基金新能車和半導體選哪個

1. 值得長期投資的基金

主要是行業基金，通過股票交易軟體直接購買的股票型基金，以下8隻基金值得長期投資的基金：酒ETF（512690）、醫葯ETF（512010）、醫療ETF（512170）、消費ETF（510150）、中概互聯網ETF（513050）、科技ETF（515000）、半導體ETF（512480）、新能源車ETF（515030）。

拓展資料：
1，酒ETF（512690），資產規模11億，2020年漲幅84%。
白酒是消費行業里最好的品種，沒有之一，如果手上沒有白酒股，那麼這只基金一定要入手，它選的前十隻酒企，基本上是最佳配置，今年白酒的漲幅非常亮眼，除了流動性寬松提升估值外，與它們本身的業績穩定性也有很大關系，當然，漲多了必然要回調，目前價格偏高，建議耐心等待。
2，醫葯ETF（512010），資產規模23億，2020年漲幅40%。醫葯ETF的主要倉位是恆瑞醫葯，佔有22%倉位，也是我認為確定性最高的醫葯公司，其次葯明康德、長春高新、愛爾眼科、智飛生物都是醫葯細分領域的龍頭企業，隨著未來老齡化的加劇，對醫葯的需求肯定會越來越高，醫葯基金是最值得長期持有的基金。
3，醫療ETF（512170），資產規模13億，2020年漲幅69%。醫療ETF主要是醫療器械公司，也有CRO行業以及眼科、牙科醫院，都是目前處於高增長階段的公司，最近醫療器械開始集采，其中某些公司受影響比較大，普通投資者判斷不了手中的醫療器械股是否該割肉出局，不如將這件事交給專業的基金經理，持有醫療ETF,可以無懼集採的影響。
4，消費ETF（510150），資產規模4.5億，2020年漲幅57%。消費行業無疑是長期走牛的行業，它可以穿越牛熊，持續上漲，因為人的消費需求是永遠存在的，它的整體規模會隨著貨幣超發貶值而不斷提升。
5，中概互聯網ETF（513050），資產規模44.5億，2020年漲幅47%。或者中國互聯（164906），資產規模17億，2020年漲幅46%。
中概互聯網或者中國互聯，持倉的都是香港和美國上市的國內最優秀的互聯網企業，這些企業在A股買不到，但是可以通過買入基金，間接持有，讓我們普通投資者也能分享到互聯網巨頭成長的紅利。
6，科技ETF（515000），資產規模97億，2020年漲幅36%。科技ETF其實是一半科技一半醫葯，都是有核心競爭力的公司。
7，半導體ETF（512480），資產規模82億，2020年漲幅51%。
半導體ETF基本都是代表了國內最先進的晶元、半導體製造企業，都知道我國這方面距離歐美差距較大，目前雖然不知道哪家企業未來能夠脫穎而出，比肩國際巨頭，但打包一攬子股票，也可以享受到行業發展的紅利。
8，新能源車ETF（515030），資產規模79億，2020年漲幅80%。前段時間頒發的《新能源汽車產業發展規劃》提出，2025年新能源汽車銷售量要達到20%，也就意味著，這個行業將要迎來40%的復合增速，整個產業鏈都將受益。

2. 2021.08.05 聊聊晶元和新能車行業

我們之前在三月份的時候推薦大家關注CS新能車指數和相關指數基金，

後來在五月份科創50ETF低迷的時候，推薦大家關注科創50指數和晶元半導體行業，

最近這兩個行業成了市場最熱門的「賽道」，累計漲幅也很可觀，

但是對於這兩個行業的長期未來前景，市場爭論也異常激烈，

昨天我們發了一個圖片簡版內容，主要是想說從昨天開始對這兩個行業的推薦暫告段落，

這段時間開始不再推薦之前未持有相關行業個股或者基金的投資者再往裡沖了，

對於已經持有相關行業個股和基金的投資者來說，可以繼續持有看情況再決定後續操作。

所以我們今天的更新主要從行業本質和市場對行業發展周期的反饋這兩個角度說一下，

為什麼我們要暫停對這兩個行業的推薦。

我們之前就說過「缺芯」和自主化戰略對於晶元行業有積極作用，

所以我們對含「芯」量比較高的科創板指數予以重點關注和積極參與，

其實晶元行業是個兩級分化比較嚴重的行業，

自主化戰略和「缺芯」剛好影響的就是這個行業當中的兩級，

我們之前被「卡脖子」，目前努力謀求自主化的主要是應用在高端手機和PC上的高端晶元，

所以市場也因為自主化戰略對晶元行業予以了重點關注，

那一波行情主要發生在2019年初——2020年7月份，

之後整個行業經歷了一波大幅的調整，直到回踩了周線MA99均線，

又遇上「缺芯」的影響，以及從其它抱團股撤離的資金到晶元行業上抱團，

才有了最近這幾個月的加速上漲行情，經歷這兩輪上漲之後，整個行業的估值已經比較高了。

但是還會有投資者覺得，晶元行業是高新 科技 ，估值再高也是正常現象，

萬一我國在高端晶元上獲得了徹底的突破，那多高的估值都能撐得起來。

但是我們冷靜的橫向對比一下，世界上已經掌握先進製程的晶元企業目前的估值，

美國高通，驍龍晶元的生產廠家，市盈率18倍，市凈率21倍，總市值1690億美元；

英特爾，市盈率12倍，市凈率2.6倍，總市值2179億美元；

超威半導體（AMD），市盈率38倍，市凈率18倍，總市值1288億美元。

我們能明顯的看到，世界頂級的晶元企業估值不是按 科技 股在美股的估值並不高，

不是按照新興行業或者 科技 行業的估值給的，而是按照高端製造業給的估值。

再看看中國目前處於努力追趕期的晶元相關上市公司，

北方華創，市盈率368倍，市凈率32倍，總市值2145億人民幣；

中芯國際，市盈率104倍，市凈率5.1倍，總市值2604億人民幣；

中微公司，市盈率234倍，市凈率11倍，總市值1414億人民幣。

我們能明顯的看到，中國晶元行業的頭部企業，

其估值按照高新 科技 企業給的話，也處於比較高的水平了，

高 科技 行業產品越落地越成熟，估值水平也會從前景估值向成長估值甚至傳統估值轉變，

大家可以算一下，要是中國的晶元行業估值水平和國際接軌，給20倍—25倍的高端製造業估值的話，

以目前這幾家晶元相關企業，凈利潤水平要到什麼程度才能撐住現在的總市值和股價？

如果中國高端晶元獲得徹底的突破，國產手機和PC肯定會優先使用「中國芯」，

但是不會增加全世界對高端晶元的總的需求量，

說白了我們突破後要去瓜分國際巨頭占據的存量市場，而不會帶動一個全新的增量市場。

前景估值期的階段性泡沫和非理性高估，我們會用一定的技術分析方式進行追蹤，

就像我們現在也手握含「芯」量很高的科創板，

但是我們不會把現階段的估值和情況當成長期未來，

在風口期即將過去之前，會適當退出，等它變成成長型時再進入，

成長性消退我們再退出， 等到它變成傳統價值股或者周期股之後，

再按照對待傳統價值或者周期股的方式再進入。

因為所有的行業都不可能永遠處於新興期，早晚要進入成長期和成熟期。

而「缺芯」主要表現在中低端晶元上，這一塊我們技術上問題不大，

但是企業糾結的是長期投入產出比的問題，

也就是說，最近的「缺芯」是受疫情影響和市場短期需求增長導致的，

這種情況有點像交通部門每年都要應對的春節和黃金周交運高峰，

如果交通部門按照春節和黃金周的需求量去鋪設基礎設施和運行車次的話，

春節和黃金周期間確實能增加收入，也緩解市場供不應求的矛盾，

但在非春節和黃金周的大多數時間里，都要背上沉重的支出包袱。

中低端晶元擴張產能的投入非常高，但是整個行業的競爭比較激烈，利潤率又比較薄，

所以相關企業對快速擴張產能這個事，一直都比較猶豫，

如果想通過漲價來轉嫁成本的話，又會導致使用中低端晶元的企業壓力上升，

這個是國家和消費者都不希望看到的局面，所以產能發力比市場預期慢，

而且即使在產能上發力的話，長期收益的增長並沒有投資者想像的那麼大。

因此，我們對整個晶元行業在目前的估值水平下，

高端晶元突破情況暫不明朗，中低端晶元利擴產和利潤率上升不確定的情況下，

只能從之前的趨勢性機會推薦轉入到謹慎保守狀態當中，

短期只要晶元行業指數暫時沒有走出明確的頭部形態，

持有相關個股和基金的投資者倒是可以繼續跟進觀察，有異常情況再退出也來得及。

說完晶元行業，我們再看一個行業指數的走勢圖，

看這個行業指數的走勢圖，很多投資者的第一反應會覺得這個新能車行業，

其實不是，這個行業指數是2010年——2015年的高鐵行業指數。

這個才是CS新能車行業指數，兩者之間的走勢是不是有很高的相似度？

我們之前講過價值投資的三大流派之間的分歧，

前景價值——成長價值——傳統價值看似是分歧很大的三個方向，

但很有可能最後這三派投資者在不同的事情看好的是同一隻股票，

典型的代表就是高鐵行業，2011年的時候市場視高鐵為戰略性新興行業，

市場對其的期待不亞於今天的新能源 汽車 和光伏，

凡是和高鐵相關的個股股價都有大幅上漲。

但是在之後的幾年當中，高鐵行業的營收並沒有到達出投資者對其預期的廣闊前景沖沖沖的狀態，

於是全行業遇冷，低迷了很長一段時間，當時把高鐵當「賽道」追逐的資金就很慘。

之後2014—2015年牛市期間，中國南車和中國北車合並為中國中車，

一下子點燃了市場對這個行業的新一輪期待，

同時行業內耗減少，高鐵興建加入加速期， 高鐵行業的盈利狀態進入到了成長期，

市場基於其成長性和市場熱度給予了極高的熱情，

於是出現了在那輪大牛市當中的瘋狂漲幅，

在這兩個階段，市場看重的是高鐵全稱高速鐵路的前兩個字——高速，

由於是與之前的普通鐵路相比，高鐵的 科技 屬性看起來很強，

市場拿它當新興行業和 科技 行業來進行前景預期和估值。

但隨著2015年的牛市結束，高鐵進一步普及，

大家終於發現，高速鐵路也是鐵路，最終按交通運輸行業給它估值，

對生產列車的中國中車也不再按 科技 屬性估值，而是按照一般製造業進行估值，

這也是為什麼我們最近幾年看到的中國中車為代表的高鐵行業股價長期低迷的原因。

前景價值派喜歡2011年的高鐵，成長價值派喜歡2014年的高鐵，傳統價值派對現在的高鐵有興趣，

說白了，三種流派喜歡的不是三種不同的股票，他們喜歡的是同一種股票不同的生命周期。

同理，新能源 汽車 現階段炒的是新能源三個字代表的 科技 屬性，

但歸根結底新能源 汽車 還是 汽車 ，早晚要按照 汽車 行業的估值水平和市場容量對其進行估值。

光伏產業現階段炒的是技術突破導致成本下降，以及政策的支持和鼓勵，

未來可能全國大普及的前景， 但光伏產業歸根結底是什麼？

不過是發電的方式，最終還是要服從與電力行業的估值和邏輯。

新能源 汽車 是在傳統燃油車之外打開了一個沒有天花板和上限的全新空間么？

顯然不是，新能源車還是要和燃油車競爭，吃 汽車 保有量的存量市場，

全國的 汽車 市場總量就是新能源車的終極天花板，搞得好還能從海外市場爭一部分市場份額，

就像當年的高鐵雖然幫交通運輸行業開辟了新的增長空間，

但是它依然要受限於交通運輸行業最終總需求的天花板。

光伏和清潔能源的終極天花板也是全國用電總量。

現階段市場給予這些行業高估值，除了市場內流動性的原因之外，

主要是因為它們距離各自的天花板還很遠，想像空間比較大，行業也處於高速增長期，

但是很明顯，過高的估值不會永遠保持下去，越發展估值越接近行業本質特徵而不是新興屬性。

這個就像房價一樣，原本不通地鐵的小區，房價不高，

一旦有傳聞說規劃中的地鐵要途徑就開始漲價，傳聞變真的規劃再漲一波，

規劃到動工還能再漲，但等到高鐵修的樓下並通車的時候，也就漲到頭了。

所以，大家對上述幾個行業的短期火爆保持適度的冷靜吧，

不要單純因為短期漲幅而頭腦發熱，畢竟春節之前追白酒的慘烈教訓並不遙遠。

3. 想買新能源、光伏、半導體相關的基金，哪家好

你提到的這些板塊，我都買了很多家的基金，一年表現下來，中歐家的收益最好看。尤其是中歐先進製造，一年接近翻倍收益了，其他的比如中歐電子信息和中歐明睿新起點也不錯。總的來說，中歐基金這家公司的主動權益產品都很強，科技大佬基金經理也多，比如周應波、盧純青什麼的。

4. 半導體科技行業基金！選這幾只就夠了（半導體行業投資全解析）

五：選主動管理基金還是指數基金

通過歷史數據來做對比，選取具有代表性的行業指數基金和主動管理的行業混合基金， 注意在風險（回撤）差不多的情況下，應當優先追求收益！

對比上面兩個表格（行業指數和場外主題基金），可以看出來，場外主題基金的收益率是明顯大於行業指數的。

一個不適合國內市場的論調，我們經常聽到很多人說一個巴菲特老爺子和幾個主動管理基金打賭的故事，打賭的內容是巴菲特和五位頂尖的主動管理基金經理比五年時間內標普500和主動管理基金的收益強弱。

結果巴菲特老爺子贏了，這個故事隨著巴菲特被推崇為股神後，也一直流傳在國內，但是事實上，這對於國內市場就是一個騙局。

對比當前國內的主動管理基金的長年收益和大盤指數的收益看，前者是完全碾壓大盤指數的收益的。

對於一些具體的行業，還是希望能綜合對比才做出選擇，從前面的數據看，國內的科技類指數的長期收益率是明顯低於主動管理型基金的。

可能存在的一些問題：基金風格漂移，基金經理離職。對於這兩個問題，如果感覺到不自在就切換其他的主動基金即可，不需要糾結太多。

主動基金的管理費一般比被動基金的管理費高出1%左右，但是從長期看，這點代價還是可以接受的。

本文首發公號：小謎財經行

5. 半導體買哪個基金最好

1、光伏：低點1.040，當前1.669，漲幅60.5%！

2、新能源車：低點1.851，當前3.082，漲幅66.5%！

3、稀土：低點0.860，當前1.276，漲幅48.4%！

4、軍工：低點0.851，當前1.171，漲幅37.6%！

相比之下，是不是半導體的漲幅嚴重落後？

、近期表現較為優秀的半導體基金

那麼半導體基金中，究竟哪家最強呢？

吳哥此前的文章中，也為大家選出了幾只候選的半導體類基金，分別是：

1、銀華集成電路混合；

2、泰信中小盤精選混合；

3、招商移動互聯網產業股票；

4、金信穩健策略靈活配置混合；

5、銀河創新成長；

6、諾安和鑫靈活配置混合（或者換成諾安成長混合）；

7、長城久嘉創新成長混合；8、國泰CES半導體晶元行業ETF聯接（指數基金）；