如何評估基金團隊
『壹』 如何正確評估基金的業績、基金的好壞
1、將基金收益與該基金的業績比較基準做比較 每個基金都有其自身約定的業績比較基準，可以在基金契約和招募說明書中查得。但這個業績比較基準，很少被個人投資者重視。 2、將基金收益與股票大盤走勢做比較 如果一隻基金在大多數時間內的業績表現都比大盤指數好，那麼，您可以說這只基金的管理是有效的，管理這只基金的管理公司是擁有出色的研究和投資能力的。 3、將基金收益與其他同類基金的收益進行比較 不同類別的基金應該區別對待。您不能把不同類別基金的業績進行直接比較。比如說將債券型基金和股票型基金的業績相比較就是不恰當的。 4、將基金收益與你自己的預期收益作比較 根據基金的投資原則和基金經理的操作理念，看看基金的表現是否符合你的預期。當基金錶現與你自己的預期極不相符時，你應該回過頭來看看基金經理是否違反了基金契約上承諾的投資原則和理念。 5、將基金的當期收益與歷史收益比較 只有穩定的業績才是真正的業績，偶爾的成功可能只是運氣，偶爾的失敗也可能只是暫時的。你應該從較長的時間段來綜合評判基金的業績表現。 6、藉助專業基金研究機構的評判結果，如晨星基金評級、好買基金研究中心的基金點評等 對於初入市場的投資者來說，自己做比較可以增強對基金的直觀認識，結合專業基金研究機構對基金的評價和研究，則可以充分地、全方位地了解基金，並迅速提高自己的基金投資能力。
『貳』 如何判斷基金管理人的投資水平
基金管理人是管理基金的人，很大程度上代表了基金的投資水平，投資者選擇基金也可以從以下幾方面對基金管理人的投資水平進行考慮。
1.基金管理人運作能力
在實際的基金運作中，基金經理將比較保守、穩清段和健，表現在基金投資組合中對股票的投資比率較低，而對債券和現金類資產的投資比率較高。因此，投資者可根據基金在其投資組合公告書中披露的資產配置狀況及其變化情況，並結合大盤的走勢，推論基金經理對預期年化預期收益與風險的偏好態度(保守型還是激進型等)及其資產配置的思路，判斷基金經理對證券市場走勢進行研判的准確度。另外，基金管理人的答盯投資風險、投資策略及投資組合也可以成為投資者進行分析和判斷的依據。
2.基金管理人的管理能力
基金管理人的各個發起人的經營狀況和市場形象，他們的盈利狀況如何，是否比同行更加出色？其研究發展部門實力是否雄厚，研究成果如何？其股票投資業務是否運作良好？這些都可以作為投資者對基金管理人的衡量標准。基金管理人本身的一些情況同樣可以反映其優秀與否。如：公司的主要負責人和核心業務人員是否有豐富的基金管理或證券投資經驗等。投資者還可以從基金管理人旗下基金的整體表現來評估基金管理人的管理能力。
3.基金的投資回報率
在評價基金的表現時，投資回報率自然是直截了當、易為人們接受的指標。投資回報率可以用下面的公式進行計算：
期未價格-期初價格+現金分紅
投資回報率=————————————— ×100%
期初價格
通過這個公式計算出投資回報率後，投資者可以和同期的銀行存款預期年化利率、股價指數變動等指標進行比較，衡量基金管理人所管理的基金錶現好壞。優秀的基金管理人更注重把握中長線的投資方向，給投資者提供穩定、持續的投資回報，業績表現大起大落的基金管理人須謹慎對待。
4.基金的預燃缺期年化預期收益分配比例和政策
基金管理人在預期年化預期收益分配比例和政策上有不同的地方，一些基金招募書規定，管理人取得業績報酬有以下四個條件：
(1)基金年平均單位資產凈值不低於面值；
(2)基金可分配凈預期年化預期收益率超過同期銀行一年定期儲蓄存款預期年化利率20%以上；
(3)基金資產凈值增長率超過證券市場平均預期年化預期收益率；
(4)基金預期年化預期收益分配後其單位資產凈值不能低於面值。
優秀的基金管理人在取得好的成績的同時，會以好的預期年化預期收益分配回饋給投資者。正確判斷基金管理人的投資水平對選擇基金和以後獲得的預期年化預期收益有一定的影響。
『叄』 基金如何估值
這個問題問的很專業。。我從教材中截取的貼出來。基金投資的資產分類很多，也有很多情況，下面都包括了，還挺復雜。。
基金資產估值是指通過對基金所擁有的全部資產及所有負債按一定的原則和方法進行估算，進而確定基金資產公允價值的過程。
基金資產總值是指基金全部資產的價值總和。從基金資產中扣除基金所有負債即是基金資產凈值。基金資產凈值除以基金當前的總份額，就是基金份額凈值。
（三）估值的基本原則
1.對存在活躍市場的投資品種，如估值日有市價的，應採用市價確定公允價值。估值日無市價的，但最近交易日後經濟環境未發生重大變化，應採用最近交易市價確定公允價值。估值日無市價的，且最近交易日後經濟環境發生了重大變化的，應參考類似投資品種的現行市價及重大變化因素，調整最近交易市價，確定公允價值。有充分證據表明最近交易市價不能真實反映公允價值的（如異常原因導致長期停牌或臨時停牌的股票等），應對最近交易的市價進行調整，以確定投資品種的公允價值。
2.對不存在活躍市場的投資品種，應採用市場參與者普遍認同且被以往市場實際交易價格驗證具有可靠性的估值技術確定公允價值。運用估值技術得出的結果，應反映估值日在公平條件下進行正常商業交易所採用的交易價格。採用估值技術確定公允價值時，應盡可能使用市場參與者在定價時考慮的所有市場參數，並應通過定期校驗確保估值技術的有效性。
3.有充足理由表明按以上估值原則仍不能客觀反映相關投資品種公允價值的，基金管理公司應據具體情況與託管銀行進行商定，按最能恰當反映公允價值的價格估值。
（四）具體投資品種的估值方法
1.交易所上市、交易品種的估值。通常情況下，交易所上市的有價證券（包括股票、權證等）以其估值日在證券交易所掛牌的市價（收盤價）估值；交易所上市交易的債券按估值日收盤凈價估值；交易所上市不存在活躍市場的有價證券，採用估值技術確定公允價值。交易所以大宗交易方式轉讓的資產支持證券，採用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下，按成本進行後續計量。
2.交易所發行未上市品種的估值。
（1）首次發行未上市的股票、債券和權證，採用估值技術確定公允價值，在估值技術難以可靠計量公允價值的情況下按成本計量。
（2）送股、轉增股、配股和公開增發新股等發行未上市股票，按交易所上市的同一股票的市價估值。
（3）首次公開發行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市後，按交易所上市的同一股票的市價估值。
（4）非公開發行有明確鎖定期的股票，按下述方法確定公允價值：
①如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本高於在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應採用在證券交易所上市交易的同一股票的市價作為估值日該股票的價值。
②如果估值日非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低於在證券交易所上市交易的同一股票的市價，應按以下公式確定該股票的價值：
式中：FV——估值日該非公開發行有明確鎖定期的股票的價值；
C——該非公開發行有明確鎖定期的股票的初始取得成本（因
權益業務導致市場價格除權時，應於除權日對其初始取
得成本做相應調整）；
P——估值日在證券交易所上市交易的同一股票的市價；
D1——該非公開發行有明確鎖定期的股票鎖定期所含的交易所的交易天數；
Dr——估值日剩餘鎖定期，即估值日至鎖定期結束所含的交易所的交易天數（不含估值日當天）。
3.交易所停止交易等非流通品種的估值。
（1）因持有股票而享有的配股權，從配股除權日起到配股確認日止，如果收盤價高於配股價，按收盤價高於配股價的差額估值。收盤價等於或低於配股價，則估值為零。
（2）對停止交易但未行權的權證，一般採用估值技術確定公允價值。
（3）對於因重大特殊事項而長期停牌股票的估值，需要按估值基本原則判斷是否採用估值技術。目前，中國證券業協會基金估值工作小組介紹了此類股票常用估值方法，包括指數收益法、可比公司法、市場價格模型法和估值模型法等，供管理人對基金估值時參考。目前，有基金管理人參考「中證協基金估值指數」，採用指數收益法對部分長期停牌股票進行估值。
4.全國銀行間債券市場交易的債券、資產支持證券等固定收益品種，採用估值技術確定公允價值。
（五）計價錯誤的處理及責任承擔
1.基金管理公司應制定估值及份額凈值計價錯誤的識別及應急方案。當估值或份額凈值計價錯誤實際發生時，基金管理公司應立即糾正，及時採取合理措施防止損失進一步擴大。當基金份額凈值計價錯誤達到或超過基金資產凈值的0.25％時，基金管理公司應及時向監管機構報告；當計價錯誤達到0.5％時，基金管理公司應當公告並報監管機構備案。
2.基金管理公司和託管銀行在進行基金估值、計算或復核基金份額凈值的過程中，未能遵循相關法律法規規定或基金合同約定，給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應分別對各自行為依法承擔賠償責任。因共同行為給基金財產或基金份額持有人造成損害的，應承擔連帶賠償責任。
（六）暫停估值的情形
當基金有以下情形時，可以暫停估值：
1.基金投資所涉及的證券交易所遇法定節假日或因其他原因暫停營業時。
2.因不可抗力或其他情形致使基金管理人、基金託管人無法准確評估基金資產價值時。
3.占基金相當比例的投資品種的估值出現重大轉變，而基金管理人為保障投資人的利益已決定延遲估值。
4.如出現基金管理人認為屬於緊急事故的任何情況，會導致基金管理人不能出售或評估基金資產的。
5.中國證監會和基金合同認定的其他情形。
『肆』 基金評價的「4個P標准」是什麼
第一個P，Philosophy，指投資理念。投資者要看基金所屬公司的投資理念是否成熟而有效，其次看自己是否認可這一理念進而認可該基金公司的投資管理模式。例如，股神巴菲特所管理的投資基金把「價值投資」作為其核心理念，它注哪察重於股票的內在價值，而不在意股價的日常波動。金融大鱷索羅斯所管理的量子基金的投資理念則相反，它更注重價格的波動趨勢，認為買賣供求關系確定的股票價格就是最合理的價格。兩種不同的投資理念，都取得了投資的成功，基金最終收益才是硬道理，能夠穩定長期獲利的投資理念都是優秀的。也許我們不好分辨某個投資理念是對還是錯，但只要它能給我們帶來穩定的收益，那它就是好的投資理念。投資團隊，第二個P，People，即團隊。基金公司投資研究團隊專業能力的強弱金業績表現的一個極其重要的因素。考查基金公司投資研究團隊的實力，可以通過查看李仔茄該團隊的組建時間和團隊穩定性來實現。
一個團組建時間比較長，人事關系穩定，則這個團隊—般是一個成功的團隊，他們更客易做出出色的投資業績。反之.一支比較新的、人員變動較大的團隊，他們的投資計劃戚賣和決策變化也大，這將影響到公司業績的穩定性。投資流程，第三個P，Process，指流程。嚴密科學的投資流程可以規范基金管理人的投資行為，使基金管理人具備管理優秀基金的能力，其業績具備長期可持續性。.投資績效，第四個P，Performance，即績效。評估基金所屬公司旗下基金的歷史投資績效，對基金未來業績做一個大致合理的預期，無疑是最簡單、最直觀的評價指標。但新基金本身也存在許多不確定性，這只能作為一個輔助性因素來參考。
『伍』 基金評價機構和評價人開展評級評價針對的內容不包括什麼
基金評價機構和評價人開展評級評價時，通常會針對基金的投資策略、業績表現、風險管理、基金經理等方面進行評價，以便為投資者提供參考和決策依據。飢碼但是，評級評價的內容通常不包括以下幾個方面：
1. 基金公司的財務狀況：評級評價的重點是基金本身的表現，而不是基金公司的財務狀況。因此，評級評價通常不會對基金公司的財務狀況進行評價。
2. 基金的市場流動性：評級評價主要關注基金的投資策略和業績表現，而不是基金的市場流動性。因此，評級評價通常不會對基金的市場流動性進行評價。
3. 基金的交易費用：評級評價主要關注基金的業績表現和風險管理，而不是基金的交易費用。因此，評級評價通常不會對基金的交易費用進行評價。
4. 基金的稅收影響：評級評價主要關注基金的投爛和哪資策略和業績表現，而不是基金的稅收影響。因此，評級評價通常不會對基金的稅收影響進行評價。
綜上所述，基金評價機構和評價人開展評級評價時，通常會關注基金的投資策略、業績表現、風險管理、基金經理等方面，但不包括基金公司的財務狀況、基金的市場流動性、基金的交易費用和基金的稅收影響等方面。棚姿
『陸』 凱聯資本是如何挑選S基金管理團隊的
前耶魯大學首席投資官大衛·斯文森在《機構投資的創新之路》一書中所論述的，「另類資產類別的投資者若想獲得成功，只能採取積極投資管理方式，並選擇一流的投資經理。在選擇合夥人時，一定要進行盡職調查，重點是調查負責組合的專人的談悉品格和能力。」
故此，凱聯資本認為，在S基金的評估中，基金管理人的投資管理能力是核心評估要點含擾乎之一，根據不同類型的S標的，基於基金管理人部分的評估權重也略有差異。因此，在凱聯資本基金管李模理人的評價體系中，除了歷史投資業績、管理基金規模等定量指標外，其背後所反映出的投資團隊的能力和素質也是凱聯資本所側重考量的要素，這也是打造凱聯資本優秀基金管理人長期的核心競爭力的關鍵因素。
『柒』 請問如何評價基金的績效表現
基金的績效應該是最重要的考慮 投資人可從以下四方面客觀地評價基金績效表現：將基金的績效表現和既定的指標作比較在海外,基金成立時都會設定一個衡量和評估該基金績效表現的指標這個指標的設定與該基金的投資標的、運作風格等有直接關系,比如高科技基金對應的是高科技指數,小規模基金對應的是小規模基金指數。如果基金的績效表現好於該指標,該基金的績效表現就是值得肯定的；同類基金進行比較大盤基金和大盤基金之間、小盤基金和小盤基金之間、投資標的相同的基金之間才具有可比性。如果將投資標的、運作風格、規模大小都不相同的基金進行比較,則是不科學的；以長期投資的觀點看待基金績效中長期的績效表現才能體現出一隻基金績效表現的全貌。某隻基金可能在短期內凈值表現不佳,但從長期歷史的績效表現來看，該基金的累計績效平攤到每一年,則可能會相當不錯。
『捌』 什麼基金才是好基金好基金的評價標准有哪些
基金投資由於有著懶人理財的優勢，成為越來越多的投資者參與對象，但是對於不少新進投資者而言，面臨琳琅滿目的基金品種，什麼基金才是好基金呢？好基金的評價標准有哪些？看完這篇文章就知道了。
毫無疑問，評價一個基金是否是好基金最主要的標准就是業績，它代表著投資該基金，能夠給投資者帶來什麼樣的回報率，在同等風險下，年化預期收益20%的基金肯定比年化預期收益5%的基金更受投資者歡迎。
但是需要說明的是，投資者看到的基金業績是歷史業績，並不能代表未來取得的投資預期收益。
2、預期收益的穩定性
一個好基金不光要有突出的歷史業績還要有穩定的預期收益率。
在看來，預期收益的穩定性比高業績更加重要。實際上，基金的業績具有很強的偶然性，每一個基金都有它的投資特性。
例如某個偏股型基金的投資偏基金，主要是投資重組，恰好在今年投資的幾個股票實現了重組，獲得了極高的投資預期收益，但是趨勢上看，隨著退市機制的完善，殼資源的價值越來越小，這種業績就不具備很好的持續性，未來並不一定能夠取得同樣的業績。
另一方面，如果一個基金長期趨勢來說，業績比較穩定，有保障，投資風格偏中性，那它未來取得同樣的業績概率也是比較大。
3、團隊穩定性
一個好的基金，它的團隊成員是相對比較穩定的，如果經常變動，那麼它的預期收益也會變動比較大。
以上三點就是評價基金的重要標准，希望對大家有所幫助。溫馨提示：理財有風險，投資需謹慎。
『玖』 作為股民 你如何評價一家基金公司的基本面
基金的過往業績
投資者了解基金以往的業績是非常必要的，就如同觀察考試成績來判斷一個學生的優秀程度一樣，基金以往的表現從一定程度上說明了基金的盈利能力。雖然考試成績不是最好的指標，但卻是最現實可用的指標，對於基金來講也是如此。需要注意的是，觀察基金過往業績的時候要與同類型的基金相比，否則「蘋果和梨子」的比較是沒有意義的，例如要將股票型基金和股票型基金相比，而不能把貨幣市場基金拿來與股票型基金比較。同時還需要注意的是，不要僅僅比較基金的回報率，我們更要關注基金在為我們賺錢的同時讓我們承擔了多大的風險。如果有兩只基金的收益率比較接近，那麼我們一般會去選擇那隻波動相對較小風險不大的基金。
基金的持倉結構
基金實質上是基金公司提供給投資者的理財服務，但這一服務是通過證券組合的形式表現出來的，因為基金也要買股票、債券。那麼，我們通過基金的證券組合可以看到基金在投資風格上的很多特點，例如我們通過一些統計學上的方法，可以區分出一隻基金它所持有的股票到底是大盤價值類股票居多呢，還是更加青睞小盤成長類股票。從證券組合的變動情況，可以看出基金在日常運作中的特點，例如倉位的輕重、持股的集中度以及資產的周轉率等等，都可以反映出基金的投資風格。當然，更直接的方法，是把基金的十大重倉股列出來，一一加以評判，從這些股票的潛力來判斷近期基金的表現。
基金經理
投資者挑選基金時，不僅要了解基金的歷史回報與風險，基金由誰管理即基金經理在管理組合中的作用也不容忽視。基金經理手握投資大權，決定買賣的品種和時間，對業績的優劣起著舉足輕重的作用，他自身的投資理念和思路對基金的運作有著深遠的影響。
這么關鍵的一個人物，投資者該如何去關注呢？我們認為可以從幾個方面入手，首先可以從基金經理以往管理的業績表現入手，這是比較容易得到的數據，可以反映其整體實力和投資風格，這些數據越多、跨越的時間越久，越能夠說明問題。其次查看基金經理的從業經驗，如果基金經理曾經做過深入的基本面研究，從事投資之後又經歷過市場的牛熊轉變，這樣的經歷會使基金經理在管理基金時受益非淺。最後還要關心基金經理的職業操守。為什麼要關注這一點，是因為投資者購買基金實際上是購買了基金經理的投資服務，基金經理受我們之託來幫我們理財，在這種關系當中信任是最重要的。如果基金經理我們不能信任，談何託付？因此，投資者要關心自己所依靠的基金經理，有沒有被監管部門處罰的記錄等等。
基金公司
基金在運作當中不可避免地處於基金公司這個大環境之中，基金經理在管理思路和方法上或多或少會受到來自公司管理層的影響，因此基金公司也是選擇基金時需要考慮的對象之一。我們主要關心基金公司以下幾個方面的問題，公司整體實力如何，旗下基金是否普遍表現較好。除了投資管理水平，我們還要看看這家公司在投資者服務上的水平如何，是不是以客戶為中心，是不是為客戶創造了盡可能的便利。此外，公司的內部管理是否規范，股東是否能夠提供支持，也是非常重要的。
通過以上幾個方面選好基金之後，還要看看這只基金是否適合自己，基金的投資目標、投資對象、風險水平是否與自己的目標相符。在基金投資上，沒有最好，只有最合適的，投資者需謹記。