社保基金為什麼收益高

① 社保基金如何保值增值呢

社保基金如何保值增值呢

社保基金是指國家為了保證社會保險有著穩定可靠的資金來源而成立的，用於支付社會保險的專門資金來源。下面是我收集整理的社保基金如何保值增值呢，希望大家喜歡。

隨著我國經濟的迅速發展和人均收入水平的提高以及社會保障制度覆蓋面的不斷擴大，社保基金的規模也在迅速擴張，收入和支出都呈現出快速增長的態勢。從1996年到2000年間，包括養老、失業、醫療、工傷和生育保險在內的社保金收入從每年1252億元增加到2644億元，支出也從1082億元增加到2384億元(據勞動和社會保障部統計數據)。總體上看社保金的收支狀況似乎不錯，但是實際情況並非如此樂觀。據統計，在1997年全國有5個地區養老保險基金出現了收支赤字，1998年和1999年出現收支赤字的地區分別擴大到21個和25個，2000年進一步擴大到27個，當年拖欠的養老保險費也達到385億元。此外，個人帳戶的空帳規模目前估計已經突破2000億元。

造成目前社保基金的收支赤字現象，除了社保基金籌集的困難外，如何對社保基金進行營運，以保證社保基金的保值增值，也是社保基金目前以及將來都會存在的一個大問題。

目前我國的社保基金主要的投資方向都是存入商業銀行和購買國債，政策也允許一部分社保基金進入證券市場。由於我國的存款利率自1996年以來一直下調，目前僅為2.1%，而國債利率僅比存款利率高0.5厘，同期我國的經濟增長為7%，在此種環境下，僅靠存入商業銀行和購買國債，很難達到社保基金增值保值的目的，據有關部門測算，全國養老基金平均回報率扣除通貨膨脹後，實際收益率為負數。鑒於目前的情況，如何使社保基金做到保值、增值已經是非常緊迫的問題。

美國的社保基金運作模式是：將社保金投入共同基金，共同基金將社保金聚集在一起，以取得最高投資收益為目標，由投資專家操作共同基金的營運，將資金分散投資於債券、股票等各種渠道，使基金獲得了較高收益。加拿大為保證社保基金的保值增值，也成立專門投資機構，配備投資專家來專門從事基金投資。為降低風險，基金的50%委託政府投資或購買政府債券，另外50%分別投資股票和企業債券等，並把銀行存款視為沒有辦法的辦法。而英國則將一部分社保基金按國家規定用於公共設施建設投資，購買政府發行的債券，另一部分用於短期信貸，特別是借給政府作短期用款。世界銀行最近發表的公報表明，根據數據顯示：以上各國的養老基金回報率分別達到美國：9.5%；加拿大：8.3%；英國：11.5%。

從以上的資料來看，發達國家的社保基金與證券市場的關系是非常密切的。國內一直在爭論是否應讓社保基金入市，從理論上來說，社保金和資本市場應是一種相輔相成的關系，社保金可以成為證券市場穩定的主要資金來源，而社保金的發展也可以促使資本市場的進一步完善發展。但在實際操作中，由於社保基金管理機構管理水平低下，中國的證券市場體制及監管都未成熟，致使社保基金直接投入證券市場的風險非常大。對此國內學術界有一種呼聲，希望把社保基金交付給基金管理公司，利用基金管理公司的資源和優勢去管理社保金，以達到提高收益和降低風險的'目的。

筆者認為在社會保基金運作方面，應從三個方面去考慮：

——在基金管理公司方面，在歐美的經濟體系中社保基金是證券市場的重要支撐，尤其是開放式基金，其資金的60%-70%由社保基金充實。這一點很值得我國在進一步深化社會保障金改革中予以借鑒。而且開放式基金在我國已開始發展的情況下，提及由社保基金充實證券市場即有必要性又有可能性。而且，開放式基金的規模不固定，投資者可以隨時追加或收回資金，這既可以滿足社保基金流動性的要求，同時又可以適應社保基金結余額下不斷變動的需要。同時開放式基金管理公司人員素質高，資本市場經驗豐富，是銀行、社保管理公司等所不能比擬的。

——社保基金入市投資品種的選擇。在社保基金既定入市比例下，選擇什麼樣的股票品種投資也是非常重要的，這是確保社保資金保值增值的最直接關口。我國上市公司股票良莠不齊，社保基金對其投資時更應精心挑選。挑選的基本標準是績優而有成長性的公司。要判斷某隻股票是否績優而富成長性，一個重要的判斷依據是國家重點鼓勵發展的行業、產品、和技術，同時還要認真研究上市公司的財務報告，在當前財務資料還不夠充分透明的情況下，還應多方面搜集該公司的資料，到上市公司實地考察，這些都有助於充分了解上市公司的真實經營和財務狀況。而基金管理公司的專業人才和資源都可以給予大力的幫助。

社保基金的入市比例。社保基金入市並不是說所有的投資都投到股票市場，它只能是部分社保資金進入股市，而在國外一般都採取投資組合方式，投資於政府債券、企業債券、股票、抵押貸款、不動產、國外資產等方面，而且投資比例根據各國的具體情況而定。在我國，由於投資渠道狹窄，過去大部分投資於銀行、國債，現在會逐步增加股票資本市場的投入，將來在法制、信用、人民幣自由兌換等制度的逐步完善，還應增加企業債券，不動產、國外資產的投入，從而形成多元化的投資，減少投資風險。

從2001年起，新增發行彩票公益金的80%上繳社保基金；社保基金的投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。其中銀行存款和國債投資的比例不低於50%，企業債、金融債不高於10%，證券投資基金、股票投資的比例不高於40%，風險小的投資由社保基金理事會直接運作，風險高的投資則委託專業性的投資管理機構進行投資運作。

總的來說，我國的社保資金投資運作的基本原則有四點：首先是嚴格按照國家有關法律法規規范運作；其次是穩健運作，安全至上，不盲目追求高收益，在安全的基礎上實現社保基金的增值；第三是堅持專業化運作，委託專業性資產管理機構進行投資運作，同時加強對委託投資管理人和託管人的監管工作；第四是進行市場化運作。社保基金作為一個新型的機構投資者，將會倡導理性投資的理念，以獲得穩定的長期的收益為目的，特別注重投資的安全性、流動性和長期性，多與國外社保基金管理機構進行溝通和學習，採取多種形式的合作，並利用中國資本市場蘊藏的巨大機會和發展潛力，逐步發展和完善中國的社保基金運作體制。

拓展

社會保險基金，是指為了使社會保險有可靠的資金保障，國家通過立法要求全社會統一建立的，用於支付社會保險待遇的專項資金。用此種資金購置的資產及其增值部分也屬於社會保險基金的范圍。[1]

社會保險基金是國家為舉辦社會保險事業而籌集的，用於支付勞動者因暫時或永久喪失勞動能力或勞動機會時所享受的保險金和津貼的資金。社會保險基金按照保險類型確定資金來源，逐步實行社會統籌。用人單位和勞動者必須依法參加社會保險，繳納社會保險費。

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② 社保基金投資收益超1130億元，這一數據說明了什麼

這個數據說明社保基金的投資收益情況非常好，同時也說明我們的社保基金的投資行為非常穩健。

對於我們的社保基金來說，因為社保基金的規模已經達到了30,000億元，30,000億元本身就是一個天文數字，在這種情況之下，如何合理管控社保基金便成為一個大的話題。如果把社保基金存著不用的話，因為社保基金會受到通貨膨脹的影響，所以社保基金的實際購買能力會變得越來越差。如果把社保基金用於風險投資的話，因為社保基金本身有著經濟維穩的作用，所以社保基金基本上不會用於風險過大的投資行為。在這種情況之下，我們的社保基金一般會有年化3%~8%的投資回報，這個投資回報已經非常高了。

最後，當我們的社保基金的投資情況越來越好的時候，我們每一個普通人都會因此而受益，大家的福利待遇也會越來越好。

③ 2022社保基金在股市賺了多少錢

1131.80億元。
根據全國社保基金披露的年度報告，2022年社保基金投資收益額為1131.80億元，投資收益率4.27％。
社保基金入市對資本市場的影響有:帶來增量資金,利好股市。對社保基金本身來說既能增值也能保值。對社保基金來說,入市不僅能保值也能增值,不過要根據股市行情判斷。

④ 年收益14%，社保基金太猛了

最近，全國社保基金理事會發布了《2019年社保基金年度報告》。

這份報告透露了社保基金的主要財務狀況，和投資「成績單」——

2019年，社保基金總額是26285億，權益投資收益額2917億元，投資收益率14.06%；

自2000年成立以來，年均投資收益率為8.14%。

而從歷年的投資收益率來看，社保基金只有2008年和2018年是負收益，但下跌幅度也並不多，分別是-6.79%和-2.28%。

而同期的上證指數，分別下跌了-65%和-24%。

所以無論是從全年、還是歷年平均收益來看，社保基金的操盤還是很給力的。

有些小夥伴不服氣了，14%，我炒只股票，很輕松就拿到了啊。

你也不想想自己的資金量，人家社保基金可是2.6萬億的體量啊，而且這么多年，平均年化在8%以上。

還要提醒一點，此社保基金不是大家想像中的，在單位交的那種社保。

咱們平常說的社保，叫「 社會 保險基金」。

包括了養老、醫療、生育、工傷、失業這5種基金，這個錢是各地方政府自己統籌管理的。

而這個報告里的社保基金，叫「全國 社會 保障基金」。

這個基金是國家為了應對重大事件，還有為人口老齡化高峰期到來，預防養老金不夠去做儲備的。

資金來源是中央財政撥款、國有資本劃轉、彩票、還有其他國務院批準的籌資方式。

社保基金的管理投資主體，就是發布報告的那個全國社保基金理事會了。

不過後來因為社保基金理事會管錢很穩，所以地方也委託理事會，來幫自己投資管理 社會 保險基金余額。

所以2017年以後， 社會 保險基金也入市了，因為這裡面養老金占的大頭，咱們一般就稱為「養老金入市」。

所以，社保基金和 社會 保險基金，大家可別搞混了。

咱們今天說的是前者，這也是股市裡面常常提到的所謂「社保基金」國家隊大佬。

咱們回歸正題

社保基金是怎麼拿到

這么牛的投資成績呢？

首先，社保基金裡面的是國家的錢，一定得穩。

所以是通過資產配置的方式，去做多元化投資的。

咱們在年度報告里看到，社保基金一部分的錢，是自己直接管理，比如做一些股權投資。

比如，下個月螞蟻集團不是快要上市了嘛，其實早在2015年，社保基金就投了螞蟻金服。

這是社保基金直接投資民營企業第一單，也是迄今為止唯一的一單，有說當時螞蟻金服還給了社保基金一定的折扣。

根據螞蟻集團的招股書，全國社保基金當前持股2.9%，占上市後總股本的2.33%，是螞蟻集團外部股東中占股最大的機構。

螞蟻上市之後，社保基金可以賺200-300億，5年投資回報超過4倍，成為社保基金 歷史 上收益率最高的一筆股權投資。

而在更久遠之前，中國金融機構股改大潮的時候，社保基金也投資了大量國有金融機構直接股權，後來迅速證券化，也獲得了4、5倍的回報。

除了自己管些錢之外，另外一大部分的錢，社保基金就會委託優秀的管理人，比如找基金公司和證券公司，讓專業人士幫自己買賣債券、股票、基金之類的品種，境內境外都有。

當然，在投資比例上會做限制——

銀行存款和國債投資，比例不低於50%；

基金、股票投資，比例不高於40%；

企業債、金融債投資，比例不高於20%；

信託貸款投資，比例不高於10%。

大家在看某些股票的流通股東名單時，會發現有叫「 全國社保基金XXX組合 」的，就是各種不同的投資管理組合。

社保基金體量那麼大，2萬多億，肯定是不能通過高頻交易之類的方式，去具體操作的。

關於社保基金的「投資秘訣」，理事會股權資產部副主任鮑絳說——

社保基金會在市場估值比較低的時候，大量在二級市場買買買。

然後在市場比較瘋狂的時候，就減持，經過幾個來回後，就能取得比較好的收益率。

也就是根據市場在某一階段的價值中樞，在市場大幅度偏離價值中樞時，進行增減倉。

根據社保基金年度報告，2005年股市低迷，估值處於低位的時候，社保基金增加了股票配置，然後在2007年的大牛市中，獲得了43.19%的收益。

而在07年牛市的時候，社保基金就提前逐步減倉，買債去了。

不愧是國家隊，在市場反應之前，人家已經在做准備了。

所以2008年只虧了不到7%，而這一年上證指數跌了65%。

到2008年指數跌到2000點以下，又開始大幅度加倉，09年股市反彈，獲得了16%的收益。

所以說，社保基金抓的實際是價值回歸。

當然，不得不說社保基金本來就是自帶國家隊光環，有天然優勢，備受關注。

所以社保基金帶頭買買買，後面的各路資金也會跟著大佬買入，進而推高股價，為社保基金抬轎。

不過社保基金的資產配置方式，和長期投資、價值投資的風格，還是給咱們起到示範作用的。

而且人家還善於把錢交給專業人士幫忙打理，畢竟有幫國家管錢的責任在身，在看著收益的同時，也得更謹慎。

反觀韭菜們往往過於樂觀，總以為自己可以搶跑，或者在音樂停下來之前離開。

忘了自己的對手，是那些久經沙場、團隊作戰、武裝到牙齒的機構和專業人士。

⑤ 社保基金去年投資收益超1130億，投資收益率4.27%處於什麼水平

4.27%已經是非常高的水平了，因為社保基金的體量非常大，如果能夠維持3%以上的投資收益的話，這基本上意味著社保基金的實際投資回報非常高。

每當我們提到社保基金的時候，我們首先想到的就是社保基金給普通人所帶來的各種福利，同時也會想到社保基金的存儲問題和投資問題。從某種程度上來說，因為社保基金本身就高達數萬億元，如果想把數萬億元盤活的話，這個操作本身就非常困難。對於我們的A股市場來說， A股市場的深度本身也沒有那麼高，所以社保基金能夠取得4.27%的投資回報就已經非常厲害了。

除此之外，我們的社保基金其實也會充當適當的主力作用，在我們看待社保基金的投資回報問題的時候，我們不能只關注社保基金的投資收益率，同時也需要關注社保基金對於整個資本市場的維穩作用。

⑥ 基本養老保險基金是怎麼賺錢的，投資收益率很高

11月24日，全國社會保障基金理事會發布的《基本養老保險基金受託運營年度報告(2019年度)》（以下簡稱《報告》），披露了去年我國基本養老保險基金的財務狀況、投資業績等主要財務數據。《報告》顯示，截至去年底，養老基金受託規模突破一萬億大關；權益投資去年凈賺663.86億元，同比暴增5.73倍，投資收益率達到9.03%。自2016年12月受託運營以來，基本養老保險基金累計投資收益額850.69億元。

養老基金受託規模突破萬億

全國社會保障基金理事會管理運營全國社會保障基金，受託管理基本養老保險基金投資運營。社保基金會受託管理的資金包括：全國社會保障基金、做實個人賬戶中央補助資金、部分企業職工基本養老保險資金、基本養老保險基金、劃轉的部分國有資本。

《報告》顯示，截至2019年末，社保基金會已先後與22個省（區、市）簽署委託投資合同，合同總金額10930.36億元，均為委託期5年的承諾保底模式，實際到賬資金9081.77億元。

而據人社部在10月23日召開的新聞發布會上透露的消息，截至2020年度三季度末，已有24個省份啟動基金委託投資，合同金額1.1萬億元，到賬9757億元，其中21個省份啟動城鄉居民養老保險基金委託投資工作。

權益投資大賺664億，投資收益率9.03%

財務狀況方面，2019年末，基本養老保險基金資產總額10767.80億元，比期初大幅增加55.11%。

其中委託投資資產6713.79億元，占基本養老保險基金資產總額的62.35%；直接投資資產4054.01億元，占基本養老保險基金資產總額的37.65%。

養老金持倉前十

從增持比例來看，安潔科技、日月股份、中孚信息、燕塘乳業、大亞聖象等個股獲養老金加倉比例較高，其中安潔科技、日月股份三季度加倉比例均超過1%。

值得注意的是，銀輪股份、藍焰控股、九陽股份、元隆雅圖、常熟銀行等多隻個股獲得養老金連續持倉超過5個季度。其中，銀輪股份獲養老金持倉12個季度，該股今年至今大漲五成。

此外，三季度末養老金賬戶出現在普門科技、威勝信息、博瑞醫葯等3家科創板前十大流通股東榜。

東方證券認為，從各國經驗來看，市場化的養老金投資是解決養老金缺口問題的渠道之一。養老金市場化投資也有助於增加股票市場長期資金，發展股權融資和基金市場。從日本、美國的情況來看，各國在養老金入市以及放寬股票投資佔比後，股市均迎來了長期上漲。

⑦ 社保基金又增持第一重倉股

全國社保基金，主要來源是企事業員工交的養老保險，不向個人開放的。

社保基金的管理機構是國務院欽點的：每年博時、嘉實、華夏等公募基金，都會被考察，選中了的基金經理，才能管理社保基金。

所以，社保基金的投資收益非常牛，2020年投資收益率15.84%，成立以來僅2008年收益負。

社保基金有兩點值得學習

1.投資分散

社保基金的投資范圍包括債券、股票等，除了固收還有一級市場、二級市場，包括私募和民營企業，分散風險。

2.投資時間長

社保基金的投資是中長期的，往往會潛伏在基本面較好的個股中，進行長時間的價值投資。因為不追求短時間的收益，社保基金反而有較高的α收益。

三季度報告中，社保基金的第一大重倉股是紫金礦業， Q3的持倉增加了85.51%。

此外，紫金礦業也是高毅資本鄧曉峰的第一大重倉股。

紫金礦業是國企，主要開發金、銅、鋅等金屬。冶煉金業務曾經佔了60%以上的比例，今年以來煉金業務下行到40%多，反倒是冶煉銅的佔比提升了3個百分點。

如果按照傳統的賽道估值，紫金礦業並不算出色。但是今年以來，紫金礦業搭上了順風車。

首先，聊一下紫金礦業在銅業務上的發展。

今年以來，銅期貨價不斷上行，是因為 需求上升 導致的。

從 傳統業務 來看，銅廣泛用於基建，作用於電線、管道、電池電機等領域；

從 新能源業務 來看，光伏、風能、電網和新能源車，都需要銅的參與。風光發電消耗的銅是化石燃料的好幾倍；電動車對銅的需求是燃油車的4倍。

並且對於電動車來說，消耗銅最多的地方是儲能，舉個例子：200千瓦的充電樁含8公斤的銅，2030年前將會新增兩千萬個電動 汽車 充電樁，僅儲能新增需求巨大。

有一個機構的預測，2030年有470萬噸的供應缺口，如果不新建銅礦， 缺口將達到1000萬噸。

所以今年的銅價飆升，不僅是因為其傳統的業務需求，更是新能源業務需求；不僅是其作為大宗商品漲了價，更是其作為熱點行業漲了價。

需求端緊缺，供應端也不輕松。

近5年銅的供應，每年大約增長160萬噸，2025年雖大增長到200萬噸，但距離2030年的缺口，還有很大的空間，加上新能源的需求可能會加速上行，所以5年後的情況，極大可能是供不應求。

我國探明的銅資源儲量1.1萬噸，開采銅資源僅為全球的3%，因此一直要依賴進口。

五礦資源和中銅集團等企業的礦山銅產量在30萬噸左右。紫金礦業之所以成為龍頭，是因為收購了全球第四大高品位銅礦卡莫阿銅礦，銅資源儲量高達3340萬噸，一個礦資源就佔了全國的三分之一。

總之，銅性質的改變，直接將紫金礦業帶入了新的賽道。

其次， 紫金礦業還開辟了「鋰」賽道： 收購加拿大新鋰公司，其100%持有阿根廷3Q鋰鹽湖項目。

3Q項目共有13個采礦權，總采礦面積353平方公里，估算鋰資源為756.5萬噸，規劃年產2萬噸電池級碳酸鋰，有望擴產到4-6萬噸。

此局一布，紫金礦業在新能源道路上游更多可能，這也是社保基金對其資產重估的原因之一。

另外，主業為冶金的紫金礦業，金礦資源非常豐富，還有鎢精礦、鋅礦、銀礦、鐵礦，礦產多元化，未來將成為超級大航母。

今年以來，紫金礦業的毛利率14%，同比提升了3個百分點。

三季度的研發費用5億，同比提升了34%。

市場最大的顧慮，是金屬的強周期性。 但銅的基建性質退去後，將迎來新能源的弱周期。加上對鋰礦的布局，兩大利好疊加，是很值得關注的增長點。

與其追高趕熱點，不如學習社保基金，學會埋伏。

鋰電池還有大行情，周末億緯鋰能發布公告，要建設4680電池，今天一下子竄了20cm。

4680電池，指的是特斯拉發布的直徑46，高度80的電池，因為其容量提升5倍，續航里程+16%、每度成本-14%，優勢凸顯。

近期松下也表示要開始量產了，寧德時代、LG化學和三星也在積極研發，新電池即將引燃新的爆點，所以市場很亢奮。

新能源還有大肉可吃，同志們把握好回調低吸的機會，今天天冷，明天要升溫！

本文僅對市場調研做信息解讀，不構成投資建議。

⑧ 成立21年大賺1.8萬億，社保基金是怎麼做投資的

全國社會保障基金由中央財政撥款、國有資本轉移、基金投資收益和國務院批準的其他方式籌集的資金組成。 國家著眼長遠，借鑒國際經驗，通過資本運作保障養老基金保值增值，解決社會保障體系建設資金缺口問題，建立全國性的社會保障體系社會保障基金。

對於社會保障而言，如何在保障的控制下實現利潤最大化，確實是一項艱巨而艱巨的任務。 事實上，我國社會保障投資剛剛起步，完全可以借鑒國外先進經驗，謹慎穩妥推進發展。 社保基金未來的發展前景一定是光明的。