基金籌備期間如何盡調

㈠ 盡調是什麼意思

盡職調查，簡稱盡調，是一種在經濟交易中不可或缺的步驟，特別是在收購、企業上市和基金管理等環節。其核心是對目標公司的多個關鍵方面進行深入審查，包括但不限於資產和負債、經營與財務狀況、法律關系，以及潛在的風險和機會。調查的目的是確保收購方全面了解即將購買的股份或資產的真實情況，以此平衡雙方在信息不對稱情況下的風險。

盡調通常由中介機構在目標企業的協助下進行，對歷史數據、管理人員背景、市場和技術風險、資金風險等進行全面審核。這個過程涉及多個階段，例如由賣方指定投資銀行協調談判，買方組建由律師、會計師和財務分析師組成的盡職調查團隊，雙方簽訂保密協議，目標公司提供所有相關資料，買方制定調查清單，設置專門的「數據室」以便查閱文件，並設定程序解答買方可能提出的任何問題。

總的來說，盡職調查是買方進行風險管理的重要手段，旨在確保交易的透明度和安全性。這是一系列嚴謹且系統性的程序，旨在保護各方利益並降低潛在風險。

㈡ 如何對PE機構進行盡職調查

Diligence，縮寫是「DD」
投資者對PE機構進行盡職調查是指投資者通過盡可能多的渠道了解PE機構的投資歷史、投資能力，諸如管理人從業背景、PE機構成立歷史、投資經驗、已投項目情況、盈利能力，從而補救其在信息獲知上的不平衡，更好的判斷投資風險。
目前中國大多數人民幣基金的LP都沒有對PE基金的管理人（俗稱「GP」）進行盡調，主要原因是因為大部分的LP缺乏專業知識，往往是聽聽朋友介紹，參加各種PE的募資路演，或者就是基於對銀行理財部門的信任，就決定投還是不投。就LP對GP的盡調來說，除了關心這家PE是否有穩定的團隊和豐富的歷史投資經驗，還應該關心LP是否具備核心優勢使之具備廣泛的項目渠道、甄別項目能力、爭奪優勢項目的競爭力。
從以上的方面來看，對於投資者來說，至少以下幾點是必須也是較為容易獲得准確真實信息的考察點：
2、價值觀主要是了解這家PE基金管理人的價值取向、行為方式、競爭優勢、對未來行業發展方向的判斷。合夥制PE基金首先是在投資者對管理人的基本信任基礎上建立起來的，管理人能不能勤勉盡職的管理好基金就基於GP的價值取向，投資背景及其本身的競爭優勢。
這些信息，除了可以通過在PE基金路演中，直接向管理人了解之外，還可以通過各種公開渠道和非公開渠道獲取。
公開渠道主要有政府管理部門、網路、媒體、各種行業協會等。政府管理部門主要是工商局和發改委，因為不管哪種PE基金總是要在工商局注冊的，5億以上的基金必須在發改委備案的。在工商局或發改委基本可以調查出來這些PE背景面的東西，包括歷史投資中是否真的參與了某些企業的投資，基本上可以過濾掉很多假PE和忽悠型PE。行業協會里也可以了解到一點信息。
非公開渠道主要是PE的投資人、曾投資企業、合作夥伴等。非公開渠道裡面列的這些機構或個人是最好的了解PE真實情況的渠道，因為他們都和PE有實際的合作。但難點在於這些機構或個人不是任何LP都能接觸到的。

㈢ 如何設立一個專項私募基金

如何成立專項私募基金，需要做到以下幾點：
1、要設立一個投資企業
要發行一隻私募基金，首先要有一個「私募基金管理人」，根據《證券投資基金法》規定，基金管理人由依法設立的公司或者合夥企業擔任。即私募基金管理人由依法設立的公司或者合夥企業擔任，自然人不能登記為私募基金管理人。所以首先要設立一個公司或合夥企業作為私募基金管理人。這是如何成立私募基金的首要條件。
2、要有管理人登記
私募基金管理人進行登記備案所需要上報的材料包括基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業人員基本信息、股東或合夥人基本信息、管理基金信息等。另外，4號文最大變化就是在管理人登記時，要求申請人提交律師事務出具的法律意見書。以上材料提交後等待基金業協會審核，審核通過即可完成私募管理人登記。取得募集資金的資格。
3、要募集資金
《關於進一步規范私募基金管理人登記若幹事項的公告》中指出，自本公告發布之日（2016年2月5日）起，新登記的私募基金管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首隻私募基金產品的，中國基金業協會將注銷該私募基金管理人登記。所以接下來需要按照《私募投資基金募集行為管理辦法》，嚴格履行募集資金的流程，完成私募基金的募集工作。
4、產品備案登記
私募基金募集成立後，還需要在基金業協會的私募備案平台上進行產品的登記備案。