日下午2：30之前提出交割申請;並按規定程序完成交割，最後交易日閉市後，按交易所規定集中配對。採用三日交割法，第一日為配對日，第二日為通知日，第三日為交割日。

期貨轉現貨。期貨合約自上市之日起到該合約最後交易日期間，均可進行期轉現。持有同一交割月份合約的買賣雙方達成協議並按規定填寫《期貨轉現貨協議表》後，在每個交易日的下午14時30分之前到交易所辦理期轉現審批手續。交易所批准後，期轉現的買賣雙方持有的期貨頭寸，由交易所在批准日的下午閉市之後，按買賣雙方達成的平倉價格平倉。買賣雙方達成的平倉價格應當在審批日合約價格限制的范圍內。

注意：生產日期超過90天的境內生產的PTA和自境外發運之日起超過60天的進口PTA，倉庫不得接收入庫。

●質量檢驗制度

PTA期貨交割品的質量檢驗由交易所指定的質檢機構負責，檢驗後出具的《檢驗證書》作為該批PTA注冊倉單的依據。

注意：生產日期超過90天的境內生產的PTA和自境外發運之日起超過60天的進口PTA，倉庫不得接收入庫。

●其他制度

PTA期貨還實行大戶報告制度、強行平倉制度、風險警示制度等基本制度。

●PTA交割各種費用收費標准

入庫費(吊卸、碼垛)：20元/噸;出庫費(扒垛、裝車)：0元/噸;

交割預報定金：30元/噸(貨物入庫完畢之日起兩個工作日內予以返還);

交割手續費：交易所收2元/噸(應以期貨公司收取為准);

倉儲費：0.4元/噸·天;

倉單轉讓手續費、期轉現手續費：1元/噸。

檢驗費：

PTA期貨價格影響因素

1.原油價格;2.PX;3.PTA現貨價格與合同貨價格的相互影響;4.相關產品MEG;5.下游聚酯負荷的變化;6.下游聚酯工廠的原料庫存;7.PTA工廠自身的運行負荷;8.內外盤價格倒掛;9.進口量及到貨時間;10.資金;11.季節因素;12.匯率變化(人民幣升值);13.關稅稅率;14.經濟增長率(GDP);15.宏觀調控、出口退稅;16.終端需求;17.心態 ;18.不可抗力因素。

2.

PTA期貨套期保值與投機

套期保值是指生產經營者在現貨市場上買進或賣出一定量現貨商品的同時，在期貨市場上賣出或買進與品種相同、數量相當、方向相反的期貨商品(期貨合約)，以期當現貨市場發生不利的價格變動時，達到規避價格波動風險的目的。

投機是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。最常見的投機手段是利用價格波動低買高賣，賺取合約價差。期貨投機者盈虧的關鍵是對市場價格走勢的正確判斷和決策。

PTA期貨投資前景分析

● 鄭商所管理規范、公正，有豐富的管理經驗和管理人才，為順利推出PTA期貨交易打下了堅實的基礎;

● PTA市場完全放開，其價格完全由市場決定，有利於更好地發揮PTA期貨的功能;PTA質量穩定、一致，符合期貨交割標的品質均一的要求;

● PTA價格波動大，現貨企業套期保值的需求高;

C. 期貨交易有哪些技巧

對於每個剛剛進入期貨市場投資者，都在不斷的摸索著期貨交易技巧究竟有哪些?，那麼期貨交易技巧有究竟有哪些呢?下面是我為大家整理的關於期貨交易技巧的資料，希望對大家有用。

期貨交易技巧

期貨交易技巧一：

投資前先衡量自己可動用的風險資金，將其分為十等份，投資者在每次交易的最大虧損額度只能是10%，保留90%的本錢後，再看準市場行情再另選入場機會。這樣做，可以有效避免超金額的投機和孤注一擲的賭博心態，更不能超金額以多個戶頭的交易方式去冒險投資。例如您有資金100萬，可拿出10萬元做為入市的資金。如果在交易中虧損的風險已超過10萬元，就要停止這筆交易，等待下次的機會，這是明智之舉。許多剛剛進入投資市場的投資者往往想硬挺過去，結果反而導致更大的損失。

期貨交易技巧二：

投資者要善於利用到止損保險方式進行交易。用停止損失的指令來限制可能虧損的額度，漲幅要根據期貨市場的前一段情況而定。

期貨交易技巧三：

不能超金額做單。如果決定用總資本的10%為交易的風險額度，就要把握住這個機會，絕對不能打破這個額度，否則，將很有可能虧損下去，當虧損超過資金總金額一半以上時，這樣子交易，風險太大，不是資金量小的投資者能承擔得起的。

期貨交易技巧四：

避免浮動虧損即是利潤變成眼前的虧損。如果投資者所做的單子已有了幾萬元的利潤，就要提高到價止損的水平。之後，即使市場行情反轉走勢，而投資者的賬戶持有不少利潤，不出現倒賠的想像。

期貨交易技巧五：

切忌三心二意。如果投資者的走勢圖和技術操作體系並未顯示出市場行情的波動在逆轉，投資者就不必隨大多數人買進或賣出，而應該堅守。當市場走勢不太明朗時，最好觀望。

期貨交易技巧六：

對於市場的走勢有任何懷疑，最好平倉了結。當投資者對市場失去信心時，最好平倉了結自己的買賣價位，除非投資者能確定市場走勢，否則，進場下單將因猶豫不決而虧損。

期貨交易技巧七：

選擇活躍的期貨作為交易對象。選擇交易活躍的期貨分為旺盛月份和旺盛階段，進行交易時是十分公平的競爭。市場買賣稀疏，往往有人為操縱市場的可能。

期貨交易技巧八：

分散風險。最好選擇幾種不同類商品進行投資。因為同類商品經常同向漲跌，而不同類商品價格的波動往往是反向的。所以選擇不同類商品下定單，可以減少風險。

期貨短線的操作方法

期貨短線的操作方法：選擇品種

不是所有的品種都適合日內交易，要想在日內交易中獲得利潤，首先要選擇好標的物。只有那些波動性大、流動性大的品種能夠讓交易者迅速賺到利潤。我比較喜歡操作的日內交易品種是膠、銅、豆油、糖、鋅、PTA、塑料。很多散戶喜歡做玉米、小麥，其實這樣的品種屬於趨勢性品種，一旦趨勢形成，一般都難以改變，但日內波動都不是很大，看起來總是不死不活、不溫不火、不緊不慢，這樣的品種還是放棄的比較好。既然是要賺快錢，就要選擇活躍的品種。值得注意的是，我如果有長線持倉的頭寸，那麼這個品種的日內我是絕對不做的，不能讓日內短線思維影響你對長線持倉品種趨勢的判斷。

期貨短線的操作方法：選擇時間架構

日內短線也分好幾種，有利用1分鍾圖表搶帽子的;有利用3分鍾圖表做小波段的;有利用15分鍾圖表做日內趨勢的。你必須先給自己定下來用多長的時間架構。如果你的精力充沛，心理承受力太差，那隻能選擇1分鍾圖表，如果你不想太頻繁交易，可以選擇3分鍾圖，如果你只是不希望隔夜，日內每天只需要做一到兩次交易足矣，那可以用15分鍾圖。我的日內交易是尋找3分鍾圖表上的機會。

期貨短線的操作方法：構建系統

無論長線短線都必須要有一套系統，這套系統起碼要涵蓋以下幾個方面：

1、進場時機——什麼情況下進場?關於這一點，我可以提供一個模型給大家參考：

A、開盤半小時不操作;

B、價格突破半小時最高價做多，價格跌破半小時最低價做空;

這是一個最最簡單的關於進場的交易系統，我只是舉個例子，再比如這個模型：

A、價格跳空高開不做多，價格跳空低開不做空;

B、價格跳空高開跌破昨日最高價放空;價格低開突破昨日最低價做多;

各位可以根據自己的經驗加上C、D、E、F、G等等其它條件，只要條件符合就進去，條件不符合就不做。

2、資金管理——用多少錢開倉?日內交易一般可以比隔夜交易使用的資金數額稍大一點，但卻不是像很多賭性大發的交易者所說的滿倉殺進。日內交易同樣需要資金管理，而且不同的品種資金的管理原則也不能一樣。那些按照絕對資金值去開倉的交易者應該說還沒有完全掌握資金管理的訣竅。比如說下面這個資金管理模型：“每次開倉總是使用總資金的50%”——這樣的模型是不科學的。我更偏向於使用這樣的資金管理模型：“單筆虧損不超過總資金的2%”——道理很簡單，因為不同的進場點會導致你設置的止損位置不一樣，還有就是不同的品種波動的幅度不一樣。如果用統一的開倉資金勢必會使得在某個品種上賺的錢還不夠在另外一個品種上虧的錢多。如果把虧損設置在一個固定范圍之內那就不一樣了，只要你能保持2：1原則，就是如果一筆交易值得嘗試，其獲利的目標至少要是止損的2倍，這樣哪怕交易員三次交易中只有1次正確，也能夠打平(計算上手續費是虧錢的)，如果能夠做到正確率50%，就賺錢了。如果這樣，你想陷入長期虧損都很困難。

3、風險控制——如果做反了怎麼辦?關於這一點其實不需要多說，不懂得風險控制的交易者或者說不會使用止損單的交易者根本連交易的大門都還沒踏進。每當你進場之後，止損單就應該設置好，如果做反，止損單會把你帶出場，不會讓你虧的受不了，否則就准備有朝一日爆倉吧。

4、出場機制——什麼時候離場?止損離場是做錯了的狀況下，如果做對了什麼時候出場呢?日內交易的贏利模式是利用多次的小贏利達到累計財富的目的。所以既然選擇了日內，就要時時刻刻提醒自己不要貪婪，賺了錢要懂得走人。贏利必須達到止損的2倍，這是一個離場原則，其次趨勢一有停頓的苗頭就平倉。很多交易者就是被貪婪所累，明明進場之後是賺了錢的，可總想賺夠本。比如做多時，進場後的確連拉陽線，可他就是不走，非得等到陰線出來，但真的陰線出來了又覺得剛才的高價都沒走，說不定接下來又是陽線，還是再等等吧，一等兩等就等到了虧損。做日內必須要切記一點，有利潤就走!有的人會說有利潤就走手續費還不夠，這完全是瞎說的。試想一下，手續費和價格的變動比起來根本不算什麼，就拿橡膠來說吧，手續費是平今單邊10元/手，膠最小變動單位是5元，也就是說只要做對了，跳一下就贏利25元，除掉10元的手續費還有15元的贏利。那些每天創造大量手續費的人如果下單的總成績是贏利的，手續費又算什麼呢?雖然說手續費是給交易所和經紀公司創造收入，但這個收入只要不是從你的帳戶上創造的又有什麼關系?你只要是賺錢的就可以了，你的目的不就是賺錢嗎?那些覺得做日內手續費太昂貴的交易者是因為他們一天做下來都是虧錢的，再加上龐大的手續費金額，那的確是讓人頭暈的。

D. 期貨和現貨如何進行運作賺錢最好舉例。

比如PTA期現價差達到400元左右，這對套利者而言是極好的機會，以下就期現套利中的一種情況即現貨買入期貨賣出作一分析，並可用於實際操作。

一、期現套利成本計算

套利成本是投資者關注的焦點，直接關繫到期現套利能否順利實現。在PTA期貨套利中，主要費用來自於期貨賣出交割費用以及資金成本，對於自有資金充足的投資者而言，套利交易更顯得合算。如果資金不充足或來自於融資，則在注冊完倉單後，在交易所辦理倉單質押或抵押，或向其他金融機構辦理此類業務，這樣資金的利用率將大大提高，收益也會有所提高。另外，倉儲費和資金佔用成本的多少屬於可變成本，在一個完整的套利流程中，物流和資金流循環周期的長短密切相關。

◆交易、交割費：5元/噸。
◆出、入庫費：20元/噸。
◆質檢費：7元/噸。
◆倉儲費：0.4元/噸·天。
◆佔用資金成本。

二、期現套利的兩種了結方式

當期現價差擴大，超出正常范圍時，也即超出套利成本時，可在現貨市場買入現貨，在期貨市場賣出期貨合約，到期可能會出現的操作情況有兩種：
1.期現價差縮小，則現貨在現貨市場處理，而期貨空單在期貨市場中平倉了結，實現目標利潤。
2.期現價差擴大，則通過實物交割完成交易，實現套利利潤。
PTA期貨上市以來，期現價差變化如下圖，其中期貨價格為705合約價格，現貨價格 為華東現貨成交價格。

從上圖可以看出，期現價差最大在900元左右，最小在100元左右，出現400－500元的次數最多，只要操作得當，即可獲得穩定的利潤。從上圖價差不斷變化的情況看，除完成交割實現預期利潤外，通過價差縮小平倉操作獲得的利潤會更高，而且可反復操作，總收益將非常可觀。

三、期現套利舉例

2006年12月下旬，國內現貨價格在8250元/噸左右, 三個月信用證現貨進口報價870美元/噸，702期貨合約價格8750元/噸左右，買入現貨拋出702合約進行交割，計算如下：

1.買國內現貨交割。
◆固定費用：5＋20＋7＝32元/噸。
◆倉儲費：0.4元/噸·天×30天=12元/噸。
◆資金利息：（8250+8750×20％）×5.58%×1/12=46.5元/噸。
◆增值稅：（8750－8250）/1.17×17％＝73元/噸。
◆總成本：32＋12＋46.5＋73＝163.5元/噸。
◆利潤：（8750－8250）－163.5＝336.5元/噸。
◆利潤率：336.5/（8250+8750×20％）=3.38%。

事實上，參與期現套利並不意味著一定要參與交割，只要期現價差縮小到大於交割利潤時，可不參與交割，現貨走現貨渠道處理，期貨進行平倉，也可實現預期利潤，還有可能實現的利潤大於交割利潤，本例就如此。

2007年1月22日，現貨在8000左右，702期貨合約價格在8100左右，價差只有100元，盈利400元/噸。

◆現貨虧損：8000－8250＝－250元/噸。
◆期貨盈利：8750－8100＝650元/噸。
◆總盈利：650－250＝400元/噸。
◆期現套利1000噸需要最大資金估算：
8250×1000＋8750×15％×1000＝9562500元。
◆不參與交割利潤：400×1000＝400000元。
◆利潤率：400000/9562500×100%=4.18%。

2.用進口現貨進行交割。

進口PTA關稅6.5%，增值稅17%，信用證開證費用按0.3%計算，保險費按0.05%計算，三個月信用證進口報價按870美元/噸計算，開證保證金按20％計算，到港後運到交割庫費用按50元/噸計算，人民幣匯率按當時7.81計算。

◆進口成本：870×1.17×1.065×7.81×1.003×1.0005+50=8545元/噸。
◆佔用資金成本：870×（20％＋17％＋6.5%）×7.81×5.58％×3/12=41.2元/噸。
◆交割成本：32元＋0.4元/噸·天×60天＋41.2元=97.2元/噸。
◆交割利潤：8750－8545－97.2=107.8元/噸。
◆交割利潤率：107.8/870×(20％+17%+6.5%)×7.81＝3.65％。

四、期現套利應注意的事項

對於PTA來說，用指定的品牌進行交割，注冊倉單比較簡單。值得注意的是，要把握好注冊倉單的具體時間，太早注冊，容易造成倉儲費用以及資金成本的增加，從而收益下降；如果太晚注冊，有可能完不成注冊過程，更重要的是，萬一檢驗不合格就沒有申請復檢的時間，這需要投資者對交割流程有一清晰的了解。

E. pta期貨的主要因素

由於我國聚脂產業高速發展，國內PTA的產量遠無法滿足其需要。缺口靠進口彌補。2005年，國內產量589萬噸，消費量為1214萬噸，其中進口量為649萬噸。進口依存度為56%。
為了滿足國內市場對PTA的消費需求，近兩年PTA產能新建擴建的項目不少。隨著這些項目建成投產，國內PTA產能會有一個很大的提升，但相對消費需求增長而言仍然會存在一些缺口。與聚酯生產線一年即可投產相比，PTA項目投產至少需要一年半到兩年以上的周期。預計至2007年年底，中國的PTA產能會達到1200萬噸/年左右。但可以肯定，隨著國產PTA的供應能力的增長，對進口的依存度將逐步降低。
PTA為連續生產、連續消費。而生產和消費可根據市場情況進行調節。同時PTA現貨交易中以直銷為主，上下游產銷關系相對穩定，產銷率較高。因此，生產廠家庫存很少。PTA的價值高，資金佔用多。下游聚脂廠家一般也只是保存10多天的消費量。庫存量較大的一般為貿易商及現貨投機商。 1、聚酯增長決定直接需求
PTA主要用於生產聚酯。生產1噸PET需要0.85－0.86噸的PTA。聚酯產業發展狀況決定PTA的消費需求。1995年全球聚酯總產能約為1900萬噸/年，而當時中國的聚酯產能約190 萬噸/年，佔全球總產能的10%；2005年，全球產能接近5500萬噸/ 年，中國的聚酯產能則達到2163萬噸/年，約佔全球總產能的40%，中國聚酯產能的年均增長率達全球平均水平的3倍。2005年我國聚酯產能達1960萬噸,按消耗系數0.865和開工率70%計算,可消耗PTA 1200萬噸/年,這與PTA的實際表觀消費量也基本一致。據預測，2007年以後，中國聚酯產能將進入一個緩慢增長的周期，增長率將維持在5%左右。
2、紡織增長決定終端需求
聚脂產品中滌綸對PTA的需求量最大，決定著PTA消費情況。2005年化纖產量占我國紡織工業纖維加工總量的2690萬噸的61%，而化纖中滌綸占總量的近80%。滌綸是紡織行業的主要原料。這就是說，紡織行業的景氣程度、發展情況直接影響滌綸市場消費，進而決定對PTA的需求。
全球GDP與全球纖維總消費量之間有著密切的互動關系。強勢的經濟增長帶動了終端產品-服裝的需求，會為紡織工業提供更大發展動力。紡織工業發展推動聚酯需求增長，最終影響市場對PTA的需求量。根據WTO公布的統計資料，2000年-2004年，全球經濟以年均3.9%的速度平穩增長，同期紡織品服裝貿易額年均增長率達6.5%。根據國際貨幣基金組織（IMF）的預測，2005年2010年，全球經濟增長速度將保持在4.3%左右。預計未來5年全球纖維消費和紡織品服裝貿易仍以6.5%的速度增長。
中國是世界上最大的紡織品生產國。從國內來看，國民經濟長期穩定增長。中國擁有全世界五分之一的人口，中國人自己的穿衣和家用，佔中國生產的紡織品和服裝總量的70%以上。這表明，中國紡織業的發展潛力在內需上，而且內需增長較快。這是包括化纖業在內的紡織行業持續發展的最大動力。同時，紡織品是中國最具有比較競爭優勢的大宗出口產品，中國是世界上最大的紡織品出口國。除了內需因素外，國內紡織行業發展還受國際市場貿易摩擦、匯率變化的影響。
2005年，中國人均纖維消費量從2000年的7.5公斤上升到10.7公斤。其中人均滌綸纖維的增長速度高於棉花和其他纖維品種。在未來的三、四年間，預計中國化纖工業還將保持10%以上的較高增長速度，但增速將逐步回落。據估計，2008年以後，增速回落到10%以下，到2010年，化纖產能、產量的增速將分別回落至7%和5%的水平；2010－2020年，平均增速會繼續下降到4%和3%。 2007年前的PTA市場不容樂觀。原油價格一度飈升，PTA原材料PX也水漲船高，在PTA銷售價難以同步提高的情況下，生產商遭受損失，對此卻一籌莫展。在此情況下，中國證監會及國家有關部門審時度勢，批准鄭州商品交易所抓住機遇盡快上市PTA期貨。PTA期貨的掛盤不僅解了眾多生產商的燃眉之急，更讓鄭商所邁上了一個新台階，完成了一次從農產品到工業產品的飛躍。
有了期貨後，化纖企業的話語權增
之前企業通過合同化比例來控制庫存。有了期貨，我們可以放心擴大合同量，利用期貨來進行利潤鎖定，不用再擔心原材料上漲，增加了穩定性。
實際利潤並非來自銷售
做為聚酯行業，80%的利潤來自控制原材料成本而非銷售！這是行業特性之一。銷售只是利潤的一種實現手段。如果價格平穩，要靠銷售策略來控制。如今不光國際油價會影響PTA價格，宏觀經濟任何一個利好消息都會影響現貨價格，當前期貨成交量大於現貨，」在這樣一個背景下，PTA期現貨價格相關系數越來越大，影響越來越大。
2012年受金融危機的影響，開工率不足，價格下降約一半。價格波動很大，庫存貶值很大。當今跟據不同階段，現貨訂單的大小，不同形式，不同庫存，來判斷是進行買入還是賣出套保是十分有必要的。
就整體而言，PTA期貨上市後，聚酯企業規避風險的能量與途徑都增加了。當前工廠可以根據期、現貨市場情況靈活調控庫存和套保量，另外還可以對交易量和價格進行一定范圍的控制。
PTA期貨價格對合同定價影響較大
如今現貨成交量越來越少，參與期貨的越來越多。期貨價直接引導現貨價格。現貨成交量有階段性，低時大家都開始買進，等現貨價格升上來時大家又都在操作期貨，有價無市。
在沒有PTA期貨以前，PTA供應商的結貨價都掌握在供貨商自己手裡，下游聚酯企業根本沒有談判的餘地。如今可不一樣了。每年年底，開始跟供應商談下一年度的合約，談好數量和折扣，結算價呢一月一定，隨著每月的市場波動而波動。結算價是供應商根據當月的現貨平均價格與期貨的平均價格的平均價，加上資金成本和運費等費用等適當浮動。這樣的價格會比沒有PTA期貨前公平。
化纖公司利用期貨市場有妙招
化纖廠利用PTA期貨套保大致有這兩個方面：一，進完貨之後，最擔心價格下跌，多通過期貨市場賣期保值，隨時調整期貨頭寸，規避價格下跌風險。如果價格上漲了，就在期貨市場上平倉。它的產成品價格只是利潤的一種實現方式，實際利潤來源於原材料價格成本控制。跟以前相比，化纖企業控製成本的餘地更大了。既可以通過期貨市場上進行交割采購，還可以向PTA生產廠家合同訂購，，通過期現結合，攤低原料成本。二，通過不斷的期貨移倉操作，為PTA現貨一直進行價格鎖定。