玉米期貨多單行權怎麼撤銷

⑴ 期貨中的reversing trade是什麼

你問題的答案應該是 out = 止虧 Close a Position (Position Squaring) 結清頭寸(頭寸清算) 通過回購一份空頭頭寸或者賣出一份多頭頭寸，從交易商的投資組合中去除一項投資。 Commission 傭金 在一筆交易中經紀人收取的費用。

常用外匯詞語中英文對照

be biased bearishly 偏向熊市
break 突破
buy a dip 下跌時買入/逢低買入
buying 買盤
cap （趨勢）受阻
consolidation 盤整
contain 限制
cover 平倉
daily chart 日圖（依次類推）
fresh option plays 新的期權買家
GMT 格林威治時間
high 高點
h range 小時區間
initial support 初始支撐位
intraday 日內的
intact 有效
Japanese accounts 日本帳戶

keep（stop） 設置（止損位）
large stops 巨大的止損盤
Ldn 倫敦
long 多頭
low 低點
minor probe 輕微（突破於等）
o/n overnight
overbuy 超買
oversell 超賣
paring 貨幣對/匯率/匯價
position 頭寸
rally 反彈，回升
resistance 阻力位
retracement 回撤
rising lows 低點上升
round from oversold territory 離開超賣區域
sell into strength strategy 逢高賣出
short 空頭
shorts are in play from overnight 空頭自昨夜一直留在場內
square 回補
stall 盤整
stochastic 隨機指標
stop 止損位
stop out 止損離場
strike 突破
support 支撐位
target 目標位
test 測試
test lower 測試更低價位

央行及貨幣名稱 英漢對照
USD 美元
GBP/Cable 英鎊
YEN/JPY 日元
EUR 歐元
CHF 瑞郎
AUD 澳元
CAD 加元
SEK 瑞典克郎
NOK 挪威克郎
NZD 新元
ECB 歐洲央行
BOE 英格蘭銀行
BOJ 日本銀行

指數
INIW 美元指數
NQCI 納指
NDIW 道指
DAX 德國DAX指數
CAC 巴黎一指數
SKIW 恆生
ICIW 日經

公司及機構
ING Securities 霸菱
Merrill Lynch 美林公司
UKX 金融時報
ETF 上市交易基金
REIT房地產投資基金
KYODO NEWS 共同社（日本）
EP（European Parliament） 歐洲議會
EC（European Commission） 歐盟委員會
Istate 義大利統計局
Insee 法國經濟統計局
Credit Suisse First Boston Securities 瑞士信貸第一波士頓
ISM 供應管理學會
NYMEX 紐約商業期貨交易所
FOMC（Federal Open Market Committee） 美國聯邦公開市場委員會

A
Account 帳目 所有交易的記錄。
Account Balance 帳戶結余 含義同"結余"。
Agent 代理 受雇於他人(委託人)並代表其作為的個人。
Aggregate Demand 總需求 政府開支、個人消費支出以及企業費用的總和。
All or None 整批委託 一種限價定單，要求代理商在特定的價格下，要麼執行全部定單，要麼不執行定單。
Appreciation 增值 當物價應市場需求抬升時，一種貨幣即被稱作增值，資產價值因而增加。
Arbitrage 套匯 利用不同市場的對沖價格，通過買入或賣出信用工具，同時在相應市場中買入相同金額但方向相反的頭寸，以便從細微價格差額中獲利。
Ask Size 賣價數量 以賣出價出售的股票數量。
Ask Rate 賣出價 被售金融工具的最低價格(與在買出/賣入差價中同義)。
Asset Allocation 資產分配 投資實務，將資金在不同的市場(外匯、股票、債券、商品、房地產)間分配，以達到分散風險管理的目的，並且/或者實現與投資者或投資管理者展望一致的預期收益。
AttorneyinFact 代理人 由於持有委任狀，因而可代表他人進行商業交易並執行文件的人。
Back Office 事務部門 與金融交易結算相關的部門和程序(即：書面確認和交易結算，帳目管理)。

B
Balance 結余 帳戶中的金額。
Balance of Payments 國際收支 指一國承認的，在一定時期內對外交易的記錄，包括商品、服務和資本流動。
Base Currency 基礎通貨 投資者或者發行商用以計帳的通貨。其它貨幣均比照其進行報價的通貨。在外匯市場中，美元通常被認為是用作報價的"基礎"通貨，意即：報價表達式為1美元的1個單位每(報價貨幣對中的)另一種貨幣。
Basis 基差 即期價格與遠期價格的差額。
Basis Point 基點 百分之一的一百分之一。
Bear 空頭業者 認為價格/市場將下跌的投資者。
Bear Market 熊市 以長時期下跌的價格為特徵，同時彌漫著悲觀情緒的市場 Bid 買入價 買方准備用以購入的價格；報出的貨幣價格。
Bid/Ask Spread 買入/賣出差價 參見差價。
Big Figure 大數 交易員術語，指匯率的頭幾位數字。這些數字在正常的市場波動中很少發生變化，因此通常在交易員的報價中被省略，特別是在市場活動頻繁的時候。比如，美元/日元匯率是 107.30/107.35，但是在被口頭報價時沒有前三位數字，只報"30/35"。
Bonds 債券 債券是指由借款人發行，用以籌集資本的可交易工具(債務證券)。債券支付固定或者浮動利率(被稱為息票)。當利率下跌時，債券價格上漲，反之亦然。
Book 帳本 在專業交易環境中，帳本是交易商或者交易櫃台全部頭寸的總覽
Bretton Woods Accord of 1944 1944年布雷頓森林協定 此協定確立了主要貨幣的固定外匯匯率，規定中央銀行對貨幣市場進行干預，並將黃金的價格固定成 35 美元每盎司。此協定沿用至 1971年。參閱有關"布雷頓森林"的更多信息。 Broker 經紀人 充當中介的個人或者公司，出於收取手續費或傭金目的，為買方和賣方牽線搭橋。與此相比，"交易員"經營資本並且購入頭寸的一邊，希望在接下來的交易中通過向另一方拋售頭寸賺取差價(利潤)。
Bull 多頭業者 相信價格/市場將上漲的投資者。
Bull Market 牛市 以長時期上漲價格為特徵的市場。(空頭市場的反義詞)。
Bunde***ank 聯邦銀行 德國中央銀行。

C
Cable (電纜) 交易商針對英國英磅的行話，指英磅對美元的匯率。從 19 世紀中期起，匯率信息開始通過跨大西洋電纜傳遞，此術語因此流傳開來。
Candlestick Charts 蠟桿圖表 表示當日成交價格幅度以及開盤及收盤價格的圖表。如果收盤價格低於開盤價格，此矩形會被變暗或填滿。如果開盤價高於收盤價，此矩形將不被填充。
Capital Markets 資本市場 經營中長期(通常超過 1 年)投資的市場。這里的可交易工具比貨幣市場(即：政府債券和歐洲債券)更為國際化。
Central Bank 中央銀行 管理一國貨幣政策並印製一國貨幣的政府或准政府機構。比如美國中央銀行是聯邦儲備署，其它還包括：歐洲中央銀行(ECB)、英倫銀行 (BOE)、日本中央銀行(BOJ)。
Chartist 圖表專家 使用圖表和圖形，解釋歷史數據，以便能找到趨勢，預測未來走勢，並協助技術分析的人。
Clearing 清算 結算一筆交易的過程。
Close a Position (Position Squaring) 結清頭寸(頭寸清算) 通過回購一份空頭頭寸或者賣出一份多頭頭寸，從交易商的投資組合中去除一項投資。 Commission 傭金 在一筆交易中經紀人收取的費用。
Confirmation 確認書 由交易雙方交換、確認交易的各項條款的的交易文件 Contagion 金融風暴 經濟危機從一個市場蔓延至另一個市場的趨勢。1997 年泰國的金融震盪導致其本國貨幣－－泰銖－－極度不穩定。此局面引發金融風暴席捲其它東亞新興貨幣，並最終影響到了拉丁美洲。這就是現在所說的亞洲金融風暴。
Contract Unit (Lot) 合約(或單位) 某些外匯交易的標准單位。
Convertible Currency 可兌換貨幣 可與其它貨幣或黃金以市場匯率進行自由兌換的貨幣。
Cost of Carry 持有成本 與借款以維持頭寸相關的成本。此成本以決定遠期價格的利率平價為基礎。
Counterparty 交易對方 與之進行金融交易的參與者、銀行或客戶。
Country Risk 國家風險 與政府幹預相關的風險(不包括中央銀行干預)。典型事例包括法律和政治事件，如戰爭，或者國內騷亂。
Credit Checking 信用審查 鑒於某些易手金融交易的龐大規模，因此非常有必要審查交易對方是否有交易空間。一旦達成一致價格，就需審查信用度。如果信用記錄不良，則不應繼續交易。在交易時信用度是非常重要的，無論是在銀行同業市場，還是在銀行與其客戶之間。
Credit Netting 信用凈額結算 通過減少頻繁重復審查信用度的必要，以最大化免信用度和加快交易過程而設立的協議。大銀行與交易公司可能就未清算交易凈額達成此類協議。
Cross Rates 交叉匯率 兩種貨幣間的匯率。在以貨幣對報價的國家，交叉匯率被指為非標准匯率。比如在美國，英磅/瑞士法郎的報價會被認為是交叉匯率，而在英國或瑞士，它會成為主要交易貨幣對之一。
Currency 幣種 由一國政府或中央銀行發行的該國交易單位，其價值是交易的基礎。
Currency Risk 通貨風險 由於匯率的反向變化而導致蒙受損失的風險。

D
Day Trading 日間交易 在同一交易期內開設並結清同一或同一批頭寸。
Dealer 交易員 在交易中充當委託人或者交易對方角色的人。投放買入或賣出定單。
Deficit 赤字 貿易(或者收支)的負結余，支出大於收入/收益。
Delivery 交割 交易雙方戶過交易貨幣的所有權的實際交付行為。
Deposit 存款 借入和借出現金。貨幣被借入或借出所依照的利率被稱為存款利率。存款憑證亦為可交易工具。
Depreciation 貶值 由於市場供需作用，貨幣價值下跌。
Derivatives 衍生工具 由另一種證券(股票、債券、貨幣、或者商品)構成或衍生而來的交易。衍生工具可以是交換性的，也可是非交換性的(稱為櫃台交易)。衍生工具的實例包括：期權、利率掉期、遠期利率契約、上限、下限、以及掉期期權。
Devaluation 貶值 通常因官方公告引起的一種貨幣幣值對另一種貨幣幣值的刻意下調。

E
Economic Indicator 經濟指標 由政府或者非政府機構發布的，顯示當前經濟增長率以及穩定性的統計數字(比如：國內生產總值(GDP)、就業率、貿易逆差、工業產值、以及商業目錄)。
Efficient Market 效率市場 當前價格可反映出由以往價格和成交量得出的所有有效信息的市場。
End Of Day (or Mark to Market) 每日結算(或者調至市價) 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，易商將持有凈頭寸開始第二天交易。
Euro 歐元 歐洲貨幣聯盟(EMU)的貨幣，其取代了歐洲貨幣單位(ECU 埃居)的地位。
European Central Bank 歐洲中央銀行 歐洲貨幣聯盟的中央銀行。
European Monetary Unit 歐洲貨幣聯盟 歐洲貨幣聯盟的主要目標是要建立名為歐元的單一歐洲貨幣。歐元將於2002年正式取代歐洲聯盟成員國的國家貨幣。目前，歐元僅以銀行業務貨幣的形式存在，用於帳面金融交易和外匯交易。歐洲貨幣聯盟的成員國目前包括：德國、法國、比利時、盧森堡、奧地利、芬蘭、愛爾蘭、荷蘭、義大利、西班牙，以及葡萄牙。
Exchange Rate Risk 匯率風險 參見貨幣風險。
Economic Exposure 經濟風險 源自外匯波動的公司資金流動的風險。

F
Federal Deposit Insurance Corporation(FDIC) 聯邦存款保險公司(FDIC) 美國負責管理銀行存款保險的管理機構。
Federal Reserve(Fed) 美聯儲(Fed) 美國中央銀行。
Fixed Exchange Rate 固定匯率 由貨幣當局對一種或多種貨幣設定的官方匯率。在實踐中，即使固定匯率也會在限定的上下區域中波動，並且不時會引發政府幹預。 Fixed Interest 固定利率 此交易類型會支付事先達成的，並在交易期內保持不變的利息率。固定利率經常適用於債券及固定利率抵押。
Flat(or Square) 持平(或者軋平) 如既沒有多頭也沒有空頭，即相當於持平或者軋平。如果交易商沒有任何頭寸，或者其所持全部頭寸都互相抵銷了，那麼他的帳目持平。
Floating Rate Interest 浮動利率 與固定利率相反，此類交易中的利率將隨市場利率或者基準利率波動。浮動利率的實例之一是標准抵押。
Foreign Exchange or Forex or FX 外匯 (Forex 或 FX) 在櫃台市場中同時買入一種貨幣並賣出另一種貨幣。大多數主要外匯都對美元報價。
Foreign Exchange Risk 外匯風險 參見通貨風險。
Forward 遠期交易 將在未來約定日期開始的交易。外匯市場中的遠期交易通常被表達為高於(升水)或低於(貼水)即期匯率的差價。如要獲得實際遠期外匯價格，只需將差價與即期匯率相加即可。此匯率將反映外匯匯率在遠期交割日的必然狀態，如果資金以此匯率被重新交換，則會既沒有收益也沒有虧損(如：中和交易)。此匯率可根據兩種基本貨幣的相應存款利率和即期外匯匯率計算而得。與期貨市場不同，遠期交易可根據雙方需要自行設定，具有更強的靈活性。同時還避免了集中交易。
Forward Points 遠期點數 為計算遠期價格，加入當前匯率或從當前匯率中減去的點數。
Forward Rate Agreements (FRAs) 遠期匯率契約 遠期匯率契約是允許某位交易商在未來特定時期內按規定的利率借入/借出的交易。
Front and Back Office 管理及事務部門 管理部門通常由交易辦公室和其它主要業務活動組成。
Fundamental Analysis 基本面分析 以判斷金融市場未來走勢為目標，對經濟和政治數據的透徹分析。
Futures 期貨 一種在將來某個日期以特定價格交易金融工具、貨幣或者商品的方式。與期權不同，期貨賦予的是在未來某日買入或賣出工具的義務(而不是選擇權)。期貨可被用於保護指定物品的將來價值和以此價值進行投機。

G
GTC 撤銷前有效(GTC) 委託交易員決定，以固定價格買入或賣出的定單。在被執行或撤銷前，GTC 一直有效。

H
Hedge 對沖 用於減少投資組合價值易變性的投資頭寸或者頭寸組合。可在相關證券中購入一份抵銷頭寸。可採用多種不同的工具，包括遠期、期貨、期權、以及所有工具的組合。
High_Low 高/低 通常指當前交易日內基本工具的最高交易價和最低交易價。

I
Inflation 通貨膨脹 一種經濟狀態，其中消費品物價上漲，進而導致貨幣購買力下降。
Initial Margin 原始保證金 為進入頭寸所需的期初抵押存款，用於擔保將來業績。 Interbank Rates 銀行同業買賣匯率 大型國際銀行向其它大型國際銀行報價時所按照的外匯匯率。
Interest Rate Swaps (IRS) 利率掉期(IRS) 具有不同支付流的兩項負債義務的交換。此交易通常交換兩筆平行貸款；一筆為固定利率，另一筆為浮動利率。
Interest Rate Swap Points 利率掉期點數 利率可由採用外匯匯率買賣差價的簡單規則推定。如果報價匯率以外幣(非美元)計，並且買入價高於賣出價，那麼此國的利率在此特定時間點上要高於基準國的利率。如果以美元報價，則反向情況成立。比如：美元/日元的報價是 105.75 對 105.65。因為買入價低於賣出價，那麼您也就知道日本的利息要低於美國。
ISDA 國際換匯與衍生交易協會(ISDA) 制定有關衍生交易條款和條件的機構就是國際換匯與衍生交易協會。

L
Leading Indicators 領先指標 被認為可預測未來經濟活動的經濟變數(如：失業率、消費品價格指數、生產資料價格指數、零售價、個人收入、主要利率、貼現率、以及聯邦基金利率)。
LIBOR 倫敦銀行間拆放款利率(LIBOR) 表示倫敦銀行間拆放款利率。最大型國際銀行間互相借貸的利率。
LIFFE 倫敦國際金融期貨交易所(LIFFE) 倫敦國際金融期貨交易所。包括英國三大期貨市場。
Limit Order 限價定單 以指定價格或低於指定價格買入，或者以指定價格或高於指定價格賣出的定單。
Liquid and Illiquid Markets 流動性與非流動性市場 市場能夠輕松買入或賣出而不會影響價格穩定的能力。在買賣差價較小的情況下，此市場被描述為具有流動性。另一種測量流動性的方法是賣方和買方的存在數量，越多的參與者能產生越小的價差。非流動性市場的參與者較少，交易價差較大。
Liquidation 清算 通過執行一筆抵銷交易，以結清一份未結頭寸。
Long 多頭 購入的工具數量多於賣出數量的頭寸。依此，如果市場價格上漲，那麼頭寸增值。

M
Margin 保證金 客戶必須存入抵押資金，以便承擔由反向價格運動引起的任何可能損失。
Margin Call 追加保證金 經紀人或者交易員發出的，對額外資金或者其它抵押的要求，使保證金額到達必要數量，以便能保證向不利於客戶方向移動的頭寸的業績。
Mark to Market (or End Of Day) 調至市價(或每日結算) 交易商以下列兩種方式計算各自持有頭寸：自然增長或者調至市價。自然增長系只計算已出現的資金流，因此它只表示已經實現的利得或者損失。調至市價方法在每個交易日結束之際，利用收盤匯率或者再估價匯率，測算交易商的帳面資產價值。所有利得或者損失都被記錄在帳，交易商將持有凈頭寸開始第二天交易。
Market Maker 運營者 提供價格，並准備以這些所述的買賣價格買入或者賣出的交易員。一位運營者管理一本交易帳薄。
Market Order 市價定單 以定單投放市場時最佳有效價格買入/賣出的定單。 Market Risk 市場風險 與整體市場相關的風險，並且不能以對沖或者持有多種證券等方式加以分散。
Maturity 到期日 債務應被償付的日期。
Mine and Yours 我要購入及與您成交(Mine and Yours) 交易商如要宣布希望買入，他或她就說或者鍵入"我要購入(Mine)"。這也可稱為"接受報價"。如要賣出，他將用"與您成交(Yours)"。這也可稱為"擊中出價"。
Money Markets 貨幣市場 指短期(即少於1年)投資，其參與者包括銀行和其它金融機構。實例包括：存款、存款憑證、回購協議、隔夜指數掉期、以及商業本票。短期投資安全且具高流動性。

O
Off Balance Sheet 表外(資產負債表) 諸如利率掉期和遠期利率契約等都屬於資產負債表外產品。同時，除股票和債務之外，其它渠道的融資也列入其中。
Offer 賣出價 在賣出時，賣方願意依照的價格或匯率。
Offsetting Transaction 抵銷交易 用於撤銷或者抵銷未結頭寸的部分或全部市場風險的交易。
One Cancels Other Order(OCOOrder) 選擇性委託單 (O.C.O. 定單) 一種突發性定單，執行定單的一部分將自動撤銷定單的另一部分。
Open Order 開放定單 在市場價格向指定價位移動時買入或賣出的定單。
Open Position 未結頭寸 尚未撤銷或者清算的交易，此時投資者利益將受外匯匯率走勢的影響。
Options 期權 此協議允許持有人擁有在特定的時間內以特定的價格賣出/買入指定證券的選擇權。期權分兩種類型：看漲期權(call)和看跌期權(put)。看漲期權是買權，而看跌期權是賣權。交易商可以賣出或買入看漲期漢和看跌期權。
Order 定單 定單是客戶向經紀發出的交易指示。定單能夠以特定價格或市場價格投放。同時定單還可設為成交前或收盤前有效。
Overnight 隔夜交易 直到第二個交易日仍保持開放的交易。
Over The Counter (OTC) 櫃台市場 (OTC) 用於描述任何不在交易所進行的交易。

P
Pegging 釘住 一種價格穩定的方式；一般來說，通過將一國貨幣與另一國貨幣的匯率固定，可起到穩定貨幣的作用。
Pip or Points 點 在貨幣市場中運用的術語，表示匯率可進行的最小增幅移動。根據市場環境，正常情況下是一個基點(歐元/美元、英磅/美元、 美元/瑞士法郎貨幣對中為 0.0001，而在美元/日元貨幣對中為 .01)。
Political Risk 政治風險 一國政府政策的變化。此種變化可能會對投資者的頭寸產生負面效果。
Position 頭寸、頭寸 頭寸是一種以買入或賣出表達的交易意向。頭寸可指投資者擁有或借用的資金數量。
Premium 升水 在貨幣市場中，升水指為判斷遠期或期貨價格而向即期價格中添加的點數。
Price Transparency 價格透明度 每一位市場參與者都對報價說明有平等的訪問權。

Q
Quote 報價 一種指示性市場價格；顯示在任何特定時間，某一證券最高買入和/ 或最低賣出的有效價格。

R
Rate 匯率 以別種貨幣計的一種貨幣價格。
Realized and Unrealized Profitand Loss 已實現利得和虧損、未實現利得和虧損 使用自然增長類型會計體制的交易商在未賣出股票前會擁有未實現利得。一旦賣出其持有股票，利得即刻實現。
Re_purchase or Repo 回購 此交易類型涉及賣出一款工具，然後在今後指定的日期和時間重新購回此工具。回購通常發生在短期貨幣市場。
Resistance 阻力 技術分析術語，表示貨幣無力超越的某一具體價位。貨幣價格多次沖擊此價格點失敗會產生一個通常可由一條直線構成的圖案。
Revaluation Rates 再估價匯率 再估價匯率是交易商在進行每日結算時，為確定當日利潤和虧損而使用的市場匯率。
Risk 風險 暴露在不確定變化中；收益的多變性；更重要的是，少於預期收益的可能性。
Risk Management 風險管理 採用金融分析和交易技巧，以達到對沖交易商的風險的目的。
Rollover 續期 一筆交易的結算被向前延續至下一個交割日，其手續費基於此兩種貨幣的利率差異。

S
Settlement 結算 一筆交易的最後確定，交易以及交易雙方都被記錄在帳。
Short 空頭 成為"空頭"是指在沒有實際擁有的情況下即已將一款工具售出。擁 有空頭者往往期望價格下跌，因此他能在今後將此款工具購回，以賺取利潤
Short Position 空頭頭寸 由賣出空頭而產生的投資頭寸。由於此頭寸尚未被沖銷， 因此可從市場價格下跌中獲利。
Spot 即期 立即發生的交易，但是資金通常在交易達成之後兩天內過戶。
Stop Order 停止損失定單 以協議價格買入/賣出的定單。交易商還可以預設一份 停止損失定單，並可憑此在到達或超過指定價格時，自動清算未結頭寸。
Spot Price 即期價格 當前市場價格。即期交易結算通常在兩個交易日內發生。
Spread 價差 買賣價格之間的差異；用於衡量市場流動性。在正常情況下，價差越 小，流動性越高。
Support Levels 支撐水準 技術分析術語，表示貨幣沒無力跌破的特定價位。貨幣 價格多次沖擊此價格點失敗會產生一個通常由一條直線構成的圖案。
Swaps 掉期 掉期發生在一種貨幣暫時與另一種貨幣交換時，爾後此貨幣被持有，並在約定時期 後交換回來。如要計算掉期，取此兩種指定貨幣的利率差。因此，掉期可被用於投 機目的，從預期的利率變動中獲利。
Sterling 英磅 英國英磅的另一種說法。

T
Technical Analysis 技術分析 通過分析諸如圖表、價格趨勢、和交易量等市場數 據，試圖預報未來市場活動的作法。
Tick 跳動點 最小價格變動。
Ticker 報價機 以圖表或表格形式顯示貨幣的當前狀況和/或近期歷史記錄。
Tomorrow Next (Tom/Next) 明日次日 (Tom/Next) 為下一日交割同時買入和賣出一種貨幣。
Transaction Cost 交易成本 與買入或賣出一款金融工具相關的成本。
Transaction Date 交易日 交易發生的日期。
Turnover 交易額 指定時期內(通常是一天或一年)的交易量或交易規模。
Two Way Price 雙向報價 同時提供一項外匯交易的買入和賣出報價。

U
Uptick 證券提價交易 高於同種貨幣較前報價的最新報價。
Uptick Rule 證券提價交易規則 美國法律規定證券不能被賣空，除非在賣空交易 前的交易價格低於賣空交易被執行的價格。
US Prime Rate 美國基本利率 美國銀行向其主要企業客戶貸款所依照的利率

V
Value Date 交割日 交易雙方同意交換款項的日期。
Variation Margin 變動保證金 由於市場波動，經紀人向客戶提出的附加保證金要
求。
Volatility 易變性 一段時間內，市場或證券價格變動的統計測算方法，採用標准 偏移法進行計算。與高易變性相關的是高風險度。
Volume 成交量 在特定時期內證券交易的數量或價值。

W
Warrants 認股權證 認股權證是一種已售出的期權形式；是指在特定時間跨度內以 特定價格購買公司股票或債券的權利。
Whipsaw 鋸齒(Whipsaw) 此詞條用於說明一種高速變動的市場狀態，即在劇烈價 格變動周期之後又緊接著出現一個反向的劇烈價格變動周期。

⑵ 期貨雙開怎麼操作

兩個單子幾乎是同時進行的，成功的開倉稱為雙開，雙開可以讓持倉量增加且期貨關注度也會上升。多頭和空頭雙方同時開出新倉，買入或賣出相同品種、相同數量的合約，稱為期貨雙開。

專業的說法就是對沖套利，就是AB倉。投資者假如預計接下來的期貨行情比較大，但是有沒法准確判斷方向的時候，就在相同點位下一個多單一個空單，等行情走出來了，假如漲了，就把多單獲利了結，大漲之後必有回落，可以在高位在進空單，等回落後空單全出，這就是整個過程。

假如現在，投資者買入的期貨價格是2800，賣出價格是2801。那麼，利用交易軟體立刻在2800這個位置開空單，同時在2801這個價位開多單。

(2)玉米期貨多單行權怎麼撤銷擴展閱讀：
期貨雙開好嗎？
—般是在趨勢不明朗的情況下，雙開等待趨勢明朗，一旦判斷出趨勢的話，平掉不利的方向，留下有利的方向，跟隨趨勢。對子資金量小的，這種做法沒什麼優勢。只有大資金才有用。主要是防止進出資金量太大，對價格產生過大的影響，也就是減少沖擊成本。

例如，投資者A想購買20份玉米期貨合約，同時投資者B要賣出20份玉米期貨合約的空頭頭寸，兩者都只是交易。

假如投資者B只在開倉賣出15手玉米期貨合約，那麼投資者A的開倉合約就沒有完全成交，如果當時投資者C手中賣出了5手玉米期貨合約的平倉，A、B和C的關系，稱為期貨多開。

在實踐中，投資者也可以保持其浮動的盈虧，在價格上漲時持倉，然後以先前的買入價賣出相同數量的期貨合約，即鎖倉。

期貨：
簡單來說，期就是未來的意思，貨就是指貨物。期貨作為一種金融衍生品，主要被用來對沖現貨市場帶來的風險。期貨是從遠期合約發展而來的一種標准化合約，就是和別人簽訂一份購買遠期商品的合約，從而達到套期保值的目的。
打個比方，人出門要看天氣，就是為了防止下大雨。而期貨簡單來說就是：種植農產品的用戶，擔心未來現貨商品價格下跌，這樣秋收之後賣不了好價錢，辛苦一年就會付諸東流，因此就和別人簽訂合約，假設三個月後某產品的價格下降，就按照合約的價格執行，這樣就達到了套期保值的目的。
在交易所購買的期貨是期貨交易所指定的一種標准化合約，合約上寫明了交易的對象、交易時間、地點、數量、質量等合約到期就可以進行實物交割。

⑶ 期貨多單中,第二天開盤價低於止損價,如何平倉

期貨多單中，第二天開盤價低於止損價，平倉的方法如下：
如果你掛單是雲端掛單，那麼會平倉，而是以開盤價成交，如果只是簡單的在電腦端掛單的，那麼會在當天交易結束後，系統自動撤銷你的止損單。
為了防止跳空造成大虧損，建議做日內交易，收盤前全部平倉。
商品期貨止損點第二天開盤低於點位需要現在知道你的平倉價格，可以平倉倒是，不過不建議你鎖倉，鎖倉可以鎖定成本，但也限制了資金利用率。

⑷ 期權行權價是什麼意思

1.期權行權價是指期權合約規定的，買賣雙方在行權履約時的交易價格。
2.期權是指在未來一定時期可以買賣的權力，是買方向賣方支付一定數量的金額（指權利金）後擁有的在未來一段時間內（指美式期權）或未來某一特定日期（指歐式期權）以事先規定好的價格（指履約價格）向賣方購買或出售一定數量的特定標的物的權力，但不負有必須買進或賣出的義務。
期權交易事實上是這種權利的交易。買方有執行的權利也有不執行的權利，完全可以靈活選擇。期權分場外期權和場內期權。場外期權交易一般由交易雙方共同達成。行權有時間限制，是在指定期間（行權期）行使權利，既不能在行權期之前，也不能在行權期之後。特別要注意的是，行權操作逾期不候，到期後尚未行權的權證將予注銷，屆時該權證將沒有任何價值。一般而言，投資者可在權證的上市公告書中找到該權證的行權期。
3.簡單點說，就是期權買賣雙方事先約定的價格。行權價格和權證價格是緊密相關的，行權價格依附於權證而存在的。通常情況下，在期權合約中，標的資產可能會出現不同，而因為標的不同，所以在行權價格上也不同。期權是一種合約交易，以滬深300etf期權為例，它有買方和賣方的存在。這也意味著在雙方之間需要有一個最終完成交易的點，即買方和賣方在行權和履約的過程中的交易價格，它就是期權的行權價。
4. 通常情況下，行權價是由期權買賣雙方事先約定好的價格。但滬深300指數期權規則里，行權價是由交易所規定的，它的每一份期權合約都有屬於自己的行權價，而且在期權到期之前，都是不會有變化的。 但大家要注意的一點是，大部分情況下，期權買賣雙方採取的期權交易方式，都是屬於差價合約交易，而不是真正的行權。

⑸ 期貨入門基礎知識，新手學習怎麼炒期貨

炒期貨要學習的入門知識太多，比如期貨法規、期貨基礎、期貨品種、交易規則等等。如果你是新手那麼你就必須從最簡單的開始學習，然後再對期貨交易有一個基本的了解才能開始炒期貨。

簡單介紹:

期貨開戶，即投資者開設期貨賬戶和資金賬戶的行為。證監會對於期貨投資者的開戶資金下限並沒有明文規定，開戶資金隨期貨公司規模的不同和交易方式的不同，各公司對開戶資金的要求都有一定的浮動空間。

隨著銀期轉賬、期證轉賬業務的逐漸增多，客戶可以自由地在銀行賬戶、證券賬戶、期貨賬戶之間轉移資金。我們以銀河期貨為例對期貨開戶做一個說明。銀河期貨的開戶分為兩種方式，一種是手機端開戶另一種是PC端開戶。

需要的資料有：身份證：本人有效期內的中華人民共和國居民二代身份證；銀行卡：銀行的借記卡(中行、農行、工行、交行、建行、招商、浦發、光大、興業)。

手寫簽名拍照。資料准備齊全後就可以根據銀河期貨開戶流程進行開戶，非常簡單便捷。官網就能直接開，開戶完成後完成一筆銀期轉賬(從銀行卡里轉錢到期貨賬戶)便可進行之後的期貨交易了。

期貨交易時間一般是：周一至周五；具體時段為：上午9：30到11：30；下午1：30到3：00；夜盤：21：00到次日凌晨2：30。早上10：15到10：30休盤15分鍾。

不同的期貨交易所期貨交易時間不同，具體時間節點要根據所在期貨交易所的時間表。漲跌停板的成交原則：當以漲跌停板價格成交時，成交實行平倉優先和時間優先的原則；交割月份漲跌停板：大商所所有品種在交割月份的漲跌停板幅度為6%(上交所、鄭商所無特別規定)；漲跌停板幅度為合約規定漲跌停板幅度的倍數。

(5)玉米期貨多單行權怎麼撤銷擴展閱讀

期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。

期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的；國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。

期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。

期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。