干貨如何讀懂一份基金季報
㈠ 新手怎麼看懂基金
一、投資有風險，給錢需謹慎
新手買基金首要確認自己的風險承受能力在哪裡，方便後續在選擇買何種基金定下基調。鞋合不合腳只有自己的腳知道，所以買基金就要買適合自己的。不要貪圖高收益而忽略了其伴隨的高風險。
基金的風險與收益如上圖所示，二者是相對應的，正所謂「高風險、高收益，低風險、低收益」。由此可看出股票基金風險最高且收益最大，貨幣基金風險最小幾乎是保本收益，如余額寶以及微信的零錢通，收益與銀行一年期存款相當。
新手大多偏向於保守型或穩健型，因此最好挑選與自己風險承受能力相匹配的基金進行購買。
保守型投資者較為適合投資貨幣基金，穩健型投資者可選擇債券基金。債券基金的風險要略高於貨幣基金，但通常下跌幅度也較小。
通常新手是不建議購買股票型基金或混合型基金的，雖然收益比較高，但風險也高。可以先小份額多買幾只練練手，熟悉一下不同基金的特點，根據最終收益總結哪些基金值得下次買進。屆時便可運用基金定投的方式持續投資，攤薄投資風險。
二、五個篩選指標教你選
1 看業績 - 基金排行
首先是看業績，可以通過基金排行，篩選出近三年、近一年、近半年等階段，業績表現排名前列的基金。重點看「基金檔案」里的五項指標，首先看階段漲幅、季/年度漲幅。然後選擇成立時間夠長，經歷過牛市、熊市、震盪市的考驗，各種市場表現都比較優秀的基金。
2看基金經理 - 投資業績
有句話說「選基金就是選基金經理」，我們除了看業績表現外，還要看業績是由現任還是前任基金經理貢獻的。有些基金在優秀的基金經理管理下，可能長期表現優異，但換人後，成績或許會下降甚至一蹶不振。所以，選基必須看基金經理。
如果換人的話，要考察新經理的過往業績和風格如何，再決定是否繼續持有。
3看股票行業配置
選基還要考察基金所持有的股票和行業配置。可以從持倉明細，行業配置里看。如果你看好某一行業或者某類股票，可以選擇主要投資這些行業或股票的基金。
比如你很看好白酒行業的話，可以投資白酒指數基金。如果你了解的更深入，看好白酒行業中的茅台的話，那就買目前重倉茅台股票的基金。
4看定期報告
另外，建議大家投資基金之前，都看看這支基金基金公告里的「定期報告」。也就是基金的年報、季報、半年報。重點可以研究其中「報告期內基金投資策略和運作分析」這一項。
5看機構認可度
還有一個重要的參考是機構認可度，機構投資者作為專業的投資者，其對基金的認可度一定程度上反映了該基金的優異度。通過分析機構對一隻基金長期的持倉比例變化，能夠看出該基金是否得到了專業機構投資者的認可。
這一項可以在規模份額——持有人結構里看到。
三、選基三步驟
1市場分析
在我們准備投身基金大業之前，首先應該看看當下所處的市場環境，做到什麼環境買什麼基。
如果在股市走熊的時候，去買股票基金和指數基金顯然是不合適的，這時應當持有債券基金。
要是在牛市初中期，買股票基金和指數基金才是正道，如果那時再去買貨幣基金和債券基金，就太不劃算了。
復甦周期，股票為王。配置點周期成長型股票基金，行業上可以選擇金融地產、高科技、新興行業等。
經濟過熱周期，商品為王。大宗商品會很火，這個時候我們配置點周期價值型股票基金，比如說有色、鋼鐵、煤炭等大宗商品行業。
經濟滯漲時，現金為王。買貨幣基金或者適當配置點防禦型性資產，例如醫葯、消費、公用事業等行業型基金。
經濟衰退時，債券為王。我們可以投資債券型基金，或者適當配置點消費（食品、白酒等）防禦增長型行業基金。
當然，國情不同，市場體制不同，美林時鍾模型在我國市場上不能死板套用，需要根據自身市場環境和經濟周期進行綜合判斷。
2 歷史業績
基金的歷史業績在很大程度上預示了基金未來業績的持續性和穩定性，可以為我們下一步的決策作出參考。
我們不僅要看基金近一年的收益狀況，還應該關注基金幾年來的平均收益水平，在選擇基金上，建議大家盡量選老一點的基金，三年以上業績穩定，那樣的基金大概率就是一隻比較優秀的基金。
看歷史業績有以下幾個要點：
將基金收益與股票大盤走勢進行比較；
將基金收益與其他同類基金收益進行比較；
將基金的當期收益與歷史收益進行比較。
3制定合理的收益目標
建議新人在投資之前可以先給自己制定一個合理止盈點和止損點。到後面比較熟悉市場，建立了自己的交易系統後，可以不用考慮設置止盈和止損點，根據自己的交易策略走就可以。
止盈就是說如果基金的收益率達到了你的預期水平，那麼就該賣了。止損就是你購買的基金發生了虧損，到了你無法承受的程度，為了避免進一步的虧損，那麼你就該賣了。
劃重點：
止盈和止損點，具體該設置多少是因人而異的，因為每個人的風險承受能力不同。
一般來說止盈點可以設置為止損點的 1.5-2 倍左右。
目標一但設好了，就嚴格的執行，不要貪多，沒有隻漲不跌的市場！
㈡ 基金在哪裡可以看季報和年報
基金從廣義上來講是某種目的的設立具有一定數量的資金，其主要包括投資基金和公積金，保險，基金，退休基金等各項基金會的基金，當然也有狹義的概念，但狹義的概念一般指的是一種目的或者用途的資金，平時我們提到了一些證券投資基金，也就是這個意思，像基金這樣的類型也分為幾種報表，一般報表作為查看的方式就有季報和年報，一般都是以季報作為一個分時點來查看。
平時我們查看的基金季報和年報需要有相關的一些平台進行承載方式進行查詢，一般我們可以通過專業的基金交易平台，只要有這個平台就可以打開，打開過後如果沒有注冊過了，重新注冊，輸入相應的資質資料，姓名，身份證等等一系列的信息，只要注冊成功了，就可以直接重新返回登錄，當然登錄的同時要輸入個人的賬戶和密碼，然後進入平台就搜索欄目框內，搜尋自己所購買的基金代碼，這個時候在搜索基金代碼。就可以直接查找基金公告的圖標，那點擊這個圖標就可以進入觀看該基金的所有季報和年報。
㈢ 基金的季度報告怎麼看基金季度報告必須要看的重點
基金的季度報告根據證監會規定，基金管理人基金管理人應當在每個季度結束之日起十五個工作日內，編制完成基金季度報告，並將季度報告登載在指定報刊和網站上。基金季度報告是我們了解基金動態非常重要的參考文件，但是基金季度報告的內容那麼多，對於普通投資者來說，閱讀起來有一扮談定的困難，並且非常需要耐心，而基金季度報告裡面並不是每一個文字都需要我們細細推敲，都值得關注的，我們只要獲取那麼我們需要的重點信息就廳圓碰可以了，那麼，基金季度報告裡面有哪些內容是我們必須要看的重點呢？
因此，查看基金季度報告從更大的程度上可以分為兩個維度，讀基金季報要重點關注兩個部分：
第一部分：基金經理的回顧與展望
基金經理對過往一個季度的或者是過往的上一個季度的報告期的基金運作情況做一個回顧，還有對下一個報告期的要做的一個展望，在這里，基金經理會提到，在過去，基金經理他是怎麼操作的，那為什麼基金凈值會出現現在的這個水平，在選股上有什麼偏好，對未來有什麼樣的看法，關於這部分，基金經理會通過季度報告詳細的介紹，這是對往期的回顧，還有一部分就是對未來的規劃，比如說倉位，還有未來資產的布局等等
當然，我們看季度報告不僅僅為了探索基金經理這個季度的策略，而去看這一部分，而是通過這一部分連續起來看，為什麼呢？因為在一支基金發行成立的時候，基金經理會說明他的投資策略是怎麼樣的？投資框架是怎麼樣的？在不同的市場環境下，他會怎麼做？而基金季度報告，就是一個非常好的檢驗窗口，可以去驗證基金經理所做的是不是跟他所說的是一致的。包括基金經理在上一個季度報告所說是不是和這個季度所做的是一樣的，由此可以看到基金經理投資框架的穩定性和投資理念的堅定性，因此對基金經理的投資的回顧這一部分最大的價值在於檢驗。投資者也可以通過基金經理的回顧與展望理解他的投資理念和框架。
第二部分：持倉的變腔擾化
這一部分為什麼也重要呢？舉個例子，比如說基金經理表示，下一個季度一些低估值的板塊是值得布局的，我們就要看一下基金經理是不是這么做的，持倉的板塊裡面是不是重點布局了這些板塊，如果說看好醫葯、科技主題，那就看看持倉裡面是不是也發生了同樣的變化，假設基金經理說自己是價值投資者，持有的股票如果越跌，而基本面沒有變化，那他會越買，看看基金經理上一個季度的重點持倉品種裡面，如果沒有漲，他是減倉了還是繼續加倉還是保持原來的倉位，查看持倉的變化的目的也是為了檢驗基金經理是否做到言行一致。
㈣ 公募基金和季報的區別
公募基金一年中固定要披露六份定期報告，分別是四個季度的季度報告，以及中期報告和年度報告。其中，季報的披露時間是每個季度結束後的15個埋纖工卜老作日，主要看點是基金的前十大重倉股和基金經理的季度操作回顧或展望，勝在及時，可以第一時間了解基金經理當下的持倉和對市場的看法。中報是半年結束之日起2個月內披露，年報是每年結束之日起3個月內披露型液升，也就是說，中報的披露時間是在每年8月底之前，年報的披露時間是在次年3月底前。
㈤ 如何看懂基金的定期報告基金定期報告最重要的地方在哪裡
大部分投資者在了解一隻基金的時候都是通過一些平台的基本數據比如說業績排名，業績表現，或者是基金公司的宣傳資料了解的。幾乎很少有投資者會認真的去閱讀基金的定期報告，甚至很多投資者都不知道從哪裡查閱基金的定期報告。
其實，基金季報對於基金投資者來說還是很重要的，這是我們判斷手中的基金是否值得繼續持有的重要文件。
在哪裡能夠查看基金季報呢？
一般來說，在你購買基金的平台上都是可以查看基金的定期報告的，在基金詳情頁面上找到「基金公告」，打開就能找到各個季度的報告，或者在支付寶、天天基金這樣的第三方平台，以及基金公司官網上都可以查看。
一份基金季報的內容有很多，通常是10幾頁的PDF文件，其實完全也不需要逐字閱讀，只需要看重點部分就可以了。
基金季報的重點內容
基金季報中，比較值得關注的也就是四部分：
1、基金的凈值增長率，能直觀看到基金一個季度的業績好壞；
2、看基金投資組合，比如投資的行業倉位的變化、基金持股，尤其是十大重倉股；
3、基金份額的變化；
4、基金經理對基金運作情況的說明。
基金凈值增長率
基金凈值增長率直接反應了基金的賺錢能力。季報里一般有個基金凈值表，凈值增長率和凈值增長率與業績比較基準之間的差異一目瞭然。業績比較基準，相當於一隻基金的及格線，是一隻基金成立要達成的最基本的業績目標線。基金凈值的表現及其與業績比較基準的對比，是判斷一隻基金在盈利能力方面是否合格的基本點。
而關於基金的收益率自然數字越大就表示賺的越多。
還有一項是標准差。標准差是衡量基金或者業績基準的波動程度和投資風險。標准差數值越大，代表波動越大，基金的穩定性越差，投資風險越高。
投資組合的報告
投資組合的報告會詳細寫明了基金的投資構成，這是考察基金投資風格和選股思路的重要依據，從重倉個股的行業和特徵可以基本看出基金經理的投資偏好。另外，從持股的集中度看出基金經理的風格。集中度高說明研究比較深入，或者比較押注少數股票，集中度低說明相對比價分散，風險較低，但可能收益也不會太高。
另外，還可以結合上期的季報或年報對比看行業配置和重倉股，看該基金增持了什麼減持了什麼，以此來推測基金管理人對個股投資價值的判斷能力和基金的換手率。
基金份額變動
基金規模過大或者規模過小，對基金都會存在不利影響。同時基金份額變化如果過大，也值得我們深究一下出現變動的原因。
基金經理對於基金運作情況的說明
重點看基金的投資策略和運作分析，從這個能基本看出基金經理的操作思路以及對市場和行業的一些大致看法，讓我們對自己手中的基金未來走勢也有個大致的了解。
以上就是關於基金定期報告的內容，希望對你有所幫助。
㈥ 基金在哪裡可以看季報和年報
序言：金融市場內有很多投資產品，例如股票，證券，基金等，其中的基金產品由於其具有收益相對穩定的特點，從而獲得了大部分投資者的喜愛，那麼基金可以在哪裡查看季報和年報呢？下面和小編一起來看看吧！
投資者在購買基金之前，需要在銀行或者是相關的基金機構開設屬於自己的個人基金賬戶。並且在購買基金產品之前，可以請專業的機構或者是基金經理對基金做一個風險評估，然後結合自身的財力以及能夠接受的風險范圍，對基金產品進行購買。並且投資者在購買基金的時候還需要清楚自己購買的基金屬於什麼類型，同時要了解基金的收益性又是怎樣的。
㈦ 基金季報和年報披露，一般在什麼時候
季度結束15個工作日內出季報，差不多是三個禮拜，基金公司基本會把季報都出來；
半年報（中報）是半年結束之日起2個月內披露，年報是每年結束之日起三個月內披露。
圖片來源：南方基金，註：依據《公開募集證券投資基金信息披露管理辦法》，半年報在2019年9月1日後改稱中期報告，但實質性披露內容沒有改變。
㈧ 請問關於基金的季報，半年報，年報時間
1. 基金需編制年報、半年報摘要，並將摘要至少登載在一種指定報刊上，登載的最小字型大小為標准五號字。准則指出，管理人應當在每個季度結束後十五個工作日內，編制完成季報，並至少登載在一種指定報刊及基金管理人的互聯網網站上。
2.
證券投資基金信息披露內容與格式准則第4號《季度報告的內容與格式》
目 錄
第一章 總 則
第二章 季度報告正文
第一節 重要提示
第二節 基金產品概況
第三節 主要財務指標和基金凈值表現
第四節 管理人報告
第五節 投資組合報告
第六節 開放式基金份額變動
第七節 備查文件目錄
第三章 附 則
第一章 總 則
第一條為規范證券投資基金（以下簡稱基金）季度報告的編制及披露行為，保護基金份額持有人合法權益，根據《證券投資基金法》（以下簡稱《基金法》）及《證券投資基金信息披露管理辦法》（以下簡稱《管理辦法》），制訂本准則。
第二條凡根據《基金法》在中華人民共和國境內公開發售基金單位並依法辦理備案手續的基金，其基金管理人應當按照本准則的要求編制和披露季度報告。
第三條基金管理人的董事會及董事應當保證季度報告內容的真實性、准確性與完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並就其保證承擔個別及連帶責任。如個別董事對季度報告內容的真實性、准確性、完整性無法保證或存在異議，應當單獨陳述理由和發表意見。
基金託管人應當對基金季度報告中的財務指標、凈值表現、投資組合報告等內容進行復核、審查，並出具意見，保證復核內容的真實性、准確性和完整性，承諾其中不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
第四條本准則的規定是對基金季度報告信息披露的最低要求。凡對投資者作出決策有重大影響的信息，不論本准則是否有明確規定，基金管理人均應披露。若本准則某些具體要求對基金確不適用的，經中國證券監督管理委員會（以下簡稱中國證監會）批准後，基金管理人可根據實際情況在不影響披露內容完整性的前提下做出適當修改。
第五條基金季度報告中的財務資料無須審計，但中國證監會或證券交易所另有規定的除外。未經審計的財務資料應註明未經審計字樣。
********第六條基金管理人應當在每個季度結束後十五個工作日內，編制完成季度報告，並將季度報告至少登載在一種由中國證監會指定的全國性報刊及基金管理人的互聯網網站上。在指定報紙上刊登的季度報告最小字型大小為標准五號字。**********
第七條 季度報告的文字表述應當簡明扼要、通俗易懂。
第八條 基金管理人應當按照《管理辦法》第三十一條規定的方式履行置備義務。
第九條 基金管理人應當按照《管理辦法》第二十二條規定的時間和方式履行備案義務。
第二章 季度報告正文
第一節 重要提示
第十條 季度報告應作重要提示，內容包括但不限於：
基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，並對其內容的真實性、准確性和完整性承擔個別及連帶責任。如個別董事對季度報告內容的真實性、准確性、完整性無法保證或存在異議，基金管理人應當聲明：××董事無法保證本報告內容的真實性、准確性、完整性，理由是：…，請投資者特別關注。
基金託管人__根據本基金合同規定，於_年_月_日復核了本報告中的財務指標、凈值表現和投資組合報告等內容，保證復核內容不存在虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏。
基金管理人承諾以誠實信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產，但不保證基金一定盈利。
基金的過往業績並不代表其未來表現。投資有風險，投資者在作出投資決策前應仔細閱讀本基金的招募說明書。
第二節 基金產品概況
第十一條應披露以下內容：基金簡稱、基金運作方式、基金合同生效日、報告期末基金份額總額、投資目標、投資策略、業績比較基準（若有）、風險收益特徵（若有）、基金管理人和基金託管人名稱等內容。
第三節 主要財務指標和基金凈值表現
第十二條至少應列示本報告期的下列主要會計數據和財務指標：基金本期凈收益、基金份額本期凈收益、期末基金資產凈值、期末基金份額凈值等。
基金應按照《證券投資基金信息披露編報規則第1號<主要財務指標的計算及披露>》的有關規定計算和披露相關指標。財務指標的計算公式不須披露。
第十三條列表顯示本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業績比較基準收益率的比較；圖示自基金合同生效以來基金份額凈值的變動情況，並與同期業績比較基準的變動進行比較。
基金應按照《證券投資基金信息披露編報規則第2號<基金凈值表現的編制及披露>》的有關規定編制和披露基金的凈值表現。
第四節 管理人報告
第十四條 簡要介紹基金管理人的基金經理（或基金經理小組成員）情況。
第十五條對報告期內基金運作的遵規守信情況作出說明；若存在違法違規或未履行基金合同承諾的，應就有關情況作出具體說明，並提出處理方法。
第十六條 結合宏觀經濟情況及證券市場情況，對報告期內基金的投資策略和業績表現作出說明與解釋。
第五節 投資組合報告
第十七條基金投資組合報告應按《證券投資基金信息披露編報規則第4號<基金投資組合報告的編制及披露>》等相關規定披露以下內容：
（一）報告期末基金資產組合情況。
（二）報告期末按行業分類的股票投資組合（若有股票投資）。
（三）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前十名股票明細（若有股票投資）；指數基金若兼具積極投資和指數投資的，應分別按積極投資和指數投資列示前五名股票明細。
（四）報告期末按券種分類的債券投資組合。
（五）報告期末按市值占基金資產凈值比例大小排序的前五名債券明細。
（六）投資組合報告附註。
第六節 開放式基金份額變動
第十八條開放式基金應列示本報告期內基金份額的變動情況（報告期內合同生效的基金，應披露自基金合同生效以來基金份額的變動情況），至少包括：本報告期期初（或合同生效日）基金份額總額、報告期末基金份額總額、報告期間基金總申購份額、總贖回份額。
第七節 備查文件目錄
第十九條 披露備查文件的目錄、存放地點及查閱方式。
第三章 附 則
第二十條 本准則自2004年7月1日起施行。
㈨ 基金季報會披露哪些重要內容
年報及半年報，基金季度報告內容少些，主要包括基金概況、主要財務指標和凈值表現、管理人報告、投資組合報告、開放式基金份額變動等內容。粗略統計，一般基金季報篇幅都在10頁以上，下文我們以國富中小盤（450009）二季報為例，告訴同學們季報重點怎麼抓。
1、基金凈值表現
這部分內容直觀揭示基金過去一個季度的凈值增長率及相對於業績比較基準的超額收益。
2、管理人報告
管理人報告包含管理人介紹、一些說明以及報告期內運作分析。在這里可以清晰地看到基金經理的市場觀點和操作思路。
例如國富中小盤（450009）的二季報即指出，「在宏觀經濟方面，投資在二季度繼續維持反彈態勢，尤其是基建投資維持了較高的增速;消費維持平穩的增長，通貨膨脹指標保持相對的穩定;出口數據同一季度保持了較一致的趨勢，下降幅度依然可以接受。資金方面，央行繼續延續了較為寬松的貨幣政策，資本市場的流動性相當寬裕」，「二季度，本基金總體維持了較高的權益倉位，行業配置上繼續維持一季度的行業結構，以低估值的食品飲料，環保和信息技術為主的新興技術行業為主，增加配置了中盤藍籌股票的權重，組合在行業和風格配置上保持均衡;在基金運作上，減持了部分漲幅較大的小市值股票」。
3、投資組合報告
各類圖表的集中區。
披露基金資產組合，按行業分類的股票投資組合，前十名股票明細，按券種分類的債券投資組合，前五名債券明細，投資貴金屬、股指期貨、國債期貨等情況，以及投資組合報告附註等內容。