基金高溢價率是多少

❶ 基金溢價率是什麼意思

基金價格的變動主要依據其凈值。 只要基金凈值在增加，其價格就會上漲。 基金價格與基金凈值的比率稱為溢價率。 外匯基金溢價率計算公式為：（交易所價格-交易所凈值）/交易所凈值*100%。
當封閉式基金在二級市場的交易價格低於實際凈值時，這種情況被稱為「折價」。 折價率=（單位份額凈值-單位市場價格）/單位份額凈值。 根據這個公式，當貼現率大於0（即凈值大於市價）時，為折價，當貼現率小於0（即凈值小於市價）時價格，這是溢價。 除了投資目標和管理水平，折現率也是評價封閉式基金的重要因素。 國外解決封閉式基金大幅折價的方法有：封閉式轉開放式、基金提前清算、基金要約收購、基金份額回購、基金管理與分配等。
拓展資料：
1.基金溢價：基金溢價是指基金的發行價格大於基金本身的價值，因為需求大於供給。 對於二級市場的交易型基金，交易價格不等於基金凈值。 當交易價格高於基金凈值時，為溢價交易； 相反的是折扣交易。
2.基金可以分為廣義和狹義。 從廣義上講，基金是機構投資者的總稱，包括信託投資基金、單位信託基金、公積金、保險基金、退休基金和各種基金會的基金。 現有證券市場的基金，包括封閉式基金和開放式基金，都具有收益功能和增值潛力的特點。 從會計的角度來看，基金是一個狹義的概念，是指具有特定用途和用途的資金。 本基金的設立是因為政府和機構的投資者不要求投資回報和投資回收，而是根據法律規定或投資者的意願要求將資金用於指定用途。
3.溢價： 是股市術語， 實際支付的金額超過證券或股份的面值或面值。 在基金方面，特指封閉式基金市場的交易價格高於基金份額凈資產價值。 我們通常說一隻股票有溢價，就是說扣除各種費用和其他費用後還有錢。 當我們說一隻股票有多少溢價空間時，我們指的是該股票的目標價格和名義價格之間的差額。 溢價是指交易價格超過證券的名義價格。 只要超過名義價格，就稱為溢價。 溢價空間是指交易價格超過證券名義價格的程度。

❷ 教你輕松算得分級基金折溢價率

分級基金貌似是很高深的東西，有A、B子份額，有杠桿，有折價率，溢價率這分級基金的折溢價率可以說是衡量分級基金業績的最重要指標，不少投資者一定不知道這兩者是怎麼算的，不喜歡數學，所以要讓大家輕松的學會分級基金折價率、溢價率的演算法。
先說一下折溢價率的概念，所謂折價，通俗的說就是打折賣東西了，對我們來講就是淘到寶貝了，即凈值大於市價，東西賣便宜了，公式：折價率=(凈值-市價)/凈值。反之稱為溢價，東西賣貴了，大於了它本身的價值。
分級基金溢價率公式：溢價率=(市價-凈值)/凈值。其中市價就是當天收盤價，比如，某日150172證券B收盤價是元/份，那它的市價就是元。而凈值呢？就是基金公司每晚8點左右公告的價格，昨天收盤後是多少元1份，那凈值就是多少。更直白點說，折價為正數，可買。溢價位負數，應賣。舉個例子，假設收盤，某分級B出現了的溢價率，而另一隻分級B卻是3%的折價，光母基金這塊，二者就差了而杠桿B部分最少都是倍倍作用，因此它們之間差12%以上，所以今早大家應該賣溢價率的分級B，然後換入3%折價的分級B。
再具體說說分級基金的折溢價率演算法，它的公式：折價率=(凈值-市價)/凈值，溢價率=(市價-凈值)/凈值。不過，分級基金分成了A和B兩部分，因此算市價和凈值時，還要把A和B相加除2才行。下面舉個例子：假設收盤時，150201_商B市價為元(即收盤價)，當晚公告的凈值為元，150200_商A市價為元(即收盤價)，當晚公告的凈值為元。A B整體市價為( 元。同理，A B整體凈值為( 元，凈值元大於市價元，因此當前屬於折價交易狀態，宜採用公式：折價率=(凈值-市價)/凈值=(說到這里，大家應該都看明白了吧，分級基金的折溢價率就是這樣算出來的，關於分級基金還有更多好玩又必知的東西，有空會再說的。

❸ 場內基金溢價率怎麼來的

場內基金溢價是指基金在二級市場上的價格高於基金在場內的凈值，溢價率就是（場內價格 - 場外凈值）/ 場外凈值×100%。當基金在二級市場上出現溢價的情況時，投資者可以利用它與場外基金凈值的差值進行套利。

(3)基金高溢價率是多少擴展閱讀：
基金溢價指基金發行時由於需求大於供給而使得基金發行價大於基金本身的價值。
對於二級市場的交易基金來說，其成交價並不等同於基金凈值，當成交價高於基金凈值時，就是溢價交易；反之就是折價交易。
場內就是股票市場，也就是大家說的二級市場。場外就理解成為股票交易市場外，就是銀行、證券公司的代銷，基金公司的直銷方式，也就是熟悉的開放式基金銷售渠道。
封閉式基金，ETF基金只能在場內購買（對大投資者，ETF可以在「一級」市場購買），也就是只能在股票市場購買。其他開放式基金可以在場外購買，就是大家都熟知的方式，其中LOF基金可以在場內購買。
場內交易價是實時的，即是你當時購進的價格是多少就是多少，與股票交易是一樣的道理。
和場外申購一樣，場內購買（買入）的也可以分紅，但是有一點區別，場內購買的基金分紅只能是現金分紅，不能紅利再投入，場外的可以紅利再投入。可以贖回的，在場內購買的基金，也可以在場內贖回，贖回價格以收市後公司公布的當天凈值為贖回價格。買入（股票方式）與申購（基金方式），賣出與贖回不同。

基金有廣義和狹義之分，從廣義上說，基金是機構投資者的統稱，包括信託投資基金、單位信託基金、公積金、保險基金、退休基金，各種基金會的基金。在現有的證券市場上的基金，包括封閉式基金和開放式基金，具有收益性功能和增值潛能的特點。從會計角度透析，基金是一個狹義的概念，意指具有特定目的和用途的資金。因為政府和事業單位的出資者不要求投資回報和投資收回，但要求按法律規定或出資者的意願把資金用在指定的用途上，而形成了基金。

❹ 什麼是基金折溢價率折溢價三大投資技巧

溢價率和折價率
折溢價率是基金交易中常用的概念。基金交易的價格從理論來說它的基礎是基金的凈資產值，就是我們常聽到的基金凈值。但是由於價值是一個市場現象，更多的由供求關系決定。當基金交易的實際價格與凈值時，兩者之間的差別就是折溢價。
折溢價為折價和溢價兩種不同情況的統稱。折價為基金交易中基金的交易價格低於基金凈值的這部分差價，反之，如果基金交易價格高於基金凈值的話，這部分高出的價格就稱為基金的溢價。折溢價就是該基金交易打折或者漲價的比率。打個比方，就像買衣服的折扣，100元的衣服60元賣給你，就是折價率40%，120元賣你就是溢價20%。計算的公式是：凈值和市價的差除以凈值所得的值。當凈值大於市價的時候，就出現了折價率 ，如果是凈值小於市價的時候，就出現了溢價率。
實例說明：設定基金凈值不變，都是1.00元的話，如果基金交易價格是0.90元，那麼它的折價就是0.1元，折價率就是10%。同理，如果基金交易價格是1.10元的話，那它的溢價也是0.1元，溢價率是10%。
如何根據基金折溢價尋找投資機會？
我們以信誠中證500指數分級證券投資基金及其下級基金A、B為例來說明三種利用基金折溢價的投資方式。下圖為信誠中證500指數分級證券投資基金及其下級基金A、B在整個七月份的單位凈值以及A、B兩支上市基金的收盤價，以及根據收盤價折算的單位凈值。下表中，按照收盤價折算的單位凈值=0.4*信誠500A收盤價+0.6*信誠500B收盤價。信誠500A、信誠500B、信誠500的折(溢)價率的計算公式為：折(溢)價率=(份額收盤價-基金單位凈值)/基金單位凈值×100%，表中正值代表溢價，負值代表折價)。
1、購買折價較高的基金份額
投資可能獲得的預期年化預期收益：由於基金的折價率已經很高，更大幅度的折價可能性較小，所以購買折價率較高的份額往往會有利可圖。比如：購買信誠500份額A，其凈值按照年預期年化預期收益率6.2%(信誠中證500A份額的約定年預期年化預期收益率為一年期銀行定期存款年預期年化利率(稅後)加上3.2%)進行增長，如果該基金的折價率不變，則持有該基金的歷史預期年化預期收益率將大於7%。
投資的風險：該基金不進行利潤分配(募集說明書：本基金(包括信誠中證500份額、信誠中證500 A份額、信誠中證500 B份額)不進行預期年化預期收益分配。)投資者的預期年化預期收益主要表現為交易價格的提高，如果折價率降低，投資信誠500A預期年化預期收益更高。如果後續折價更高，對預期年化預期收益會有負面影響。
2、利用分級基金分拆合並機制進行套利
(1)、折價率較高時
投資方法：當基金整體的折價率較高時，可以從場內按照比例買入A、B兩類基金份額，再將兩類基金合並誠信誠500，進而贖回信誠500。通過低買高贖的方式獲利。
投資風險：從買入A、B基金開始到贖回基金需要三個交易日，在三個交易日中，如果信誠500價格下降，這贖回時會面臨預期年化預期收益下降甚至損失的風險。
投資成本：交易傭金、贖回費用
(2)、溢價率較高時
投資方法：可以買入信誠500基金份額，再將兩基金份額分拆，進而在場內賣出。通過低買高賣的方式獲利。
投資風險：從買入信誠500基金份額到分拆再到賣出，需要三個工作日，這三個工作日中如果A，B價格下行，這賣出時將會面臨預期年化預期收益減少甚至損失的風險。
投資成本：申購費用、交易傭金
從上表可以看出，信誠500在7月7日出現了大幅的溢價，其中溢價率高達1.282%，但是由於申購費率為1%，A、B總體價格略微上行，所以也沒有為直接套利留下太大空間。如果信誠500基金凈值溢價率更高或者上行幅度較大，那麼通過上述方法套利，就有可能在扣除交易傭金和贖回費用後獲得凈預期年化預期收益。
3、利用分級基金分拆合並機制進行套利，並利用股指期貨
上文利用分級基金分拆合並機制進行套利中由於存在敞口風險，套利風險很大。由於信誠500分級基金業績比較基準為中證500指數，該指數與滬深300指數的行走趨勢關聯性極高。所以可以利用股指期貨進行套期保值。
當出現大幅折價時：可以從場內按照比例買入A、B兩類基金份額，並在股指期貨市場上賣出相應價值的股指期貨。再將兩類基金合並成信誠500，進而贖回信誠500。通過低買高贖的方式獲利。並在贖回單日對股指期貨進行平倉處理(信誠500凈值下降，基金投資預期年化預期收益下降，但是可以通過期貨獲利;信誠500凈值上升，基金預期年化預期收益上升，但是期貨虧損。通過這種套期保值方法可以獲得穩定預期年化預期收益。)
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