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期貨每個合約價格是怎麼產生的

發布時間: 2023-07-07 08:12:10

㈠ 期貨價格多少錢一手是怎麼算出來的

期貨的一手價格與品種有關,不同的品種每一手都有不同的期貨交易單位。比如銅,鋁、鋅、天然橡膠、5噸/手,燃料油鋼材10噸/手,黃金1000克/手等,您要確定一下您的交易品種才能計算。
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㈡ 期貨合約不同月份價格之間的關系

影響期貨月份之間的價差主要因素:
倉儲費用:後一個合約相對前一個合約,在同一生產季節的情況下,倉儲費用增加了;
品質: 對於新季的農產品,容易水份較多,而後一個月份的相對水份少;
季節因素:商品需求的旺淡季
就想到這些了,呵呵.
在一般情況下,兩個月份會有一個合理的價差,利用這個價差可以做套利.

㈢ 在持有成本理論中,外匯期貨合約的價格是如何確定的

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標高顫的物的價格。交易成立後,買賣雙方約定在一定日期實行交割的價格。期貨交易是按契約中時間,地點和數量對特定商品進行遠期(三個月、半年、一年等)交割的交易方式。其最大特點為成交與交割不同步,是在成交的一定時期後再進行交割。期貨價格是凈持倉成侍念伍本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有:期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益。一般地,當融資成本和股息收益用連續復利表示時,期貨定價公式為:F=Se^(r-q)(T-t)。其中:F=期貨合約在時間t時的價值;老或S=期貨合約標的資產在時間t時的價值;r=對時刻T到期的一項投資,時刻t是以連續復利計算的無風險利率(%);q=股息收益率,以連續復利計(%);T=期貨合約到期時間(年);t=時間(年)。

㈣ 期貨合約的價格怎麼計算

合約價值計算,期貨合約價值計算公式.合約價值等於股指期貨價格乘以乘數,因此一張合約的價值受到股指期貨價格和合約乘數的影響而變動。

在其他條件不變的情況下,合約乘數越大,合約價值意味著股指期貨合約價值越大。合約價值在其他條件不變的情況下,合約價值隨著標的指數的上升,合約價值股指期貨的合約價值亦在增加。

合約價值如恆指期貨推出時,合約價值但生指數低於2000點(合約乘數為50港元),因而期貨合約價值不超過10萬港元。合約價值2009年恆生指數超過2000()點,合約價值恆指期貨的合約價值已超過100萬港元。

㈤ 期貨交割時候的交割價格是怎麼確定的

我國期貨合約的交割結算價通常為該合約交割配對日的結算價或為該期貨合約最後交易日的結算價。交割商品計價以交割結算價為基礎,再加上不同等級商品質量升貼水以及異地交割倉庫與基準交割倉庫的升貼水。

(5)期貨每個合約價格是怎麼產生的擴展閱讀

盡管實物交割在期貨合約總量中占的比例很小,然而正是實物交割和這種潛在可能性,使得期貨價格變動與相關現貨價格變動具有同步性,並隨著合約到期日的臨近而逐步趨近。實物交割就其性質來說是一種現貨交易行為。

但在期貨交易中發生的實物交割則是期貨交易的延續,它處於期貨市場與現貨市場的交接點,是期貨市場和現貨市場的橋梁和紐帶,所以,期貨交易中的實物交割是期貨市場存在的基礎,是期貨市場兩大經濟功能發揮的根本前提。一些企業特別是生產企業通過期貨實物交割也可以有效規避原材料漲價的風險。

㈥ 期貨價格怎麼算出來的

期貨價格是指期貨市場上通過公開競價方式形成的期貨合約標的物的價格。
期貨價格=現貨價格+融資成本

如果對應資產是一個支付現金股息的股票組合,那麼購買期貨合約的一方因沒有馬上持有這個股票組合而沒有收到股息。相反,合約賣方因持有對應股票組合收到了股息,因而減少了其持倉成本。因此期貨價格要向下調整相當於股息的幅度。結果期貨價格是凈持倉成本即融資成本減去對應資產收益的函數。即有:

期貨價格=現貨價格+融資成本-股息收益

一般地,當融資成本和股息收益用連續復利表示時,指數期貨定價公式為:

F=Se^(r-q)(T-t)

其中:

F=期貨合約在時間t時的價值;

S=期貨合約標的資產在時間t時的價值;

r=對時刻T到期的一項投資,時刻t是以連續復利計算的無風險利率(%);

q=股息收益率,以連續復利計(%);

T=期貨合約到期時間(年)

t=時間(年)

考慮一個標准普爾500指數的3個月期貨合約。假設用來計算指數的股票股息收益率換算為連續復利每年3%,標普500指數現值為400,連續復利的無風險利率為每年8%。這里r=0.08,S=400,T-t=0.25,q=0.03,期貨價格F為:

F=400e^(0.05)(0.25)=405

我們將這個均衡期貨價格叫理論期貨價格,實際中由於模型假設的條件不能完全滿足,因此可能偏離理論價格。但如果將這些因素考慮進去,那麼實證分析已經證明實際的期貨價格和理論期貨價格沒有顯著差異。
本條內容來源於:中國法律出版社《法律生活常識全知道系列叢書》

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