期貨什麼是試錯
1. 能否完整地講講你的期貨交易邏輯是什麼
如果從根本來說,我的交易的邏輯就是:在控制好風險的情況下,入場試錯,截斷虧損,讓利潤奔跑。
控制好風險一句話看似簡單,實際上包含很多,比如,倉位,凈值管理方法,品種的分散選擇,是否加倉減倉等。
入場試錯是入場規則的核心,而截斷虧損,讓利潤奔跑是出場的核心。
滿足邏輯的前期下,在實現方式上,是五花八門,多種多樣的。
沒有特殊要求的資金賬戶,我一般會採用,多品種,多周期,多策略的量化組合策略。
多品種,就是根據資金量的大小,盡量多的配置品種。多周期,就是不僅在日線上做,可能還在小時線上,30分鍾線上等設置一些策略。多策略,就是不僅使用一套交易系統,可能是更多套的綜合組合。
這些策略每一個都滿足我的核心交易邏輯,但是同時組合到一起又能夠分散風險,平滑資金曲線。
如果一筆資金想要實現某些特別要求,比如,想要做日內,或者想要做爆發式的凈值等等。我會採用主觀過濾,主動擇時的系統化交易方式,當然,即使是主觀過濾,也依然符合我的核心交易邏輯。
交易邏輯是核心,這個邏輯需要擁有正向收益預期,至於實現方式,完全看你自己的選擇了。
我相信多數投資者不會把自己最核心的東西講出來的。就拿我來說,我不會把我認為有價值的技術體系隨便透露的,最少在我沒有在投資行業成功前,是不會透露的,不管這個技術體系適用不適用,在我看來,它是無價的。
不過,可以稍微透露下我的操盤邏輯,不涉及到具體細節的東西。
我在做盤的時候,一般會有大到小。就是先看大周期確認方向,然後在看小周期找尋介入時機。大周期一般是從月線、周線、日線下來。小周期只看4小時與1小時,1小時以下時間周期我一般不會看,甚至連看一眼都懶得看,因為超短時間周期,我認為對於我這種趨勢交易者而言,都是垃圾。
看完時間周期之後幹嘛?就是耐心等待共振。什麼共振?就是等待多個周期共同形成同一個形態。比如:月線、周線兩個時間周期目前屬於多頭形態(具體如何研判多空頭形態,在這里不贅述,需要大家根據自身去研判),那麼我就耐心等待日線與小時周期再次形成多頭共振。這樣就形成了多周期共振,那麼成功率就會大大增加,准確率也會大幅提高。
行情一切皆有可能,並非形成多周期共振後就可以高枕無憂了。如何防範行情的變化?這個時候就要觀察小時線的形態變化。如果小時線突然發生轉變,形態由原來強勢變成了弱勢形態(如何辨別形態變化,在這里不贅述)那麼我會提前先了結手中的多頭持倉,等待形態進一步變化。因為形態的變化都是有小周期變化慢慢的改變大周期的形態,並非每一次小周期的變化都會改變趨勢,但是最少這是改變的開始,所以需要重視。如果最終小時周期形態的變化沒有持續擴大變化,日線級別沒有收到影響,那麼可以繼續保持原有的布局。
總之,我的交易根本就是「進場有依出場有據」,如果我的進場依據存在,不管行情如何變化,我始終保持不變。如果我的進場依據不存在了,不管行情有沒有變化,我果斷離場!
在期貨交易中,我個人做的是趨勢交易,所以追求的是順勢而為,順著趨勢做交易。
按照自己的交易習慣,順勢交易安全性和盈虧比都可以做得比較好,又不用時刻盯盤,自我感覺比較適合自己。
比如當一個上升趨勢中K線無力突破前面高點形成失敗的新高,破掉趨勢線,原來的上升趨勢就產生了一個結束的概率,頸線被破,開倉。如果走入振震盪,等它自行發展,失敗就止損。
在趨勢中,不追空不追多,利用回調或反彈入場。止損設在能證實原趨勢能被評估已經破壞的位置。加倉也用這樣種方式。
入場正確就順勢持有,除非出現結束趨勢的概率信號,否則一直持有,把止損推到最近的支撐阻力位。小趨勢讓它碰止損被動出場,如果發展成為大趨勢又有加倉情況下視需要選擇被動出場還是分批離場。
倉位、止損距離兩者關聯的潛在損失要在交易系統的資金風險承受范圍內,超過就不做。
順勢交易可發展的空間大,盈利和止損的處理也比較好布局,邏輯上甚至可以比上述的做得還要簡單。
先佔坑再細講
一.無趨勢不做
找到自己的操作周期,耐心等待趨勢確立後再考慮,否則就空倉
二.有趨勢判斷趨勢在整體行情的位置
操作周期有趨勢,再判斷該周期在大周期所在位置,是否是大周期趨勢的合理的回調和反彈,如果是則放棄,否則可以考慮操作
三.趨勢如果可以操作,判斷是否會被逆轉?
如果該周期趨勢可以操作,再觀察小周期是否是正常的回調和反彈位置,不符合則趨勢可能被逆轉,放棄操作
四·如果趨勢正常發展則開倉
如果小周期發展在合理范圍,則可以考慮開倉
五.關注趨勢是否要結束
時刻關注小周期趨勢和位置的發展,是否對操作周期的趨勢要逆轉,如果超過合理區間,果斷平倉。
六·根據資金管理和倉位管理做好加減倉管理
在操作周期趨勢可以操作,並且小周期反向趨勢發展合理,可以根據資金管理做好可以開倉最大數量,以及根據行情變化,做好倉位管理,順勢加倉,利潤及時落袋為安。做好行情符合隨時有足夠資金可以加倉,根據盈利和行情變化,倉位隨時降低確保利潤最大化!
基本邏輯也就這些了吧!
只做波動率大於9%的品種,站上7周均線開多單,跌破7周均線來空倉,嚴格遵守紀律!簡單的方法重復做,你就是專家!
首先關於交易系統一定是建立在合理的邏輯之上,這一點我本人是十分認可的;做任何事情都要對要做的事物有充分的理解;這是一種正確的世界觀,不僅在交易世界中如此。
例如我最喜歡的《毛澤東選選集》中,有一篇文章《矛盾論》;這篇文章從宇宙觀的高度解讀了我們存在的這個世界;要辯證的看待我們所處的世界,和世界上的種種事物,不能片面的孤立的觀察世界。
書中闡述了矛盾的普遍性和矛盾的特殊性原理;我用通俗的話歸納一下:矛盾具有普遍性是指世界上萬事萬物的發展演變推進過程中,都存在著矛盾的運動;例如生活中,工作中同自己的愛人,朋友,親人,鄰里;甚至人生的進程都是在不斷的解決各種各樣的矛盾。所有千萬不要奢望生活中沒有煩惱,那才是庸人自擾。
另外書中比較重要的觀點:矛盾分為主要矛盾和次要矛盾;但事物不同的發展階段存在不同的主次矛盾;主次矛盾相互的轉化;而且在做任何事情,或者需要做好任何事情,一定要抓住主要矛盾;以解決主要矛盾作為重要的出發點;解決完主要矛盾,次要矛盾可能自動解決或者很簡單的解決。
在交易觀之下才是交易邏輯,回到問題我們談一下交易邏輯。
賺大虧小;或者說階截斷虧損讓利潤奔跑。這都是正確的交易盈利的邏輯;但作為一名職業的交易員,我想說這些東西,都只是說起來聽起來高大上說起來很有道理,執行起來就不是那回事了。
決定交易能否盈利的主要有兩個因素:第一因素是成功率,第二因素是盈虧比;而且這兩者之間是相互關聯的。
一套好的交易系統一定是做到盈虧比和成功率的均衡。(建立建立交易系統基本邏輯)說兩個例子:過度追求盈虧比,導致成功率太差會是什麼結果?
例如盈虧1:5成功率成功率百分之20.
100次交易:(20次對x5=100)-(80次x1=80)=20的盈利。
這個交易系統的交易結果一定是能夠盈利的;但80次錯誤的交易分布是沒有規律的;可能出現連續很多次的止損交易,止損交易過多會打擊交易者的信心,導致交易者心態發生變化交易走形;原本的交易計劃和交易策略以及倉位管理都不能執行到位,最終導致交易的失敗。
很多對於交易理解不深的朋友,發現一套類似的交易系統之後可能會樂的睡不著覺,但真正去執行了卻發現種種問題。
這就是說一套邏輯上正確,聽起來很高大上,很合理的交易邏輯在實戰中根本行不通;因為這所有的邏輯都只從交易系統的角度思考問題,卻不從交易員的角度去思考問題;再完美的系統也需要人去操作;也需要交易員去執行。
沒有完美的交易員,人性的弱點是任何人都不能迴避的事實;如果在建立交易系統或者設置交易系統的時候完全不考慮人為的因素;或者說不考慮交易系統的可執行性那所有工作都是徒勞的;因為空中樓閣不能落地毫無意義。
因此:理論上行的通的邏輯,實際卻未必。
行情的走勢由單邊和震盪兩部分組成,單邊震盪循環往復。唯有單邊行情有跡可循,我一般等待區間突破進場。
邏輯很簡單,震盪和單邊永遠是交替轉換,等震盪完走出單邊就入場抓取這部分波動。
區間可在3-60分鍾周期分析,過大或者過小的周期參考性不強。周期太小行情太容易走亂,周期太大止損的點位又過高,這兩種情況一種不利於持倉,一種太傷及本金,所以要選擇合適的周期。
突破往往是市場重新選擇方向的一個開始,在看不懂的無序震盪中要頭腦清醒不可被市場誘惑隨意入場。只有在區間進場點和止損點明確的情況下,待突破的區間才是有效的入場信號。
震盪區間的幅度一般也決定了突破力度的大小,震盪區間較大相對突破後的能量越小。震盪區間較小的時候,突破的力度才更大。
突破交易賺錢的關鍵在於 耐心等待時機, 區間往往是行情告訴你的一目瞭然的,當看不到明確的進場機會的時候,千萬不要強行分析行情,為市場劃出勉強的區間來等待突破。一定是越簡單越好,無需什麼技術分析手段就可看出機會的才是真正的機會。
突破交易操作上更容易上手,邏輯簡單清晰,進場點和止損點也更明確。只要能把執行力鍛煉出來,應該是最容易賺錢的操作模式了。
我的邏輯:
方向靠猜;
點位靠蒙;
贏利靠扛;
活命靠倉;
2. 能否完整地講講你的期貨交易邏輯是什麼
如果從根本來說,我的交易的邏輯就是:在控制好風險的情況下,入場試錯,截斷虧損,讓利潤奔跑。
控制好風險一句話看似簡單,實際上包含很多,比如,倉位,凈值管理方法,品種的分散選擇,是否加倉減倉等。
入場試錯是入場規則的核心,而截斷虧損,讓利潤奔跑是出場的核心。
滿足邏輯的前期下,在實現方式上,是五花八門,多種多樣的。
沒有特殊要求的資金賬戶,我一般會採用,多品種,多周期,多策略的量化組合策略。
多品種,就是根據資金量的大小,盡量多的配置品種。多周期,就是不僅在日線上做,可能還在小時線上,30分鍾線上等設置一些策略。多策略,就是不僅使用一套交易系統,可能是更多套的綜合組合。
這些策略每一個都滿足我的核心交易邏輯,但是同時組合到一起又能夠分散風險,平滑資金曲線。
如果一筆資金想要實現某些特別要求,比如,想要做日內,或者想要做爆發式的凈值等等。我會採用主觀過濾,主動擇時的系手鏈統化交易方式,當然,即使是主觀過濾,也依然符合我的核心交易邏輯。
交易邏輯是核心,這個邏輯需要擁有正向收益預期,至於實現方式,完全看你自己的選擇了。
我相信多數投資者不會把自己最核心的東西講出來的。就拿我來說,我不會把我認為有價值的技術體系隨便透露的,最少在我沒有在投資行業成功前,是不會透露的,不管這個技術體系適用不適用,在我看來,它是無價的。
不過,可以稍微透露下我鄭薯空的操盤邏輯,不涉及到具體細節的東西。
我在做盤的時候,一般會有大到小。就是先看大周期確認方向,然後在看小周期找尋介入時機。大周期一般是從月線、周線、日線下來。小周期只看4小時與1小時,1小時以下時間周期我一般不會看,甚至連看一眼都懶得看,因為超短時間周期,我認為對於我這種趨勢交易者而言,都是垃圾。
看完時間周期之後幹嘛?就是耐心等待共振。什麼共振?就是等待多個周期共同形成同一個形態。比如:月線、周線兩個時間周期目前屬於多頭形態(具體如何研判多空頭形態,在這里不贅述,需要大家根據自身去研判),那麼我就耐心等待日線與小時周期再次形成多頭共振。這樣就形成了多周期共振,那麼成功率就會大大增加,准確率也會大幅提高。
行情一切皆有可能,並非形成多周期共振後就可以高枕無憂了。如何防範行情的變化?這個時候就要觀察小時線的形態變化。如果小時線突然發生轉變,形態由原來強勢變成了弱勢形態(如何辨別形態變化,在這里不贅述)那麼我會提前先了結手中的多頭持倉,等待形態進一步變化。因為形態的變化都是有小周期變化慢慢的改變大周期的形態,並非每一次小周期的變化都會改變趨勢,但是最少這是改變的開始,所以需要重視。如果最終小時周期形態的變化沒有持續擴大變化,日線級別沒有收到影響,那麼可以繼續保持原有的布局。
總之,我的交易根本就是「進場有依出場有據」,如果我的進場依據存在,不管行情如何變化,我始終保持不變。如果我的進場依據不存在了,不管行情有沒有變化,我果斷離場!
在期貨交易中,我個人做的是趨勢交易,所以追求的是順勢而為,順著趨勢做交易。
按照自己的交易習慣,喊瞎順勢交易安全性和盈虧比都可以做得比較好,又不用時刻盯盤,自我感覺比較適合自己。
比如當一個上升趨勢中K線無力突破前面高點形成失敗的新高,破掉趨勢線,原來的上升趨勢就產生了一個結束的概率,頸線被破,開倉。如果走入振震盪,等它自行發展,失敗就止損。
在趨勢中,不追空不追多,利用回調或反彈入場。止損設在能證實原趨勢能被評估已經破壞的位置。加倉也用這樣種方式。
入場正確就順勢持有,除非出現結束趨勢的概率信號,否則一直持有,把止損推到最近的支撐阻力位。小趨勢讓它碰止損被動出場,如果發展成為大趨勢又有加倉情況下視需要選擇被動出場還是分批離場。
倉位、止損距離兩者關聯的潛在損失要在交易系統的資金風險承受范圍內,超過就不做。
順勢交易可發展的空間大,盈利和止損的處理也比較好布局,邏輯上甚至可以比上述的做得還要簡單。
交易邏輯其實也可以認為是交易系統,很多人將交易系統認為就是簡單的買賣點,其實准確的是系統更多的核心要素在於邏輯,邏輯也稱之為框架,是凌駕於買賣點之上的一些對於市場的理解與自身理解的的綜合思想。
什麼是邏輯,對於市場的理解,關於風險,杠桿,定位的行情框架,獲利的根本原則,再到交易原則的建立,執行,過濾,優化以及最終定型的完整定義,只是很多人總以為系統就是買賣點,但事實並非那麼簡單。
交易系統或者交易系統大致分為以下幾個層面,我今天就從這些方面來聊聊交易系統的問題,並且給還在交易之路上比較迷茫的朋友一些建議,如何去構建並且正確應用交易系統。
1交易思想
2交易信號
3原則管理
4風險管理
5情緒管理
6執行的難點
1 交易思想 什麼是交易思想,我細分了一下大體分為以下幾個方面
①定位的行情
②對於盈利的詮釋
③對於虧損的理解
最終目的是找到盈利的基本邏輯是什麼,其實交易這件事情和其他任何行業都是一樣的,就和打 游戲 一樣,有一些固定的定式,只要按照這個公式去建設你的基本框架和行動力,交易其實並不是一件非常困難的事情。
接下來我就圍繞上面幾個點來說一下
什麼是定位,其實很少的人能找到自己的定位,當你對市場有了一定的理解之後你就會明白其實定位是非常重要的一個內容,我們看似一些很不經意的思維導向經過時間的累積會形成很大的破壞一,這一切動作都是通過一些基本的框架構建正確的知識體系和邏輯從而達到一致性的思維習慣的過程。比如你定位要做大級別的趨勢還是將大級別的趨勢分成波段去參與,這就是你對於自己交易的定位,你要什麼,你到底要賺什麼錢。在這之前就是切割行情,大多數時候行情是看不懂的,但是你卻可以通過劃分行情的形式將行情變成一些你能看懂和看不懂兩個部分,人最可貴的能力就在於認清形勢在自己能看懂的行情裡面交易。
所以定位行情的目的是劃分行情,先把行情劃分開,比如盤整之後的突破就是我能看懂的,日線創出一個月的新高就是我能看懂的,在這種行情的折返波段裡面去尋找利潤就變成了可以定位的大概率。
對於盈利和虧損的理解是很重要的,系統的建立不是讓你迴避虧損,而是讓你更加合理的去虧損,記住我這句話,無論你交易多少年,你都只是在尋找一種合理虧錢的方式而已,把交易想像成一門生意,止損只是這個生意裡面伴隨的成本而已。不願意接受虧損是一種病態的交易心理,包括所有的優化都絕對不是以優化系統達到不虧損的目的,而是優化買點使其更加簡單,最後讓行動力更強,如果一個人沒有選擇,才會有行動力,選擇多了,行動力自然就消失了,所以理解到這個層面,你才知道做減法的重要性,技術只需要一種,持續做就會形成行動力。
我之前其實說了很多次,交易思想搞清楚了之後看過很多真正長年穩定盈利的交易員交易之後,你會發現,你只需要把你的交易盈虧分布做成小賺小虧和大賺即可,放棄大虧的單子之後你自然就明白你的所有問題和解決問題的答案全部在這個盈虧分布裡面,我們的所有行動最後的立足點都在這里。
這些都是交易思想裡面你需要了解的,關於交易頻率,趨勢,節奏,倉位,等等問題其實都可以在你建立了正確的交易思想之後得到真正解決。
2 交易信號
交易信號就是一個簡單的買賣點,其實買賣點非常簡單,我這里不說具體怎麼做,我只說應該怎麼去優化你的買賣點,比如你要在一個框架或者結構裡面做多,那麼我們要做的工作核心就在於通過一定的方式去過濾掉下跌的波段,這就是你要做的。試錯的頻率取決於你過濾的頻率,比如我要在日線上漲的過程中在小時級別上面做多,我只在行情突破某一條均線之後參與,那麼你就可以過濾掉行情在小時圖上沿著均線下行的波段,你試錯成功的概率就開始增加,並且逐漸開始進入當前走勢的順勢。用均線只是舉一個簡單的例子,要說明的是一種思考方式,那就是過濾方法,過濾方法沒有好壞,你試錯的頻率越高,那麼成功捕捉行情的概率就越大,但同時伴隨的虧損概率也會增加,反之,如果你的過濾要求更加嚴格,那麼你試錯虧損的概率降低的同時伴隨的是你丟失行情的可能性。
這就是交易信號,其實買點很簡單,但為什麼很多人覺得這是一個很重要的問題,因為你們不能接受,總是不願意做減法,總是想用一切方式去正確捕捉行情,那是聖杯,不是方法,這個市場沒有聖杯,只有接受,你接受一種方式的缺點,自然才能擁抱其優點,這個問題需要花很多時間想清楚之後就不會再讓未來發生的事情來給你帶來困擾。
3 原則管理
交易過程中的每個環節其實都可以根據原則來進行優化,上面說的交易信號只是原則之一,但交易中不單單只有一個原則。
比如你是一個新手,要怎麼控制自己不虧太多,那就需要建立基本的時間虧損法則,比如每天給自己規定做多少個單子,然後單日,單周,單月虧損多少之後停止交易,這方法雖然笨拙,但絕對是可行的方式,對於新手很好用。其實方法都很簡單,看似很愚笨的方式其實才能發揮效果,別去整那些高大上的方式,長期看來沒什麼大用,真正有用的是理性的思想,當你虧損之後能夠按照這個法則去行事的時候,你的交易才可能閃現出理性的思想光輝。
交易信號,風控法則,包括倉位,交易標的,執行計劃也都是原則的一部分,交易的過程就是如何合理約束自己的過程,哪有什麼牛逼的聖杯都是扯淡的,更多的還是一種思想模型,當你有這種思想模型的時候,所有的難題都可以根據這個模型去處理。
4和5,風險管理和情緒管理
這兩個部分放到一起說,雖然是非常重要的一部分,但是這些你們認為無法解決的問題,都可以通過構建原則和執行的過程去解決,只是大多數人認為最難的在於執行,很多人覺得知行合一很難,其實做到並不難。難的是你們太低估了知道的標准,很多人的知道都是道聽途說,別人的知道,不是你的知道,就像我文章裡面說的很多交易思想,很多人只是聽到大多數人都這么說,認為是對的,但你並沒有切身的感受,這叫做別人的知道,並不入心。真正的知道必須入心,什麼叫做入心,一邊犯錯,還一邊懺悔,不僅是交易,生活中這樣的人到處都是,天天說你好,然後背地裡幹些惡心你的事情,所以交易很多問題並不是交易本身的問題,和做人有很大的關系。你言行不一,總是做你沒說的,說你沒做的,這種人能成什麼事情,只是在現實生活工作中可憐度日混口飯吃,但是你一旦進入這個市場,這些問題放大十倍百倍之後你還有活路嗎?所以我想奉勸那些性格有缺陷,沒有獨立意志和人格的朋友,不要進入這個市場,你們進入這個市場只會被捶死,沒有第二條路。
當你懂了這個之後風險和情緒這兩個你們認為不可逾越的問題其實是最好解決的,方法都是人想出來的,想明白了剩下的就是去做,知道的目的是構建邏輯,邏輯的目的是為了說服你自己去執行,就像你明明知道風險已經失控了還要這么做,明明知道情緒開始上身你還要暴走逆天而行,等待你的結果其實在失控那一刻就已經註定了。
有什麼方法,就是不斷去做,慢慢靠近並且觀察自己的內心,等你真的知道自己就是個SB之後,明白自己是個平凡的人之後你就不會去玩這些高難度了,心理才能最終走向平靜。
6執行的難點
執行最難的地方在於你總是要違背自己的原則,這是很難的,唯一的方法就是不斷去做,先感受並且觀察自己,當你看清楚自己是個小人物之後你才能老老實實去做事。沒什麼好的方法,說難聽點你虧多了自然就懂了,虧多了還不懂,就離開吧,真相就是這樣的,並且毫無感情。真相就是真相,只是很多人不願意承認而已。對於執行,方法就是不斷的訓練,就和專業運動員一樣,交易是一個專業技能很強的事情,不訓練只靠想是不能成事的,路一直都在腳下而不是在嘴上。
說了這么多,這就是我的整個交易系統,很多人可能失望了,認為盡說一些沒用的東西,但能看懂的自然能看懂,看不懂的也要對自己有一些理解,人嘛,很多時候畢竟有所不足,我只給你一個通過別人眼睛看世界的角度,至於你能不能看到,那完全取決於你自己。
先佔坑再細講
一.無趨勢不做
找到自己的操作周期,耐心等待趨勢確立後再考慮,否則就空倉
二.有趨勢判斷趨勢在整體行情的位置
操作周期有趨勢,再判斷該周期在大周期所在位置,是否是大周期趨勢的合理的回調和反彈,如果是則放棄,否則可以考慮操作
三.趨勢如果可以操作,判斷是否會被逆轉?
如果該周期趨勢可以操作,再觀察小周期是否是正常的回調和反彈位置,不符合則趨勢可能被逆轉,放棄操作
四·如果趨勢正常發展則開倉
如果小周期發展在合理范圍,則可以考慮開倉
六·根據資金管理和倉位管理做好加減倉管理
在操作周期趨勢可以操作,並且小周期反向趨勢發展合理,可以根據資金管理做好可以開倉最大數量,以及根據行情變化,做好倉位管理,順勢加倉,利潤及時落袋為安。做好行情符合隨時有足夠資金可以加倉,根據盈利和行情變化,倉位隨時降低確保利潤最大化!
基本邏輯也就這些了吧!
行情的走勢由單邊和震盪兩部分組成,單邊震盪循環往復。唯有單邊行情有跡可循,我一般等待區間突破進場。
邏輯很簡單,震盪和單邊永遠是交替轉換,等震盪完走出單邊就入場抓取這部分波動。
區間可在3-60分鍾周期分析,過大或者過小的周期參考性不強。周期太小行情太容易走亂,周期太大止損的點位又過高,這兩種情況一種不利於持倉,一種太傷及本金,所以要選擇合適的周期。
突破往往是市場重新選擇方向的一個開始,在看不懂的無序震盪中要頭腦清醒不可被市場誘惑隨意入場。只有在區間進場點和止損點明確的情況下,待突破的區間才是有效的入場信號。
震盪區間的幅度一般也決定了突破力度的大小,震盪區間較大相對突破後的能量越小。震盪區間較小的時候,突破的力度才更大。
突破交易賺錢的關鍵在於 耐心等待時機, 區間往往是行情告訴你的一目瞭然的,當看不到明確的進場機會的時候,千萬不要強行分析行情,為市場劃出勉強的區間來等待突破。一定是越簡單越好,無需什麼技術分析手段就可看出機會的才是真正的機會。
突破交易操作上更容易上手,邏輯簡單清晰,進場點和止損點也更明確。只要能把執行力鍛煉出來,應該是最容易賺錢的操作模式了。
只做波動率大於9%的品種,站上7周均線開多單,跌破7周均線來空倉,嚴格遵守紀律!簡單的方法重復做,你就是專家!
對於一個在2020年虧了100多萬的人來說,對於期貨真的是有太多的深刻教訓。從本質上來說,期貨就是高賣低買。在最高點賣出,在最低點買入!然而在現實中,即使很多人懂得這個道理,依然虧的一塌糊塗!問題到底出現在哪裡!
一、時機不對,在上升或下跌趨勢中想當然認為到頭了,判斷依據自認為價格過高或或低。如玻璃期貨到1700時,很多人認為到頭了,結果重倉賣出,結果漲到了2000,很多人爆倉!
二、沒有耐心,不能堅持。被些蠅頭小利所誘惑。如我在2020年八月做多鄭醇50手,掙了一萬多就走了!而錯過了後面幾百個點的利潤,好幾十萬吶!期貨一定要學會放棄蠅頭小利,不能過於浮躁!
三、不能及時止損。如2020年茶葉哥在650左右做空十手鐵礦。一路死扛加倉到1000,最終爆倉!期貨一旦發現方向反了,一定要及時止損!止損要果斷,及時!
四、輕倉!輕倉雖然有時會賺得少,但能夠活命!期貨市場,剩者為王,什麼都有可能出現!我100多萬就是1750空玻璃倉位太重,最終一無所有!輕倉保命,活下來才有機會!
五、頻繁止損。期貨不能不止損,但也不能頻繁止損,頻繁止損只會在不知不覺中不停損失本金,要設立合理止損空間!
五、運氣!期貨這個市場有時真的很講究運氣,與技術無關!我曾經一段時間,無論做什麼就賺什麼,一段時間做什麼虧什麼!
六、保持理智!上帝說,想讓誰滅亡先讓誰瘋狂!放在期貨市場更是真理,一定要理性,按既定計劃,該止損止損,該止盈止盈,別沖動!
期貨這條路這么多很艱難,一夜天堂,一夜地獄,想勸進來的朋友一定要考慮清楚!
首先關於交易系統一定是建立在合理的邏輯之上,這一點我本人是十分認可的;做任何事情都要對要做的事物有充分的理解;這是一種正確的世界觀,不僅在交易世界中如此。
例如我最喜歡的《毛澤東選選集》中,有一篇文章《矛盾論》;這篇文章從宇宙觀的高度解讀了我們存在的這個世界;要辯證的看待我們所處的世界,和世界上的種種事物,不能片面的孤立的觀察世界。
書中闡述了矛盾的普遍性和矛盾的特殊性原理;我用通俗的話歸納一下:矛盾具有普遍性是指世界上萬事萬物的發展演變推進過程中,都存在著矛盾的運動;例如生活中,工作中同自己的愛人,朋友,親人,鄰里;甚至人生的進程都是在不斷的解決各種各樣的矛盾。所有千萬不要奢望生活中沒有煩惱,那才是庸人自擾。
另外書中比較重要的觀點:矛盾分為主要矛盾和次要矛盾;但事物不同的發展階段存在不同的主次矛盾;主次矛盾相互的轉化;而且在做任何事情,或者需要做好任何事情,一定要抓住主要矛盾;以解決主要矛盾作為重要的出發點;解決完主要矛盾,次要矛盾可能自動解決或者很簡單的解決。
在交易觀之下才是交易邏輯,回到問題我們談一下交易邏輯。
賺大虧小;或者說階截斷虧損讓利潤奔跑。這都是正確的交易盈利的邏輯;但作為一名職業的交易員,我想說這些東西,都只是說起來聽起來高大上說起來很有道理,執行起來就不是那回事了。
決定交易能否盈利的主要有兩個因素:第一因素是成功率,第二因素是盈虧比;而且這兩者之間是相互關聯的。
一套好的交易系統一定是做到盈虧比和成功率的均衡。(建立建立交易系統基本邏輯)說兩個例子:過度追求盈虧比,導致成功率太差會是什麼結果?
例如盈虧1:5成功率成功率百分之20.
100次交易:(20次對x5=100)-(80次x1=80)=20的盈利。
這個交易系統的交易結果一定是能夠盈利的;但80次錯誤的交易分布是沒有規律的;可能出現連續很多次的止損交易,止損交易過多會打擊交易者的信心,導致交易者心態發生變化交易走形;原本的交易計劃和交易策略以及倉位管理都不能執行到位,最終導致交易的失敗。
很多對於交易理解不深的朋友,發現一套類似的交易系統之後可能會樂的睡不著覺,但真正去執行了卻發現種種問題。
這就是說一套邏輯上正確,聽起來很高大上,很合理的交易邏輯在實戰中根本行不通;因為這所有的邏輯都只從交易系統的角度思考問題,卻不從交易員的角度去思考問題;再完美的系統也需要人去操作;也需要交易員去執行。
沒有完美的交易員,人性的弱點是任何人都不能迴避的事實;如果在建立交易系統或者設置交易系統的時候完全不考慮人為的因素;或者說不考慮交易系統的可執行性那所有工作都是徒勞的;因為空中樓閣不能落地毫無意義。
因此:理論上行的通的邏輯,實際卻未必。
「實踐是檢驗真理的唯一標准」;這也是一種正確的世界觀。
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3. 期貨交易幾年,刻苦鑽研各種技術,為什麼大部分人還是虧損狀態
做期貨,心裡部分的因素也是非常重要的。在陽明心學中一個重要的理論是「知行合一」,但這句話經常被誤解為「理論與實踐相結合」。但是如果你讀了《傳習錄》你就會知道,其實陽明先生說的意思是:你能做到的才是你真正知道的。
我們在做期貨的時候,因為是雙向交易,各種因素疊加,產生無數種可能。資金大小、來源、使用期限等等是首先影響心態的,交易者刻苦研究的各種技術,其實是建立在心態基礎上來看的,影響交易者的所觀察的周期長短、倉位大小等等,當心態處於緊張而不平靜狀態下,技術的研判、執行力、准確性都會大打折扣。無讓人平靜,有讓人患得患失。
虧損的原因就是建立在以原因,如果想要在期貨交易中達到穩定盈利狀態,就要在心態和技術上都進行訓練。修行,修的是心,行的是執行力!道術,道為指導,術為達成手段。期貨交易亦是如此。心態是金,技術是銀。沒有一種理論可以完美解釋市場的,因為市場不僅反映了政策、資金、突發事件、更重要的是同時反映了期貨交易群體「人性」的合成,所以難以預料。
總之,期貨盈利之路,學習各種技術是第一階段,心態調整是更高層次,再然後就是舍棄,要舍棄技術,舍棄激動的心態,舍棄貪念,舍棄暴富心態、舍棄急躁等等等等,舍棄到差不多了,最終就可以盈利了!
希望對你有幫助!
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這個問題特別絕,但也特別真實,反正我沒見過靠技術最後能穩定賺錢的。 這是獨屬於老韭菜的慘痛經歷:復盤的時候好像都符合規律,預測卻怎麼都不對!沒有研究過技術的朋友們可以直接跳過我的回答,研究過的才看得懂。
首先,散戶剛進入市場的時候,做單一般是兩種思路 :第一種,看著漲的比較多,想著快跌了就做空,看跌的多了想著要漲了就做多;第二種,看著行情大漲就做多,看著行情大跌就做空。
不管是用哪一種做法,一段時間後都會發現不對,而去嘗試另一種,最後發現這兩種都不行,於是就開始研究起了各種技術。由此,從一個淺坑踏入一個深坑。
為什麼說是深坑呢?因為所謂的「技術」,根本就是無底洞!
真的有技術存在嗎?靠技術能致富?就算是到今天,我也是不認可這個說法的。在我看來,指望靠技術這個東西在期貨或者股市中致富,就是痴心妄想。所有的指標,MA平均線、MACD、KDJ、布林線、CCI指標也好,不管你研究什麼,是單看一個指標還是綜合多個,當你復盤的時候,你總能找到一定規律,但是你用來預測,就時靈時不靈了,為什麼呢?
很簡單,這些指標技術線,都是行情走出來的標注匯聚而成,就好像你順著雪地里的腳印能知道一個人從哪裡走過來,但是你妄想通過這些腳印預測他接下來去向何方,可能嗎?行情就和人一樣,是活的,它可以一會向東一會向西,可以走兩步退三步再走十步,你想靠某些所謂的圖形、指標線、金叉死叉去預測,你怎麼能預測的准?
就算你預測,你是用半小時圖還是1小時圖還是日K?你看小時線它要漲,看日線它要跌,你怎麼做?今天小時線對了下次日線對了,第三次你又順從哪個線?
再來說說所謂的壓力和支撐,也是大家聽到的比較多的兩個詞彙。
我可以這么說,只要跟你提壓力和支撐的都是敷衍。所謂壓力位不過就是近期或者 歷史 上難以突破的位置,所謂支撐就是近期或者 歷史 難以下去的位置,看似很有用,比較每次到這里就上不去或者下不去了,按這個做大部分沒錯,而且也簡單,沒毛病吧?
毛病可大了!如果壓力和支撐有用,破位又是什麼呢?新高和新低又是哪裡來的呢?
根據支撐壓力設置止損,有可能剛破位立馬又回去了,剩下你一臉崩潰,精準掃損的事不要太多。壓力支撐有沒有用?用來做個簡單的參考是可以的,不要盲從就好。
所有的技術面,都只能作為參考,市場是活的不像數學題,沒有一種公式能無往不利,一百種公式也不行。這根本不是公式的問題,妄圖通過技術面來獲利從底層邏輯上就是偷懶走捷徑,而走捷徑的,可能快一時,但是遲早吃大虧。
這就是為什麼大部分研究了各種技術還是虧損的原因,因為技術本身就是無底洞,你再刻苦鑽研,也鑽不穿,猜不準,它有無數種可能。如果技術有用,數學家應該都能從期貨股市裡年入百億了吧?
有人說了,技術沒用的話,為什麼還是有人能穩定盈利?巴菲特們還是通過投資實現了財富自由?
這其實是另一個話題了,這里再簡單的說一下,讓研究技術的韭菜們早日死心。
因為穩定盈利的人、巴菲特們,他們看的不是技術,而是基本面! 股票也好期貨也好,你要買一家公司或者多一個商品,你要研究這家公司,研究有無漏洞,研究商品的供需,研究未來的預期,甚至研究主力的心態。這些是大方向,看準了,不管它怎麼波動,未來一定是在你掌握的,所有的虧損,都只是浮虧。
當然這里涉及到短線長線,不同情況有不同的操作思路。投資的核心,是投資商品的價格。而價格是由供需決定的,從這里出發,再延展到價值、預期上,再去參考一點技術面,來進行細節操作,才能真正的做到不虧損,有所盈利。
任何成功都不是偶然,世上沒有幸運二字,如果有,一定是有人替你承擔了不幸。
要相信智慧,而不是盲從技術。
保持熱愛,保持學習,保持鑽研,用在正道上,才能有所學,有所獲。
以上,與諸君共勉。
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首先,最重要的就是,你要確保你所學習的技術是有效的技術,如果是經不起市場檢驗的技術,那麼學習再多,再久,也是無用功!
其次,你的執行力,有了可靠的技術之後,就要嚴格按照技術來交易,否則,那等於沒有技術。
最好,也比較關鍵的就是心態,心態不好的話,就直接影響你的執行力,進而影響你的交易,把你的技術作廢!
因為大部分人只是鑽研技術,而並沒有在訓練技術!
就好比一個士兵天天研究槍支性能和射擊技術,但卻從來不做打靶的練習,到了戰場上有什麼用?
鑽研技術是期貨入門必須經歷的一段時光,正是在鑽研各種技術的過程中不斷尋找出一個與自己默契度很高的操作準則。
這就像上戰場不斷嘗試各種槍支,目的是為了找到一把順手的武器,但想打勝仗,光研究武器肯定是不夠的。
期貨想賺錢需要把認知一點點提上去,期貨主觀交易更多時候是你自己的一種判斷,但對與錯我們是不知道的。很多人以為技術高超就不會虧錢,或者基本上不用止損。這種認知就是錯誤的,畢竟是未知的,即便是99%的勝率還存在1%的小概率事件,所以期貨市場沒有絕對對錯,要知錯認錯,不可與市場相對抗,更要深知技術上的不足。你所學的技術只有市場出現這種信號的時候才能賺錢,其他時候都是等待時間。沒有一種技術能夠抓到所有的行情,更不要有單邊和震盪全都抓的想法,能把一種操作堅持到底就可以賺錢了。想法越是極限,結果就越會差強人意的。
做期貨要多思考,想想自身不足對操作帶來的負面影響,研究自我的人性比研究行情更能帶來質變。
技術永遠都是最後一位考慮的!
請相信對市場的感覺,
對市場要足夠敬畏,
對市場要有洞察力。
感覺是從長期的操作裡面來的。
敬畏則是每個人的操作準則。
洞察力是天生的。
至於技術,是忽悠買拐的。
技術分析就好比有一個朋友對你說,他有一本泡妞秘籍,只要你苦心鑽研就能追到任何一個你喜歡的女孩。男孩追求女孩除了靠先天的長相、身高、性格、家境以外,還得看和這個女孩是否有緣分。就算是是劉德華在當年最頂峰的時候,也不敢說他想追哪個女孩就能追上的。
所以,用技術分析去穩定的盈利,是不可能的。古人說生死有命富貴在天,富貴是天給的,你用技術分析能穩定盈利,這不是逆天了嗎?
每一次回答這個問題之前,我有時候恨不得做一番長篇大論,不過這里我還是言簡意賅的說一下,首先舉一個很不巧當的例子,為什麼課堂上是相同的老師上課,結果有的學生成績很好,有的學生成績非常差?我相信這個道理進行類比你明白了。首先你刻苦鑽研各類技術,不代表你真正的精通了,因此你可能屬於盲人摸象,屬於很多的技術都懂一點但是並不精通。因此實際的做交易你依然還是做好。
第二個:就算你學了有用的技術,你是否能堅持,這個市場現在有一種浮躁的氣氛,只要是別人的分析錯幾次,或者自己學了什麼技術用了幾次出現了交易失敗的情況,然後就去全盤否定自己所學的東西,這個是對市場不懂的人所具有的表現,因為市場你學的技術,你不僅僅只是享受你盈利的時候的喜悅,你也要承受錯誤的時候的無奈,這個就是市場的不確定性,只能說長期的交易只要能維持不錯的結果就好。
第三:這個市場具體來說到底研究技術,研究信息,對行情分析有沒有作用?這個屬於一個仁者見仁智者見智的事情,從邏輯學角度來說是無法證偽的事情,既然是無法證偽的事情,那麼我們只能從邏輯上說技術分析和基本面分析都具有缺陷型,而不能說某種方式絕對有效,因此單純靠技術或者單純靠基本面都不足以讓我們盈利,這里我們可能從辯證的角度來說,就是基本面和技術面都需要研究。
第四個:金融市場,尤其是外匯期貨等這些市場本來就是屬於大部分人虧錢的市場,這個和股票的市場本質是沒有什麼不同的,但是畢竟這個市場的不確定給人機會,而且機會次數多,只是看能否抓住一次。
我認為學習了很多技術炒期貨依然虧損的原因主要有二點:
一 走錯了路
技術在期貨交易中雖然很重要。但是最重要的並不是技術。我認為對於充滿不確定性的短線交易,最重要的是理念正確。只有對市場理解得越透,越深入認識到期貨市場的本質,你的期貨收益才能會越高。
什麼是理念正確呢?
比如有三大理念一定要清楚。
1 交易是一種試錯。
每次交易都要抱著試錯的態度,這樣的交易才可能會好。因為這是一種正確的交易觀。
2 交易要實現大賺小虧
交易中重要的不是成功率,而是盈虧比。有一個良好的盈虧比才能最終賺到錢。
3 資金管理重於技術
要把資金管理放在期貨交易的重要位置,否則有多少錢也不夠虧的。
二 缺少天賦
同樣的交易技術,同樣的資金管理,同一個老師,但是最後每個人的交易盈虧都肯定不太一樣。
當年有人做了一個試驗,從上千名人中選出13個人做期貨。但是這13個人的期貨收益也是相差不小的。期貨成績最好的那個人最後寫了本書《海龜交易法則》。
在技術以外還存在著人與人之間心理、性格、觀念的不同。有的人更勇敢,有的人更沉穩,有的人思想有深度,有的人更敏感。有的人的心理和性格明顯更適合做期貨。而有的人做期貨就有很大的心理或其它方面的障礙,甚至終生都不能克服這些弱點。
其實期貨的風險不是期貨本身,是做期貨的交易者心態。期貨里最真實的只有交易成交以後形成的點,所有的點連成均線。所以只有各周期的均線是真實的,如果技術到了一定程度,就看盤做盤,不要去看網上的基本面。之所以還虧損,是因為技術面還沒有找好方法!
4. 期貨怎麼止損
期貨止損是指當期貨投資出現的虧損達到預定數額時,及時斬倉出局,以避免形成 更大的虧損。其目的就在於投資失誤時把損失限定在較小的范圍內。
波動性和不可預測性是市場最根本的特徵,這是市場存在的基礎,也是交易中風險產生的原因,這是一個不可改變的特徵。交易中永遠沒有確定性,所有的分析預測僅僅是一種可能性,根據這種可能性而進行的交易自然是不確定的,不確定的行為必須得有措施來控制其風險的擴大,止損就這樣產生了。
期貨止損的方式以及設置:
1、用支撐或壓力位止損止盈,即買入建倉在支撐位,止盈平倉在壓力位,買入後跌破支撐位止損,反之一樣。這是期貨交易中最常用的止損止盈方法,適用於日內、短線、波段、中長線等所有交易策略。利用這個方法前提是,全面准確判斷支撐和壓力。
2、用資金額做止損,即在每次入市進行買賣前,便明確計劃好只輸多少點為止損離場。這是不錯的資金管理方法的一種,但使用前提是交易者一定要擁有一個勝出率高於60%的模式,同時保證盈利總點數高於止損總點數。
3、用指標止損。這個指標不是指軟體所提供的某個指標,如RSI、MACD等,而是指交易者自身根據價格、量能、時間設計出來的指標,然後按自己的指標進行買賣,當指標不再存在買賣訊號,便立刻停止或退出交易。
4、用時間止損。這個方法主要運用於日內超短交易模式中。日內超短模式是指交易者在某個時期或某位位置為了博取幾點或幾十點的差價、持倉時間少則幾秒、多者數分鍾的交易模式。對於這種模式,其交易原理是利用價格在某個因素如外盤影響、盤中支撐位和壓力位的突破與假突破、突發消息等作用下瞬間大幅移動時,順勢或逆勢快進快出賺取利潤。
5. 期貨怎麼玩的
謝邀———
您好!做期貨,得靠自己悟。
如果你想有個還算穩定的交易情況,並且對自身分析及操作很有底氣,自己悟出來的,才能運用的得心應手,學習一些基本的知識和常用的技術指標就夠了,越復雜越會影響判斷,如果去學習別人的技術,生搬硬套,別人能賺到錢,而你,可能還是會虧的體無完膚。
太高深的東西,除了其本人能熟練運用外,其他人都是畫虎不成反類犬,我見過很多迷戀纏論的人,能說會道,可是,操作情況卻一塌糊塗。
期貨交易是一個試錯的過程,做錯了不可怕,可怕的是,明知道做錯過一次,還繼續犯同樣的錯誤,那就是自身的問題了,錯了就要總結,總結就要反思,反思再改進,改進之後就是嚴格執行。
而且期貨做的好壞,與做的時間長短沒有直接關系,有的人即使做了十幾年,還是虧的不像樣子,有的人,做了一兩年,資金曲線就開始迅速的拉升,悟道的過程,每個人的經歷和思想格局不同,也直接導致,有的人能迅速崛起,有的,只能一直處於煎熬狀態。
如果真的想做期貨,個人建議,大膽的去試錯,大膽的去嘗試,然後,嚴格的去總結,完善的去改進,構建屬於你自己的一個體系,才是最實在,最靠譜的。
6. 期貨交易時,如何判斷交易體系的完整性和可行性
我建立了三條線,在三條線內運行的行情,我們就假設它是震盪。而在紅圈位置,行情突破了上軌進入了趨勢走勢,那麼我就假設它是趨勢。這裡面請注意,我們用的是假設一次,因為交易本就是試錯,一個行情是震盪,還是趨勢,我們無法提前判斷,我們只能用自己的規則去假設,如果對了持有,錯了的話,按照規則止損。你建立了規則,你就只需要按照自己的觀察角度去觀察行情即可,行情符合震盪,就不交易。符合趨勢特徵,就入場試錯即可。這是最科學的方法。
7. 期貨是怎麼賠到傾家盪產的
1、盲目入市,期望太高
很多交易者盲目入市,進入期市的目的就是想立即賺上一筆,甚至是一夜暴富,但是事實總是殘酷的,欲速則不達,交易成功依然需要你不斷地努力做磨舉學習,並擁有過人的毅力和天賦,去獲取一個穩定合理的收益。
2、缺少大局觀,對市場分析不全面
技術分析和基本面分析是研究期市的兩個基本工具。你可以通過日線圖對市場趨勢進行了解,甚至是周線及月線圖從更長期趨勢圖中獲取更為全面的視角。從基本面來看,觀察長期趨勢也能保證你對市場中發生的事情有較為全面的了解。大處著眼,小處著手,不了解和追蹤市場會導致投資者成為井底之蛙,一葉障目、不見泰山。
3、未制定交易計劃,隨意交易
計劃你的交易,交易你的計劃。如果在實施交易之前沒有制定周密詳細的行動計劃,那麼交易者對於如何入場,如何退出、可以虧損多少或盈利多少等事項就沒有明確具體的認識。這樣的交易只能跟著感覺走,這常常導致失敗。
4、逆勢交易
人類天性喜歡低買高賣或高賣低買。 不幸的是,期貨市場證明,這根本算不上一種盈利手段。企圖尋找頂部和底部的投資者往往會逆勢而動,使高買低賣行為成為了一種害人的習慣。
5、重倉交易,資金管理不當
成功交易的原因部分可以歸結為適當的資金管理,而不是集中所有籌碼冒險的高純碧危」全壘」交易。
6、不止損
在期市交易中,操作失誤是常有的事情,虧損本身就是交易的成本,虧損的交易是正常的,也是不可避免的,它是你整個交易過程的一部分。但一旦方向做錯而不肯認錯,懷抱僥幸而不能壯士斷腕,則就可能造成大的虧損,更有甚者,虧損時加倉,攤低成本,殊不知這是錯上加錯,會加速失敗。
7、過早止盈
成功的交易者講究「穩」、「准」、「狠」。所謂「狠」,就包含了抓到機會時絕不放手,努力擴大戰果以獲大勝的內涵,就是順應大的趨勢游檔,輕舟直放,順流而下,爭取得到大勝的結果。只有當判斷大趨勢正確,讓倉單順勢大贏,才能彌補以前所發生的虧損並進而做到小虧大贏,然而很多投資者在現實中的做法卻是與此相反,大多卻是及時地「止贏」而落袋為安了!
8、頻繁交易
期貨交易是試錯的游戲,你做的越多,錯的概率就越大,而且會承擔更多的交易成本,成功的超短選手是個例外,但你要知道他們是極少數人,具有一定的天賦且經歷過專業的培訓,在年長後,他們同樣面臨轉型的痛苦。
8. 期貨是什麼東西
所謂期貨,一般指期貨合約,就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標准化合約
這個標的物,又叫基礎資產,對期貨合約所對應的現貨,可以是某種商品,如銅或原油,也可以是某個金融工具,如外匯、債券,還可以是某個金融指標,如三個月同業拆借利率或股票指數。期貨合約的買方,如果將合約持有到期,那麼他有義務買入期貨合約對應的標的物;而期貨合約的賣方,如果將合約持有到期,那麼他有義務賣出期貨合約對應的標的物(有些期貨合約在到期時不是進行實物交割而是結算差價。例如:股指期貨到期就是按照現貨指數的某個平均來對在手的期貨合約進行最後結算)。當然,期貨合約的交易者還可以選擇在合約到期前進行反向買賣來沖銷這種義務。
廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權合約。大多數期貨交易所同時上市期貨與期權品種。
期貨的作用期貨交易是在現貨交易的基礎上發展起來的,通過在期貨交易所買賣標准化的期貨合約而進行的一種有組織的交易方式。如果將進行期貨投資的人進行分類的話,大致可分為兩類———套期保值者和投機者。套期保值就是對現貨保值。看漲時買入(即進行多頭),在看跌時賣出(即空頭),簡單地說,就是在現貨市場買進(或賣出)商品的同時,在期貨市場賣出(或買入)相同數量的同種商品,進而無論現貨供應市場價格怎麼波動,最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果,並且虧損額與盈利額大致相等,從而達到規避風險的目的。投資者則是以獲取價差為最終目的,其收益直接來源於價差。投機者根據自己對期貨價格走勢的判斷,做出買進或賣出的決定,如果這種判斷與市場價格走勢相同,則投機者平倉出局後可獲取投機利潤;如果判斷與價格走勢相反,則投機者平倉出局後承擔投機損失。投機者主動承擔風險,他的出現促進了市場的流動性,保障了價格發現功能的實現;對市場而言,投機者的出現緩解了市場價格可能產生的過大波動。在期貨交易中套期保值者和投機者缺一不可!投機者提供套期保值者所需要的風險資金。投機者用其資金參與期貨交易,承擔了套期保值者所希望轉嫁的價格風險。投機者的參與,使相關市場或商品的價格變化步調趨於一致,增加了市場交易量,從而增加了市場流動性,便於套期保值者對沖其合約,自由進出市場。期貨的產生使投資者找到了一個相對有效的規避市場價格風險的渠道,有助於穩定國民經濟,也有助於市場經濟體系的建立與完善!