如何進入對沖基金工作

A. 投行和對沖基金的人，每天需要滿足什麼工作要求

身為投行和對沖基金的員工，在工作中需要知曉自己的工作需求，基於項目開展，核心技能是在於讀懂大數據，並且能夠分析哪些數據是重要的，具有一定的投資經驗，並從競爭對手中脫穎而出。

總而言之，在對沖基金公司和投行需要擁有充足的經驗，那就需要員工在私下裡的時候掌握大量的數據，並且知曉相應的知識，去應付這些數據，能夠分析這些數據的好與壞，盡量的去替投資人規避風險，將自己的生存基礎分析，基於數據的建設和系統結合起來，為自己的工作打下一個堅實的基礎。

B. 以後想從事對沖基金的工作，真心求助高人給一些指點。 希望能加QQ好友及時請教。 100分懸賞。

金融專業的學習本身就需要從很多基本知識開始，對於高端金融實務方面是需要在你對這個領域有基本認識之後不斷從實際工作從總結經驗而提高的。希望你能堅持學習下去。

對沖基金在美國是一個很普遍的金融機構類別了，當然也是非常高端的一個金融圈子。有本書可以推薦給你《對沖基金風雲錄》，這本書雖然不是知識類書籍，但他很好的描寫了對沖這個圈子的工作和生活狀態，能讓你對以後自己想從事的行業有個認識和准備。

一些名人也可以去了解一下：本傑明-格雷厄姆、喬治-索羅斯、邁克-史丹哈特、劉易斯-培根、朱利安-羅伯遜、伯納德-巴魯克、傑西-利弗莫爾。

C. 對沖基金是怎麼操作的

對沖對沖，顧名思義就是把潛在的虧損抵消掉。
舉個很簡單的例子，現在是12月份，某人A預計在明年6月份要買10噸銅，可是他擔心到明年銅價會漲，怎麼辦呢？對沖基金來了，於是他可以現在去開一個期貨賬戶，在期貨市場買進1手（等於10噸），花的這筆錢就是對沖基金，然後等到明年6月份在銅實物交割之前在期貨市場平倉也就是把12月份買的1手銅賣掉，因為這時候的銅價肯定比12月的銅價貴，期貨市場緊緊跟隨著現貨，現貨張期貨也漲，這樣他在期貨市場賺的錢正好抵消了他原本要負擔的現貨價格的上漲，這就是對沖基金，同樣對沖基金也應用在股票，匯率上。

D. 對沖基金是如何運作的

對沖基金（hedge fund），也稱避險基金或套利基金，是指由金融期貨（financial futures）和金融期權（financial option）等金融衍生工具（financial derivatives）與金融組織結合後以高風險投機為手段並以盈利為目的的金融基金。它是投資基金的一種形式，屬於免責市場(exempt market)產品。意為「風險對沖過的基金」，對沖基金名為基金，實際與互惠基金安全、收益、增值的投資理念有本質區別。

對沖基金採用各種交易手段(如賣空、杠桿操作、程序交易、互換交易、套利交易、衍生品種等)進行對沖、換位、套頭、套期來賺取巨額利潤。這些概念已經超出了傳統的防止風險、保障收益操作范疇。加之發起和設立對沖基金的法律門檻遠低於互惠基金，使之風險進一步加大。為了保護投資者，北美的證券管理機構將其列入高風險投資品種行列，嚴格限制普通投資者介入，如規定每個對沖基金的投資者應少於100人，最低投資額為100萬美元等。舉個例子，在一個最基本的對沖操作中。基金管理人在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權（Put Option）。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。 又譬如，在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業中看好的幾只優質股，同時以一定比率賣出該行業中較差的幾只劣質股。如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的劣質股，買入優質股的收益將大於賣空劣質股而產生的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼劣質股跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。正因為如此的操作手段，早期的對沖基金可以說是一種基於避險保值的保守投資策略的基金管理形式。 經過幾十年的演變，對沖基金已失去其初始的風險對沖的內涵，Hedge Fund的稱謂亦徒有虛名。對沖基金已成為一種新的投資模式的代名詞，即基於最新的投資理論和極其復雜的金融市場操作技巧，充分利用各種金融衍生產品的杠桿效用，承擔高風險，追求高收益的投資模式。

E. 在對沖基金工作需要什麼樣的素質

先說投行，這得看哪個部門了。從智商的角度來講，無疑是操盤手（trader）和量化分析師（quant）。這兩個職位都要求極強的數學能力，而量化分析師往往是獲得自然科學或者工程學博士的牛人，智商高是毋庸置疑的。按智商排下來的話應該輪到技術部門，這群人通常畢業於名牌大學，擁有計算機或相關的學位。當然，餘下部門的人同樣很聰明很優秀，而他們會在軟技能（如溝通能力）上比上述兩三種職員更高一等。

金融業的職場上有句老話，進四大的人總想著有天進投行，進投行的人總想著有天進對沖基金。進（像樣的）對沖基金會比進投行難不少。對沖基金里的人有不少擁有理工科的博士學位，也有很多來自有名的IT公司，如Google。在那裡遇到聰明的人的機率會比在投行里高好幾倍。

說到優秀，我並不覺得能在投行或者對沖基金乾的人就有多麼的優秀。優秀是多方面的，上帝給你打開一扇窗，就必定給你關上一扇。我遇過不少quant，雖然在智商上無人能比，但卻和社會脫節，說話缺少commonsense，說白了，就是情商低。

還是那句，這些只是我一些個人見解。

@Leon

投行和對沖基金不一樣，各自都有許多部門。即使排除輔助部門，核心業務部門也有好幾大類，它們的人員構成特點差別較大，應該分開講。公眾從媒體了解最多的，除了二級市場的交易部，應該就算投資銀行部了。也就是通常說的investmentbanking，主要做企業融資、並購、上市等業務。先說投行部，再說交易部，最後說對沖基金。

首先限定投行范圍，主要說那幾家大型投行（高盛摩根瑞銀之類），也會提到特色投行（比如像羅斯柴爾德這樣的家族投行）。

簡單的說，進投行確實難，混投行相對容易。

聰明的人才能進投行，這個說法基本成立。大部分畢業生是走完整套嚴苛篩選流程，被選拔進投行，這部分人總體比較聰明。每年情況也不一樣，市場差的時候招人少進人標准更高，市場好的時候擴招素質會下降。另有小部分其它行業人士憑經驗或關系進投行的，這些人情況背景不一，暫且不表。

先點明，從事投行工作本身並不需要非常聰明，但投行又是世界上聰明人密度最高的地方之一。說白了，投行是一個揮霍人才浪費資源的行業，這也是投行讓人艷羨之餘，經常被人從價值觀上鄙視的原因之一。

投行設置了很高的門檻，能進投行的人大部分很聰明。聰明程度，體現在選拔標准。

第一關是CV篩選。名校（大部分頂尖投行只去固定幾所學校招人）、相關實習經驗（要先搞定不太好搞定的投行實習）、其它體現能力的成就（奧賽或其他學業獎項、出色社會活動、運動健將等）。

第二關是是筆試。數學、邏輯、閱讀三個部分。

第三關是數輪面試。考查專業知識、智商、情商、性格、外形、氣質。

第四關，是考驗運氣。運氣取決於面試官個人好惡、金融市場狀況、公司業務表現、人事政治斗爭、和一系列公司不會告訴你的常規非常規因素。

你全過了，就踏入投行了。你大概需要有這么聰明。投行里的人大概聰明到這個程度。

從事投行工作，並不需要多聰明。特別聰明特別熱愛投行工作的人，升職會快些。一般聰明的人，勤奮一點，數年如一日熬夜加班鑽研，也會升上去，沒有懸念。這是一個勤能補拙的行業。

有趣的是是，投行工作本身，會使得投資銀行家變得更聰明。首先，投行專業標准比較高，對技能綜合素質要求全面。在一個高標準的框架下工作，能生存下去，能力自然會逐步提高。另外，同事是名校里選拔出來聰明且有野心的那部分人，客戶也都是成功的企業家，以及各自領域舉足輕重的人物，這形成了一個不可多得的學習和競爭環境。優秀是一種習慣，也是一種環境，也是一種氛圍。

F. 某基金面試問題，這要怎麼回答

1、說說你的某個投資理念是怎樣的。

你在應聘對沖基金的分析師或投資組合經理的時候最好有自己的想法。怎麼才算有想法呢？對沖基金可不希望你提出來的想法乏味又無趣：比如推薦買蘋果公司的股票就不怎麼樣。

面試官很可能會讓你對投資某家公司或者某個行業進行量化分析，並要求解釋為什麼市場沒能理解某隻股票。回答之前你要確保你至少知道三種不同的投資理念和策略。要根據你所應聘的基金調整你的想法(比如，向債券基金推銷新興市場股票是沒什麼好結果的)。嘗試准備一個看多的案例和一個看空的案例，同時為你的想法准備最充分的理由。

2、為何想以投資為職業

這個問題更多是針對還比較年輕的應聘者，同時也是展示你能夠成為一名優秀交易員或基金經理的機會。實際上，這更是一個「文化契合度」問題，是你證明自己適合干對沖基金這一行並且打算將投資作為長期職業的一個機會。

你需要言簡意賅，展示對投資的熱情。比如你已經開設了個人賬戶進行交易，或者是年輕時有過相關工作經歷。

3、介紹一下你自己

他們想讓你通過介紹自己的技能和經驗來證明你有能力為公司估值、可以讀懂財務報表和分析師報告，更重要的是，可以獲得足夠的信任、拿一大筆錢去實踐你的投資交易理念。回答這個問題一定要簡明扼要，要准備好一個90秒長的簡版回答和一個3分鍾長的延伸版回答。

4、為什麼想來我們基金

最後，你需要知道你所應聘的這家對沖基金的任何細枝末節。對沖基金行事十分低調，但通常可以在Hedge Fund Intelligence或者Opalesque等網站找到相關信息。

或者，你至少應該知道這家對沖基金管理的資產規模有多大、行業關注點和交易策略。如果你還知道其中頂級交易員的名字和投資者構成，這會有很大幫助。試著在面試前和其他員工(或前員工)聊一聊，問問他們在這家基金工作好在哪裡。

看過以上的基金公司面試問題以及為什麼想來我們公司這個面試問題之後，大家就知道該怎麼回答了。

G. 到法國上大學要以後從事證券投資對沖基金工作，我應該申請什麼專業什麼大學

應該申請金融工程專業，這個專業是學習如何為金融產品定價和金融風險管理。學校可申請巴黎高等商業學院(HEC)或ESCP高等商校。

H. 對沖基金和對沖操作工具及操作原理

1、最初的對沖操作中，基金管理者在購入一種股票後，同時購入這種股票的一定價位和時效的看跌期權。看跌期權的效用在於當股票價位跌破期許可權定的價格時，賣方期權的持有者可將手中持有的股票以期許可權定的價格賣出，從而使股票跌價的風險得到對沖。
2、在另一類對沖操作中，基金管理人首先選定某類行情看漲的行業，買進該行業幾只優質股，同時賣空該行業中幾只劣質股。
如此組合的結果是，如該行業預期表現良好，優質股漲幅必超過其他同行業的股票，買入優質股的收益將大於賣空劣質股的損失；如果預期錯誤，此行業股票不漲反跌，那麼較差公司的股票跌幅必大於優質股，則賣空盤口所獲利潤必高於買入優質股下跌造成的損失。