如何玩好多空杠桿基金

㈠ 杠桿債券基金是什麼如何投資

杠桿債券基金是杠桿基金的主要一種。它是放大母基金漲跌幅的基金。中國證券市場上的杠桿指數基金都是分級債券基金的進取B類份額。這一種是含有杠桿的高風險、高預期年化預期收益的品種，在某一區間，這部分份額享有一定的杠桿預期年化預期收益。它們不能通過銀行買賣，而是像普通股票一樣上市交易，擁有深市A股賬戶或基金賬戶的投資人，可以通過券商渠道購買。
杠桿債券基金的投資主要有三種方式：
1、發行時購買，
2、上市後直接買入杠桿債券基金，
3、上市後買入母基金份額，分拆後賣出優先份額。
不同杠桿債券基金的發行不同。有的杠桿債券基金是兩類份額分開發行，這樣的產品可以發行時直接購買，例如添利B、互利B等;有的是只能認購母基金，這樣的產品必須申購母基金後，等基金上市後賣出優先份額即可實現只持有杠桿債券基金，例如多利進取、轉債B、中銀互利B等產品。
上市後直接買入杠桿債券基金的方式比較簡單，34隻杠桿債券基金中有30隻可以這樣買入，但是有的產品成交量非常低，甚至一周都成交不到10萬元，投資者很難投資到這類產品。杠桿債券基金中，流動性比較好的產品主要有元盛B、添利B、豐利B、聚利B和寶利B，這些產品的流動性足以對應投資者日常交易需求。
買賣杠桿債券基金的時候，不能只看折價，對於成交量極不活躍的產品，即使多折價5%，也最好不要介入，因為當投資者需要賣出的時候，可能因流動性不足，同樣需要大幅折價才能成交。
第三種方式是申購母基金後，分拆成杠桿和優先兩類份額，然後賣出優先份額。這種投資方式主要適用於兩類份額綜合溢價的杠桿債券基金，盡管投資麻煩了一些，但可以有一定的套利空間，能以更低的價錢買到杠桿債券基金，只有那些無固定期限的杠桿債券基金能適合這種投資方式，包括多利進取、轉債B、中銀互利B、中海惠豐B等產品。
如何挑選杠桿債券基金？
1、投資類型。杠桿債基中有參與股市投資的純債型產品與混合債型產品，混合債型產品克投資不大於20%的股票類證券，波動性也較大。純債型產品主要受債市影響，如果持有的可轉債比例較高，在牛市也會大幅增值。不同的債市環境利好的債券品種不同，券種的表現也不同。因此選擇杠桿債基時，在經濟較差通脹較低的經濟環境下，宜選擇金融債、國債、高等級信用債配置較高的杠桿債基。在經濟好轉時可選擇中低等級信用債、可轉債配置較多的杠桿債基。
2、杠桿因素
不同於杠桿股基，杠桿債基杠桿包括母基金投資債券的杠桿，和向A份額融資帶來的凈值杠桿，兩者合在一起稱之為綜合杠桿。投資者在選擇高杠桿基金時，要綜合比較，有的基金前者高後者低，有的前者低後者高，一般來說綜合杠桿越高的杠桿債基，所獲得超額預期年化預期收益越多，同樣面臨的風險也高。
3、折溢價率水平。
折價率高的時候，為投資者提供了較高的安全墊。反之，溢價率較高的時候，風險相對較高。由於設計不同，投資者看折溢價率的時候，還要參照有無到期日、基金管理水平和流動性等因素
4.流動性
流動性高低直接決定了所選基金價格是否充分反映債市趨勢和投資者預期，以及能否順利買賣。流動性較低的基金價格易受小額資金左右，價格走勢邏輯甚至有悖價值變動和債市趨勢，投資此類基金難以判斷其未來走勢。同時在買賣此類基金時，難以找到交易對手，易錯過買賣時機。查看流動性高低關鍵看日成交量和成交額，一般來說場內份額多的流動性較高。

㈡ 炒股如何使用杠桿

1、股市杠桿就是指通過使用少數保證金的方式獲得以倍數變化的資金進行炒股的工具，也就是指通過向證券公司、機構或者其他渠道借錢、融資炒股的方法。
2、 杠桿不需要太高。也不是說杠桿越低，風險越小。最大的風險還是在人為操作。5倍的杠桿一開始維持率就是16.67%，重倉操作下股票下跌則退無可退，只能忍痛割愛，接受次日的平倉;若是杠桿低一點操作，那麼則有升降餘地，不至於落的那麼容易平倉割肉。
2、使用多少借多少。為了方便省事，有很多資金量很大的客戶一次性借滿。如果看中的股票走勢不理想，資金就浪費了。所以做好是需要多少借多少。
3、分開借。建議需要資金量比較大的客戶可以分幾次借錢，並且是按月和按天混合著借，這樣可以有效的降低資金成本，還能有效的控制賬戶情況。適時的還款來提高維持率可以把按天借的資金還掉，這樣也降低了成本。
股市杠桿是帶有兩面性的事物，由於市值擴大了，所以其可以擴大我們的收益，但在行情不利的時候也可以擴大損失。因此，投資者如果想開通融資融券業務，應當建立在自身有成熟方法的前提下，否則只會徒增風險。
拓展資料
一、股票加杠桿是指投資者在資金不足的情況下，以一定的杠桿倍率借貸資金用於炒股，以小博大的經濟行為。
二、投資者通過以下途徑實現加杠桿的目的：
1、融資融券業務 在融資融券業務中，投資者可以向證券公司借入一定的資金，從而獲得更多的資金進行股票操作；投資者也可以向證券公司借入證券，再賣出證券，達到加杠桿的目的。
2、配資 配資公司根據投資者自有的資金，按照雙方簽訂的協議，向投資者提供一定的資金，使投資者能購買更多的股票。 不管是採取融資融券業務進行加杠桿，還是通過配資加杠桿，投資者都需要支付一定費用，存在爆倉風險，同時投資者需要注意的是，投資者在開通融資融券賬戶時，需要投資者前20個交易日的平均每個交易日投資者的證券類資產不低於50萬；配資公司存在不規范的風險。
三、融資就是向證券公司借入資金買股票，融券就是向證券公司借入證券，因此加大了杠桿。 融資：融資需要開通兩融許可權，開通後，將擔保品轉入到券商信用賬戶，券商根據擔保品折算率融入相應的資金。比如說擔保品是現金則折算率為100%，即100萬能融資100萬，而如果擔保品是股票可能100萬只能融資80萬。融資買入股票後，投資者需要支付利息。融資歸還方式有現金還款和賣券還款。
四、融券： 步驟和融資一樣，融券是認為某隻股票會下跌，因此融券後在高位賣出股票。當股票下跌後，投資者就在低位買進股票歸還給證券公司。融券歸還方式有：現券還款和賣券還款。

㈢ 什麼是杠桿基金舉個例子說明怎麼操作謝謝

杠桿基金是一種特殊的基金，它是兩個一對（或三個一組）同時存在的，其中一個比較非常穩妥，有保底收益；另一個則非常激進（這一個就可以稱為杠桿基金），如果虧損，除了自己的虧損外，還要拿自己的錢去填平另一個穩妥基金的窟窿（保證他的保底收益），所以虧損會放大；盈利時正好相反，那個保本基金還是只拿規定的盈利，剩餘的盈利全堆到這個杠桿基金上。因為在虧損好盈利時他都會放大，就像杠桿一樣，所以稱為杠桿基金。
杠桿基金的買賣同股票一樣，每隻基金都有代碼，只要有股票賬戶，就像買賣股票一樣買賣就行了，只是由於杠桿作用，他的漲跌比股票還厲害。

㈣ 炒股配資杠桿該如何選擇選擇杠桿時應該注意什麼

杠桿投資股票要留意什麼？在運用杠桿的情況下，你應該知道以下幾點：1.不要在一支個股上下重注，因為這是一種很高的冒險行為，很有可能會被炒掉；2.在市場狀況良好的情況下，盡可能地利用自己的優勢，杠桿的錢必須快速的進入和退出，而不是長期投資；3.股市暴跌，千萬別用杠桿融資，那樣會讓自己處於劣勢。

三、下跌時不要利用杠桿融資補足，新手最常犯的一個誤區就是，越是下跌，越是要補貨，最後就會被全套。你們要知道，股價暴跌，代表著你所選的個股出了問題，此時最佳的做法就是停止虧損，有些新股民根本沒有覺悟，反而加大了手中的籌碼，最終讓自己處於絕對的劣勢，甚至可能會發生暴漲，股價暴跌，千萬別動用杠桿，因為這是最關鍵的。

㈤ 怎樣投資杠桿型基金

杠桿型基金也即是對沖基金，杠桿基金。對沖基金（Hedge Fund）是那些利用不同市場進行套利交易的基金。從形式上看，對沖基金是一組投資工具，交易遍及所有市場種類，包括外匯、股票、債券、商品以及各種衍生品等

作為分級債基的杠桿份額，杠桿債基的發展與分級債基密不可分。自2010年9月富國匯利開始，分級債基的數量快速增加。截至今年5月11日，已成立並上市的杠桿債基數量為17隻。據悉，在去年四季度債市回暖過程中，出色的杠桿基金在一月內快速上漲，漲幅最高超過50%
雖然，杠桿債基投資標的主要是低風險的債券市場，但由於具有杠桿性以及逆回購抵押的放大效應，杠桿債基也可能出現大的波動，屬於穩健投資品中的激進者。普通投資者一般對債券市場了解較少，因而參與應當謹慎。tt
對於如何投資杠桿基金，我們要把握四大要素，首先是投資類型。杠桿債基中有參與股市投資的偏債型產品與純債型產品，偏債型產品受股市影響較大，波動性也較大，純債型產品只受債市影響。
其次是杠桿大小。由於分級債基的凈值波動不大，因而杠桿債基的杠桿倍數與初始杠桿倍數相關性較高。目前杠桿債基的初始杠桿倍數介於3倍至5倍之間，多利進取、裕祥B、增利B的初始杠桿倍數為5倍。需要注意的是，由於半開放式分級債基的A類份額定期開放申贖，A類份額可能發生變化，進而會影響杠桿債基的杠桿。
第三是融資成本。所謂融資成本，是指杠桿債基每年約定支付A類份額的約定收益。對於短期進行波段操作的投資者，這個因素可能不太重要，因為杠桿債基的融資成本因素已反映在二級市場價格當中，但對於長期投資者或是發行期認購的投資者來說，融資成本則需重點考慮
最後是折溢價率水平。折價率高的時候，為投資者提供了較高的安全墊。反之，溢價率較高的時候，風險相對較高。由於設計不同，投資者看折溢價率的時候，還要參照有無到期日、基金管理水平和流動性等因素。目前，多數杠桿債基處於折價狀態。對於到期日而言，有到期日的杠桿債基，可以保證杠桿債基到期後按照凈值兌現，不用承擔二級市場折價的損失。目前，完全封閉式與半開放式分級的杠桿債基都有到期日，只有具有配對轉換機制的完全開放式杠桿債基永續存在；而如果考慮到管理水平，由於分級債基主要為主動管理型，因而基金管理人的投資能力在很大程度上決定了母基金的業績表現，而杠桿債基的收益主要來自於母基金扣除A 類份額的約定收益後的部分；最後是流動性。成交活躍的品種，投資者買進賣出較為方便，具有良好的流動性。而成交額小的品種，投資者不僅買賣會出現問題，而且較小的成交量有時容易出現較大價格偏離，或是被人為炒作，不能反映投資品種的內在價值。
除此之外，投資者還要關注特定條款。一些杠桿債基具有特定條款，這些特定條款會規定在某些特殊條件下，杠桿債基的收益分配等情況。如海富通穩進增利A 的收益分配條款較為特殊，當封閉期末基礎份額凈值低於1時，其穩健類份額要與激進份額共擔投資虧損，這會減少海富通穩進增利B的收益損失。