基金如何抓主流板塊
① 如何選擇強勢股
如何選擇強勢股（1）
哪些股票可能成為強勢股
1、在指數大跌的時候先選出還在漲的股票，然後將這些股票中漲了很長時間的股票去掉，將那些技術走勢也的確說明處在漲勢的股票去掉，剩下的股票值得我們研究，這些股票至少說明有莊家在裡面，而且近期肯定要漲，莊家只是在等待機會。
2 、選擇那些遍地都是利空的股票，當一個股票大家都知道非常糟糕的時候，它往往再也不能更壞了，利空出凈就是利好。
3 、選擇業績好的而且在一個時間段內漲幅很大的，K線走勢非常好的，這樣的股票在大盤大跌的時候是理想的選擇，為等大盤拉升的時候這些股票往往跑在最前面。
4、日K線上必然會有嚴重超跌的特徵，比如最近大盤破2500點後加速下行的個股，這樣的品種在反彈中容易出現V型反轉。
利用技術分析的四要素選擇超強勢股
超強勢股是股市中的明星，一些超強勢股的股價可以在極短的時間內完成大幅飆升，令人驚心動魄。以2010年7月初的金山開發為例，該股連拉漲停，僅用6個交易日漲幅即達54.42％。故此，認真觀察、追蹤超強勢股應成為廣大投資者選股任務中的重中之重。以下我們從技術分析四要素價、量、時、空來論述超強勢股的特徵，個股符合下列特徵越多者，越有可能成為超強勢股。
（1）價格
與許多半路出家的個股不同，超強勢股從形態上看，底背離非常明顯，股價上漲時幾乎馬不停蹄地從底部以70至80度的角度直拉，而且K線干凈利落，很少連續形成較長的上影線。超強勢股股價飆升時，均線呈明顯的多頭排列。除非股價見頂，它一般不破5日價格均線，如圖1，金山開發在2010年7月初的走勢。
（2）成交量
超強勢股在股價起步前常常是成交量長期低迷，5日成交量均線被10日均線覆蓋，或時隱時現，或藏而不露。然而突然某一天5日均量線以45度以上角度上沖 10日均量線，並伴隨著大幅成交量（一般較上一日高出1至10倍以上不等），此時往往是該股將要有大行情的信號。此後，一連數天成交量保持在10％以上換手率，個股價升量增，價量配合極好。當然，有些超強勢股在股價大漲前也有成交量數根小陽柱一小陰柱交叉進行的，但行情真正發動之日，成交量仍需很大，如圖2，金山開發2010年7月初的走勢。
（3）時間
一輪跌市接近尾聲之時，最先冒頭拉漲停板之個股最易成為超強勢股（7月初的金山開發與西部建設即是典型的例子）。此外，一波短多或次中極行情的初期，也是我們檢驗超強勢股的重要時刻。那些符合市場主流、股本適中並率先領銜上漲者最有希望成為超強勢股。
超強勢股從行情起動至股價見頂一般只用6至20個左右交易日不等。由於主力有備而來，股價走勢極具爆發性。因此，一旦5日價格均線趨平、K線拉陰，投資者即應執行利損出局。
（4）空間
絕大多數超強勢股均起自於中低價股，因此有著可觀的上升空間。一般而言，如果一檔超強勢股僅用6至7個交易日便完成一波行情，則上升空間約為50％至60％在右。以往的歷史數據表明，絕大多數超強勢股可以在10個或10個以上交易日內完成股價翻倍。
選中超強勢股並非總是可遇而不可求，它要求投資者不但具有極強的看盤能力，而且還要有超人的膽量。在眾人徘徊觀望之時堅決買進。一個夠水平的投資者會在一波行情風聲乍起之時從數只率先拉漲停的個股中篩選出一至兩個股票。它們必須在流通股本、股價絕對高度、題材、業績及個股日分時圖、股價拉漲停的角度與速度等諸方面。
如何選擇強勢股（2）
在大盤調整的過程中如果能把握住機會，找到強勢股，對於廣大投資者來說，肯定是一件幸事。但是，把握住強勢股並不是一件容易的事，需要一定的經驗和技巧。一般說來，把握強勢股需要 盤前 、 盤中 兩方面的工作來進行。
盤前准備工作
首先，從盤面技術的角度上來看，在大盤放量下跌的過程中，逆市上漲的個股，可能是強勢股。這類股票我們俗稱 抗跌股 。進一步判斷這類股票是否真是強勢股，還要看它的成交量以及前期的表現。另一類值得注意的股票是，在大盤開始反彈的時候，它的反應更快，速度和力度更大，這類相對活躍的股票應該值得關注。在非交易時段，您需要重點瀏覽當天漲幅榜和板塊，關注此類股票。
其次，從基本面以及股票的題材上發現強勢股。帶有一定題材的股票，往往容易成為強勢股。所謂的題材可以是區域題材，可以是重組概念，也可以是政策利好等等，這要求投資者要在盤前盤後密切關注當日新聞，從新聞中發掘與資本市場有關的有價值的信息，從而把握具備成為強勢股潛力的股票。
第三，關注大資金的動向。資金的異動是發掘強勢股的一個重要指標。無論是從盤面技術還是從基金公司公布的季報來把握其實際動向，總能找到近期受到資金關注的股票。資金的關注則意味著該只股票的後市被看好，這類的股票極有可能成為強勢股。及時閱讀基金報告也是盤前重要准備工作。
第四，從歷史信息記錄來發現強勢股。強勢股往往在如下幾種股票里誕生。第一是市場形象突出的個股，一旦出現異動容易成為強勢股，這里的市場形象主要指，基本面突出，有龍頭潛力，股本結構突出（全流通或者小盤股），股價表現長時間特別沉悶的個股；第二是有明顯操作風格的主力重倉持有的個股，比如說華夏基金管理公司重倉的個股，在每輪行情中都回冒出幾匹黑馬；第三是有特殊事件發生，股價量價配合默契的個股，比如中報、年報高送轉的時候、重大資產重組的時候；第四是大盤強勢時，成交量連續成為市場中最大的一類個股，在大盤弱勢中，成交量連續成為最小的一類個股。第五是市場都看好又不敢買，但還在漲的個股容易成為強勢股。總結來說，股票買賣就是 行，益，量，線，性 這五方面。
從實戰操作角度講，大資金的運做遠比小資金的操作技術性要求高，其操作的痕跡必然要顯露出現，這樣就給中小額資金投資帶來了一定的伏擊機會。
盤中直擊強勢股
1、用技術性態來發現強勢股
在大盤強勢的時候，每當大盤進行技術調整時，目標股基本上呈現較強的走勢，特別是那些在大盤強勢後出現較大的下跌時，放大量逆市上漲的個股。在大盤弱勢時，股價能夠無量沿均線連續走出上升通道的股票，或者在大盤出現一個稍微大的跌幅，目標股股價受到影響，但隨後在大盤止跌後立即有反應的，在大盤處於正常的波動時，目標股的總體賣出的成交量不大，在股價掛單檔位上，經常有連續的較大買單或者賣單出現，此時再有其它的較大買賣單與掛單成對手成交，股價盤面上會立即有反應的個股，在經歷一定時間後可能會成為強勢股，深圳方大在其上市後的第一次大幅上漲前就有該種現象。特別是要關注在整個板塊集體下跌的尾聲，大家都在出最後的長陰的時候開始提前起動出小陽線上攻，而且在第一次反彈的過程中遇到大家都回落了自己單打的個股是中短線突擊的目標，還有就是在大盤突然遇到利空打擊的時候，在連續的陰線下跌的過程中，先起動的板塊個股有可能成為在主流資金成功切換熱點的方向。在短線上的應用就看同板塊在上漲途中出現連續調整，是最先起穩的可能是這個板塊在換階段性的熱點。？
2、從即時成交量能來發現強勢股
在股價觀察參考時間前的一段時間，股價在一個箱體內（橫盤或者緩斜上）震盪，經常出現量價異動的個股，在其出現一次破位後，股價立即強勢上漲，該股有望成為強勢股。在某主流熱點股票群體上揚後，其中的一些股票市場表現明顯強於其它多數股票，在股票技術調整後又再次放量上漲的個股容易成為強股。在大盤高點或者低點，逆市連續單邊表現的個股容易成為強勢股。
② 想要分析主流資金的選股方向，一般來說怎麼分析最好
每當股價上漲或者下跌比較厲害的時候，總有不少股民朋友將主力資金的凈流入或凈流出作為股價走勢判斷的依據。對於主力資金的概念，有很多人不是非常的清楚，出現判斷失誤的情況就非常常見了，虧錢了都還發覺不出來。因此學姐今天的計劃是和大家溝通一下關於主力資金的相關事項，希望對大家有所幫助。這篇文章大家一定要看完，尤其是第二點特別重要。開始之前，不妨先領一波福利--機構精選的牛股榜單新鮮出爐，走過路過可別錯過：【絕密】機構推薦的牛股名單泄露，限時速領！！！
一、主力資金是什麼？
由於資金量過大，會對個股的股票價格形成很大影響的這類資金，我們將其統稱為主力資金，包括私募基金、公募基金、社保、養老金、中央匯金、證金、外資（QFII、北向資金）、券商機構資金、游資、企業大股東等。其中容易引起整個股票市場波動的主力資金之一的當然要數北向資金、券商機構資金。
通常把「北」成為滬深兩市的股票，所以那些流入A股市場的香港資金以及國際資本都稱為北向資金；港股為「南」，所以流入港股的中國內地資金也被統稱為南向資金。之所以北向資金要關注，因為北向資金背後擁有強大的投研團隊，這是一方面，掌握許多散戶不知道的信息，由此「聰明資金」也是北向基金的一個叫法，非常多時候我們可以從北向資金的動作中得到一些投資的機會。
券商機構資金則不僅擁有渠道優勢，並且能及時拿到一手資料，一般情況下，我們需要選擇業績較為優秀、行業發展前景較好的個股，大多數情況下，個股的主升浪並不能離開他們的資金力量，所以也被別人稱之為「轎夫」。股市行情信息知道得越快越好，推薦給你一個秒速推送行情消息的投資神器--【股市晴雨表】金融市場一手資訊播報
二、主力資金流入流出對股價有什麼影響？
這么說吧，若是主力資金流入量大於流出量，說明股票市場里供小於求，股票價格也會有所上漲；主力資金流入量比流出量小，就意味著供大於求，股價不用說就會降低，與股票而言，主力的資金流向很大幾率上會影響到它的價格走向。不過需要注意的是，單看流入流出的數據無法保證准確率，也有可能出現大量主力資金流出，股票價格卻增加的情況，其背後原因是主力利用少量的資金拉升股價誘多，接著再以小單的形式慢慢出貨，並且有散戶會來接盤，股價自然而然會上漲。所以必須進行綜合分析，只有這樣才會選出一隻優質的股票，提前設置好止損位和止盈位並持續關注，到位並且及時的制定出相應的措施才是中小投資者在股市中盈利的關鍵。如果實在沒有充足的時間去研究某隻個股，不妨點擊下面這個鏈接，輸入自己想要了解的股票代碼，進行深度分析：【免費】測一測你的股票當前估值位置？
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③ 在選擇基金的時候有什麼技巧嗎
我個人覺得最大的技巧就是長期持有。
這句話看起來是一個廢話。但對於多數投資者來說，特別是那些新手投資者，很多人根本沒有耐心長期持有基金，甚至把基金當成股票來玩，這樣的投資方式註定虧損。因為基金本身就是一種長期持有的理財產品，短期的持有沒有什麼意義，更沒有必要頻繁做波段。
我先講一下自己對於投資基金的基本邏輯。
我個人比較信奉價值投資，我也相信長期持有發展向上的基金能夠給自己帶來豐厚回報。有些人可能特別喜歡頻繁操作，在一段時間內頻繁調倉。這樣的行為不僅會產生很多手續費，同時也極大耗費一個人的精力。當一段行情走完，才發現這個人什麼波段都沒有抓住，很多人以虧損而收場。
綜上所述，以上是我的個人觀點，不對任何人的投資行為構成投資決策的建議。
④ 買股票的時候怎麼進行選股
一、太多人採取這種方法。目前幾乎絕大部分推薦黑馬的方法都是它。包括券商、基金也都擠到這一條道上。可以說，業績良好增長的個股，不是早就有良好的升幅，已經到沒人敢追的地步；就是早就有一大堆投資者進入了，主力根本不敢拉台。
二、過分相信基金了。基金確實曾經成功地捕捉過階段性的主流熱點，但那是04年的事情了，已經過去三年了。去年，階段性的主流熱點是上海本地股，基金並未能捕捉到。今年的階段性主流熱點是有色金屬和石化板塊，基金同樣未能成功地把握。我們要注意基金在近期累累失敗的戰例，沒有必要對基金採取頂禮膜拜的態度。
三、近期炒作有色金屬、資源類個股，主要炒的就是業績。從中國股市主力一貫的手法來看，下一個炒作的方向很可能就是題材性的個股。因為有色、資源的炒作，引起了市場對業績的高度重視，注意力都集中在那，題材股反而成為了市場的一個弱點，甚少人關注。
第二種選股就是以炒作題材為選股的思路。就是針對前一段時間石化板塊等購並題材作為依據，去選擇黑馬。並購從來都是中國股市炒作的一個重大題材，曾有多次轟轟烈烈的大炒作。這種選股方法由於最近市場炒作的焦點是業績、成長性，所以處於被忽視的劣勢地位。這種方法的優點是，一旦上升起來，上升幅度特別大，上升方式兇猛，炒作起來題材想像空間特別大。缺點是，炒作對消息的依賴很大，而投資者一般在信息獲得上都處於劣勢地位。暴升暴跌，尤其是跌起來由於沒有業績支撐，跌得特別兇猛。
第三種選股方法是以博弈、相反理論及跟庄為依據的選股方法。這種方法具體又分為兩種：一種是從股東人數不斷減少中尋找主力的痕跡。另一種就是完全從相反理論的角度，採取人棄我取，人取我棄的方法。是從投資心理去研究問題，它著重於博弈、著重於尋找市場群體發生的錯誤。這種方法目前在我國股市仍處於初級階段，很少被市場所關注。
⑤ 股民怎麼樣去捕捉游資，抓住主流熱點
其實捕捉游資動向，抓住主流熱點，滬深兩大交易所給廣大股民們提供了非常有用的公開信息，那就是龍虎榜！
龍虎榜雖然有一定的滯後性，因為我國的交易制度是T+1，但還是具有實際操作意義的，畢竟不是所有的游資都是「一日游」，通過龍虎榜，我們可以觀察主力（機構和游資）的運作。
下面就來詳細說說如何觀察並分析龍虎榜數據。
每天收盤後大約一個半小時，即4點半左右，深交所和上交所會相繼發布龍虎榜，股民可以通過兩大交易所官方網站里的信息披露欄進行查看，也可以通過東方財富、同花順的龍虎榜數據頁面查看。
那麼，什麼樣的股票會上龍虎榜呢？
有三大類：
1、日收盤價漲跌幅偏離值達7%、連續三個交易日偏離達20%（滬市ST股是15%、深市ST股是12%）；
2、日振幅達15%；
3、日換手率達20%。
對於同一個上榜理由，上交所按成交額和成交量選取，只發布前3名，而深交所則把股票分為主板、中小板、創業板，發布每個板塊滿足條件的前5名。所以從上面東方財富龍虎榜數據頁面也可以發現，深市龍虎榜數據條數比滬市多出很多。
不僅如此，深交所發布的龍虎榜數據比上交所詳細。
上交所對於買入前五的營業部，只公布其買入金額；對於賣出前五的營業部，只公布其賣出金額。因此，賣出的營業部不一定沒買入，只是他沒進入買入金額的前5名，買入的營業部不一定沒賣出，只是他沒進入賣出金額的前5名。
而深交所對於買入前五的營業部公布其買入金額也公布其賣出金額；對於賣出前五的營業部公布其賣出金額也公布其買入金額。
龍虎榜上有幾種席位？
1、機構專用席位；
2、營業部席位。
機構席位是指基金專用席位、券商自營專用席位、社保專用席位、券商理財專用席位、保險機構專用席位、保險機構租用席位、QFII專用席位等機構投資者買賣證券的專用通道和席位。上榜統一名稱為「機構專用」。
營業部席位，即自然人賬戶，其性質和普通股民賬戶是一樣的，但能上龍虎榜的多是股市裡頂尖的游資。
最後，龍虎榜應該怎麼看呢？
一般情況下，看以下這幾點：
1、買賣雙方力量比對，前五大買方總金額越大越好。而買一和買二的金額最好不要相差太大，否則會容易造成一家獨大，後市意味著拋壓也大。
2、留意游資的身份和操盤風格，是一線游資還是名不見經傳的游資？操盤風格是怎麼樣的？一日游為主還是波段鎖倉為主？這個游資上榜之後歷次的走勢是怎麼樣的？通常一日游資口碑不太好，上榜了也對行情沒有多少推動作用，反而打擊做多的積極性。波段游資則比較受歡迎。
3、前五大買方，機構專用席位的數量是不是較多，因為機構進駐往往中期行情較大，一日游較少，當然也需要關注機構當日買入金額占總成交金額比例，自然是越大越好，一次性鎖定籌碼。而游資和機構共同買入則說明游資和主流資金達成共識，繼續上漲概率較高。
4、當買方五大席位均為游資，而賣方所有席位大多為機構的時候，說明機構有出局的想法，可能該股有一定的高估，短期就算還能上沖，也許提高警惕。
5、當買方均為機構、賣方全部為游資席位，如果股價已經在炒作高位，發生這樣的交易數據則機構有利益輸送嫌疑，利用機構效應吸引散戶高位接盤來幫助游資順利出貨。
⑥ 如何抓住熱點龍頭股
抓住熱點龍頭股的技巧如下：
看資金。由於市場熱點板塊是市場當前萬眾注目的中心，就不可避免的吸引大量的場內外的跟風資金進場，這樣就使我們很容易從資金流向及成交量總量的角度發現和追蹤該板塊的動向。只有某板塊中的個股資金流向排名不從81、83的「今日成交額排行榜」（或60排行榜中的金額排名）的窗口中消失，無論該板塊是處於上漲或下跌期間，市場中的熱錢就沒有完全從該板塊中撤出，直至有新的熱點板塊產生為止。進而綜合漲跌幅榜窗口研判就能即時捕捉主流資金現階段的動向。需要注意的是，某個板塊資金流向一定要連續上榜，否者極有可能是短期熱點。
看漲幅。在每輪牛股上漲行情中，領漲龍頭股一飛沖天的走勢總是令許多投資者熱血沸騰。龍頭股強烈的示範效應將有效刺激市場流動資金向龍頭所在的板塊傾斜，進而形成一個領漲板塊，成為行情發展的主要推動力，在這階段，熱點板塊中的個股都會持續出現在兩市的漲幅榜前列，往往在領漲板塊中總有一、兩個領漲龍頭股出現，而且龍頭股的漲幅會遠遠大於其他同一板塊個股的漲幅。一般來說，每一輪中、大行情中總有一個或一個以上持續性的領漲板塊。
龍頭股指的是某一時期在股票市場的炒作中對同行業板塊的其他股票具有影響和號召力的股票，它的漲跌往往對其他同行業板塊股票的漲跌起引導和示範作用。龍頭股並不是一成不變的，它的地位往往只能維持一段時間。成為龍頭股的依據是，任何與某隻股票有關的信息都會立即反映在股價上。
⑦ 最全場內指數基金攻略！十分鍾帶你玩轉ETF基金
如果你是為了了解所謂的「ETF指數基金」點進來的，文章開始前讓網叔糾正你一個概念上的小錯誤：ETF基金僅是指數基金的一種，而且需要有股票賬戶才能購買。
不過，現實生活中大部分人把ETF等同於指數基金，這樣在概念理解上雖然不到位，但並不影響實際交易。
如果你對概念不是很糾結，單純就是想買指數基金，可以直接看網叔後面的實操篇。
如果還想系統了解指數基金的相關知識，可以看看前面的知識篇。
一、知識篇
1、什麼是指數基金？
基金，我們都知道，投資人出錢買基金份額，然後基金經理拿著投資人的錢去買股票。
怎麼評判這個基金經理的操盤水平呢？就看他能不能跑贏大盤指數。
在美國，這個指數是標普500指數。在中國，這個指數是滬深300指數。
基金經理能跑贏指數嗎？
在美國，答案是很難。
指數基金教父約翰·博格曾統計過相關數據。
1945-1975年，標普500指數的年平均回報率是11.3%，股票基金的年平均回報率則是9.7%，前者比後者每年多賺1.6%。
2015年，他又統計了過去30年的數據。令人驚訝的是，結果幾乎和40年前一模一樣。
標普500指數的年平均回報率是11.2%，股票基金的年平均回報率是9.6%，前者比後者每年還是多賺1.6%。
既然基金經理很難跑贏指數，那還讓基金經理費心選股幹嘛，直接照抄指數就行了嘛。
照抄指數的基金就是指數基金。比如，滬深300指數中，貴州茅台、招商銀行、中國平安的權重分別是4.98%、3.09%、2.75%。那就分別拿出基金資產的4.98%、3.09%、2.75%去買這3隻股票唄。
其他的股票照葫蘆畫瓢，這樣就得到了一隻完全復制滬深300指數的基金，且能輕松跑贏市場上一半的基金經理管理的主動選股基金（主動基金）。
2、指數基金的五大優勢
2.1簡單透明
主動基金只在半年報和年報中才披露全部持倉情況，季報中更是僅披露前10大重倉股。
正常來說，一隻基金持有30甚至更多隻股票，僅依靠前10大重倉股很難把握基金經理的動向，所以經常出現普通投資者對所買基金一頭霧水的情況。
指數基金就沒有這個缺點。
指數基金跟蹤的是對應指數。比如滬深300指數基金跟蹤的就是滬深300指數，滬深300指數成分股有哪些？權重都是多少？這些都是公開數據，普通投資者也能很容易的知道所買的指數基金都投了哪些品種，投了多少錢。
也正是指數基金的簡單透明，才有了那句「指數基金是最適合普通投資者的投資品種」。
2.2持有成本低
由於只需要復制指數就行了，基金經理不用費心選股。指數基金的持有成本要比主動基金低得多。
指數基金每年的管理費和託管費分別是0.5%、0.1%。主動基金的每年的管理費和託管費則分別是1.5%、0.25%，持有指數基金每年能省下1.15%的持有成本。
2.3交易成本低
交易成本低是相對股票來說的。
股票賣出的時候要付成交金額1‰的印花稅，ETF則不需要。
另外，現在不少券商已經取消了「ETF交易傭金不滿5元最低收5元」的規定，而股票還在執行這一規則。
2.4長生不老
指數成分股並不是一成不變的。如滬深300指數每半年就調整一次成分股名單，把不符合條件的股票調出，同時調入符合條件的優質股。可以說，只要股市不關門，指數就能「長生不老」。
2.5規避黑天鵝風險
買個股最大的風險就是黑天鵝風險，比如「扇貝遊走了」的獐子島，這種股票誰碰到誰倒霉。
指數一般不會納入這類股票，買指數遭遇黑天鵝的概率低。
退一步講，一個指數有幾十上百家個股，就算其中一個暴雷，對整體影響業也有限。
3、ETF是指數基金的一種
說完了指數基金，終於可以說說ETF為什麼是指數基金的一種了。
ETF的英文全拼是ExchangeTradedFund，字面翻譯過來就是「交易所交易基金」。
最開始，ETF不完全是指數基金，也有主動ETF基金，只要你在交易所上市就可以稱為ETF。
不過，主動ETF基金發展不如人意，市場上基本見不到了。大家就開始用ETF特指交易所上市的指數基金，對ETF的翻譯也變成了「交易型開放式指數基金」。
注意，ETF特指在交易所上市的指數基金。交易所外也有不少指數基金，如ETF聯接基金和指數增強基金，這類基金統稱為場外指數基金。
ETF和場外指數基金的區別主要體現在申贖方式、交易方式、投資方式和投資目標上。
3.1申贖方式
ETF要用一攬子股票申購和贖回。比如，你要買滬深300ETF，就要按照滬深300指數的權重，把300隻股票配置好，交給基金公司去換取基金份額。
同理，你賣出基金份額，基金公司也不會給你現金，而是給你300隻股票，你要把300隻股票賣掉後，才能換回現金。
場外指數基金則相對簡單些，直接用現金就可以申購贖回。
3.2交易場所
ETF申購贖回麻煩，但這主要針對的是場外市場。
除了場外申購贖回，ETF還可以通過股票賬戶直接在交易所內購買，買賣規則和股票一樣，且買賣成本比股票更低。
場外指數基金交易就沒有這么方便了，只能通過基金公司、銀行櫃台、第三方銷售平台等場外市場進行申購贖回交易。
3.3投資方式和投資目標
ETF的投資目標是盡可能的復制指數，追求跟蹤誤差和偏離度的最小化。所以，基金合同要求基金經理只能投資指數成分股，且倉位不能低於95%。
場外指數基金則沒有這么嚴苛的要求。
受制於「開放式基金股票最高倉位不能超過95%」的規定，ETF聯接基金要求指數成分股倉位不低於90%就行了，給了基金經理5%倉位的自主選擇權。
為了追求超額收益，增強指數基金則要求指數成分股倉位不低於80%，同時股票倉位不低於90%，給了基金經理更大的自主選擇權。
二、實操篇
1、指數基金的購買渠道
最簡單的還是開個股票賬戶，場內購買ETF。
ETF買賣流程和股票是一樣的。首先找到交易界面，然後輸入想要購買的ETF代碼或名稱（比如「滬深300ETF」或「510300」），再輸入交易價格和交易數量就行了。
ETF的最低購買單位和股票是一樣的，1手起購。1手也就是100股，ETF這里指100份。以截圖行情為例，最低要買入471.9元。
如果沒有股票賬戶，也不用擔心，直接在第三方平台上購買就行。
以支付寶為例。
打開支付寶，在理財界面找到基金選項或右上角的搜索按鈕。
點進去，就出現了搜索框然後輸入自己想買的基金代碼或者基金簡稱就行。找到目標基金後，下方會有「定投」和「買入」兩個選項。
定投就是每隔固定時間買入一次，如果只想買一次，就選買入。
點擊「買入」後，交易界面就出現了，輸入買入金額就可以了。注意一點，最低買入金額是10元。
2、怎麼選指數基金？
市場上指數基金數量非常多。單就ETF來說，已經有358隻，如果再算上場外的，指數基金數量已經有上千隻。這么多ETF基金，選哪個好呢？
網叔的標准就2個——業績和規模。
業績就是看指數基金和所跟蹤指數的擬合程度。簡單點說，指數基金就算不能跑贏標的指數，那也不能跑輸吧。
在決定買不買一隻指數基金之前，網叔一般會看看其歷史走勢。如果跑輸標的指數，那網叔是絕不會買這個指數基金的。
以網叔關注的滬深300ETF為例。2012年上市以來，滬深300ETF在走勢和滬深300指數基本一致的前提下，已經小幅跑贏滬深300指數，這就是比較好的情況。
規模就是看基金規模有多大。規模意味著流動性，一般來說，規模越大，基金流動性越好。
以國企ETF為例。規模僅1300萬元，每天成交額不足100萬元，基本上沒幾個人交易。
然後它的走勢就變成了忽上忽下，很難以市場價賣出去。網叔是絕對不會碰這種ETF的。
按照這兩個規則，網叔把市場上一些主流指數基金篩選了下，按照投資標的不同分類如下：
2.1寬基指數基金
寬基指數基金就是跟蹤大盤指數的基金，比如跟蹤上證50、滬深300、中證500、創業板指數的基金。
這些大盤指數意味著市場平均收益，買入這些指數基金意味著獲取市場平均收益。
（1）上證50
場內：510050.SH華夏上證50ETF（規模544.31億）
場外：110003.OF易方達上證50指數A（規模230.52億）
（2）滬深300
場內：510300.SH華泰柏瑞滬深300ETF（規模483.65億）
場內：159919.SZ嘉實滬深300ETF（規模227.95億）
場內：510330.SH華夏滬深300ETF（規模289.48億）
場外：000051.OF華夏滬深300ETF聯接A（規模111.98億）
場外：100038.OF富國滬深300增強（63.76億）
（3）中證500
場內：510500.SH南方中證500ETF（規模391.77億）
場外：000478.OF建信中證500指數增強A（規模44.97億）
（4）創業板指
場內：159915.SZ易方達創業板ETF（規模149.24億）
場外：110026.OF易方達創業板ETF聯接A（規模49.76億）
（5）創業板50
場內：159949.SZ華安創業板50ETF（規模121.81億）
場外：160420.OF華安創業板50（規模10.57億）
2.2行業/主題指數基金
過去幾年，市場超額收益基本來自消費和科技互聯網等幾個熱門行業，除此之外，軍工、環保、傳媒、銀行、證券等大金融也曾在某個時間點風口起舞。
未來，市場超額收益大概率還來自這幾個方向。
（1）大消費
場內：159928.SZ匯添富中證主要消費ETF（規模84.89億）
場外：000248.OF匯添富中證主要消費ETF聯接（規模51.42億）
（2）醫葯
場內：159929.SZ匯添富中證醫葯衛生ETF（規模4.97億）
場外：159992.SZ銀華中證創新葯產業ETF（規模30.47億）
（3）酒
場內：512690.SH鵬華中證酒ETF（規模45.65億）
場外：160632.OF鵬華中證酒（規模51.75億）
（4）科技互聯網
場內：515000.SH華寶中證科技龍頭ETF（規模58.85億）
場內：510050.SH華夏中證5G通信主題ETF（規模544.31億）
場內：512760.SH國泰CES半導體晶元ETF（規模112.98億）
場內：512480.SH國聯安中證全指半導體ETF（規模91.14億）
場內：515030.SH華夏中證新能源汽車ETF（規模71.55億）
場內：513050.SH易方達中證海外互聯ETF（規模197.69億）
場內：164906.SZ交銀中證海外中國互聯網（規模46.45億）
場外：160626.OF鵬華中證信息技術（規模6.18億）
（5）軍工
場內：512660.SH國泰中證軍工ETF（規模131.46億）
場外：161024.OF富國中證軍工（規模74.94億）
（6）環保
場內：512580.SH廣發中證環保產業ETF（規模19.59億）
場外：001064.OF廣發中證環保產業聯接A（規模14.10億）
（7）傳媒
場內：159805.SZ鵬華中證傳媒ETF（規模2.05億）
場外：160629.OF鵬華中證傳媒（規模8.28億）
（8）銀行
場內：512800.SH華寶中證銀行ETF（規模82.65億）
場外：001595.OF天弘中證銀行C（規模61.21億）
場外：160631.OF鵬華中證銀行（規模14.99億）
（9）證券
場內：512880.SH國泰中證全指證券公司ETF（規模320.49億）
場內：512000.SH華寶中證全指證券ETF（規模238.49億）
場內：159993.SZ鵬華國證證券龍頭ETF（規模16.38億）
場外：161720.OF招商中證證券公司（規模32.21億）
2.3海外指數基金
在過去10多年裡，美股一直長牛，騰訊等新經濟公司則在港股上市。國內投資者想投資港美股，卻苦於沒有合適的投資渠道，近年來誕生的投資海外指數基金就是一個不錯的選擇。
（1）港股
場內：159920.SZ華夏恆生ETF（規模101.92億）
場內：510900.SH易方達恆生H股ETF（規模74.85億）
場外：000071.OF華夏恆生ETF聯接A人民幣（規模24.39億）
場外：110031.OF易方達恆生H股ETF聯接A人民幣（規模11.39億）
（2）美股
場內：513100.SH國泰納斯達克100ETF（規模17.93億）
場內：513500.SH博時標普500ETF（規模34.25億）
場外：270042.OF廣發納斯達克100指數A人民幣(QDII)（規模35.39億）
場外：040046.OF華安納斯達克100人民幣（規模19.72億）
2.4商品指數基金
國內商品指數基金主要還是黃金指數基金。
黃金指數基金不是投向黃金股，而是投向上金所上市的黃金T+D，它的漲跌主要受黃金價格漲跌影響，想買黃金避險的可以選擇成本更低的黃金指數基金。
場內：518880.SH華安易富黃金ETF（規模108.53億）
場內：159934.SZ易方達黃金ETF（規模42.95億）
3、怎麼投資指數基金？
3.1投資指數基金的風險
在說怎麼投資指數基金之前，網叔還是要先說下投資指數基金的風險。
首先，指數基金雖然波動比個股小也會大跌甚至腰斬。
圖中是2016年以來，滬深300指數（藍線）、滬深300ETF（黃線）和京東方A（白線）的走勢圖。
個股的波動性明顯要高於指數，滬深300ETF的波動性則與滬深300指數基本一致。
但不要以為指數基金波動小就跌幅有限了，碰到極端行情，指數基金照樣會大跌。
比如2015年，A股從5178點下跌，滬深300ETF凈值也從5.077最低跌至2.588，接近腰斬。
指數基金的另一個風險就是溢價率，這個是專門針對ETF（場內指數基金）來說的。
ETF有2個價格，市場交易價和凈值。
溢價率=（市場交易價-凈值）/凈值。
市場交易價就是我們在股票軟體上看到的價格，凈值才是基金真實的價格。但因為各種因素影響，這兩個價格並不總是一樣的，碰到極端行情，兩者甚至能相差20%多。
比如去年9月，納指ETF溢價率就高達19.39%，等於你如果當時買進去就虧了20%左右。
3.2怎麼投資指數基金？
投資指數基金的方法有很多，如定投和趨勢交易等。
趨勢交易雖然弱化了擇股風險，但對則是和板塊輪動把握能力要求還是很高的，比較適合經驗比較豐富的投資者。
剛入門的投資者投資指數基金最好還是以定投為主，簡單易學，長期定投還基本穩賺不賠。
以2016年9月6日以來，每月定投滬深300ETF為例。
一共定投了61期，投入資金60000元，期末資產已經變成了79075.22元，定投收益率31.79%。
就算從股市最高點開始定投，一路堅持下來也是賺錢的。所以，這里也主要介紹下指數基金定投方法。
（1）買入
買入指數基金有2種方法——定期定額、越跌越買。
定期定額就是每隔相同的時間，投入固定的金額。簡單易學，非常適合剛入門的投資者，剛才我們舉例用的就是定期定額的買入方法。
但定期定額有一個明顯的缺陷，在指數下跌時無法通過加倉拉低平均持倉成本。
有經驗的投資者就會選擇越跌越買，在指數下跌的過程中，加大買入金額，跌得越狠，買得越多。通過這種方式，有效拉低平均持倉成本，以期在將來的上漲中獲得更高的收益。
越跌越買的難點在於如何平衡買入節奏。
比如，你判斷下跌過程中會出現10次買入機會，然後據此分配資金，但10次買入後，指數進一步下跌，那這時只能傻眼了。這種方法並不適合剛入門的投資者。
（2）賣出
股市是波段上升的，只會買不會賣，就只能跟著指數來回做過山車，所以會賣的才是師傅。
賣出定投基金的方法也有很多，這里簡單介紹幾種。
第一種是預期收益法。
定投之前，先設定好這次定投的預期收益率，比如10%或20%，一旦定投收益達到預期收益就果斷賣出。
復雜一點的，可以設置為年化預期收益率。就是定投1年要取得10%的收益，當你定投到第3年時，要求30%的收益才賣出。定投到第4年時，要求40%的收益才賣出，以此類推。
第二種是觀察市場情緒。
股市有一個特徵，牛市時，周圍人都在談論股市，熊市時，周圍人羞於談論股市。
你可以默默定投，然後在周圍人都談論股市，或者網上都是關於牛市的報道時選擇離開。
第三種是網格交易法。
這種比較復雜，就是設定每筆定投的預期收益。比如，設置每筆買入的收益率是10%，那10元位置定投的就在11元賣出，8元位置定投的就在8.8元賣出。
當然，也可以對低價位定投金額設置更高的預期收益率，比如8元位置定投的要求15%的收益率，那就在9.2元賣出。
這些僅是定投中的一些小技巧，有助於提高定投收益。但定投的本質是堅持定期投入，一旦中途放棄，必將功虧一簣，不要學了小技巧就本末倒置。