澳洲地產基金有哪些

A. 哪位知道REITs是什麼意思

REITS 即房地產信託投資基金，是一種通過發行股份或者受益憑證匯集資金，由專門的基金託管機構進行託管，並委託專門的投資機構進行房地產投資經營管理，將投資綜合收益按照比例分配給投資者的一種信託基金。
涉及reits的投資分析建議您聯系持牌投資顧問。

B. 【移民知識】澳大利亞188c移民批准後，500萬澳元投資什麼

是購買基金。與國內理財產品投資類似。投資期限褲源4年胡仔態，在移民申請獲得批准之後才需要投資。
昨天有朋友看到澳大利亞188c移民話題後，知道該類別只要求申請人有500萬澳元的資產就可以申請，戚遲有興趣了解一下批准後的投資規定。我們就在這里專門介紹一下。
澳大利亞188c移民政策規定的500萬澳元基金投資，可以理解為一種4年鎖定期的綜合理財基金投資。政策允許投資期間變更投資的基金品種、買賣基金產品，但是不允許投資期未滿4年就將投資撤出（包括部分撤出）。如有撤出投資，則188c身份失效。
500萬澳元的綜合基金投資必須包括以下三類基金組合：
1. 10%的風險基金
500萬澳元投資中必須有不少於50萬澳元購買風險資本和成長私募股權基金。該基金定向投資於未上市成長型的澳大利亞創業公司股權；
2. 30%的股票基金
500萬澳元投資中必須包括至少150萬澳元購買管理基金。該基金定向投資於澳大利亞主板新上市公司股票；
3. 60%的組合基金
500萬澳元投資中剩餘的約300萬可以購買組合基金。該基金可以投資主板上市公司股票、澳大利亞企業債券或澳大利亞商業地產等。
從有的客戶投資四年的結果看，投資收益可以達到每年20%。實現移民、投資雙贏局面。

C. 了解澳洲悉尼房地產幾大開發商

Meriton Apartments 澳洲最大的酒店公寓和住在公寓開發商
Meriton is Australia's largest apartment developer
https://www.meriton.com.au/

Miraec 
Mirvac 成立於1972年，是一家總部位於悉尼的著名的澳大利亞開發商，公司資產多達280億澳元。 業務哪螞包括房地產開發項目和房地產基金管理等。  Mirvac 定位於提供尖輪余端奢華的生活路線、品質投李桐埋資和標志性建築上。  Mirvac 的開發部門主要負責開發澳大利亞最好的房地產項目。
https://www.mirvac.com/

Lendlease
司介紹  Lendlease  Group（ASX: LLC） 是一家綜合性國際房地產和基礎設施公司。 ... 該公司從事設計、開發、建設、融資、擁有、共同投資、經營和管理房地產和基礎設施資產業務。 其房地產開發業務包括內外部城市開發以及公寓、商業辦公室、零售中心、醫療機構和養老院的開發業務。
https://www.lendlease.com/au/

Stockland
Stockland  Corporation Limited（ASX: SGP） 是一家多元化房地產公司。 該公司擁有、管理和開發購物中心、物流中心、商業園區、寫字樓、居民社區和退休人員居住村。 該公司經營四個業務部門：商業物業、住宅、退休生活和其他部門。 其商業物業部門投資、開發及管理零售、辦公室及物流、商業物業。
https://www.stockland.com.au/

Landcom
悉尼企業 致力開發新的居住社區
Landcom is a state-owned corporation, wholly owned by the New South Wales Government. We develop and market home-sites and create new residential communities on vacant land and in established sites.
https://www.landcom.com.au/

D. 正在發行的嘉實全球房地產基金有什麼特點

股市震盪、債市收益偏低、銀行理財產品深陷降息潮，在目前缺乏好的投資品種的金融市場環境下，基金、信託等機構正在掀起新一輪商業地產投資熱潮，地產基金投資又熱起來了，市民有望借道這些投資產品分享海外或國內商業地產的長期投資收益。
不動產投資領域資深人士表示，當前深陷宏觀調控下的國內房市前幾年的高回報率已成「過眼雲煙」，相對傳統直接買賣的方式，不動產投資的精髓更在於通過優質地段房地產產生的現金收益促進財富的增長。
據悉，本周開始發行的嘉實全球房地產基金正是以全球REITs為主要投資對象的基金產品。與國內現納冊岩有的房地產信託主要發揮房地產開發融資功能不同，國外REITs多從事不動產經營、管理業務，其收益主要來自投資不動產的「固定租金+房產增值」雙盈利模式。
彭博數據統計顯示，從2002年到2011年，在業績比較基準中具備10年價格和分紅歷史的REITs中，過去10年累計回報率達到237.0%，年化收益率高達11.6%，遠高於國內A股市場平均水準，其中以租金形式為主要現金收益來源的收益佔比約44%。
相關文章：分享全球繁華 嘉實全球房地產基金25日發行
嘉實全球房地產基金6月25日—7月20日公開發售，該基金旨在通過投資高流通性的全球房地產證券，為國內投資者分享海外房市投資相對穩定的現金流和資本增值收益。基金境內託管行為中國農業銀行，擬任基金經理蔡德森。
據介紹，作為瞄準海外商業地產及收益型不動產的基金產品，嘉實全球房地產基金主要投資於美國、澳大利亞、英國、法國、加拿大、新加坡以及香港等發達國家及地區的優質REITs（房地產投資信託收益憑證），輔以REIT ETF和RECOs（房地產行業上市公司股票）等房地產證券，以全面把握海外房產投資機遇；其中現金流收益明顯的REITs投資占基金總資產比例60%以上。
不動產領域資深人士指出，不同於直接買賣的傳統房市投資，在國外REITs是以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者資金的信託基金。由專門投資機構進行房地產投資經營管理，並和商戶簽訂長期穩定增長的租約，通過「固定租金+地產溢價」雙盈利模式獲得長期穩定增長的投資收益。簡而言之，借道嘉實新基金投資REITs，效果類似於僅需5000元便從歷史收益看，REITs過去30年分紅收益率約在4%-12%之間，平均接近7% ，遠高於市場上各類理財產品。而相比於金融市場其他指數姿仿，REITs指數表現同樣可圈可點。數據顯示，從1993年6月30日起截至2010年底，FTSE NAREIT指數累計漲幅達到427.31%，遠超過同期MSCI全球股票指數、標普500以及全球債券指數漲幅，REITs收益傲視市場其他產品。
伴隨著嘉實全球房地產基金的發行，近期海外房地產投資也持續傳來佳音。最新消息顯示，美國30年期房貸利率已跌至3.79%，創下歷史新低；在房貸成本明顯下滑、歐債危機持續發酵影響下，REITs憑借長期穩定收益，成為成長趨勢最為明確的行業。數據顯示，今年來截至5月2日，流入美國不動產相關基金的資金超過62.17億美元，高於去年一整年凈流入的61.78億美元。在海外REITs多頭行情可期的背景下，借道嘉實新基金遴選全球REITs，有望以較小成本分享海外商業地產長期投資價值，實現「小資金」撬動「大財富」的夢想。
可集資分享海外商業地產長期收益
此外，對於投資者而言，在股市風險過高、債市賺錢效應不佳的情況下，穩定突出的收益能力，更是其對REITs投資的關注所在。在海外成熟市場，商業地產收益權大部分歸REITs所有，包括固定租金收益與地產溢價的資本利得。一般來說，海外很多國家或地區都規定，REITs需要將90%的租金收益以分紅方式分配給投資者。數據統計顯示，過去洞御30年來，REITs分紅收益率在4%-12%之間，平均接近7% ，遠高於市場上各類理財產品。同時，受益於稅收減免及監管上的一些優惠政策，REITs的回報率通常高於固定收益債券以及直接投資房地產的收益。統計顯示，1993年12月~2003年1月間，美國REITs的年均股息率達6.96%，而同期標准普爾500指數則僅為1.79%。
目前，伴隨著REITs投資市場的崛起，赴海外投資房產逐漸成為一種潮流趨勢。對於多數普通投資者來說，直投海外樓市面臨投資門檻較高、信息不對稱、流動性較差等多重因素困擾。而嘉實全球房地產基金的發行，通過遴選全球優質REITs，覆蓋多個投資區域、多種物業形態(寫字樓、工業廠房、購物中心、飯店、公寓、醫療中心等)，降低與房地產市場周期以及傳統股債兩市投資的關聯性，為投資者提供一個一條掘金全球「第三大投資勢力」、分享海外商業地產長期投資價值的「快車道」。

E. 弱弱的問中國人如何在澳洲買房

中國人怎麼購買澳洲房地產？是否限購？如何在國內購買？費用都有哪些？怎麼支付和匯款？可不可以貸款？是否需要親自去澳洲看房？……

網友和購房者有無數疑問，大概你們買房前，還需要看看這些問答！

1、海外人士是否可以投資及購買澳洲的房地產？

答：是的，可以。澳洲政府鼓勵外國人投資本國的房地產。

（1）對於住宅地產而言，外國人只能購買全新的住宅項目，而對於商業地產，工業地產等沒有新舊的限制；

（2）海外投資者的利益由澳洲健全的法律體系保護，隨著中澳關系的發展以及中國經濟市場化的進一步加強，中國各項法規會更加開放，使中國公民海外房產投資更加便利。

2、投資澳洲房地產的項目種類有哪些？

答：

（1）住宅項目有：公寓，單元房，獨棟別墅，聯排別墅，雙拼及多拼別墅，以及住宅土地；

（2）商業項目有：寫字間，商鋪，產權倉庫，產權停泊碼頭，以及商業土地；

（3）工業項目有：工業廠房，工業倉庫，以及工業土地；

（4）房簡銀地產股票類：土地開發類股票，住宅開發類股票，商業及工業開發類股票；

（5）房地產信託投資基金：股權型基金，債券型基金，混合型基金；

投資者可以根據自己的投資喜好，資金規模自己選擇適合的投資類型和項目。

3.海外人士投資及購買澳洲房地產是否有數量限制？

答：沒有限制。澳洲相關的規定，不限制海外人士投資及購買本地房產的數量。

如果投資者需要貸款購買澳洲房地產，銀行會評估投資人的收入狀況來決定貸款比例和貸款金額。

如果投資人的多套物業需要貸款，相應的收入要求也就會提高。

除此之外，每棟樓盤每次銷售的房屋數量，目前只有20%-30%能對海外銷售，另外70%-80%需要保留給當地居民或永居人士購買。（每個州的要求有所不同）

4.澳洲房地產的產權是如何規定的？

答：澳洲的房地產，除堪培拉首都地區是99年產權外，其它地區都是永久產權，可以世代相傳，留給後代是寶貴的，不可復制的土地資源類資產。相比國內70年的土地使用權，30年的房屋建築壽命而言，更有價值，更加保值和增值。

5.如果在國內購買澳洲房地產，如何將房款匯入澳洲？

答：如果您在國內，一般國內中資或外資銀行都具有外匯業務（如中國銀行、工商銀行、匯豐銀行、ANZ銀行等）。

每人每年能匯相當於5萬美元的金額匯至澳洲銀行帳戶。

如果需要匯出更多資金，可以用不同家庭成員的身份證換匯即可。

同時，也可以從澳洲駐中國的金融公司來換取澳元外匯。

6.投資者購買澳洲房產後，物業出租後帶來的租金收入是否要交相關稅金？

答：需要。

根據澳洲當地法律，任何人在澳洲所賺取的收入都必須交付稅金。

但是，該收入是出租後的凈收入。

所以建議投資人購買澳洲房產時從澳洲銀行貸款投資，這樣就可以最大限度的抵扣了租金收入，同時，攔者澳洲的會計師會把物業的各項開支用於抵稅，您可以最大限度的獲得投資收益。

7.外國人購買澳洲房屋可以進行貸款嗎？如何貸款？

答：可以。

澳洲政府鼓勵外國人投資本國房地產，因此銀行對海外人士提出的房屋貸款申請是等同國民待遇的。

您可以將在澳洲的物業去澳洲的銀行進行貸款抵押，您所得到的利率與條款與澳洲當地人一樣。

同時澳洲多家國家級銀行在中國國內就可以辦理澳洲房產貸款業務。

在澳洲銀行中有多種貸款方式可以選擇：如等額本息、前5年只還利息等靈活產品供投資人選擇。

8.如果看中澳洲房產想購買，是否需要支付訂金或其他費用？

答：是的。

不管是在澳洲境內，還是通過海外代理公司，看中房屋後一般支付1-2萬元RMB將房屋預訂（訂金一般在首付後都會歸還）

同時律師從澳洲飛往國內講解合同，合同簽訂3天之內支付10%的首付款。

除此之外，涉及律師費用（近期行情，澳洲律師代理費用在1500元澳幣左右）。

在澳大利亞如果購買的是期房，一般在開發商通知購房者交房日期前規定時間內將尾款支付至律師的信託帳號，或提前辦理貸款合同（澳洲貸款合同最長有效期為6個月）

如果是現房，則在開發商指定的期限內（一般為60個工作日內），將尾款或房屋貸款支付到相關律師的信託帳號內即可。

而在昆士蘭州，所有其他費簡咐薯用都在交付日（settlementdate）支付。律師費，一般為首付10%時先行支付一半代理費用給律師，交房時將剩餘部分再支付。

物業印花稅，澳洲買房需要交物業印花稅（相當於中國的契稅），新南威爾士州為房屋總額的4.5%,維多利亞省為5.5%（期房可以根據開發商優惠減免，僅限維州）。

9.在國內購買澳洲房產，是否需要親自去澳洲看房嗎？

答：這完全取決於投資人對項目的認知程度及是否有可接受的替代方式。

由於澳洲的房產是預售制度，所以大部分的物業是在沒有建好的狀態下就售出了。所以購買者並不能夠親身走到房間里去感受，只能對周邊環境，及樣板間做考察。

而這些都是可以通過在澳洲的朋友，子女及朋友通過拍照，視頻等方式獲得，就避免了登陸察看的麻煩了，等房子建好後再親自驗房更合適。

10.如果投資購買了澳洲的物業，如何打理該投資物業呢？

答：澳洲的房屋中介公司會提供此類服務。

在澳洲有相當多專業、優秀的二手房中介提供中文服務可以為購房者提供租賃服務，為客戶收繳租金，支付市政費，排污費及物業管理費等和房屋相關費用及服務。

租金交易方式為月結，每個月匯入購買者在澳洲的帳戶，業主通常需要支付年租金的6.6%-8.8%給澳洲當地房產中介作為管理費。

11.投資人購買澳洲的房產，如果出租，是否容易找到租客呢？

答：在澳洲只要不是非常偏及陳舊的房產，通常都是能夠租出去的。澳洲現在空置率非常低，在近市區范圍內的房屋，墨爾本地空置率低於2%,悉尼低於3%,也就是說一百套房屋裡只有2-3套租不出去。只要您的物業租金價格合理，就會比較搶手。

12.若投資人將房產用作短期出租是否可行？收費標準是什麼？

答：是可行的。

一般可以委託專業短期及假期的租賃公司來管理自己的物業，通常該物業是坐落在繁華市中心和旅遊勝地等地方；通常的管理費用是租金收入的10%-12%不等；同時還有一些額外的費用，例如：電費，床上用品，傢具和家電的租金等等（租客只支付租金並不支付電費等費用）。

13.如果海外投資者在澳洲的房產增值後，將房產拋售後是否需要支付增值稅？

答：需要支付。

在澳洲投資房產，政府認為是一種投資行為，雖然澳洲房產可以隨買隨賣，但是澳洲政府不支持投機行為，因此政府規定，在購買一年內拋售的房地產，物業增值部分須繳增值稅50%,但在12月以後，則只要繳25%即可（同時可以抵扣任何可以抵扣的稅費如律師費、會計師費、房屋折舊費等等）。

14.投資者把在澳洲的房產賣出後，哪些開支可以作為房產增值稅收減免，用以沖減所得稅開支？

答：在澳洲除了購房的物業印花稅以外，所有投資者在澳洲的一切開支都可以作為稅收減免。因此持有澳洲房產的海外投資者要保留好一切和房產相關所發生費用的發票和收據（如飛機票、計程車票、水費、物業費、律師費及房屋折舊等費用）。

15、如果投資者將房產賣出，是否需要聘請專業會計師？

答：投資者如果獲利很多，需要聘請一個專業的、了解自己狀況的會計師幫助投資人合理規避稅收，使投資者的利益最大化。

16.海外投資者中的高齡人士投資購買澳洲房產可貸款嗎？

答：高齡人士可以貸款，其貸款年限也是最長為30年。但未成年人士是不能貸款的，如年滿18歲以下人士不能單獨貸款。如果未滿18周歲的人士，可以與成年人共同購買房子，可以由成年人出面貸款。

17.澳洲房產投資哪種房產回報率最高？

答：首先，投資者應該先清楚自己期望的投資目的是什麼是資本增長，還是租金回報；通常來說，資本增值和租金回報是魚與熊掌的關系-即較高的資本增長往往意味著較低的房租回報，反之亦然。土地的增值是驅使房產資本增長的原動力。土地增值時，房屋本身卻會因為破損和折舊等多種原因而折損價值。所以，對於一處房產來說，其所擁有土地面積（LandComponent）越大，其資本增長的潛力也就越大；這也就意味著房屋本身的租金收入不會太可觀。而對於高密集住宅區的公寓而言則不同，一個土地所有面積較小的公寓房雖然可以帶來較高的租金收入，但資本增長的潛力就比較一般。

18.如何選擇海外投資人的自住房產？

答：遵循『10分鍾』的選擇標准便可，即購買公寓要10分鍾走路可以抵達孩子就讀學校，工作單位，或商業中心，購物中心，銀行，醫療設施，地鐵站，公交站等設施區域；如果投資人購買的是別墅，即10分鍾開車抵達以上描述的設施即可。

19.對於澳洲住宅類房產可以細分幾類？

答：

（1）Unit/Apartment公寓：一般靠近火車站，Unit基本是三、四層，沒什麼附加設施；Apartment,通常為居民提供泳池，健身房等服務設施，相應的物業管理費也較高。該類型的房產土地地契為共享地契。

（2）Townhouse/Villa聯體別墅：是在一塊較大的土地蓋上幾棟房子，一般中間都有一堵或幾堵公共牆，Townhouse多為雙層和多層建築，Villa多為單層建築。該類型的房產土地地契為共享地契。

（3）Terrace:維多利亞式的建築，常見一整排的terrace,前面有個小庭院，後面可能有個較大的庭院。比house來說，面積小很多。

（4）Duplex/semi:Duplex是在一塊較大的地上，蓋起兩棟相連的房子，土地佔有面積較大，其地契通常和獨棟別墅的地契一樣，是獨立地契。

（5）House別墅：平常所說的house就是前面一個小花園，然後房子，然後後面一個大花園，該類型的房產的土地地契多為獨立地契，因此業主對土地的自住安排性很高，更有投資價值。

20.在澳洲買樓花（期房）的優勢有那些？

答：樓花，是地產物業市場的一個名詞，最早源自香港，是一種投資工具相當於不動產期貨，也稱為『預售房屋'.比較買現房，買樓花有幾大優勢：

（1）是能在印花稅上省下一筆錢；澳洲（部分地區）法律規定印花稅是按售房合同簽訂之日的房產價值徵收的。而如果買樓花，通常是在房產開工前就簽訂了合同，所以印花稅只需按地皮價徵收。

（2）買樓花，客戶可以按照自己的喜好來選擇，像樓層戶型等。因為在澳洲，特別是公寓多為樓花銷售，客戶在開盤之際有更多的選擇餘地，等到現房或接近現房時期，可供選擇的物業已經為數不多了。

（3）價格優勢；通常發展商在開盤之際，為了盡快的銷售過半，獲得銀行貸款，會把價格定位較低，從而投資人能夠以相對低的價格購買。

（4）首付低；買樓花簽合同時，只需要交納10%的定金，而余額要等到房子全部建成後才一並付清，或者是貸款（最高可貸款70%）。這當中可能有幾個月甚至1-2年的時間來准備餘款。但是房屋的增值卻可以享受到。

21.購買及投資澳洲的樓花（期房）的風險是什麼呢？

答：

（1）期房投資不一定適合海外人士；公寓類的期房，適合在澳洲有高收入的本地人，他們可以通過公寓的高折舊來獲得政府退稅，而海外投資人沒有在澳洲有收入，而高折舊就意味著較高的損失。

（2）套現相對較難；相對於別墅而言，公寓房在二手買賣市場的停留時間較長，套現價值和抵押價值也相對低些。

（3）不是澳洲主流剛性購房需求的購買類型；澳洲本土人士還是以別墅作為自住和投資的較多；

（4）銀行估值風險較大；銀行對樓花變成現房後，不是按購買價格來批放貸款，而是以成房後的當地市場評估來計算。因此，可能的銀行對該房產的評估值比投資人購買時的價格還要低，造成投資人的措手不及，資金籌措困難。

22.什麼是房產的折舊，以及跟房產投資者有什麼關系呢？

答：根據所得稅評估法（1997年），澳洲房產建築價值隨著時間的推移而下降。房產折舊是基於其』使用壽命『。房產的折舊年限可達40年之久。不管是澳洲還是海外的房產投資者都可以根據房屋的折舊金額來減免其它項的投資收入，進而減少了稅費的支出。

23.澳洲房屋抵押貸款都需要准備什麼材料？

答：雖然澳洲的貸款機構不同，貸款金融產品不同，但所需要准備的材料差別不大，貸款機構要求提供，材料主要是分析海外投資人的財務狀況以保證自己貸款資金的安全，不管銀行要求什麼材料，主要是需要購房人提供的四個方面的信息：

（1）資產部分：原有房產，存款，汽車，財物等；

（2）債務部分：其它貸款情況，其它負債情況；

（3）收入部分：包括單位或公司的年收入證明信及工資單，其它投資收入，如房租，股息分紅等；

（4）支出部分：生活開支，撫養子女支出，旅遊及娛樂支出等，這部分一般是不做書面要求的，只需要填表告知即可；

此外，投資人還需要提供身份證明，也就是100pointsID.目前銀行的新政策規定：貸款申請人需要提供護照（70分），駕駛證（40分）。

24.澳洲銀行與非銀行金融組織--信貸基金的區別是什麼？

答：在中國，房屋貸款一般是由銀行放出；澳大利亞金融市場則有很大不同，除了銀行之外，澳大利亞還有很多其它的金融組織，也就是non-banklender,具有放出貸款的許可權。這些機構的資金來源並非是銀行，也不是儲蓄，而是通過基金，信託等手段募集資金、如養老金等。澳洲的華人客戶往往更希望選擇銀行，而澳大利亞本土人中有部分人群對銀行懷有很抵觸的情緒而選擇從基金公司來貸款。對於貸款人來說，更多應該注重產品而不是機構。關鍵看哪個金融貸款產品更適合自己的需要，而不是哪個機構更有名。而且相對於名氣等指標，衡量一家金融組織穩定與否的標準是查看該金融組織的信用評級，有不少非銀行金融組織的信用評級甚至高於銀行。

25.對於海外房產投資人而言，不同的貸款利率對貸款人的影響是什麼？

答：房屋貸款各個產品一般都分為可變利率（variablerate）和固定利率（fixedrate）。

（1）固定利率一般要比可變利率高一些。如可變利率為6%,那麼它的固定利率就可能為6.5%;您選擇固定利率就等於給自己的未來利率買了個保險，放貸人可能要多收取您費用作為自己資金自由度損失的回報。

（2）關於固定利率投資人需要注意兩點：

（a）固定利率有年限，通常為1-5年的鎖定期；而且選擇固定利率的貸款產品，投資人通常不可以提前還貸，沒有對沖賬戶的功能選擇。

（b）其實固定利率並不是一定』固定『的，您的固定利率是可以變動的，這個變動由您的貸款人來定，他們往往是根據不斷更新的金融信息來調整自己的固定利率。

F. 國際上有哪些知名的房地產投資基金或私募基金在中國投資

房地產基金在國內目前尚屬起步階段，國際上襪沒在中國地區有投資業務的主要有：

美薯好源國西蒙，又稱賽門房地產基金（Simon Property Group Inc）http://www.simon.com/About_Simon

馬來西亞豐隆銀行，馬來西亞百盛集團與洲際酒店集數態團的合資企業（SUK房地產基金） http://www.cxyhq.net/sukweb

摩根士丹利添惠基金（Morgan Stanley Real Estate） 都是知名的國際房地產投資基金

G. 主流的房地產私募基金產品有哪些產品模式

｜他山之石——國際主流基金模式

在目前國際私募地產基金格局中，美國的黑石地產基金一枝獨秀，依靠其最近在全球募集的133億美元，牢牢鞏固了全世界最大的地產基金地位，喜達屋資本集團、領盛投資管理、鐵獅門、凱雷等其他美國系基金在市場上募資活動也非常活躍，同時，新加坡系的凱德基金近年也異軍突起，開始在全球主流基金中占據一席之地。從中我們選了黑石地產基金和凱德置地基金來觀察國際主流基金的運作模式，對中國私募地產基金以及上市公司來說，都有一定參考意義。

（一）美國基金模式代表：黑石房地產基金

黑石集團（BlackstoneGroup）又名佰仕通集團，是全世界最大的獨立另類資產管理機構之一，也是一家金融咨詢服務機構。其另類資產管理業務包括企業私募股權基金、房地產機會基金、對沖基金的基金、優先債務基金、私人對沖基金和封閉式共同基金等。

黑石集團的房地產基金成立於1992年，經過20餘年的擴張，目前已經成為世界最大的房地產私募股權公司，旗下通過機會基金和債務戰略基金所管理的資產達790億美元。當黑石地產基金團隊由遍布世界各地的逾200名房地產專業人士組成，投資組合包括美國、歐洲和亞洲的優質物業，涵蓋酒店、寫字樓、零售業、工業、住宅及醫療保健等各種業態。自2009年年末以來，隨著市場的回歸，Blackstone的房地產基金已透過其債務及股權投資基金，投資或承諾投資規模達313億美元。

黑石房地產投資基金一貫倡導的投資理念是：買入、修復、賣出（Buy it, Fix it, Sell it），即買入：以低於重置成本的價格收購高質、能創收的資產；修復：此處的修復是指黑石會參與所投資公司管理經營，並迅速並積極地解決其資本結構問題、硬傷或經營問題，這也是黑石房地產基金投資過程中最重要的一環；賣出：一旦問題解決，黑石會將所投資公司賣出，通常是出售給核心投資者。這種模式實際上和我國目前以項目為主的模式非常相似，也因此黑石地產基金的平均持有期一般在三年左右。

從投資策略來看，黑石房地產基金投資從核心型到機會型皆有覆蓋，但其最擅長的還是在機會型投資環境中尋找良機，尤其是2008年金融危機以來，黑石更加偏好因過度杠桿融資而致使所有權結構受損的房企，或是尋求大規模退市的上市公司，累計實現業績改善成效217億美元。

作為獨立的房地產基金，黑石地產基金的運作關鍵在於修復而不在於運營，所以在退出環節基本上不會接觸最終銷售終端，快速將改善過的物業或者公司股權轉讓是最主要的方式，接盤方通常是知名上市房企，如零售商業開發商西蒙地產、工業地產普洛斯等，或者其他金融機構，比如國家主權財富基金、養老基金、對沖基金等，尤其2012年以來，國際資金成本的降低以及主權財富基金日益增加的避險需求使得黑石基金的退出流程更加通暢。

作為典型的美國基金，黑石普遍偏好高杠桿下的高資產收益，並強調規模擴張和由租金收益和資產升值收益的總收益率。一般黑石每完成一次收購，可提取相當於收購資產總價1%的管理費，每賣出一項資產可提取不超過賣出資產價值1%的管理費，其他的基礎管理費和運營費也都與資產規模掛鉤，這也導致黑石集團在擴張時追求快速的資產價值提升，尤其是在資產連續三年以年均40%以上的速度升值時，業績提成就變得相當可觀。數據顯示，黑石從1991年開始至今共實現投資規模279億美元，累計凈IRR達到16%。

（二）新加坡模式：凱德置地地產基金

凱德集團原名嘉德置地，是亞洲規模最大的房地產集團之一，總部設在新加坡，並在新加坡上市，地產業務主要集中於核心市場新加坡和中國。凱德集團房地產業務多元化，包括住宅、辦公樓、購物商場、服務公寓和綜合體，並擁有澳洲置地、凱德商用、雅詩閣公寓信託、凱德商務產業信託、凱德商用新加坡信託、凱德商用馬來西亞信託、凱德商用中國信託和桂凱信託等多家上市公司。

凱德基金的起步源於凱德集團輕戰略的確定，2000 年新成立的嘉德集團提出了具體而明確的戰略轉型目標和執行方案，而這一戰略重組規劃成為嘉德未來地產金融業務成功發展的基礎。經過十餘年發展，今天凱德集團已構建了一個由6隻REITS和16隻私募地產基金組成的基金平台，管理資產總額達到410億美元，其中私募基金規模佔到166億，而投資於中國的私募基金規模達到近半。

凱德置地的私募基金得以快速發展的原因在於兩點：1、藉助國際金融巨頭或當地優勢企業合作力量迅速進入新市場。凱德的私募地產基金合作方包括荷蘭ING金融集團、歐洲保險集團Eurake、伊斯蘭投資銀行Arcapita Bank、花旗集團等，依靠國際金融巨頭的影響力，為公司進駐新市場打開窗口，其次，凱德還積極尋求本土優勢企業的合作，比如在中國，凱德與深國投、華聯商場、萬科等合作，為旗下三隻私募基金和1隻REITS輸送後備零售物業資產，並與中信信託合作發起CITIC CapitaLand Business Park Fund，嘗試工業地產拓展。2、與REITS協同推進。凱德置地在重點市場的公募基金（REITS）都有對應的私募基金與其「配對」發展。在2006年以中國零售物業為核心資產的CRCT在新加坡上市，與CRCT同時成立的還有兩只私募基金CRCDF和CRCIF作為CRCT的儲備基金，CRCDF向CRCT輸送相對成熟的項目，而CRCIF則儲備更多孵化階段項目；在馬來西亞，嘉德有私募基金MCDF孵化寫字樓項目然後再輸入REITSQCT（Quill CapitaTrust）；在印度，CapitaRetailIndiaDevelopment Fund的成立同樣是為籌備中的印度零售物業REITS做准備。總體而言，REITS為私募基金提供了退出渠道，而私募基金則為REITS輸送成熟物業，彼此間的相互支持成為嘉德基金模式的關鍵。

在基金杠桿運用方面，新加坡基金與追求資產總規模的美國基金不同，它更強調租金收益的分享和管理費的提成，關注於真實的收益增長。比如凱德 CRCT的管理協議中關於業績提成的約定是「每年凈物業收入（經營收入-運營支出）的4%」，而非總收益的提成，另外在物業管理費提取方面CRCT也是與物業收入掛鉤。而CRCT對租金收益的強調也影響著為其輸送資產的私募地產基金的發展理念——既然作為退出渠道的REITS只根據租金回報來選擇收購對象並給出估值，那麼為其輸送資產的私募地產基金也必然把重心放在孵化過程中租金回報的提升上，從而減少了整個資產鏈上的泡沫化程度。

從集團內部孵化、到私募基金的開發培育，再到REITS的價值變現和穩定收益模式，凱德集團構造了一個以地產基金為核心的投資物業成長通道，而這種協同成長模式也成為新加坡地產金融模式的核心。這種模式的成功在於凱德置地以更為安全且高效的模式實現擴張：從2000年到2013年，凱德集團布局的地域范圍從33個城市擴張到123個城市，旗下購物中心數量從7處擴張到105處，服務型公寓從6000套擴張到33000套；而規模擴張的同時，ROE從1.5%提高到6.3%，凈負債資本比從92%下降到44%，利息覆蓋倍數從1.8倍上升到6.0倍。

H. 有哪些地產指數基金

可以定投。
在銀行辦理銀行卡，開通網銀，開立基金公司賬戶，然後就可在網上申購基金了。
希望採納

I. reits基金有哪些

目前，我國的reits基金有海印專項資產管理計劃、中信啟航專項資產管理計劃．中信蘇寧資產支持專項計劃三個。reits基金指的就是房地產投資信託，具備開放式基金與封閉式基金的特點，不僅可以封閉運行，同時也可以進行上
市交易。
【拓展資料】
房地產信託投資基金(REITs)是房地產證券化的重要手段。房地產證券化就是把流動性較低的、非證券形態的房地產投資，直接轉化為資本市場上的證券資產的金融交易過程。房地產證券化包括房地產項目融資證券化和房地產抵押貸款證券化兩種基本形式。
REITs的特點在於：
1.收益主要來源於租金收入和房地產升值。
2.收益的大部分將用於發放分紅。
3.REITs長期回報率較高，但能否通過其分散投資風險仍存在爭議，有人認為可以，有人認為不行。REITs(Real Estate Investment Trusts，房地產投資信託基金)是一種以發行收益憑證的方式匯集特定多數投資者的資金，由專門投資機構進行房地產投資經營管理，並將投資綜合收益按比例分配給投資者的一種信託基金。與我國信託純粹屬於私募性質所不同的是，國際意義上的REITs在性質上等同於基金，少數屬於私募，但絕大多數屬於公募。REITs既可以封閉運行，也可以上市交易流通，類似於我國的開放式基金與封閉式基金。近二十年來，北美地區的REITs收益最佳(13.2%)，歐洲次之(8.1%)，亞洲REITs的平均收益最低(7.6%)；由於歐債危機的影響，歐洲REITs收益率迅速下降至-9.2%，而北美地區的REITs則取得了12.0%的平均收益。可見，在不同時間區間內，不同國家和地區的房地產景氣程度往往大相徑庭。
REITs的魅力在於：通過資金的「集合」，為中小投資者提供了投資於利潤豐厚的房地產業的機會;專業化的管理人員將募集的資金用於房地產投資組合，分散了房地產投資風險;投資人所擁有的股權可以轉讓，具有較好的變現性。