如何評價基金公司的投研能力

『壹』 如何全面分析一支基金分析一支基金要看哪些方面

想要對一支基金進行全面分析，我們主要從三個角度入手，分別是基金公司，基金經理，基金產品本身。對這三個角度的不同方面分別從橫向和縱向進行分析。
首先是基金公司方面，主要考慮基金公司的管理規模，投研團隊，產品特色等。
管理規模一定程度上能體現出基金公司的管理實力，一般來說，我們可以以管理規模達到千億級別為量化標准。也可以參考不斷更新的基金公司排名。
投研團隊看整體的從年年限和從業經歷，從業經驗豐富且穩定的投資團隊更對應對各種市場的變化。
產品特色主要看產品線和突出的產品類型，如果產品線豐富齊全也能體現公司的實力，同時如果某類產品常年表現突出的話也可以考慮相關的基金。
然後是基金經理方面，主要考慮從業經驗，能力圈，歷史業績等。
從業經驗越豐富的基金經理應對市場的能力一般也越強，我們也更偏向於從業年限和管理年限較長的基金經理。
能力圈決定了基金經理擅長的方面，每個基金經理都是有自己的能力圈的，盡量選擇在基金經理能力圈范圍內的產品。
歷史業績雖然不能代表未來的收益，但是是基金經理管理能力的充分體現。
接下來是產品本身，主要考慮產品的歷史業績，風控能力等。
產品的歷史業績非常好的參考標准，需要結合一兩個月的短期業績和三五年的長期業績來看，也需要跟同類基金進行比較，有種選優。
風控能力是非常關鍵的，可以參考基金的最大回撤、波動率等指標，盡量選擇最大回撤在我們可承受范圍內的基金。

『貳』 判斷基金的好壞要立足5個標准

本金：基金公司的排名
為什麼要強調基金公司的排名呢？這個其實顯而易見。排名靠前基本上就是規模越大；規模越大基本上就是業績較好；業績較好其實說到底還是基金公司的實力較強。因此才會有基民們用自己的錢投票選出來的基金公司的規模和排名。所以，基金公司的排名其實就是實力的象徵。
如果是同一類型的產品，不同的基金公司的產品業績差不多，那麼，自然要選大公司的產品了。所以，要選的基金公司應該在前十名，至少前二十名。
開源： 基金要合理分紅
合理的分紅很重要。尤其是很多人喜歡落袋為安。不過，對於一個長期投資者而言，過多的分紅並不是好事。因為，長期投資者會選擇紅利再投資而不是現金分紅。其實，分紅不是王道，基金的真實預期年化預期收益率才是王道！如果選擇了紅利再投資，那麼，所有的分紅都會轉換為相應的份額，對應的也是基金市值的降低！評價基金投資效果如何，主要是看總的產出如何，而不是僅僅看有多少現金分紅。
所以，如果選擇了紅利再投資，那麼，說到底基金分紅最終也是會體現在預期年化預期收益率上。這樣看來，基金分紅只是基金業績的一部分罷了。下面詳細說說基金的業績。
節流：基金費用要省
基金的費用主要包括三個方面的費用，申購費用、持有費用和贖回費用。申購費用跟購買方式有關，分為前端購買和後端購買。前端購買就是購買時就會扣除手續費，因此，這個手續費率自然越低越好。有一些第三方銷售平台會提供較低的四折費率，一般會比銀行渠道便宜，銀行渠道最貴。不過，現在的基金公司在自己官網提供了更加優惠的費率，有的提供一折費率。因此，在購買基金時需要注意三個渠道的費率優惠的差別。
後端購買就是贖回基金時才會根據持有年限扣除費用，如果持有時間達到了基金公司的規定，那麼，贖回就會免掉申購費用。因此，對於長期投資而言，選擇後端購買基金是非常明智的。介紹了申購費用，下面介紹贖回費用。這個比較簡單，一般來說，就是根據持有年限，確定贖回費用。只要達到基金公司的規定年限，那麼，就可以免掉贖回費用。
最後介紹一下不太被人們注意的管理費和託管費。這兩項都是從基金預期年化預期收益中扣除的，不會被基民直接體會到，因此不會被廣大基民注意。簡而言之，這兩項低一些比較合適，這樣基民得到的就更多。不過，也不可能太低，否則基金公司拿什麼養活自己呢？一句話，只要合情合理就好。有關基金的費用講完了，下面說說基金經理。
維穩：基金業績穩定
經常聽到基金過去的業績不代表未來的業績，但是，過去的業績卻是非常重要的參考，尤其是那些穿越了牛熊市的基金產品！畢竟，有了好的過去，才更有可能有好的未來；一隻過去沒有什麼良好業績的基金，又有誰會接著投入而不拋棄它呢？誰會把自己的錢白白扔掉呢？！所以，根據歷史業績篩選基金就是一個非常重要的工作！這個工作的問題在於基金公司或者第三方基金網站網站公布的歷史預期年化預期收益率都是以去年末的一份基金經過一年的運行後到今年底得到的基金份額進行相應計算的；
普通投資者都是按月進行投資的！因此，它們公布的歷史預期年化預期收益率並不能代表按月定投得到的真實預期年化預期收益率！如果個人手動去計算，則既費時又費力，還容易出錯！但是，這個數據又是如此的重要，要想投資基金，就必須得到這個數據，只有這個數據才能真實的展示出定投該基金可以得到的真實歷史預期年化預期收益率！那該怎麼辦呢？這時候，就需要有一款神器能夠自動計算這些數據。可以計算出一段時間內以N為投資周期的多個N年內的投資數據。N需要大於等於1。下面舉例說明。
以華夏債券為例。華夏債券的後端代碼為001002，前端代碼為001001。如果我想計算從到之間每一年的預期年化預期收益率，那麼這個N就要設置為1，如果想要計算這9年整體的預期年化預期收益率，那麼N就可以設置為9。如果有一個神器能夠做到這個，那麼，就可以更加真實衡量基金的好壞了，也是為基民造福了！那到底有沒有這樣的神器呢？答案是還真有！這就是我自己開發的基金定投預期年化預期收益計算器！下面就進行一下詳細介紹，並且給出以華夏債券為例的計算結果！
維穩：基金經理要穩定
基金按照投資方式的不同可以分為主動管理型基金和被動管理型基金，分別簡稱為主動基金和被動基金。由於被動基金的特點使得基金經理的重要性降低，因此，基金經理的穩定性主要是針對主動基金來說的。
基金預期年化預期收益的好壞不僅與基金公司的投研能力有關，也與基金經理的個人能力有關。這是顯而易見的。畢竟基金公司會有一系列同一種類型的基金產品，但是它們的預期年化預期收益率很可能差距很大，這是為什麼呢？這個主要就是跟基金經理的個人能力有關了。另一個方面就是如果基金經理經常更換，那麼，給人們帶來的感覺也就不太好。要麼是這個基金產品不被基金公司重視，要麼就是基金經理的確不適合這個基金產品。
由此可見，基金經理對基金業績有些很大的影響。所以，如果要選擇主動基金，那麼，基金經理的穩定性是一個很重要的因素。說完基金經理，下面還要說說基金公司。

『叄』 如何選擇基金公司

選公司
買基金同買股票，選擇好的基金管理公司非常重要。
在選擇值得投資的基金時，應該選擇一家誠信、優秀的基金管理公司。對基金管理公司的信譽、以往業績、管理機制、背景、財力人力資源、規模等方面有所了解。從長遠來說，好的基金公司是產生優秀基金的最重要的平台。有了好公司好機制，才能吸引和留住優秀的投資人才，才有穩定的投研團隊。這是穩健提升基金業績的最基本因素。一個穩定的優秀團隊對保證基金業績的持續性非常重要。
判斷一家基金管理公司的管理運作是否規范，可以參考以下幾方面的因素：一是基金管理公司的治理結構是否規范合理。比如說股權結構。如果股權結構穩定性差，就不可避免地影響基金運作和投資人的收益。二是基金管理公司的管理、運作和相關信息的披露是否全面、准確、及時。三是基金管理公司有無明顯的違規違法的現象。
選產品
選擇基金產品，第一個參考指標是投資人的風險承受能力，比如投資人的年齡和家庭結構處於什麼階段。風險承受能力強的人可以選擇股票型基金，風險承受中等的人可以選擇平衡型基金或指數型基金，風險承受能力差的人應該選擇債券型基金和貨幣基金。
第二個參考指標是費用。一隻基金的銷售費用包括認（申）購費、贖回費、管理費和託管費。很明顯，高費用會對基金收益產生重大影響。費用不是別的，正是你減少的收益。對於股票型基金來說，找不到可靠的依據可以證明高費用能獲得高收益。
第三個參考指標是基金規模。一般而言，對股票型基金，我認為15億-30億人民幣左右的規模較為適宜。比如說，某基金獲取1億利潤，那麼15億規模的基金獲取利潤為6%，30億規模的基金獲取利潤為3%，100億規模的基金獲取利潤為1%。
看業績
基金管理公司的內部管理、治理結構、激勵機制及基金經理的從業經歷和投資經驗等等因素，都會影響基金的業績表現。評價基金的業績表現，不是看一周一個月的基金排名，而是要放在一個較長的時段內考察。只有經得起時間考驗的基金，才是真正值得投資的基金。
需要注意的是不但要看絕對收益的高低，更應關注業績的持續性。最簡單的方法是查看由《中國證券報》主辦的中國銀河證券開放式基金星級評價，晨星開放式基金星級評價及風險評價。
理財不是追求名次的運動，買基金就是追求穩定、安全的長期回報，而不是一夜暴富。
選時機
華爾街流傳著這樣一句話：「要在市場中准確地踩點入市，比在空中接住一把正在落下的飛刀更難。」我認為，投資基金，恰當的時機選擇是不能忽視的。
我說的選時機，並不是要求投資人將基金像炒股票一樣波段操作，而是應合理地將投資資金分為長期閑置資金和短期閑置資金（一般為3-6個月閑置資金）。長期閑置資金，從購買時機來說，當股市在震盪時是購買的良機。就目前股市在高位震盪時，應選擇新發行的基金或輕倉位的老基金更為有利。
短期閑置資金，應隨時隨機購買貨幣基金。如果遇到證券市場上升的節奏確立，就應即時踏准市場上升的時機，轉換成股票基金，並恰當地選擇贖回時機，以求資本最大化。

『肆』 基金申萬菱信怎麼樣

申萬菱信基金公司作為一家中型公司，業績上一般，投研能力上也一般，沒法子沒有明星經理，沒有太好的銷售渠道，基金產品再不給力，只能是中庸型公司了。
無法為你推薦一款申萬菱信的產品給你哦。