基金分紅前如何估值

㈠ 基金的凈值和估值是什麼意思

基金凈值是指一份基金的凈資產價值，基金的凈值=(基金總資產-基金總負債)/總發行基金份額總數。通常情況下，投資者購買基金的時間點不同，那麼基金凈值的計算也是不一樣的。若是在交易日15:00前買入，那麼是按照當天基金收盤時凈值計算；若是在交易日15:00後交易，那麼基金凈值是按照下一個交易日收盤時基金凈值計算。

基金估值則是根據公允價格對基金的資產價值進行評估，是屬於對基金凈值的一種預測。通常情況下，投資者會把基金估值當成購買基金的一個參考要素。

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㈡ 基金會有分紅嗎

不少年輕人在近幾年都已經開啟投資理財之路，對於剛接觸基金和股票的朋友來說，一定會有這樣的疑問：股票有分紅，那基金是否也有分紅呢？關於基金分紅的問題，本文將為大家一一進行解答。

基金會有很紅嗎？

基金和股票一樣，都會產生分紅。

分紅不是根據基金份額凈值的高低來決定，而是根據基金是否實現真正的收益來判斷，因此凈值高並不表明基金就要進行分紅。

而且基金的分紅與基金的持有時間是沒有關系的，一般只要基金滿足以下三個條件就可以進行分紅了：

【1】基金當年收益可以彌補以前年度虧損;

【2】分配收益之後，基金的單位凈值不能低於面值;

【3】基金當期不能出現凈虧損。

當然，這還可能取決於基金公司，有的基金在招募說明書中對基金收益的分派事先作了約定，如：可分配收益達到一定標准就進行分紅等。

基金經理也可能會根據所持有股票的情況來看是否進行分紅，如果股票價位已經到了一定高度導致股票估值超過合理水平，基金經理可能會賣出這些股票並且持有足夠的現金，這時才具備分紅的條件。

至於具體分紅時間、分紅次數就完全由基金公司決定，一般會發布基金公告，可以多多留意。

對於基金產生的分紅，都有哪些處理方式：

【1】現金分紅

基金現金分紅是指基金公司於分紅實施日將基金收益的一部分，以現金方式派發給基金投資者的一種分紅方式。

【2】紅利再投資

如果投資者暫時不需要現金，就可以選擇紅利再投資方式，在這種情況下，分紅資金將轉成相應的基金份額記入投資者賬戶，這樣的好處就是能夠免收再投資的費用。

在我們買入一支基金時會選擇分紅方式，一般默認的方式是紅利再投資，因為鼓勵投資者做長期投資。分紅方式可隨時修改，但也有部分基金只允許紅利再投資的分紅方式，具體還需要以實際情況為准。

如果對市場長期看好，那麼紅利再投入是最好的選擇。這既省了交易的手續費，又能二次上車。若是預計未來會橫盤、下跌，或者反復震盪時，可以選擇拿著分紅落袋為安，也可以選擇抄底，紅利再投，但一般這個時候不會有分紅。

不論是現金分紅、落袋為安，還是紅利再投入，兩種分紅方式沒有高低、好壞之分，大家最好根據自身實際情況，選擇最適合的分紅處理方式。

㈢ 私募基金估值方法有哪些

私募基金估值方法分為四種類型：現金流量折現法(DCF)、相對估值法、成本法和實物期權法。
1、 現金流量折現法
現金流量折現法是當前企業價值評估使用最廣泛的模型，是收益法中最主要的應用模型。現金流量折現法的基礎是現值定律。現值定律指出企業的任何資產的價值等於預計未來能夠獲得的所有現金流量折現後的價值總和。作為PE投資中被投資企業價值的計量模型，現金流量折現法通過對被投資企業每一期自由現金流進行折現並加總來計算被投資企業的價值。

2、相對估值法
相對估值法也被稱為市場法。相對估值法是在假設市場有效的前提下，通過把被投資企業與行業內同類企業或者相似企業進行對比分析，從而評估出被投資企業的價值。基本方法是：首先，根據被投資企業的行業和規模等屬性，尋找一個影響企業價值的關鍵變數(如凈利潤);其次，確定一組可比較的同類企業或者相似企業，計算可比企業的市價與關鍵變數比值的平均值(如可比平均市盈率);最後，用被投資企業的關鍵變數(如凈利潤)乘以可比平均值(市盈率)作為被投資企業的評估價值。
相對估值法的兩個關鍵點事比率的選擇和相似公司的選擇。其中，相似公司一般都是從同一行業內，具有類似的市場環境、經營模式、公司規模的企業中選擇。比率的選擇也要體現影響影響企業價值最關鍵的因受，而且必須可觀測和可得到的數據，可以選擇採用的比率一般有市盈率、市凈率等。
3、成本法
成本法也被稱為資產基礎法。成本法是指在合理評估企業各資產和負債價值的基礎上將企業全部資產和負債進行加總，從而確定被投資企業價值的方法。成本法的前提假設是：企業是由一系列相互獨立的單項資產組成的，而公司的價值就取決於構成公司的各要素的評估價值之和。成本法是從構成被投資企業整體的各資產要素的重建角度來考察企業的價值，最後進行加總，從而獲得被投資企業的估值。
成本法的理論依據是「替代原則」的體現。即任何一個理性的經濟人進行購置資產的投資時，其願意支付的價格不會高於獲得相應功能資產替代品是所需的成本。通過成本法獲得的企業價值，其實是對企業賬面價值的調整值。成本法起源於對傳統的實物資產的評估，比如建築物和機器設備的評估，且著眼於單項資產的價值。成本法考慮企業的成本，很少考慮企業的收益，所以成本法是通過調整資產負債表的資產和負債，最後確定其現時的市場價值。
4、實物期權法
實物期權法是標的資產為實物商品的一種期權。實物期權法是利用期權定價模型對具有期權特徵的資產進行價值評估。
期權定價模型最著名的是BS(Black and Scholes)模型,該模型計算了以不分紅股票為標的的歐式期權的價值。在一系列嚴格假設條件下，通過嚴密的數學推導和論證，提出了期權定價方法。簡單而言，對於一個滿足假設條件的看漲歐式期權，通過確定行權價、到期日、波動性、現價、無風險利率五個變數，就可以用BS模型就算出該期權的價值。
實物期權在一定假設條件下也可以使用BS模型對其價值進行評估和計算。因此，對於一項具有期權特徵的實物資產，它的價值就可以通過BS模型或者其他期權估值模型進行估值。如果一項PE投資可以被轉化為或者認定為一個實物期權，那麼這項投資自然也可以通過期權定價模型進行估值。
實物期權法特別適合於高新技術企業的估值，高新技術企業具有高投入、高風險、高收益的特點，而且初期利潤往往為負，現金流量也為負，也難以找到合適的可比公司，因此，難以使用現金流量折現法或者相對估值法等進行估值。此時使用實物期權法進行估值就是一個比較好的選擇。另外，對於一些處於財務困境或者瀕臨破產的企業，利用常規方法進行評估難度較大，此時就可以嘗試運用實物期權法進行估值。

㈣ 基金凈值和基金估值有什麼區別

你好，基金估值和凈值的區別：

1、本質不同

基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評估以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

基金單位凈值是當前的基金總凈資產和基金總份額的比值。

2、市場作用不同

基金估值是基金份額凈值是大部分基金申購、贖回金額的計算基礎，因為關繫到基金投資者的利益，所以基金份額凈值的計算需要准確謹慎。

基金凈值各國的各種基金體現不同，一般情況下，基金管理人在每個工作日及每個月末計算並公布基金的資產凈值。

3、計算方式不同

基金估值的計算方法：估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均採取同樣的估值方法。

基金凈值的計算方法：基金凈值計算分為已知價和未知價。

前者是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融總資產除以已售出的基金單位總額；後者是是基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資產凈值。一般在第二天知道單位基金的價格。

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