什麼是對沖基金指數

❶ 對沖基金通俗解釋

對沖基金(hedge fund)，簡單說就是指採用（超額）收益來抵消投資損失這種策略的基金，即「對沖風險的基金」，也可稱為避險基金或套期保值基金。
由於其對沖策略復雜和相關制度的缺失，對沖基金在我國並不多見，但在國外卻比較普遍，像耳熟能詳的索羅斯「量子基金」、羅伯特森「老虎基金」和橋水基金等，都是國際著名的對沖基金。
拓展資料：
對沖基金交易模式
1、股指期貨
股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同（但相近）類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。
股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖。
2、商品期貨
商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。
套期保值是在現貨市場買入（或賣出）實貨、同時在期貨市場上賣出（或買入）期貨合約；而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。
對沖交易
對沖交易即同時進行兩筆行情相關、方向相反、數量相當、盈虧相抵的交易。行情相關是指影響兩種商品價格行情的市場供求關系存在同一性，供求關系若發生變化，同時會影響兩種商品的價格，且價格變化的方向大體一致。
方向相反指兩筆交易的買賣方向相反，這樣無論價格向什麼方向變化，總是一盈一虧。當然要做到盈虧相抵，兩筆交易的數量大小須根據各自價格變動的幅度來確定，大體做到數量相當。
市場經濟中，可以做對沖的交易有很多種，外匯對沖，期權對沖，但最適宜的還是期貨交易。
首先是因為期貨交易採用保證金制度，同樣規模的交易，只需投入較少的資金，這樣同時做兩筆交易成本增加不多。
其次是期貨可以買空賣空，合約平倉的虛盤對沖和實物交割的實盤對沖都可以做，完成交易的條件比較靈活，所以對沖交易也是在期貨這種金融衍生工具誕生以後才得以較快發展。

❷ 什麼叫對沖基金對沖基金的買賣方式

什麼叫對沖基金？對沖基金的買賣方式

許多人據說過對沖基金，但針對對沖基金並不是掌握，那N，什麼叫對沖基金？

對沖基金是啥？

對沖基金就是指期貨期權和金融業期權等金融衍生工具與金融衍生工具融合後以盈利性為目地的金融基金。

這是基金投資的一種方式，意指「風險性對沖過的股票基金」。對沖基金選用各種各樣買賣方式開展對沖、互換、套頭衫、套期來獲得巨額利潤。這種定義早已超過了傳統式的避免風險性、確保盈利實際操作層面。加上進行和開設對沖基金的法律法規門坎遠遠低於互利股票基金，使之風險性進一步增加。

對沖基金的買賣方式：

1、股指期貨

股指期貨對沖就是指利用股指期貨銷售市場存有的不科學價錢，另外參加股指期貨與個股現貨交易市場買賣，或是另外開展不一樣限期、不一樣（但相仿）類型大盤指數合同買賣，以獲得價差的個人行為。股指期貨對沖套利分成期現對沖、跨期對沖、跨地區對沖和跨種類對沖。

2、期貨交易

與股指期貨對沖相近，期貨交易一樣存有對沖對策，在買入或售出某類股指期貨合約的另外，售出或買入有關的另一種合同，並在某一r間另外將二種合同強制平倉。在買賣方式上它與期現套利一些類似，但期現套利是在現貨交易市場買入（或售出）實貨、另外在商品期貨上售出（或買入）股指期貨合約;而對沖套利卻只在商品期貨上交易合同，並不是涉及到現貨市場。貨品期貨套利關鍵有期現對沖、跨期對沖、跨銷售市場對沖套利和跨種類對沖套利4種。

3、統計分析對沖

不同於零風險對沖，統計分析對沖是利用證患矍的歷史時間統計分析規律性開展對沖套利的，是一種風險性對沖套利，其風險性取決於這類歷史時間統計分析規律性在將來一段時間內是不是再次存有。

統計分析對沖的關鍵構思是先找到關聯性最好是的多個對項目投資種類（個股或是期貨交易等），再找到每一對項目投資種類的長期性平衡關聯（協整關聯），當某一對種類的差價（協整式子的殘差）偏移到一定水平時剛開始股票建倉——買入被相對性小看的種類、買空被相對性看低的種類，直到差價重歸平衡時盈利了斷就可以。統計分析對沖的主題思想包含個股配對交易、股票指數對沖、融券對沖和外匯交易對沖買賣。

4、期權對沖

期權（Option）別稱決定權，是在期貨交易的基本上造成的一種衍化性金融衍生工具。從其實質上講，期權本質上是在金融行業將支配權和責任分離開展標價，促使支配權的買受人在要求r間內針對是不是買賣交易履行其支配權，而責任方務必執行。在期權的買賣時，選購期權的一方稱之為買家，而售賣期權的一方則稱之為賣家;買家即支配權的買受人，而賣家則是務必執行買家履行支配權的義務人。

對沖基金的普遍投資建議：

1、長度倉，即另外買入及沽空個股，能夠是凈長倉或凈短倉

2、銷售市場中性化，即另外買入股票價格稍低及沽出股票價格值高的個股

3、可轉股套戥，即買入價錢稍低的可換股債券，另外沽空正股

4、寰球宏觀經濟，即自上而下剖析全國各地經濟發展金融體制，按政治經濟惡性事件及關鍵發展趨勢交易

5、管理方法期貨交易，即擁有各種各樣金融衍生產品長度倉

6、短置，即買入個股做為短期投資，就是說把短時間購入的個股先做空，隨後在其股票下跌的情況下再將其買回去獲得價差

7、貸杠

「貸杠」在投資界有多種含意，其英語單詞的最基礎含意是「杠桿效應」，一般來說它指的是利用銀行信貸方式使自身的資產基本擴張。

❸ 如何淺顯易懂的解釋什麼是對沖基金有哪些操作方式

如果說股價上漲我們能掙錢，相信大多數人都能夠理解；但是如果說股價下跌了，還是有人能掙錢，估計就有不少人理解不了，實際上對沖基金就能夠做到在股價下跌的時候依然可以掙到錢。不妨讓我們一起來學習一下關於「對沖基金」的相關知識吧！

01什麼是對沖基金

對沖基金是指採用對沖交易手段的基金，換句話來說指的是通過將金融工具與金融期貨、金融期權等金融衍生工具結合後以營利為目的的金融基金。

「對沖」指的就是風險對沖，所以對沖基金也就是「風險對沖過的基金」。通過對沖交易手段降低了單一品種的投資風險，對沖基金也被稱為避險基金或套期保值基金，其中對沖交易手段往往就是反向操作。

綜上：對沖基金實際上就是通過反向操作的方式來實現風險對沖，通過對沖交易來獲得相對穩定的盈利。

❹ 什麼是對沖基金 對沖基金到底是什麼

一、對沖基金的含義

1、對沖基金屬於免責市場產品，是投資基金的一種形式。

2、對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。這種基金採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。對沖本是一種旨在降低風險的行為或策略。

3、但在幾十年的演變中，對沖基金已失去其初始單純風險對沖的內涵，它已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。

二、對沖基金具有這樣一些基本特性：

1、投資目標比較空泛，對象除傳統的證券外，還包括期貨、期權以及各種各樣的金融衍生產品和工具；

2、較多運用金融衍生產品和工具以及拋空等手段來進行買賣；

3、重視基金經理的能力。

三、對沖基金的主要種類

1、股指期貨對沖

股指期貨對沖是指利用股指期貨市場存在的不合理價格，同時參與股指期貨與股票現貨市場交易，或者同時進行不同期限、不同(但相近)類別股票指數合約交易，以賺取差價的行為。股指期貨套利分為期現對沖、跨期對沖、跨市對沖和跨品種對沖

2、商品期貨對沖

與股指期貨對沖類似，商品期貨同樣存在對沖策略，在買入或賣出某種期貨合約的同時，賣出或買入相關的另一種合約，並在某個時間同時將兩種合約平倉。

在交易形式上它與套期保值有些相似，但套期保值是在現貨市場買入(或賣出)實貨、同時在期貨市場上賣出(或買入)期貨合約;而套利卻只在期貨市場上買賣合約，並不涉及現貨交易。 商品期貨套利主要有期現對沖、跨期對沖利、跨市場套利和跨品種套利4種

3、統計對沖

有別於無風險對沖，統計對沖是利用證券價格的歷史統計規律進行套利的，是一種風險套利，其風險在於這種歷史統計規律在未來一段時間內是否繼續存在。

統計對沖的主要思路是先找出相關性最好的若干對投資品種(股票或者期貨等)，再找出每一對投資品種的長期均衡關系(協整關系)，

當某一對品種的價差(協整方程的殘差)偏離到一定程度時開始建倉——買進被相對低估的品種、賣空被相對高估的品種，等到價差回歸均衡時獲利了結即可。 統計對沖的主要內容包括股票配對交易、股指對沖、融券對沖和外匯對沖交易。

4、期權對沖

期權(Option)又稱選擇權，是在期貨的基礎上產生的一種衍生性金融工具。從其本質上講，期權實質上是在金融領域將權利和義務分開進行定價，使得權利的受讓人在規定時間內對於是否進行交易行使其權利，而義務方必須履行。

在期權的交易時，購買期權的一方稱為買方，而出售期權的一方則稱為賣方;買方即權利的受讓人，而賣方則是必須履行買方行使權利的義務人。

(4)什麼是對沖基金指數擴展閱讀：

對沖基金原本是指一些基金，這些基金在運作上除了對投資市場的優質證券長期持有外，更結合沽空及金融衍生產品的買賣來進行對沖和減低風險。這些風險包括：市場風險，財務風險以及經濟風險等，一般投資者將這種基金稱為對沖基金，以此來區別於多種傳統性的投資基金。