橋水基金如何抄底全球資產

① 著名的橋水基金採用何種投資模型

橋水基金管理公司（Bridge water）由Ray Dalio在1975年創建，是目前全世界規模最大的對沖基金之一。橋水的全天候基金（Bridewater All Weather Fund）是該公司的主要基金產品之一，截止2016年年中該基金大約管理600億美元左右的資產規模。

全天候策略的目的是向投資者提供一套旱澇保收的投資方法，不管是經濟處於擴張，收縮或者蕭條的不同周期，該策略都能給予投資者不錯的回報。全天候策略基於Ray Dalio自己提出來的理論基礎，叫做Risk Parity（風險平價）。風險平價的意思是在資產配置中包括不同的資產（比如股票，債券，黃金等），並保持這些資產被分配到的風險保持均衡。

根據橋水公司公布的對於全天候策略的解釋的文件顯示，全天候策略將基金面臨的風險分為四大類：經濟增長，通脹，經濟萎縮，通縮。為了應對這些不同經濟周期的風險，該策略配置了不同類型的資產，每個資產受到的風險配重為1/4。比如為了應對通脹風險，該投資組合需要持有防通脹債券，大宗商品和發展中國家債券。

注意這里指的1/4不是這些資產的市值配重，而是他們的風險配重。由於股票的波動率比較高（風險比較大），而債券的波動率比較低（風險比較低）。那麼在全天候策略中，為了平衡股票和債券之間的風險差異，在配置中我們需要極大的增加債券的配重。

需要提醒投資者的是，全天候策略並不是嚴格全天候的。舉個例子來說，橋水全天候在2013年的回報是負3.9%，而同年美國股票的回報為+30%左右，巴克萊全球債券指數回報為負2%左右。也就是說，在2013年，無論和債券比，還是和股票比，橋水全天候的回報都更加糟糕。

橋水基金推出的全天候策略，其投資的門檻是比較高的。由於橋水是對沖基金，因此只有高凈值個人投資者才有資格購買他們的基金。而由於橋水的規模非常大，一般只對大型機構或者投資額度非常高的超高凈值個人投資者開放，這也導致很多普通投資散戶無法購買到全天候策略基金。因此很多投資者比較關心的問題是：橋水的全天候配置策略能否復制？

當然，橋水作為全世界最大的對沖基金之一，有非常雄厚的資金和人才資源，因此想要完全復制其旗艦產品，全天候基金是不可能的。一家好的基金，其優勢不光在於他們開發出來的過去的產品，更重要的是其不斷創新的能力。如果投資者去購買全天候基金，看重的可能並不只是他們過去的業績，而是他們持續創新，改進產品的能力。

但是對於絕大多數被對沖基金投資門檻排除在外的投資者來說，依照上面提到的資產組合方式，通過指數基金ETF來設計一個簡單的全球資產配置組合，也能達到接近橋水全天候基金的回報和風險，那麼這樣的投資組合就能夠給一些投資者帶來價值。最重要的是，要達成這些投資組合並不那麼復雜，有一些金融知識的朋友甚至可以自己動手DIY。為自己建立一個度身定做的全天候資產配置策略，這難道不是一件很酷的事么？

② 全球最大對沖基金450億做空歐洲股市，做空的方式是什麼

全球最大對沖基金450億做空歐洲股市，做空的方式是什麼？橋水基金450億做空歐洲股市，這個決策是有充分理論和經驗依據的！

4、美國擁有世界金融市場的主導權，而歐洲則不具備這種地位。當美國進行加息和緊縮操作，而其他經濟體受其影響，發生大的國際性危機的時候。美股下跌幅度會小於發生危機的國家，然後由於避險資金的迴流，美股會得到較強的支撐，甚至會出現大幅反彈甚至上漲。而歐洲遇到危機，則會出現大量的資本外逃，市場下跌幅度很可能會高於美國。何況這次俄烏戰爭，引發了歐洲嚴重的經濟和地緣政治危機。只要戰爭持續，歐洲經濟和金融的基本面會嚴重惡化，因此做空歐洲股市的潛在盈利會十分豐厚，具有很高的預期收益率。

③ 基金怎麼抄底

在股市中，我們常常談到抄底，那麼基金能不能抄底呢？
首先答案是肯定的。
股票抄底很可能被抄家，因為要是上市公司暴雷，市值蒸發到什麼程度很難說。而基金說白了就是一籃子股票，哪怕其中一兩只股票暴雷，也不至於死翹翹。所以抄底基金肯定賺錢，就是時間問題了。合適的時機入場，能比別人收益高很多。比如你在19年開始買基金，到現在平均收益應該不低於50%，但你如果在今年年初的時候買基金，那到現在可能還虧損10%左右。
所以，買基金入場的時機還是很重要，今天就給大家分享下基金抄底兩板斧。
一、看最大回撤率
看一隻基金在過去某一段時間內最大的跌幅。你選好一隻基金，如果他5年內的最大跌幅是30%，那麼你在跌到25%的時候就可以開始加倉了。注意選擇的基金應該是成立5年以上的老基金，這樣的數據比較准確一點。
二、看估值
在股市裡，資深的投資者都會通過估值來選擇股票。其實基金也一樣，基金本質也是一種長期投資，在估值低的時候買入，長期下來收益也會比普通定投高得多。估值最常見的就是看指數市盈率指標，比如你買的哪個行業的基金，就看哪個行業的指數估值。例如，你買的白酒基金，就看當前的中證白酒指數基金的市盈率估值。
另外通過基金持倉去判斷，我這水平做不來，就不推薦了。
我們都知道，炒股炒的是預期。過去的數據只是作為參考，我們在抄底的時候還是要保持理智。要知道我們抄底不可能就正好買在底部，一定會存在誤差，所以我們還是得把資金分成幾份，要預留一定的資金，切莫滿倉投資。
雖然基金抄底可以提高我們的收益率，但往往收益和風險都是對等的，時間也是成本哦。

④ 巴菲特加碼黃金股，索羅斯大舉掃貨，橋水加倉中國資產。怎麼看

橋水基金的創始人更是在7月份就公開表示，隨著資本市場的“限制”越來越多，美央行印製越來越多的貨幣，現金和債券的可投資價值大跌，建議投資者盡早布局股票和黃金。

從巴菲特、索羅斯和橋水基金加碼黃金股、中國資產，大舉投資股票的投資行為可以看出，市場頂尖投資者多數判斷未來市場上現金、債券等資產將大幅貶值，因此將大量債券類資產拋售轉換為股票資產。

未來中國市場的投資機會將更加豐富，對全球資本的吸引力有望不斷提升，各路國際投資者堅定加倉中美兩國核心權益資產和黃金的大趨勢短期不會改變。

⑤ 橋水基金作為最賺錢的對沖基金，是因為什麼引起的虧損

根據中國基金報的報道，2020年，全球各大基金賺得盆滿缽滿，數據顯示，20家頂級對沖基金2020年大賺635億美元（超4100億元），創十年來的最佳回報。然而，其中橋水基金卻為投資人虧了121億美元（超780億元）。1月25日，LCH Investments的最新排名顯示，喬·達里奧（Ray Dalio）的橋水基金（Bridgewater Associates）於2020年令投資者損失了121億美元，（超780億元）。

但是問題是2020年經歷了太多的市場黑天鵝受到疫情的影響，美國股市出現了4次熔斷，這對於任何一家基金公司來說都是前所未有的沖擊，而且這種沖擊在橋水基金身上顯得更加明顯，因為它的低風險部分也就是阿爾法部分，實際上投資的時候是比較成熟的市場，但是美國的成熟市場反而給出了非常難看的市場表現，最終導致橋水基金一度陷入巨虧，甚至有市場爆倉的傳言。這就是橋水基金為什麼會虧損那麼多的重要原因。

⑥ 全球最大對沖基金450億做空歐洲股市，主要涉及了哪些企業

全球最大的對沖基金橋水基金目前押注至少67億美元(約合450億元人民幣)做空歐洲股票。據報道，橋水基金對21家歐洲公司進行了押注，包括阿斯麥、道達爾、制葯商賽諾菲、法國巴黎銀行、施耐德電氣、拜耳和安聯，涉及從金融到能源等多個行業。如果它成功了，橋水公司將迎來輝煌時刻。在2018年至2020年期間，橋水兩次做空歐洲股票。其中，2018年約有220億美元被賣空，2020年約有140億美元。

消息人士表示，如果做空成功，2022年可能是橋水基金又一個輝煌的年份。其旗艦基金Pure Alpha2022年已上漲26.2%，這不是橋水第一次做空歐洲。2020年，它做空了包括ASML在內的多家歐洲知名公司，空頭倉總計140億美元。2018年，橋水基金還大量做空了一系列歐盟公司，規模一度接近220億美元。