拜登重返WHO對什麼期貨有影響

『壹』 塑料期貨是什麼其價格影響因素有哪些

塑料期貨就是一種商品期貨，給現貨商提供套期保值，現貨商在期貨市場買進或賣出與現貨市場交易品種、數量相同，但方向相反的期貨合同，以期在未來某一時間通過賣出或買進此期貨合同來補償因現貨市場價格變動帶來的實際價格風險。
五大通用塑料是PE、PVC、PP、PS、ABS，其中有LLDPE、PVC有在期貨，在大連商品期貨交易所上市。在塑料期貨合約中， LLDPE期貨合約交割品質量標準是市場各方的關注焦點。
塑料期貨(LLDPE)的價格影響因素
一、上游原料價格波動對LLDPE價格的影響
1、PE生產流程：
原油(Crude oil)——石腦油(Naphtha)——乙烯(Ethylene/C2)——聚乙烯(Polyethylene，PE)
線性聚乙烯是聚乙烯的一種，從生產流程中可以看出，原油、石腦油以及乙烯是其上游原料，它們價格的波動將會直接影響到PE，包括LLDPE的價格變化。
上游原料價格的漲跌對PE市場形成短期與長期兩類影響。短期影響在於上游原料的價格起伏對貿易商產生的心理影響，經銷商的「蓄水池」作用使得看多或者看 空心理的轉變與原料價格變化密切相關。比如，油價或單體的連續暴漲可能激發經銷商的炒作情緒導致成交放量，推動聚乙烯價格上揚。
作為LLDPE的上游原料，原油、石腦油以及單體價格的變化勢必會引起LLDPE價格波動，這種影響作用是一種成本驅動，也是一種長期影響。
2、原油
我們所看到的油價是一種期貨價格，加之聚乙烯的生產加工有一定周期，因此原油漲跌對於當日PE現貨而言並不會產生成本方面的影響，它所產生的成本驅動會有一定的延遲性。
3、石腦油
對於PE而言成本方面影響最大的是石腦油，而並非原油。因為聚乙烯大部分的裝置都是一體化的裝置，即這些工廠是采購石腦油的，而非乙烯單體。
4、乙烯單體
在中國聚乙烯生產成本的構成中，原料(單體和á烯烴)在成本因素中佔到的比例高達87%以上。而在聚烯烴的生產成本中，其他因素是相對穩定的，因此可以說單體價格的變化是影響聚烯烴成本最主要的因素。
一般，從乙烯加工至聚乙烯的成本在120-150美元/噸。但如前所述，PE大部分裝置是一體化裝置，因此乙烯單體對聚乙烯價格的影響不如石腦油價格來得直接。
二、供需情況對LLDPE價格的影響
1、供應方面
(1)國內石化
國內方面對LLDPE價格的影響主要在於石化的庫存、裝置的檢修與切換以及石化的結算、考核政策。
具體來說，石化庫存是社會資源總量的一部分，而這一部分又直接關聯著國內石化的定價措施，因此，石化庫存的高低是LLDPE價格的晴雨表。一般說來，國內石化有各自的設計庫容，當庫存水平超過正常庫存時，迫於銷售壓力國內石化可能會採取降價的措施以促進銷售。反之，當銷售順暢，庫存偏低時，也意味著石化 存在推漲的潛能。
裝置的檢修以及切換會導致某個級別或者牌號原有的供應驟減或激增，從而打破原來的供需平衡，引起LLDPE價格波動。
再者，石化的考核政策對LLDPE的價格也會產生一定影響。例如，中石化的月底停銷結算以及中油月度買斷，一方面在供應上，另一方面在定價上均會對現貨價格帶來影響。
(2)進口供應
進口供應對於國內LLDPE市場價格的影響主要體現在數量和價格兩方面，其中數量的影響更為主要。在正常情況下，一般國外供應商會有相對固定的數量銷往 中國大陸市場，因此，供應量的突變會對國內市場的供需平衡產生影響。例如，在國內供應與需求相對平穩的情況下，進口量連續數月萎縮或劇增，必然導致原有的 供需平衡局面遭到破壞，在尋求新的平衡的過程中，現貨價格會出現較為明顯的漲跌。
供應量的變化與其裝置檢修情況和開工率密切相關，除此之外，也與該供應商國內的內需情況以及周邊國家的市場狀況有很大關聯，如東南亞、中東等。
從長期來看，供應商對中國地區的銷售量還與其企業戰略有關，如果擴產計劃、銷售格局等。
2、需求方面
(2)實際需求
所謂實際需求，是指下游工廠的生產需求，影響主要涉及三方面。第一，現有庫存情況對采購時機的影響。下游工廠的庫存同樣是社會資源總量的一部分，它的高 低與否直接影響著工廠的采購時間，對原料市場的成交是一個不可忽略的影響因素。第二，下游工廠的生產條件對開工率的影響，直接關聯需求量。這一方面主要體 現在夏季工廠限電，導致開工率不足。第三方面則與下游工廠製品銷售相關：1. 產品銷售的淡旺季——如LLDPE在中國市場的一個主要用途為農用薄膜，一般春節前後以及7-9月份是其兩個生產旺季，分別集中生產地膜和大棚膜，對 LLDPE需求旺盛；2. 產品銷售價格的漲跌影響工廠采購對成本的控制——如農用薄膜是利潤率較低的下游製品，其產品銷路不佳或者價格下跌會直接影響工廠對原料采購的成本控制，從 而影響成交量；3. 各種交易會議的召開對下游工廠的訂單情況產生影響，促進需求增長。
(3)投機需求
所謂投機需求，是指貿易商行為，如集中備貨或拋售而引起的需求變化。其中主要涉及的方麵包括貿易商的庫存、貨源成本、資金狀況以及心態。
庫存——除卻石化庫存、下游庫存，貿易商的庫存就是社會資源量中的另一主要組成部分。貿易商的庫存表徵著「蓄水池」的容量大小，庫存水平偏高意味著市場流通環節不暢，價格上漲乏力，呈現走軟跡象；而庫存偏低，則表示市場成交尚可，具備上行動力。
資金狀況——貿易商如果存有付匯壓力，往往會通過低價銷售貨源以回籠資金，從而導致市場出現一些超低報價，在行情走勢不明朗的情況下，動搖人氣。但通常來講，這種情況對價格的影響力有限。
心態——這意味著貿易商對後市的預期，與其是否備貨建倉直接相關，對短期內成交量的影響較為明顯，從而引導價格走向。
三、宏觀政策法規等的影響
1、進口關稅
由於線性的主用用途之一在於生產農地膜等農產品(出於對農民的政策補助，2005年我國LLDPE的進口關稅下調至遠低於LDPE和 HDPE，在當時刺激了LLDPE的進口貿易，2005年LLDPE進口總量較2004年大幅增長近百分之五十，在北方港口尤為明顯。
2、出口退稅
國家稅務總局2007年90號通知，7月1日起，塑料及其下游製品(稅則號3901-3926)出口退稅率降低到5%。
這一抑止出口的舉措對下遊行業會必然會引起不小的震動，短期內開工率的波動對當期采購(即需求)影響明顯，而從長期來看，是否會使部分工廠轉作核銷而減少對人民幣現貨的需求仍未可知。
塑料期貨標准合約
塑料期貨最少入金大概需要5500-6000元，塑料期貨一手多少錢主要取決於塑料的合約價格，每個合約的價格不同，最低入金也隨著減少或增加，詳情請看下方塑料期貨標准合約。
大連商品交易所線型低密度聚乙烯交割質量標准(F/DCE L001-2007)

『貳』 影響股指期貨價格的因素有什麼

期貨和約的多空供求關系。當空頭供大於求時，期貨和約價格下跌：反之，當多頭供小於求時，期貨和約價格就上升；現貨股票市場的走向直接影響股指期貨的價格。尤其是股指期貨標的指數中的大盤股的股價變化往往會對股票指數的漲跌影響很大，從而也帶動股指期貨價格的變化；

投資者的心理因素影響股指期貨的價格。「人氣」旺時即使當時的股市指數不高，股指期貨市場價格也會上漲；「人氣」衰，即使當時的股市指數很高，股指期貨市場價格也會下跌；股市經濟周期影響著股指期貨的價格。因此隨著經濟周期的變化，股指期貨的價格也會出現上漲和下跌的行情；

政府制定的方針政策也會直接影響股票指數期貨的價格。除此之外，很多宏觀變數，如通貨膨脹，匯率變動均能從不同程度上影響股指期貨和約的價格。

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金融政策對股指期貨價格的影響：出於對經濟市場化改革、行業結構調整、區域結構調整等，國家往往會出台變動利率、匯率及針行業、區域的政策等，這些會對整個經濟或某些行業板塊造成影響，從而影響滬深300成分股及其指數走勢。

股份公司常常向銀行借款，隨著借款額的增多，銀行對企業的控制也就逐漸加強並取得了相當的發言權。企業收益減少，他們希望能夠穩定股息，但銀行為了自身安全，會支持企業少發或停發股息，因而影響了股票的價格。

『叄』 美非農數據對商品期貨有什麼影響

美國非農就業指數反映出製造行業和服務行業的發展及其增長，數字減少便代表企業減低生產，經濟步入蕭條;在沒有發生惡性通脹的情況下，如數字大幅增加，顯示一個健康的經濟狀況，理論上對匯率應當有利，並可能預示著更將提高利率，加息則將對美元有利。非農就業指數若增加，反映出經濟發展的上升，反之則下降。

非農就業數據高，證明美國就業市場健康發展，就業率的提升說明美國經濟繁榮景氣，這樣會導致美元上漲，黃金白銀的價格會隨著美元上漲而下跌。如果美國經濟蕭條，則會打壓美元，黃金白銀的價格會隨著美元受到打壓而上漲。從而我們可以根據非農數據和預期的前值數據來判斷對貴金屬是利空還是利好，也讓我們可以斷定黃金白銀的價格走勢。

對於黃金來講，基本面中美元的走勢非常重要，而影響美元走勢的主要因素是美國的經濟數據，美國經濟數據中最重要的是非農就業數據。由於黃金都是以美元來標價的，且當年美國是在牙買加協議中提出將黃金退出貨幣歷史舞台的始作俑者，同時美國的黃金儲備位居世界之首。故而美元的匯率對黃金價格的影響不可小覷，在其他條件不變的情況下，美元升值，黃金下跌，美元下跌，黃金升值。因此，如果將非農數據和黃金價格聯系起來，可以得出一個結論，那就是在其他條件不變的情況下，非農數據增加，黃金價格下跌，非農數據減少，黃金價格上升。但由於考慮到預期的非農數據，傑倫講課表述為，在其他條件保持不變時，如果非農數據的真實值大於預測值，偏差值大於零，那麼黃金價格將會下跌。

『肆』 如果現在美元大幅反彈，那麼對國際大宗商品期貨有什麼影響，比如原油還有 LLDPE 天膠等！

作為全球大宗商品交易貨幣的美元反彈，相應的購買力就強了。那麼大宗商品的價格就會下降。
但原油是一種特殊的大宗商品，源於其不可再生性。特別受供求關系影響，受美元升跌影響不是最大。
美元反彈，其避險能力增強。可導致黃金、白銀等避險貴金屬的價格下降，如果美元升的幅度大、快，那麼黃金白銀的跌幅就大、迅速。
最近關注到美聯儲的QE2計劃即將在6月結束，很有可能不會實行QE3（貨幣寬松政策第三期）。原因是美國國內的通貨膨脹以及美元的世界購買力貶值問題。這可以導致美股的下跌，因為一部分資金回轉持美元債。
繼續關注QE3能否實行才是關鍵，實行就推翻以上論斷。拉登之死對於美元升貶只是小插曲。

『伍』 期貨保證金提高對期貨投資者有什麼影響

提高保證金，即杠桿變小了，一手所需要的保證金增加了。
從交易的角度而言，保證金提高是利空商品的，因為同樣的資金，可以交易的數量少了，市場成交量和持倉量下降，不利於商品波動，降低投機度；
從監管層面，保證金的提高降低了市返亂場風險；從投資者角度而言，保證金提高，資金使用率下降，在盈利的時候無法更好的利用期貨的杠桿效應，
當然，如果是處於虧損狀態的話，提高保證金有利於減少虧損。

拓展資料：
期貨保證金比例，是指購買期貨時定的付款比例。保證金計算公式為：一手所需的保證金＝最新價格×交易單位×保證金率。例如：熱卷2110合約當前價格是5735，那麼下一手多單所需保證金為：5735×10×16%＝9176元（註：假設當前客戶保證金比例是16%。）
一般情況下，保證金比例是由交易品種所在交易所規定的。當出現下列市場風險較大的特殊情況時，交易所就會根據市場風險情況對交易保證金比例進行調整：
1、隨著交割期的臨近而提高保證金比例；
2、持倉量不斷增大，到達一定水平時，交易所將逐步提高該合約的交易保證金比例；
3、連續數個交易日的累計漲跌幅達到一定水平時；
4、連續出現漲停板時；
5、合約出現異常情況時；
6、交易所認為市場風險明顯增大時；
7、交肢模易所認定的必要情況；
8、法定節假日。
期貨，英文名是Futures，與現貨完全不同，現貨是實實在在可以交易的貨(商品)，期貨主要不是貨，而是以某種大眾產品如棉花、大豆、石油等及金融資產如股票、債券等為標的標准化可交易合約。因此，這個標的物可以是某種商品(例如黃金、原油、農產品)，也可以是金融工具。
交收期貨漏飢檔的日子可以是一星期之後，一個月之後，三個月之後，甚至一年之後。
買賣期貨的合同或協議叫做期貨合約。買賣期貨的場所叫做期貨市場。投資者可以對期貨進行投資或投機。
主要特點
期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數量、質量、等級、交貨時間、交貨地點等條款都是既定的，是標准化的，唯一的變數是價格。期貨合約的標准通常由期貨交易所設計，經國家監管機構審批上市。
期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價格又是在交易所的交易廳里通過公開競價方式產生的;國外大多採用公開叫價方式，而我國均採用電腦交易。
期貨合約的履行由交易所擔保，不允許私下交易。
期貨合約可通過交收現貨或進行對沖交易來履行或解除合約義務。
條款內容
最小變動價位:指該期貨合約單位價格漲跌變動的最小值。
每日價格最大波動限制:(又稱漲跌停板)是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高於或低於規定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

『陸』 拜登：獲勝將把資本稅率提高至39.6％！這對市場意味著什麼

在過去的幾周中，華爾街一直在忙於謹慎地將選舉後的策略設定為在拜登任職期間加稅並且實際上對風險資產有利的情形。雖然可以假設特朗普政府第二任期不會改變稅制，但拜登卻計劃將法定企業所得稅稅率從26％（包括聯邦和地方政府）提高7％至33％，以此扭轉特朗普政府削減後造成的財政收入減少，這將提高高收入群體的稅收以及實施許多其他稅收上的變更，例如包括增加對全球「 GILTI」收入的稅收...

銀行欣然接受的......將在2022年對標普500指數的收益造成約9％的不利影響，將其從高盛預測的188美元上調至171美元...

...而忽略所有這些，因為按照新的華爾街敘述，拜登行政管理人員還將釋放高達7萬億美元的財政刺激方案，這雖然對美國，其貨幣和已經荒唐的債務的長期生存能力造成災難性的影響軌跡...

...直到2023年的某個時候才對股市有利，屆時將需要更多刺激措施（根據高盛最新研究）。結果，正如我們在上周總結的那樣，華爾街現在同意，盡管許多美國人，尤其是前1名美國人的全面稅收大幅增加，拜登的勝利和民主黨的橫掃對股票來說將是巨大的。

正如摩根大通先前所展示的，……是兩個候選人之間差異最大的一個問題。

拜登擔任總統期間，積極的通貨緊縮政策可能會刺激股票對每股收益的巨大沖擊 以及 PE倍數的潛在收縮對股票的「良好」影響，但是拜登的稅收政策的一個方面是 他的提議將長期資本收益的最高稅率提高了66％，從目前的20％（當占額外的3.8％ACA稅時為23.8％）提高到39.6％， 因此得到的報道很少 。適用於年收入超過100萬美元的人，或超過100萬美元的企業銷售收益。 以下顯示了拜登管理員對美國稅法進行更改的摘要。

雖然上限收益的增加不會影響大多數Robinhood交易員（真正有才乾的交易員除外），但它將對主要的市場參與者和涉及退出事件的公司策略產生重大打擊，包括超過100萬美元的收益，如下分析所示來自Benchmark Corporate的數據顯示：假設200萬美元的EBITDA（中小企業）業務的估值倍數為10倍，則總交易價值（應稅收益）為2000萬美元。 根據《拜登計劃》，賣方將在出售中損失392萬美元。為了獲得相同的凈收益，需要確保13.2倍的倍數 。

這也是為什麼在上周五，摩根大通迅速跳入華爾街捍衛拜登稅項提案的浪潮-畢竟沒有銀行希望在未來幾周內看到市場嘔吐，因為交易員鎖定了特朗普管理下的利潤-只是代替了為捍衛公司的加稅，這次集中在拜登的上限收益稅上調。毫不奇怪，它得出的結論是，這也將 「對冒險行為和投資者對股票作為資產類別的態度產生很小的影響」。

但是首先，要有一些背景。

正如摩根大通的量化分析師尼克·帕尼吉爾佐格魯（Nick Panigirtzoglou）所寫的那樣，雖然相對容易地量化拜登公司稅或其他提議的潛在影響，但評估提議的資本利得稅稅率上調的潛在影響卻更加困難。 拜登的建議是將長期資本收益的最高稅率從目前的23.8％提高到39.6％，按比例增加66％。 正如摩根大通策略師承認的那樣，「鑒於擬議增加的規模，其潛在影響可能至少與之前幾次大幅度提高資本利得稅的情況類似，即1987年和2013年1月1日資本利得稅的加息。 。」

在1986年至1987年納稅年度之間，長期資本收益的最高稅率已從20％上升到28％，成比例增長了40％。在2012年和2013年納稅年度之間，長期資本收益的最高稅率已從15％上升到25.1％，成比例增長67％。

在這一點上，Panigirtzoglou發起了對拜登提議的資本利得稅增加的潛在影響的評估，他在其中區分了長期影響和近期影響。

就長期影響而言，量化標准落在了傳統觀念上，傳統觀念認為，「較高的資本利得稅帶來的摩擦將隨著時間的流逝而減少資本的流動性和投資，從而最終不利於經濟增長，從而長期不利於經濟增長。有觀點認為，對資本收益徵收更高的稅率會降低儲戶的稅後收益率，從而反過來會增加企業的資本成本；此外，較高的資本收益稅率會降低激勵措施為企業家精神和冒險精神。」

不用說，所有這些對整個經濟都是不利的，這就是為什麼Panigirtzoglou迅速承認，對資本利得稅提高對經濟影響的全面分析「超出了本出版物的范圍」，具有諷刺意味的是因為他接下來要做的是嘗試使其變得有利，因為，正如他所寫的那樣，「在像我們目前這樣的低收益和高股權風險溢價環境中（圖3），由於冒險行為，資本利得稅稅率上調，而投資者對股票作為資產類別的態度將相對於過去更加平淡。」

換句話說，在當前美聯儲制下的巨額收益率和波動性壓制下，盡管稅收增加帶來了不利影響，投資者仍然別無選擇，只能重返股票。

有人想知道，如果在拜登的數萬億美元的財政刺激措施實施了幾年之後，當前的「低收益率和高股權風險溢價」環境發生了巨大的逆轉，那麼該論點將如何「旋轉」。當然，我們有信心在時機成熟時，JPM將會為此而受益。

而且，以防萬一這還不夠，潘尼吉爾佐格魯隨後提出了更高的上限增值稅的另一個「積極」方面：「有人可能會爭論說，隨著時間的流逝，個人在股票市場上投資的資金可能會變得更加粘手。資本利得稅稅率的提高，可能導致長期股權波動性降低。」 是的，因為美聯儲通過降低隱含和已實現的波動率來不斷操縱市場是不夠的。

盡管很容易以無數有利的假設來推翻長期看漲的長期情況，但即使是摩根大通，也無法將近期的影響推升為看漲：「 毫無疑問，與過去類似，稅收優化會導致在資本收益稅上調生效日期之前一次性出售資產，以便投資者在適用新的更高稅率之前實現其資本收益。」

歷史 上充斥著這樣的例子：在1986年和2012年末之前，在1987年和2013年1月1日之前增加了資本增值稅率。

因此，假設拜登擔任總統並控制國會能夠在明年實施提高資本增值稅率的計劃，那麼摩根大通預計的最可能生效日期是2022年1月1日。在這種情況下，任何與稅收相關的資產出售都將發生在2021年第四季度，即距現在的一年。這給我們帶來了一個關鍵問題： 假設2022年1月1日新資本利得稅稅率的生效日期是2021年底，我們應該預期出售多少與稅收相關的資產？

回答此問題的一種方法是查看1986年和2012年的經驗。圖4顯示了美國資本收益實現佔美國GDP的百分比。可以清楚地看到，在1986年和2012年期間，美國資本收益實現的年度大幅增長，分別佔美國GDP的3％和1.5％。在目前的情況下， 將 美國GDP的2％增長用於實現資本利得收益，則 意味著由於資本利得稅率的預期提高，將產生約4000億美元的與稅收相關的資產出售 。

摩根大通（JPM）表示，「這種拋售可能給美國股票市場帶來約5％左右的壓力，就像我們在1986年底和2012年底所看到的那樣（圖5）。」 但是，在這一點上，短期變為長期（類似於交易員在不良交易後成為投資者的方式），並且隨著Panigirtzoglou接下來提出，「這種壓力可能是暫時的，一旦引入新的資本利得稅率，則股票市場可能會以更強勁的方式恢復其上升趨勢。」

回到短期看漲的情況，接下來，摩根大通研究一下哪些行業將受到拜登稅制變化的最大影響，並發現如果發生民主黨席捲，隨後CGT費率的變化將在年底生效。 2021「，即在最近幾年的表現優於行業最近幾年很容易受到身邊的時候，一定的波動性，當一個新的更高CGT率會一命嗚呼 綜觀 過去5年（圖8）的年化回報率，這意味著行業
等技術，消費者自由選擇和醫療保健。」 相比之下，投資者可能更願意等到新的較高的CGT稅率開始實施之前，再從那些以較高的CGT稅率獲得較弱回報（例如能源）的行業和公司那裡收獲稅收損失。」

綜上所述，摩根大通得出的結論是，即使11月進行了一次「大掃除」，「擔心美國預期的資本利得稅稅率上升可能為時過早」，因為更高的資本利得稅稅率可能生效日期。屆時將是2022年1月。因此，摩根大通（JPMorgan）承認：「 我們很可能在2021年第四季度（即一年後）看到股票市場的下行壓力。」

當然，由於這樣一個孤立的結論被認為對於一家致力於推動市場的銀行來說太悲觀了，摩根大通隨後進入了旋轉周期，並寫道：「 一旦新的資本利得稅稅率開始，股票市場就是可能會像以前在1987年和2013年第一季度上半年一樣，以強勁的方式恢復其上升軌跡 。」 因為為什麼不這樣做：畢竟美聯儲在那裡，以確保股票再也不會遭受另一個熊市的侮辱。

最後，有點可笑的是，JPM寫道：「從長期來看，鑒於當前低收益率和高股權風險溢價環境，預期的資本利得稅稅率上調對風險承擔以及投資者對股票作為資產類別的態度幾乎沒有影響。」

總結：為尋求將拜登政府轉變為對風險資產有利的資產，也許甚至比特朗普的風險資產更為有利，首先，我們有一大批銀行預測，拜登總統領導下的公司稅率上調對市場而言並非偶然。 （因為它將被數以萬億計的刺激措施抵消），現在我們擁有美國最大的商業銀行的擔保，即資本利得稅的進一步嚴厲提高可能在2021年底左右為負，但隨後幾年將增加收益後。

所以是的，我們現在可能生活在一個倒置的世界中，拜登的較高稅率對市場有利...就像特朗普的減稅對市場有利（在這里，問題浮出水面，有 沒有 華爾街認為，這一事件對市場或對中央計劃的「市場」都是不利的，美聯儲每月向該市場至少注資1200億美元，盡管我們對此表示懷疑。畢竟所有這些預測都來自同一家華爾街，但可以肯定的是，特朗普擊敗柯林頓會導致市場崩潰（我們都知道當時發生了什麼）。無論如何，既然摩根大通已經完成了關於為什麼更高的資本利得稅對股票看漲的初始旋轉周期，我們預計所有其他銀行將在未來幾天加入各自的論述，以說明為什麼唯一的一件事對股票更看好而不是更低稅收是更高的稅收。

最後，由於這只是旋轉，我們將最終決定權交給摩根大通的另一個分支機構，即其私人銀行（該銀行處理該銀行的所有高凈值客戶），其結論是，無論發生什麼情況，都不應該 出售 ：

重點：盡管拜登政府在稅收制度上存在明顯分歧，但摩根大通甚至拒絕理會這一切，事實上， 「不要讓大選的熱情導致您進行任何關鍵的計劃或投資決定。」

鑒於所有這些，一個人想知道： 只要我們有美聯儲，誰來擔任總統甚至無關緊要？