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傳說中的絕對收益基金你了解多少

發布時間: 2023-09-10 01:09:06

『壹』 絕對收益和相對收益

我們買基金的時候經常會看到兩個相似的概念「絕對收益」和「相對收益」
首先,兩種策略追求的目標不同
「絕對收益」追求的是基金的「安全性」,也就是無論市場漲跌,基金經理都要想盡辦法降低風險,力爭基金收益為正值。說白了就是「寧願少賺,也不能虧」,追求的就是穩健二字。
而「相對收益」是指與大盤相比的收益,也就是當大盤上漲時要力爭漲幅超過大盤,在大盤下跌時要爭取跌幅小於大盤。比如某一時間段大盤漲了5%,而基金漲了15%,那麼該基金的相對收益就是10%; 當然收益不會永遠為正,假設大盤跌了15%,而基金跌了5%,雖說收益為負,但該基金還是跑贏了大盤,獲得10%的「相對收益」,那麼可以說它的投資目標還是完成了。
第二,兩種策略適合的人群不同
其實「絕對收益」和「相對收益」沒有好壞之分,主要是適合的投資者不同。
「絕對收益」是無論市場漲跌,都追求基金的正收益,比較適合對後市發展持謹慎態度的投資者;而「相對收益」的目標是超越市場漲幅,更適合風險承受能力較高並且看好後市的投資者。
所謂「絕對收益」,就是在投資中注重安全性,追求的是「正」收益。無論市場是漲是跌,絕對收益基金的掌舵人都以獲得「正」收益為目標,通過控制風險來保證基金收益為正值,寧願少賺,也不能虧損。
1、在產品宣傳時,這類基金一般會說明追求絕對收益,大家不妨留意下。
2、看業績比較基準。絕對收益基金通常以固定收益率為業績比較基準,例如較早成立的某絕對收益混合基金的業績比較基準就是「同期一年期銀行定期存款利率」。
3、在投資策略上,絕對收益基金為了實現正回報,可能會採用固收+、避險策略、對沖等,以降低風險、控制回撤。
如果說絕對收益是「和自己比」,那麼,相對收益就是「和別人比」。相對收益基金一般是和上證綜指、滬深300等市場代表性指數作對比:在指數上漲時,力求超越指數漲幅;在指數下跌時,也要控制回撤,力爭做到比指數抗跌。
面對這兩種收益,投資者又該怎麼選呢?事實上,絕對收益、相對收益兩種策略只是追求的投資目標不同而已,其本身並無優劣之分,對於投資者而言,也只有合適不合適的區別。
絕對收益適合不願意承擔較大風險、追求正回報的投資者。在震盪市、熊市中,絕對收益基金波動小、回報穩,是避險投資的好選擇,投資者拿著也安心。但在牛市中,這類產品也因為以求穩為主,難以緊跟市場節奏,相比相對收益基金彈性小,收益可能偏低。
相對收益則更適合願意承受一定風險、追求高回報的投資者。在牛市中,這類基金力求跑贏指數,具有較強的進攻性,收益上或好於絕對收益基金。反之,在熊市、震盪市中,相對收益基金因為能夠容忍虧損,所以,投資收益也可能是負值,投資者若風險偏好較低,投資體驗感或許不佳。
總之,投資者不必糾結於「絕對」「相對」孰優孰劣,不妨結合自身的實際情況,明確自己的風險承受能力和投資目標,選擇合適的策略,選對產品即可。

『貳』 基金如何實現絕對收益絕對收益的策略有哪些

想要通過基金實現絕對收益,其實我們可以參考絕對收益型基金,這類基金是以絕對收益為目標,採取中性的投資策略,不考慮投資方向的基金,在投資中更加註重風險和回撤的控制,長期獲得正收益的概率非常高,非常少適合追求投資收益的安全性和確定性的投資者。
絕對收益基金實現絕對收益的策略一般分為兩種:固巧吵拿收+和對沖,我們分別來了解下。
固收+策略的投資分為兩個部分,「固收」部分是投資安全資產以獲得基礎收益,這部分投資占基金資產孝搭的大部分,「+」部分是少量適量投資高風險的資產以增強基金收益,常見的固收策略搭配有:固收和股票,固收和可轉債,固收和打新等。
固收+策略也可以充分利用股債市場的蹺蹺板效應,以較低的風險獲取較高的收益。
對沖策略是指一邊買入股票,一邊做空期權或者期貨進行對沖,獲取阿爾法收益。一邊做空一邊做多並不意味著收益會被完全抵消,舉個例子,你可以一邊持有滬深300指數期貨的空頭合約,一邊買入滬深300指數成分股,只是高配看好的成分股,低配不看好的成分股。好比你花了一部分錢雖然收益降低了,但是同時也規避了大額損失。
絕對收益基金可以作為銀行理財產品的良好替代,也能給投資者帶來良好的投資體驗。
不管是用做確定性收益的投資,還是碰數為了做資產配置,平衡投資組合中的風險,絕對收益基金都是非常好的選擇。
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