為什麼債券基金估值都一樣

『壹』 基金的凈值和估值不一樣 可能這些原因導致的

在投資基金時很多人會關注基金的估值和凈值，但是基金的凈值和估值是不一樣的，一般基金估值是根據基金公布的持倉情況核算的，在基金交易的時間段內呈現給投資者，只能當作基金買賣的參考，一般基金估值和基金凈值的走勢一樣。

基金凈值一般會在基金交易日晚上的10點左右公布，不同的基金公司公布的時間不同，在基金交易日的第二天就可以查看前一天的盈利情況。通常買入基金時在基金估值低的位置介入，這時基金凈值低；在基金估值上漲的某一天賣出，這時基金凈值高。

值得注意的是，基金估值和基金凈值會出現較大偏差的情況，通常主要因為基金持有的股票發生變化導致的，在基金經理調整了基金持倉股票後並不會第一時間公布，會在基金季度末進行公布，而且只能看到基金持有最多的十隻股票，其它不能看到。

基金估值和凈值都是根據基金持有的資產（股票）核定的，這時在選擇基金投資時一定要詳細的分析基金持有的股票，只有這樣才能預判基金在未來的走勢，同時注意基金持有的股票是不是屬於未來發展潛力大的行業。

不過在投資一隻基金時要對基金進行綜合的考慮，包括基金成立時間、基金規模、基金經理、買入和賣出費用、投資方向等，其中基金經理的能力是考察的重點，因為好的基金經理可以為基金配置良好的資產，同時保持基金穩步的增長。

最後就是用戶在投資基金時要注意股市走勢，一般選擇股市低迷時進入，在股市上漲到高點時賣出，同時在投資基金時一定要長期持有，因為短期持有很難獲得較多的盈利，而且在投資時一定要使用個人的閑錢，不能借款投資。

『貳』 鑲＄エ錛屽哄埜錛屽熀閲戠殑鐩稿悓鐐規湁鍝浜涳紵

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『叄』 基金估值和基金凈值有區別嗎

基金估值和基金凈值有3點不同：

一、兩者的實質不同：

1、基金估值的實質：基金估值是指按照公允價格對基金資產和負債的價值進行計算、評亮廳估，以確定基金資產凈值和基金份額凈值的過程。

2、基金凈值的實質：基金單位凈值，是指當前的基金總凈資產除以基金總份額。

二、兩者的計算方法不同：

1、基金估值的計算方法：估值方法的一致性是指基金在進行資產估值時均採取同樣的估值方法，遵守同樣的估值規則。估值方法的公開性敬畝隱是指基金採用的估值方法需要在法律規定的募集文件中公開披露。假若基金變更了估值方法，也需要及時進行披露。

2、基金凈值的計算方法：

（1）已知價計算：已知價又叫歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計演算法就是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資產，包括股票、債券、期貨合約、認股權證等的總值，加上現金資產。

然後除以已售出的基金單位總額，得出每個基金單位的資產凈值。採用已知價計演算法，投資者當天就可以知道單位基金的買賣價格，可以及時辦理交割手續。

（2）未知價計算：未知價又稱期貨價，是指當日證券市場上各種金融資產的收盤價，即基金管理人根據耐含當日收盤價來計算基金單位資產凈值。在實行這種計算方法時，投資者當天並不知道其買賣的基金價格是多少，要在第二天才知道單位基金的價格。

三、兩者的性質不同：

1、基金估值的性質：由於基金份額凈值是開放式基金申購、贖回金額的計算基礎，直接關繫到基金投資者的利益，這就要求基金份額凈值的計算必須准確。

根據近期市場的變化情況和基金管理公司執行新會計准則中存在的有關公允價值認定和計量方面的問題，中國證監會對基金估值業務，特別是長期停牌股票等沒有市價的投資品種的估值等問題作了進一步地規范，並制訂了《關於進一步規范證券投資基金估值業務的指導意見》。

2、基金凈值的性質：綜觀世界各國的各種基金，因其管理制度的不同而對基金資產凈值的估值日的具體規定也不盡相同。不過通常都規定，基金管理人必須在每一個營業日或每周一次或至少每月一次計算並公布基金的資產凈值。