如何講解股權投資

A. 什麼是股權投資

股權投資，是企業購買的其他企業的股票或以貨幣資金、無形資產和其它實物資產直接投資於其他單位。長期股權投資的最終目的是為了獲得較大的經濟利益，這種經濟利益可以通過分得利潤或股利獲取，也可以通過其他方式取得，如被投資單位生產的產品為投資企業生產所需的原材料，在市場上這種原材料的價格波動較大，且不能保證供應。在這種情況下，投資企業通過所持股份，達到控制或對被投資單位施加重大影響，使其生產所需的原材料能夠直接從被投資單位取得，而且價格比較穩定，保證其生產經營的順利進行。

B. 什麼叫做股權投資呢

法律分析：股權投資，是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。

法律依據：《中華人民共和國公司法》 第七十一條 有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東徵求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權;不購買的，視為同意轉讓。經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例;協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。

C. 小企業會計准則講解長期股權投資(2)

小企業會計准則講解（長期股權投資）

【准則原文】第二十五條 處置長期股權投資，處置價款扣除其成本、相關稅費後的凈額，應當計入投資收益。

【解讀】本條是關於處置長期股權投資會計處理的規定。

【相關鏈接】企業所得稅法實施條例第七十一條規定：“企業在轉讓或者處置投資資產時，投資資產的成本，准予扣除。”

本條有關長期股權投資處置的.規定與企業所得稅法相一致。與企業會計准則存在的差異：一是由於不要求計提長期股權投資減值准備，因此，處置長期股權投資時所結轉的長期股權投資賬面價值不考慮減值因素;二是由於小企業長期股權投資一律採用成本法核算，因此，也不存在原計入到所有者權益的部分相應結轉的問題。

一、處置長期股權投資損益的確定

小企業處置長期股權投資，應當將處置價款扣除該投資的賬面余額(即成本)、出售過程中支付的相關稅費的凈額計入處置當期的投資收益。

二、所處置長期股權投資成本的結轉

處置長期股權投資時，其成本分別不同情況進行結轉：

(一)一次性全部處置某項長期股權投資，其成本為長期股權投資的賬面余額;

(二)部分處置某項長期股權投資，可以比照本准則第十三條有關發出存貨成本的方法進行計算結轉，如採用先進先出法、加權平均法或者個別計價法結轉其所處置投資的成本。

本條所涉及的會計科目：小企業應當根據本條的規定，結合自身實際情況，設置“1511長期股權投資”和“5111投資收益”等兩個會計科目。

本條規定應用舉例

【例2-26】2013年8月14日，甲公司處置部分長期股權投資，出售價款為 150000元，另支付相關稅費1000元，款項已由銀行收妥。該長期股權投資處置部分相對應的賬面價值為140000元。甲公司應編制如下會計分錄：

借：銀行存款 149 000

貸：長期股權投資 140 000

投資收益 9 000

【准則原文】第二十六條 小企業長期股權投資符合下列條件之一的，減除可收回的金額後確認的無法收回的長期股權投資，作為長期股權投資損失：

(一)被投資單位依法宣告破產、關閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業執照的。

(二)被投資單位財務狀況嚴重惡化，累計發生巨額虧損，已連續停止經營3年以上，且無重新恢復經營改組計劃的。

(三)對被投資單位不具有控制權，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續3年經營虧損導致資不抵債的。

(四)被投資單位財務狀況嚴重惡化，累計發生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的。

(五)國務院財政、稅務主管部門規定的其他條件。

長期股權投資損失應當於實際發生時計入營業外支出，同時沖減長期股權投資賬面余額。

【解讀】本條是關於長期股權投資實際發生損失時會計處理的規定。

【相關鏈接】企業所得稅法第十條第(七)款規定：“在計算應納稅所得額時，未經核定的准備金支出不得扣除。”企業所得稅法實施條例第五十五條進一步解釋：“企業所得稅法第十條第(七)項所稱未經核定的准備金支出，是指不符合國務院財政、稅務主管部門規定的各項資產減值准備、風險准備等准備金支出。”

財稅【2009】57號文件第六條規定：“企業的股權投資符合下列條件之一的，減除可收回金額後確認的無法收回的股權投資，可以作為股權投資損失在計算應納稅所得額時扣除：(一)被投資方依法宣告破產、關閉、解散、被撤銷，或者被依法注銷、吊銷營業執照的;(二)被投資方財務狀況嚴重惡化，累計發生巨額虧損，已連續停止經營 3年以上，且無重新恢復經營改組計劃的;(三)對被投資方不具有控制權，投資期限屆滿或者投資期限已超過10年，且被投資單位因連續3年經營虧損導致資不抵債的;(四)被投資方財務狀況嚴重惡化，累計發生巨額虧損，已完成清算或清算期超過3年以上的;(五)國務院財政、稅務主管部門規定的其他條件。”

為了簡化核算，便於小企業實務操作，減輕納稅調整負擔，本條有關長期股權投資發生損失的條件及其處理的規定與企業所得稅法相一致。與企業會計准則存在的差異：不要求計提長期股權投資減值准備，只有當長期股權投資發生實際損失時才予以確認。

一、長期股權投資損失確認的時點

長期股權投資損失應在實際發生時確認，而不是預計或預期發生時確認。

二、長期股權投資損失的認定條件

小企業長期股權投資符合本准則第二十六條規定的任一條件的，應確認相應的長期股權投資損失。

三、長期股權投資損失金額的確定

小企業長期股權投資符合本准則第二十六條規定的任一條件的，應將該項長期股權投資的賬面余額減除可收回的金額後的凈額，作為長期股權投資損失的金額。

四、長期股權投資損失的賬務處理

本條所指的長期股權投資損失區別於處置長期股權投資所產生的凈損失。前者是長期股權投資在持有過程中由於投資環境的變化、被投資單位財務狀況嚴重惡化等原因導致部分或全部長期股權投資無法收回而實際發生的投資損失，對投資企業而言，可認為是一種“被動”的損失，因此，損失金額應計入營業外支出。後者是小企業處置部分或全部長期股權投資，由於所取得價款不足以補償投資成本及相關稅費而發生的凈損失，對投資企業而言，可認為是一種“主動”的損失，因此，損失金額應計入投資收益。

小企業實際發生長期股權投資損失時，應當按照可收回的金額，借記“銀行存款”等科目，按照長期股權投資的賬面余額，貸記“長期股權投資”科目，按照其差額，借記“營業外支出”科目。

五、執行中應注意的問題

小企業應當注意正確處理好與稅收征管的關系，認真按照稅收征管的要求做好相關申報工作。

小企業發生的長期股權投資損失，應當在小企業向主管稅務機關提供證據資料證明其已符合法定資產損失確認條件，且會計上已作損失處理的年度申報扣除。長期股權投資損失應按規定的程序和要求向主管稅務機關申報後方能在稅前扣除，未經申報的損失，不得在稅前扣除。

國家稅務總局2011年第25號公告第四十一條規定：

企業(包括小企業)股權投資損失應依據以下相關證據材料確認：

(一)股權投資計稅基礎證明材料; .

(二)被投資企業破產公告、破產清償文件;

(三)工商行政管理部門注銷、吊銷被投資單位營業執照文件;

(四)政府有關部門對被投資單位的行政處理決定文件;

(五)被投資企業終止經營、停止交易的法律或其他證明文件;

(六)被投資企業資產處置方案、成交及入賬材料;

(七)企業法定代表人、主要負責人和財務負責人簽章證實有關投資(權益)性損失的書面申明;

(八)會計核算資料等其他相關證據材料。被投資企業依法宣告破產、關閉、解散或撤銷、吊銷營業執照、停止生產經營活動、失蹤等，應出具資產清償證明或者遺產清償證明。

上述事項超過三年以上且未能完成清算的，應出具被投資企業破產、關閉、解散或撤銷、吊銷等的證明以及不能清算的原因說明。

本條所涉及的會計科目：小企業應當根據本條的規定，結合自身實際情況，設置“1511長期股權投資”等會計科目。

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D. 股權投資是什麼意思

股權投資意義在於控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險，獲取收益，調整資產結構、增加可流動資產。
【法律依據】
《中華人民共和國公司法》第七十一條
有限責任公司的股東之間可以相互轉讓其全部或者部分股權。
股東向股東以外的人轉讓股權，應當經其他股東過半數同意。股東應就其股權轉讓事項書面通知其他股東徵求同意，其他股東自接到書面通知之日起滿三十日未答復的，視為同意轉讓。其他股東半數以上不同意轉讓的，不同意的股東應當購買該轉讓的股權；不購買的，視為同意轉讓。
經股東同意轉讓的股權，在同等條件下，其他股東有優先購買權。兩個以上股東主張行使優先購買權的，協商確定各自的購買比例；協商不成的，按照轉讓時各自的出資比例行使優先購買權。
公司章程對股權轉讓另有規定的，從其規定。

E. 什麼叫股權投資

股權投資是指通過投資擁有被投資單位的股權，投資企業成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權益並承擔責任。

狹義的股權投資又指私募股權投資，私募股權投資，即Private Equity，簡稱PE，是指投資於非上市股權，或者上市公司非公開交易股權的一種投資方式。私募股權投資的資金來源，既可以向社會不特定公眾募集，也可以採取非公開發行方式，向有風險辨別和承受能力的機構或個人募集資金。

股權投資通常是為長期（至少在一年以上）持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。

(5)如何講解股權投資擴展閱讀：

按照不同的投資階段將股權投資劃分為天使投資也叫A輪，VC風險投資B輪C輪等，還有最後階段PE股權投資。

1、天使投資就是指企業剛創辦階段，這時候投資的是一個項目或者一個Idiea，一般投資人主要看創辦企業的這個人或者這個小團隊是否具有成功的特質，這個時期的投資非常考驗投資人的眼光，就像找對象結婚，結婚後能否幸福，就看你怎麼選對方了。

2、風險投資就是企業已經發展到一定的程度，有了比較完整的商業模式，有了盈利的苗頭，有了相應的規模，這個時候投資叫風險投資，即我們經常聽到的VC股權投資。

3、PE股權投資是指企業發展已經很成熟，已經形成一定的規模，並產生穩定現金流的成熟企業的私募股權投資部分，主要是指創業投資後期的私募股權投資部分，如果能夠成功IPO，那投資回報將相當可觀。

F. 股權投資的主要內容

股權投資通常是為長期(至少在一年以上)持有一個公司的股票或長期的投資一個公司，以期達到控制被投資單位，或對被投資單位施加重大影響，或為了與被投資單位建立密切關系，以分散經營風險的目的。
如被投資單位生產的產品為投資企業生產所需的原材料，在市場上這種原材料的價格波動較大，且不能保證供應。在這種情況下，投資企業通過所持股份，達到控制或對被投資單位施加重大影響，使其生產所需的原材料能夠直接從被投資單位取得，而且價格比較穩定，保證其生產經營的順利進行。
但是，如果被投資單位經營狀況不佳，或者進行破產清算時，投資企業作為股東，也需要承擔相應的投資損失。 股權投資通常具有投資大、投資期限長、風險大以及能為企業帶來較大的利益等特點。股權投資的利潤空間相當廣闊，一是企業的分紅，二是一旦企業上市則會有更為豐厚的回報。同時還可享受企業的配股、送股等等一系列優惠措施。
股權投資分為以下四種類型：
(1)控制，是指有權決定一個企業的財務和經營政策，並能據以從該企業的經營活動中獲取利益。
(2)共同控制，是指按合同約定對某項經濟活動所共有的控制。
(3)重大影響，是指對一個企業的財務和經營政策有參與決策的權力，但並不決定這些政策。
(4)無控制，無共同控制且無重大影響。

G. 什麼是股權投資 如何去做股權投資

一、股權投資的定義

股權投資是為參與或控制某一公司的經營活動而投資購買其股權的行為。可以發生在公開的交易市場上，也可以發生在公司的發起設立或募集設立場合，還可以發生在股份的非公開轉讓場合。

二、進行股權投資的方法

1、理智投資，量力而為

由於股權投資高風險、高回報的特性，所以理性的投資策略是將股權投資作為投資配置的一部分，而不應該將全部的資金都集中於股權投資。

2、熟悉股權投資周期

股權投資的期限通常超過一年，大多的股權投資期限為1—3年，有些甚至長達10年。個人投資者必須了解所參與股權投資的投資期限，所投入的資金需與之相匹配。否則，用短期的資金去參與中長期的股權投資，必然會出現流動性的問題。

3、自有資金參與投資原則

股權投資期限長、風險高的特點決定了普通的個人投資者應該堅持以自有資金參與的原則。若採取融資投資，雖然會產生收益的杠桿效應，但是也同樣會導致風險的疊加。作為普通的投資者，在自己可以承受的限度內參與股權投資，應該是最佳的選擇。

(7)如何講解股權投資擴展閱讀：

股權投資的風險：

1、投資項目風險

即被投資企業經營不善、同業競爭、經濟周期等原因的影響出現業績下滑、停工、破產等不利情況，從而影響投資通過上市、股權轉讓、管理層回購等方式完成投資資金的退出，導致投資沒有收益甚至出現本金損失的情況。

2、政策風險

政策風險是指因國家宏觀政策(如貨幣政策、財政政策、行業政策、地區發展政策等)發生變化，導致市場價格波動而產生風險。

3、基金延期的風險

私募股權投資項目從洽談到成功入股一般有較長的准備期，隨時會因為種種原因而令原來的投資計劃推遲或押後，從而增加投資的不確定性，這都帶來基金延期的風險；

4、流動性風險

並非所有的私募股權投資都能以上市套現退出作出良好的結局，更多的投資項目可能由於種種原因不能上市或只能在原有股東內部轉讓等，或者講股權難以短時間套現或只能以較高的折讓價才能轉讓，從而不利於資金的流動。