封閉型基金價值如何決定

❶ 封閉式基金的交易價格，主要取決於哪些因素

基金單位資產凈值。這是基金交易價格的價值基礎，基金交易價格以基金單位資產凈值為中心。基金的供求關系。由於封閉式基金的發行人有限，投資者對基金單位的需求可能超過或低於市場供應，導致基金交易價格的溢價或折扣。市場異常因素。如果投資者對基金的不正確認識和人為炒作，可能會導致基金價格波動。封閉式不能改變，只有那麼多，交易只能在市場上買賣股票，根據供求情況來決定。你看到的封閉式基金的凈值，無論有多高或多低，都無法贖回。只能在交易系統中出售。到期後，它可能會開放，然後你可以用凈值贖回。

在短期影響方面，作為一個上市品種，其交易情況和短期投資者情緒對短期價格有明顯的影響。如果交易量太小，一筆小交易可能會導致價格波動。如果機構投資者的比例過大，其拋售行為將拖累非理性的價格下跌。從情緒的角度來看，基金隨著市場價格的上漲而上漲，下跌將出現下跌現象。例如，去年第三季度末，分級債券基金的進取份額折扣大幅上升，主要是由市場恐慌引起的，特別是由於機構的拋售行為，機構持有比例較高的基金價格明顯低於凈值。

❷ 封閉式基金的凈值是如何計算和公布的

封閉式基金凈值和累計凈值與開放式基金一樣。封閉式基金的凈值是根據基金投資組合中資產的價值除以基金份額來計算的，每周公布一次；累計凈值=基金凈值+基金成立以來的分紅。封閉式基金因在交易所上市，其買賣價格受市場供求關系影響較大。

當市場供小於求時，基金單位買賣價格可能高於每份基金單位資產凈值，這時投資者擁有的基金資產就會增加，即產生溢價；當市場供大於求時，基金價格則可能低於每份基金單位資產凈值，即產生折價。

現在封閉式基金折價率仍較高，大多在20%~40%，其中到期時間較短的中小盤基金折價率低些。對同一隻基金來說洞握，當然是在折價率高時買入時要好；但挑選基金不能只看折價率，而是要挑選一些折顫蠢價率適中，到期時間較短的中小盤基金。

(2)封閉型基金價值如何決定擴展閱讀：

主要區別如下：

（1）基金規模的可變性不同。封閉式基金均有明確的存續期限（中國為不得少於5年），在此期限內已發行的基金單位不能被贖回。雖然特殊情況下此類基金可進行擴募，但擴募應具備嚴格的法定條件。因此，在正常情況下茄顫陪，基金規模是固定不變的。

而開放式基金所發行的基金單位是可贖回的，而且投資者在基金的存續期間內也可隨意申購基金單位，導致基金的資金總額每日均不斷地變化。換言之，它始終處於「開放」的狀態。這是封閉式基金與開放式基金的根本差別。

（2）基金單位的買賣方式不同。封閉式基金發起設立時，投資者可以向基金管理公司或銷售機構認購；當封閉式基金上市交易時，投資者又可委託券商在證券交易所按市價買賣。而投資者投資於開放式基金時，他們則可以隨時向基金管理公司或銷售機構申購或贖回。

❸ 封閉式基金有什麼特點如今的行情如何

封閉式基金的兩大特點是存續期確定和基金規模確定。這既是封閉式基金的優勢所在，也是它的 「命門」所在。存續期和基金規模的確定使得基金能制定較為長遠的投資規劃，獲取長期的投資收益，同時還能進行一些比較激進的投資操作，如對沖、杠桿投資等；同時，存續期的確定使得投資者除了在二級市場上兌現外無法在中途退出，鑒於資產變現的流動性損失等因素，封閉式基金的資產凈值和二級市場價格之間經常有差值即折價現象產生。此外，由於封閉式基金規模確定，基金在存續期間沒有贖回的壓力，如果機制不完善，封閉式基金很容易被管理人邊緣化。

封閉式基金上市交易有下列特點：
1．基金單位的買賣委託採用「公開、公平、公正」原則和「價格優先、時間優先」的原則。
2．基金交易委託以標准手數為單位進行。
3．基金單位的交易價格以基金單位資產凈值為基礎，受市場供求關系的影響而波動。
4．在證券市場的營業廳可以隨時委託買賣基金單位。

8月份對封閉式基金來說是平淡的，排除瑞福進取和三隻停牌的基金，平均折價率在24%和25%內小幅波動，因價格仍略較凈值強勢，平均折價率中旬以後呈緩慢減小狀態。

晨星中國封閉式基金價格指數全月下跌265.88至3747.82點，跌幅6.62%，大、小規模封閉式基金價格指數分別下跌6.49%、8.43%。

8月份僅基金裕澤實現4.16%的正收益，這只基金二季度末以來採取超
低股票倉位的策略，獲得了極強的抗跌性，全月凈值僅下跌2.21%，為全月凈值最抗跌品種。跌幅前三的基金為：瑞福進取跌16.99%、基金開元跌16.83%、基金漢鼎跌15.55%，跌幅都較大，而這三隻基金的凈值跌幅也是最大的。

全月封閉式基金成交總金額為72.63億元，比上月萎縮41%左右。

8月份，封閉式基金凈值收益全線告負，跌幅前三為：基金開元跌21.28%、瑞福進取跌17.18%、基金漢鼎跌16.51%。

截至2008年8月31日，排除瑞福進取，和科匯、科翔、漢鼎三隻停牌的基金，封閉式基金當前平均折價率為24.16%，與前一個月末基本一致。瑞福進取溢價率仍處高位，為61.17%。折價率排名前三的是：基金金鑫（-30.65%）、基金同盛（-30.12%）、基金普豐（-29.31%）。

❹ 影響封閉式基金價格變動的因素有哪些

一，影響封閉式基金價格變動的因素：

1、基金單位的資產凈值。這是基金交易價格的價值基礎，基金的交易價格就以基金單位的資產凈值為中心上下波動。

2、基金的供求關系。因為封閉式基金的發行單位有限，投資者對基金單位的需求有可能超過或者低於市場的供應量，會因此導致基金交易價格的溢價或者折價。

3、市場的異常因素。如投資者對基金的不正確認識和人為的炒作，都有可能造成基金價格的上下波動。