股權融資陷阱怎麼辦

㈠ 融資的股權質押風險如何管理

股權質押是一種較為常見的融資方式，但是也存在一定的風險，主要表現在以下幾個方面：

• 股權質押率過高：如果股權質押率過高，一旦股票價格下跌，可能導致質押人無法及時補充質押物，從而引發強制平倉，損失自身股份和財產。

• 質押物價格波動：質押物價格的波動也是股權質押的一個風險因素，如果質押物價格下跌或波動較大，將可能引發強制平倉，從而造成損失。

• 質押人信用風險：質押人的信用狀況也是股權質押風險的一個重要因素，如果質押人信用狀況較差，可能導致無法按時還款，甚至違約。
  管理股權質押的風險，可以採取以下措施：

• 控制股權質首纖押率：對於股權質押，需要控制質押率，避免質押率過高，從而降低風險。

• 選擇優質質押物：質押物的選擇也至關重要，需要選擇質地優良、穩定可靠的質押物，避免價格波動過大。

• 評估質押人信用狀況：在進行股權質押之前，需要對質押人的信用狀況進行評估，確保其有足夠的還款能力。

• 加強監管：對於股權質押業務，需要加強監管，確保業務的合規性和穩定性。

• 建立風險管理機制：建立完善的風險管理機制，包括風險評估、風險預警和應急處置等，有效降低股權質押風險。
  總之，對於股權質押業務，需要控制質押率、選擇優質質押物、評宏沒估質押人信用狀況、加強監管和建立風險管理機制等措施，蔽芹納才能有效降低風險，確保業務的穩健發展。

㈡ 股權融資風險與應對策略

股權融資風險與應對策略

股權融資的知識，大家知道哪些?下面是有關股權融資風險及應對的策略，歡迎大家閱讀與了解。

股權融資，是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式，總股本同時增加。股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。

企業的融資方式有兩類，債權融資和股權融資。所謂股權融資是指企業的股東願意讓出部分企業所有權，通過企業增資的方式引進新的股東的融資方式。

股權融資所獲得的資金，企業無須還本付息，但新股東將與老股東同樣分享企業的贏利與增長。股權融資的特點決定了其用途的廣泛性，既可以充實企業的營運資金，也可以用於企業的投資活動;債權融資是指企業通過借錢的方式進行融資，債權融資所獲得的資金，企業首先要承擔資金的利息，另外在借款到期後要向債權人償還資金的本金。

債權融資的特點決定了其用途主要是解決企業營運資金短缺的問題，而不是用於資本項下的開支。股權融資中融資方的風險

控制權稀釋風險投資方獲得企業的一部分股份，必然導致企業原有股東的控制權被稀釋，甚至有可能喪失實際控制權。機會風險由於企業選擇了股權融資，從而可能會失去其他融資方式可能帶來的機會。

經營風險創始股東在公司戰略、經營管理方式等方面與投資方股東產生重大分歧，導致企業經營決策困難。該種風險主要體現在以董事會為治理核心的法人治理機構中，且投資方股東要求公司保證投資方在公司董事會中佔有一定席位。

風險應對策略

對於融資方來講，企業在引入外來資本進行股權融資時，防止控制權的旁落(不一定體現為股權比例，有時，哪方佔有董事會成員的比例多少也會成為控制與否的關鍵問題)成為控股股東應考慮的首要問題。

一般來講，VC、PE在向一家公司注資時，為保護其自身利益，投資機構一般會要求與融資公司簽訂投資協議，約定融資方要向投資方提供業績保證或者董事會人員安排保證等等。公司控股股東在簽訂協議前，一定要充分認識到這些協議對公司控制權的影響，要客觀估計公司的成長能力，不要為了獲得高估值的融資額，做出不切實際的業績保證或不合理的人員安排保證

在以董事會為核心的法人治理結構中(股份公司尤為重要)，投資方要求融資方進行董事會人員的安排保證時，要首先保證自己的人員安排以及人員安排是否能代表自己的利益，並能使上述人員服從自己的利益安排;融資方應在公司章程或投資協議中，對董事會如何獲得授權、獲得何種授權、在怎樣的條件下獲得授權、行使權利的期限以及對董事會行使權利不當時的救濟等等條款，都應有詳細規定。

控股股東在與投資方簽訂業績保證協議之前，要正確認識到該等協議的對賭性，即業績達到一定條件時，融資方行使一種權利;業績未達到一定條件時，投資方行使一種權利。不能僅僅考慮贏得籌碼時所獲得的利益，而更應考慮輸掉籌碼時是否在自己能承受的風險范圍之內。

融資方應在了解股權融資風險及應對策略後再進行股權融資。

股權融資的五步連貫股權激勵法

定股

1、期權模式

股票期權模式是國際上一種最為經典、使用最為廣泛的股權激勵模式。其內容要點是：公司經股東大會同意，將預留的已發行未公開上市的普通股股票認股權作為 「一攬子」報酬中的一部分，以事先確定的某一期權價格有條件地無償授予或獎勵給公司高層管理人員和技術骨幹，股票期權的`享有者可在規定的時期內做出行權、兌現等選擇。

設計和實施股票期權模式，要求公司必須是公眾上市公司，有合理合法的、可資實施股票期權的股票來源，並要求具有一個股價能基本反映股票內在價值、運作比較規范、秩序良好的資本市場載體。

已成功在香港上市的聯想集團和方正科技等，實行的就是股票期權激勵模式。

2、限制性股票模式

限制性股票指上市公司按照預先確定的條件授予激勵對象一定數量的本公司股票，激勵對象只有在工作年限或業績目標符合股權激勵計劃規定條件的，才可出售限制性股票並從中獲益。

3、股票增值權模式

4、虛擬股票模式

定人

定人的三原則：

1、具有潛在的人力資源尚未開發

2、工作過程的隱藏信息程度

3、有無專用性的人力資本積累

高級管理人員，是指對公司決策、經營、負有領導職責的人員，包括經理、副經理、財務負責人(或其他履行上述職責的人員)、董事會秘書和公司章程規定的其他人員。

經邦三層面理論：

1、核心層：中流砥柱(與企業共命運、同發展，具備犧牲精神)

2、骨幹層：紅花(機會主義者，他們是股權激勵的重點)

3、操作層：綠葉(工作只是一份工作而已)

對不同層面的人應該不同的對待，往往很多時候骨幹層是我們股權激勵計劃實施的重點對象。

定時

股權激勵計劃的有效期自股東大會通過之日起計算，一般不超過10年。股權激勵計劃有效期滿，上市公司不得依據此計劃再授予任何股權。

1. 在股權激勵計劃有效期內，每期授予的股票期權，均應設置行許可權制期和行權有效期，並按設定的時間表分批行權。

2. 在股權激勵計劃有效期內，每期授予的限制性股票，其禁售期不得低於2年。禁售期滿，根據股權激勵計劃和業績目標完成情況確定激勵對象可解鎖(轉讓、出售)的股票數量。解鎖期不得低於3年，在解鎖期內原則上採取勻速解鎖辦法。

定價

根據公平市場價原則，確定股權的授予價格(行權價格)

上市公司股權的授予價格應不低於下列價格較高者：

1.股權激勵計劃草案摘要公布前一個交易日的公司標的股票收盤價;

2.股權激勵計劃草案摘要公布前30個交易日內的公司標的股票平均收盤價。

定量

定總量和定個量

定個量：

1、《試行辦法》第十五條：上市公司任何一名激勵對象通過全部有效的股權激勵計劃獲授的本公司股權，累計不得超過公司股本總額的1%，經股東大會特別決議批準的除外。

2、《試行辦法》在股權激勵計劃有效期內，高級管理人員個人股權激勵預期收益水平，應控制在其薪酬總水平(含預期的期權或股權收益)的30%以內。高級管理人員薪酬總水平應參照國有資產監督管理機構或部門的原則規定，依據上市公司績效考核與薪酬管理辦法確定。

定總量

1、參照國際通行的期權定價模型或股票公平市場價，科學合理測算股票期權的預

期價值或限制性股票的預期收益。

2、按照上述辦法預測的股權激勵收益和股權授予價格(行權價格)，確定高級管理人員股權授予數量。

3、各激勵對象薪酬總水平和預期股權激勵收益占薪酬總水平的比例應根據上市公司崗位分析、崗位測評和崗位職責按崗位序號確定。

㈢ 股權質押有什麼融資風險，應怎樣避免發生

法律分析：股權質押融資風險有：1、股權價值波動下的市場風險；2、出質人信用缺失下的道德風險；3、法律制度不完善導致的法律風險；4、股權交易市場不完善下的處置風險。避免的方法是：1、加強對質押權的審查；2、加強對出質公司的監督；3、完善相關配套制度；4、完善非上市公司股權轉讓體系。

法律依據：《中華人民共和國民法典》

第四百二十五條 為擔保債務的履行，債務人或者第三人將其動產出質給債權人佔有的，債務人不履行到期債務或者發生當事人約定的實現質權的情形，債權人有權就該動產優先受償。前款規定的債務人或者第三人為出質人，債權人為質權人，交付的動產為質押財產。

第四百二十七條 設立質權，當事人應當採用書面形式訂立質押合同。質押合同一般包括下列條款：（一）被擔保債權的種類和數額；（二）債務人履行債務的期限；（三）質押財產的名稱、數量等情況；（四）擔保的范圍；（五）質押財產交付的時間、方式。

第四百三十四條 質權人在質權存續期間，未經出質人同意轉質，造成質押財產毀損、滅失的，應當承擔賠償責任。

第四百四十條 債務人或者第三人有權處分的下列權利可以出質：（一）匯票、本票、支票；（二）債券、存款單；（三）倉單、提單；（四）可以轉讓的基金份額、股權；（五）可以轉讓的注冊商標專用權、專利權、著作權等知識產權中的財產權；（六）現有的以及將有的應收賬款；（七）法律、行政法規規定可以出質的其他財產權利。

㈣ 股權融資存在什麼風險，怎麼防範股權融資的風險

一般而言，股權融資中融資方有以下風險：
1、控制權稀釋風險。投資方獲得企業的一部分股份，必然導致企業原有股東的控制權被稀釋，甚至有可能喪失實際控制權。

2、機會風險。由於企業選擇了股權融資，從而可能會失去其他融資方式可能帶來的機會。建議融資方應在了解股權融資風險及應對策略後再進行股權融資。

㈤ 股權質押融資風險有哪些風險如何避免

股權質押融資是資本市場上進行融資的一種重要手段，很多的公司或者說大型的上市公司都會採取這種方法進行融資，因為通過股權是呀融資的方式，可以獲得大量的現金流，讓公司能夠在短期那有著足夠的充足資金，但是這種方法也存在著很多的風險，例如最近蘇寧等公司都將股權進行質押，但是他們的質押比例很高，引起了公司重大的財務或者說經營危險，主要有以下幾點，

一、股權質押可能會導致公司的經營風險

股權質押可能會導致公司在未來發生一定的經營風險，因為股權質押會導致公司的信用。有一部分的損失，特別是像今年的蘇寧股權質押的比例已經達到了100%，資本市場上聽到這個消息之後，立即可能會對蘇寧產生重大的不利影響，所以按股權進行質押的消息，並不一定對上市公司或者資本捧場來說是一個好消息，