國債指數基金怎麼投資
① 指數基金怎麼買 指數基金投資指南
基金申購主要通過銀行、代銷平台及基金機構購買，根據銷售平台的不同，其購買步驟也會有所變化，那指數基金怎麼買？投資指南是怎樣的？
指數基金怎麼買？
第一步：新開基金戶
如圖點擊【基金】—【基金交易帳戶-開戶】—選擇【深圳登記結算公司】賬戶，完成開戶。
第二步：風險承受力評估
如圖點擊【基金】—【金理財債券分級1號】—【風險承受力評估】，做完題後點「提交」，接下來點「確認」。
第三步：簽署電子合同(簽署步驟另附)
說明：因帳戶之前已簽過「金理財債券分級」的合同，所以截屏所簽是金理財內需升級合同的簽署流程(都一樣)。
第四步：金理財債券分級申購
如圖點擊【基金】—【金理財債券分級1號】—【債券分級1號申購】，雙擊右邊的基金代碼，輸入申購金額，確認無誤下單即可。
指數基金投資指南：
1、找准指數基金跟蹤標的
指數基金的投資目標就是要獲得與跟蹤指數一致的預期年化預期收益，所以，挑選一個合適的指數是投資指數基金的關鍵。
2、跟蹤誤差較小的指數基金是優選
指數基金被動地跟蹤指數，跟蹤誤差越小，就代表基金經理的管理能力越強，這樣才更符合指數基金的本質。
3、比較各基金所屬公司背景
指數型基金是被動式投資，運作相對簡單。但其跟蹤的基準指數分析和研究是個復雜的過程，需要精密的計算和嚴謹的操作流程。基金公司實力越強，付諸投研的成本就越高，投資水準更高。
4、比較各指數基金的費率
指數型基金的費率相較於其他主動型的基金費率低。追蹤同一個目標指數的指數基金，在業績上很難拉開差距，如果長期定投，那麼每年不同基金的費率差就是影響投資的重要原因。比如同樣是滬深300指數基金，管理費最高者達到0.98%，最低者則僅0.5%。
就指數型基金而言，它緊跟市場指數，基本只受整體大盤、板塊行情大的趨勢影響，受個股或個券波動和基金經理投資風格影響較少，另外，短期內指數的波動可能很大，短期預期年化預期收益難看好，所以，指數基金更適合在看好未來趨勢時做長期投資，是定投的利器。
② 如何投資基金
③ 債券基金買賣技巧有哪些買債券基金注意事項
債券基金屬於風險和預期收益都較穩健的投資產品，尤其是是短債基金很受市場認可，其平均預期預期收益率甚至要強於貨幣基金，在投資市場中占據了一席地位，那麼債券基金買賣技巧有哪些呢？
債券基金的投資風險雖然相對適中，但債券基金分類眾多，不同債券基金的風險性還是有很大差異的。
純債基金只投資債券，不投資股票和可轉債，因此其風險和預期收益屬於債券基金中最低的，尤其是當中的短期純債型基金。
一級債券基金和二級債券基金除了投資債券，還可以投資市場股票，因此預期風險和預期收益都要高於純債基金。
2、掌握買賣時機
債市受經濟基本面的影響最為明顯，央行會根據經濟發展情況來決定貨幣政策是放寬還是收緊。當資金面寬松，利率下行時，債券有可能開啟牛市，此時正是投資債券基金的時機。反之，當資金面緊張，利率上升時，則適合賣出債券基金，或者選擇購買長期債券基金。
3、基金組合
一般指數基金需要投資較長時間才能取得較為明顯的投資預期收益，相對而言債券基金更適合作中短期投資。而且指數基金與債券基金之間是負相關的，當前者上漲時，後者通常會下跌，反之亦然。因此投資者可以同時將指數基金和債券基金加入到基金組合中進行購買。
債券基金作為長期投資的基金理財產品，掌握一定的買賣技巧還是很有必要的，以上關於債券基金買賣技巧有哪些的內容，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。
④ 怎樣投資債券基金
中短期投資選擇債券基金更適合，長期投資選擇指數基金。債市受經濟基本面的影響非常明顯，當資金面寬松，利率下行時，債券有可能開啟牛市，此時正是投資債券基金的時機；反之，當資金面緊張，利率上升時，則適合賣出債券基金，或者選擇購買長期債券基金。
買債券基金技巧
一般指數基金與債券基金之間是負相關的，當前者上漲時，後者通常會下跌，反之亦然。因此，可以同時將指數基金和債券基金加入到基金組合中進行購買。債券基金的投資風險雖然相對適中，但因為債券基金分類眾多，不同債券基金的風險性還是有很大差異的。純債基金只投資債券，不投資股票和可轉債，因此其風險和預期收益屬於債券基金中最低的，尤其是當中的短期純債型基金。一級債券基金和二級債券基金除了投資債券，還可以投資市場股票，因此預期風險和預期收益都要高於純債基金。目前債券基金很受市場認可，其平均預期收益率甚至要強於貨幣基金。
⑤ 債券指數基金怎麼選掌握這些技巧
債券指數基金是通過被動式指數化投資實現對標的指數的有效跟蹤，從而為投資者提供一個分享中國債券市場發展的有效投資工具。對於投資者來說，債券指數基金是一款風險較低的投資渠道，那麼債券指數基金怎麼選？今天就讓帶大家一起看看。
指數基金最大的優勢就是有被跟蹤標的，比起其他投資基金，指數基金對基金經理投資水平的依靠能力不是很強，基金的凈值估計更准確，信息公開透明。
而債券型指數基金具有：風險更低，管理成本與交易費用相對較低和穩定而長期的預期收益的特點。
2019指數基金投資哪個好？
一般來說，專業的基金銷售平台的基金中，評級較好，基金較穩定、排名較靠前的進行投資。
1、被跟蹤指數誤差小的基金
指數基金與被跟蹤指數的擬合度越高，其精確度越高，預期收益估值就會越准。投資誤差越小的基金會更容易根據被跟蹤指數的漲幅估算指數基金的漲幅。
2、選擇運營較好、抗風險力較強的投資標的
運營較好、抗風險力較強的投資標的可以在投資時有效降低風險加大投資預期收益。
3、發行主體抗風險能力強的指數基金
一個優秀的發行主體，不論是基金經理或是運行機制都會更專業、更成熟，其抗風險能力也會更強，相應的信用風險，財務風險就會大大降低。
4、指數基金費率低的基金
選擇服務費、管理費、申購費較低的基金可以減少投資成本，加大獲利的比例。
以上關於債券指數基金怎麼選的內容就說這么多，希望對大家有所幫助。溫馨提示，理財有風險，投資需謹慎。
⑥ 什麼是指數基金怎麼買
指數基金就是基金公司將募集到的資金，購買某個指數（例如滬深300指數、中證500指數）所包含的全部成分股票或部分成分股票，由此構建一個投資組合，追蹤標的指數表現，獲取相應的回報。
01
指數基金的分類
關於指數基金的分類，有多種多樣，但對於基民購買指數基金的實際操作來說，懂得如下2種分類是十分必要的：
1.按復制方式分類
指數基金按復制指數的方式來分類，可分為2類指數：一類是完全復制型指數基金，這類指數基金遵照基準指數的成分和權重進行配置，它能最大限度地減小跟蹤誤差，基金業績與標的指數表現幾乎相同。
另一類是增強型指數基金，它將募集或是申購的資金分成大小的2個部分，大部分資金按照基準指數權重進行配置，小部分資金進行積極的投資，目的是追求獲得高於基準指數表現的收益。
2.按交易機制分類
按市場交易機制分類，指數基金可分為4類：一是開放式指數基金，它只能按常規買賣，進行申購和贖回，不能在二級市場（即股市）交易。二是封閉式指數基金，它在封閉期內不能申購和贖回，但可以在二級市場（股市）交易。三是指數型ETF，它適合在二級市場（股市）交易，申購、贖回較為不便，必須採用組合證券的形式。四是指數型LOF，它是交易最便利的指數基金。既可以在二級市場（股市）交易，也可以進行常規的申購、贖回。
02
如何購買指數基金
指數基金看似簡單，其實投資指數基金也充滿智慧。特別是在選擇標的指數上特別能彰顯投資能力，不同的標的指數能滿足不再的基金投資需求。
1.交易渠道的選擇
根據上文所述，開放式基金、封閉式基金、指數型LOF基金適合在場外買賣，也就是通過銀行渠道、基金公司直銷、第三方平台進行申購和贖回。
對於指數型ETF、指數型LOF適合通過股票交易軟體，在二級市場（股市）上買賣，費率也較為便宜。
2.交易策略的選擇
一是購買實力較強的基金公司發行的指數基金。指數基金雖然是被動式投資，運作較為簡單，但並不是說運作指數基金就沒有水平高低之分。實力較強的基金公司比弱小的基金公司，更能夠緊密地跟蹤標的指數，實現預期的投資效果。
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二是選擇好標的指數。不同的指數覆蓋的市場范圍不同，因此不同的指數基金具有不同的收益與風險預期。指數基金良好業績的核心在於其跟蹤的指數，選對「標的指數」（即其所對應的市場）尤為重要。
⑦ 國債ETF的投資分析
首隻純國債風格指數型產品 增添風格擇時工具
中國市場上現有3 只純指數型債券基金，分別為南方中證50 債、華夏亞債中國和華寶興業中證短融50。前兩只產品跟蹤的是覆蓋面較廣、風格特徵模糊的寬基指數，後者所跟蹤的是短久期信用債風格指數，尚無跟蹤利率債或國債指數的產品。不同券種間收益風險特徵差異較大，影響因素也各有不同，從而導致債券券種之間存在顯著的輪動效應。國泰國債ETF 填補了利率債風格指數基金的空白，與現有開放式指數型基金較高的申贖費用相比，可在二級市場交易的特性也大大降低了輪動操作時的成本，提升了主動型投資者在做券種風格輪動時的便利性。
標的指數成分券交投活躍度高 降低跟蹤難度
本產品標的指數的成分券為剩餘期限在4-7 年的國債，存量大且交投活躍度高，既大大降低了管理人對於指數的跟蹤難度，同時也為投資者申贖及套利操作提供了充足的券源。從券種上來看，國債具有國家信用背書，沒有信用風險，是商業銀行和保險公司等機構配置的主要對象，因此交易量顯著高於其他券種。此外，4-7 年期國債覆蓋了5 年和7年兩大關鍵年限，在各期限段中存量和成交規模較高，進一步提升了成分券的流動性。
跟蹤成分券的凈價表現 分紅頻率和確定性較高
票息再投資處理是指數復制中的另一大難題。國泰上證國債ETF 跟蹤的是上證5 年期國債指數，從編制規則來看，該指數實質上反映的是在上交所掛牌，在國債期貨交割月首日剩餘期限在4-7 年間的固息債的凈價表現。債券凈價等於債券全價減去應計利息，為了使產品凈值增長率盡可能的接近凈價指數增長率，產品需要不斷通過分紅來剔除應計利息所造成的跟蹤誤差。鑒於這種特性，國泰上證國債ETF 每年可最多進行12 次分紅。從統計結果來看，目前剩餘期限在4-7 年間國債的票面利率均值在3.4%附近，在彌補每年的管理費用和交易成本後仍明顯高於股票的分紅收益率，因此其必須保持較高的分紅頻率來降低由於應計利息所造成的相對於指數的上方偏離，分紅的確定性較強。
交易門檻低 可實現T+0 日回轉
從交易特徵上看，交易所市場進入門檻較低，只要開立證券賬戶即可參與，但是缺點在於債券流動性較差；銀行間市場成交規模較高，流動性好於交易所市場，不過該市場僅向機構投資者開放，同時最小交易單位至少在1000 萬元以上，一方面屏蔽了個人投資者和小額投資者，另一方面也不利於資金規模不大的賬戶進行動態資產調整。國泰國債ETF 的最小交易單位僅在1000 元左右，未來做市商制度的引入以及各種套利操作也將顯著提升份額的交投活躍度，彌補了原有債券交易市場的不足，尤其為小額投資者和個人投資者的債券交易提供了便利。
與股票ETF 類似，國泰上證國債ETF 可實現T+0 回轉交易。具體來看，T 日一級市場申購的份額在T+1 日才可在一級市場贖回，但T 日即可在ETF 二級市場賣出；T 日一級市場贖回的份額在T 日即可獲得相應申贖籃子成分券，成分券在T 日即可在債券二級市場賣出；T 日在ETF 二級市場買入的份額在T 日即可在一級市場進行贖回；T 日在ETF二級市場賣出的份額所獲得的資金在T 日即可使用。
⑧ 怎麼做好債券投資
如何做好債券投資?在基金業內輝煌一時的債券型基金相對重要性之所以大幅下降，股票市場和債券市場的相對業績只是其兩大原因之一。下面我為大家整理了做好債券投資的方法，歡迎大家閱讀參考!
怎麼做好債券投資
一、痛苦糾結著公司
並非只有我一人擔憂當前債券型基金業。彼得·林奇這樣的投資專家也和我有著同樣的擔憂。但我認為債券型基金確實有存在的必要。不同於債券自身，債券型基金通常會保持相對固定的期限，使得投資者可以選擇合適的期限，並且隨著時間推移保持相對穩定。也有一些能乾的債券型基金經理脫穎而出，盡管很遺憾的是，只有很少的基金經理能獲得與其成本相匹配的收益，以證明其投資組合管理能力。
基金費用對債券型基金的回報有著重大的影響。面對這一差異化的成本結構，彼得·林奇以這種方式提出了銷售傭金問題：“債券型基金受到狂熱追捧的另一個不解之處在於，人們為何願意支付銷售傭金，去投資債券型基金。”因為正是這個問題很快使他得出“彼得第五原則：沒有理由為馬友友在電台中的演奏而付錢”。我們也同意他的觀點。但是，在明顯沒有基金董事、基金經理或甚至是投資者對此提出質疑的前提下，每5隻債券型基金中會就有3隻收取銷售傭金。事實上，全部債券型基金資產的四分之三都歸屬於那些支付了銷售傭金的基金份額持有人，持有人將銷售傭金作為參與這場游戲的入場費價格，但一般而言這不值得。
二、一個臭名昭著的實例
我引用實例來說明成本對回報率的影響，這個例子來自最為有效的債券市場：短期政府債券。投資於這類債券的基金的年費率為1.03%。費率變動范圍很大，從免傭金基金的0.69%，到附傭金基金的1.49%。為了清楚地表明這一點，請想像一下：對於2.5年期、年回報率為5%的美國國債而言，普通的免傭金債券型基金的成本將消耗掉國債收益的13%;而對於普通的附傭金債券型基金而言，成本消耗的比例將達到29%。這種對回報的扣減完全是一種沒收財產的行為。
這種情況變得越來越糟。有些基金拚命地要提供市場回報率，經常以溢價買入國債，又接著公布一個無法攤銷其溢價的回報率，並且竟然會支付紅利。結果就是：雖然現在獲得了高收益，但這些以溢價購入的債券，到期按平價贖回時，確定會遭受資本損失。這些正發生在債券型基金業的負面實例，為綜合檢驗包括費率和銷售傭金的成本對回報的影響，建立起一個分析框架。所有的債券型基金並非沒有差別。債券指數型基金不同於積極管理型基金。低成本基金不同於高成本基金。不同的基金經理有著不同的管理水平。總之，一些債券型基金讓投資者付出過多;而另一些(數量很少的)債券型基金則給予了投資者公平的待遇。主要結論已經顯而易見了：成本是有重大影響的。
三、成本有多大影響呢?
為了確定成本到底有多大影響，我們在四組不同類型的大規模債券型基金中，檢驗成本對回報率的削弱程度。在每一組基金中，都有著明確的期限，並且投資組合大部分都是由高品質的債券構成。這四組最大的債券型基金是：(1)長期市政債券型;(2)短期美國政府債券型;(3)中期美國政府債券型(包括政府國民抵押貸款協會證券);以及(4)中期普通(絕大部分是達到投資級別的公司)債券型。總之，我們的研究涵蓋了448隻基金，占據晨星列表中全部債券型基金資產的約60%，這顯然是一個有代表性的樣本。
這項研究的結果是穩定而一致的。在這四組中的三組裡面，低成本基金跑贏高成本基金的幅度，非常接近於這兩者費率差異的幅度;也就是說，每組的基金都有著幾乎相同的總回報率，而成本差異導致了全部的回報率差異。在第四組里，低成本基金的回報率要稍高於高成本基金的回報率，但是高成本基金所持有的投資組合在各方面的風險明顯要高。在每一種情況下，對風險的衡量都是基於以下三個要素：
1、久期，在衡量基金對利率風險的敏感度時，比平均到期期限更好。
2、波動率，用於衡量一隻債券型基金相對於普通的應稅或免稅的債券型基金，在月回報率方面的變動程度。
3、投資組合品質，以標准普爾評級服務機構的評級作為衡量標准。達到投資級別的債券評級范圍是從AAA(最高)到BBB(最低)。
一般來說，最低成本的基金組合久期最短、波動率最小且品質最高。最低成本組的基金不僅有著最高的回報率，其風險也是最低的。債券型基金的投資者確實不能忽略這一信息。
四、管理能力的作用如何呢?
盡管久期風險和波動率風險都會造成回報率的變化，管理能力也同樣是影響回報率的一個重要因素。而且在債券型基金中，確實有一些優秀的專業基金經理。他們精明、富有經驗且精於固定收益市場的運行方式。他們管理的基金可能不局限於組合品質和到期期限的限制，且只有投資者能夠決定他們偏好哪些類型。但每隻基金都應清楚地描述其投資策略。除了投資策略的選擇以外，基金經理的業績部分是基於其自身在投資各方面所具備的管理能力，還有一部分是基於運氣。這
兩方面的因素不容易分辨，而基金經理所具備的持久管理能力也很難提前識別。以往基於基金經理的管理能力而實現的回報，即使有的話，也無法為將來的業績提供足夠的保證。然而，投資一隻管理優秀以及低成本的基金，去獲取優秀的回報率，這總是可能的，也始終具備挑戰性。
五、銷售傭金加劇了成本問題
投資者在購買基金份額時或者在5年內贖回其購買的基金份額時都需要支付銷售傭金。因此，對於基金傳統的前端認購收費以及新近的後端贖回費的大量質疑，我的分析對此有所裨益。
諷刺的是，在高成本基金中，大多數是那些收取銷售傭金的`基金，而在低成本的基金中，則以免傭金基金為主。但是投資者忽略了這些影響。在該行業的兩大主要分銷渠道里，由經紀人分銷的那些收取銷售傭金的高成本債券型基金的資產是4820億美元，而免傭金債券型基金1650億美元的資產就顯得相形見絀了。對於管理著債券型基金的那些經紀公司，有兩點是明確的：(1)他們收取了高額的管理費;(2)盡管對他們的客戶而言，這筆費用難以承受，他們也總想方設法從客戶處收取這筆費用。在那些客戶看來，這是代價昂貴的組合。
六、費用也是真金白銀
並非只有那些由經紀人管理的基金才會收取高額的費用。盡管這些費用對回報有著深遠影響，收費行為仍然大肆橫行於債券型基金領域。即使那些費率低於行業標準的大型基金，也讓投資者支付數額驚人的咨詢費用。用當前流行的說法，這些費用美元實際上才是“真金白銀”。位於最高成本區間里的那些債券型基金，其投資顧問正在消耗掉大約20%的基金回報率，基金份額持有人只獲得餘下的80%，但畢竟是基金份額持有人提供了100%的基金資本，卻沒能從其投資中獲得公平的回報。
更糟糕的是，基金持有人獲得的比例逐年降低。那些買賣基金的投資者還忽略了高成本在商品式的債券市場中所積累的效應，該市場提供了相對較低的回報率。忽略這一成本可能會是心智上的解脫，但這卻會演變為一場財務上的災難。
七、怎樣避免承擔過多的成本?
盡管數量很少，但還是存在一些防禦措施以避免費用過度擴張，這一點需要依賴債券型基金領域里“回報—風險—成本”這三者之間的權衡關系。不幸的是，防禦措施很少起作用。作為同時監管經紀公司和基金分銷商的自律性組織，美國證券交易商協會對經紀人為其客戶提供的投資選擇提出了適當性要求。證券與交易委員會要求這些基金進行全面地信息披露，然而在債券型基金的招募說明書中，卻沒有向投資者提及普遍存在於金融市場里的這一事實，即更高的回報，總是與更低的成本緊密聯系的，更別說會做出完整的信息披露。
如果無法實施更為嚴格的信息披露來使投資者有能力做出這些判斷，又如果基金董事並不把基金份額持有人的利益置於基金顧問之上而降低基金費用，那麼投資者應怎樣保護其自身利益呢?答案是，依賴常識。仔細閱讀基金招募說明書，如果它們不夠清楚或者無法隨時獲得，則要求這些基金做出答復。仔細考察由波動率、久期以及投資組合品質所定義的風險水平。並且最重要的是，要尋求現有的成本低廉且管理良好的債券型基金。
今天確實存在著低成本的債券型基金可供選擇，但是數量並不多。據我所知，債券指數基金的總數是20隻，這個數字確實少得驚人。債券型基金的投資者不應當再繼續忍受過高的成本了。隨著時間的推移，大多數收費基金的收費變得越來越有掠奪性了，這些收費基金的費用和傭金都應當大幅削減。債券型基金如果依然無法提供足夠的回報率，這個資產近1萬億美元的基金帝國必將沒落，它的逐漸被遺忘將代表著某種形式上理想化的懲罰。
我希望監管和自律機制最終都能發揮作用。但是，如果無法實現該結果，就只能由投資者自己在做選擇時避開那些高成本的債券型基金，拋售已持有的高成本債券型基金，並找出以低成本運作而且管理良好的債券型基金，以及追蹤高品質債券市場指數的債券指數基金。最終，債券型基金業的未來取決於債券型基金的投資者。