如何投資社保基金收益

❶ 社保基金如何保值增值呢

社保基金如何保值增值呢

社保基金是指國家為了保證社會保險有著穩定可靠的資金來源而成立的，用於支付社會保險的專門資金來源。下面是我收集整理的社保基金如何保值增值呢，希望大家喜歡。

隨著我國經濟的迅速發展和人均收入水平的提高以及社會保障制度覆蓋面的不斷擴大，社保基金的規模也在迅速擴張，收入和支出都呈現出快速增長的態勢。從1996年到2000年間，包括養老、失業、醫療、工傷和生育保險在內的社保金收入從每年1252億元增加到2644億元，支出也從1082億元增加到2384億元(據勞動和社會保障部統計數據)。總體上看社保金的收支狀況似乎不錯，但是實際情況並非如此樂觀。據統計，在1997年全國有5個地區養老保險基金出現了收支赤字，1998年和1999年出現收支赤字的地區分別擴大到21個和25個，2000年進一步擴大到27個，當年拖欠的養老保險費也達到385億元。此外，個人帳戶的空帳規模目前估計已經突破2000億元。

造成目前社保基金的收支赤字現象，除了社保基金籌集的困難外，如何對社保基金進行營運，以保證社保基金的保值增值，也是社保基金目前以及將來都會存在的一個大問題。

目前我國的社保基金主要的投資方向都是存入商業銀行和購買國債，政策也允許一部分社保基金進入證券市場。由於我國的存款利率自1996年以來一直下調，目前僅為2.1%，而國債利率僅比存款利率高0.5厘，同期我國的經濟增長為7%，在此種環境下，僅靠存入商業銀行和購買國債，很難達到社保基金增值保值的目的，據有關部門測算，全國養老基金平均回報率扣除通貨膨脹後，實際收益率為負數。鑒於目前的情況，如何使社保基金做到保值、增值已經是非常緊迫的問題。

美國的社保基金運作模式是：將社保金投入共同基金，共同基金將社保金聚集在一起，以取得最高投資收益為目標，由投資專家操作共同基金的營運，將資金分散投資於債券、股票等各種渠道，使基金獲得了較高收益。加拿大為保證社保基金的保值增值，也成立專門投資機構，配備投資專家來專門從事基金投資。為降低風險，基金的50%委託政府投資或購買政府債券，另外50%分別投資股票和企業債券等，並把銀行存款視為沒有辦法的辦法。而英國則將一部分社保基金按國家規定用於公共設施建設投資，購買政府發行的債券，另一部分用於短期信貸，特別是借給政府作短期用款。世界銀行最近發表的公報表明，根據數據顯示：以上各國的養老基金回報率分別達到美國：9.5%；加拿大：8.3%；英國：11.5%。

從以上的資料來看，發達國家的社保基金與證券市場的關系是非常密切的。國內一直在爭論是否應讓社保基金入市，從理論上來說，社保金和資本市場應是一種相輔相成的關系，社保金可以成為證券市場穩定的主要資金來源，而社保金的發展也可以促使資本市場的進一步完善發展。但在實際操作中，由於社保基金管理機構管理水平低下，中國的證券市場體制及監管都未成熟，致使社保基金直接投入證券市場的風險非常大。對此國內學術界有一種呼聲，希望把社保基金交付給基金管理公司，利用基金管理公司的資源和優勢去管理社保金，以達到提高收益和降低風險的'目的。

筆者認為在社會保基金運作方面，應從三個方面去考慮：

——在基金管理公司方面，在歐美的經濟體系中社保基金是證券市場的重要支撐，尤其是開放式基金，其資金的60%-70%由社保基金充實。這一點很值得我國在進一步深化社會保障金改革中予以借鑒。而且開放式基金在我國已開始發展的情況下，提及由社保基金充實證券市場即有必要性又有可能性。而且，開放式基金的規模不固定，投資者可以隨時追加或收回資金，這既可以滿足社保基金流動性的要求，同時又可以適應社保基金結余額下不斷變動的需要。同時開放式基金管理公司人員素質高，資本市場經驗豐富，是銀行、社保管理公司等所不能比擬的。

——社保基金入市投資品種的選擇。在社保基金既定入市比例下，選擇什麼樣的股票品種投資也是非常重要的，這是確保社保資金保值增值的最直接關口。我國上市公司股票良莠不齊，社保基金對其投資時更應精心挑選。挑選的基本標準是績優而有成長性的公司。要判斷某隻股票是否績優而富成長性，一個重要的判斷依據是國家重點鼓勵發展的行業、產品、和技術，同時還要認真研究上市公司的財務報告，在當前財務資料還不夠充分透明的情況下，還應多方面搜集該公司的資料，到上市公司實地考察，這些都有助於充分了解上市公司的真實經營和財務狀況。而基金管理公司的專業人才和資源都可以給予大力的幫助。

社保基金的入市比例。社保基金入市並不是說所有的投資都投到股票市場，它只能是部分社保資金進入股市，而在國外一般都採取投資組合方式，投資於政府債券、企業債券、股票、抵押貸款、不動產、國外資產等方面，而且投資比例根據各國的具體情況而定。在我國，由於投資渠道狹窄，過去大部分投資於銀行、國債，現在會逐步增加股票資本市場的投入，將來在法制、信用、人民幣自由兌換等制度的逐步完善，還應增加企業債券，不動產、國外資產的投入，從而形成多元化的投資，減少投資風險。

從2001年起，新增發行彩票公益金的80%上繳社保基金；社保基金的投資范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業債、金融債等有價證券。其中銀行存款和國債投資的比例不低於50%，企業債、金融債不高於10%，證券投資基金、股票投資的比例不高於40%，風險小的投資由社保基金理事會直接運作，風險高的投資則委託專業性的投資管理機構進行投資運作。

總的來說，我國的社保資金投資運作的基本原則有四點：首先是嚴格按照國家有關法律法規規范運作；其次是穩健運作，安全至上，不盲目追求高收益，在安全的基礎上實現社保基金的增值；第三是堅持專業化運作，委託專業性資產管理機構進行投資運作，同時加強對委託投資管理人和託管人的監管工作；第四是進行市場化運作。社保基金作為一個新型的機構投資者，將會倡導理性投資的理念，以獲得穩定的長期的收益為目的，特別注重投資的安全性、流動性和長期性，多與國外社保基金管理機構進行溝通和學習，採取多種形式的合作，並利用中國資本市場蘊藏的巨大機會和發展潛力，逐步發展和完善中國的社保基金運作體制。

拓展

社會保險基金，是指為了使社會保險有可靠的資金保障，國家通過立法要求全社會統一建立的，用於支付社會保險待遇的專項資金。用此種資金購置的資產及其增值部分也屬於社會保險基金的范圍。[1]

社會保險基金是國家為舉辦社會保險事業而籌集的，用於支付勞動者因暫時或永久喪失勞動能力或勞動機會時所享受的保險金和津貼的資金。社會保險基金按照保險類型確定資金來源，逐步實行社會統籌。用人單位和勞動者必須依法參加社會保險，繳納社會保險費。

❷ 成立21年大賺1.8萬億，社保基金是怎麼做投資的

全國社會保障基金由中央財政撥款、國有資本轉移、基金投資收益和國務院批準的其他方式籌集的資金組成。 國家著眼長遠，借鑒國際經驗，通過資本運作保障養老基金保值增值，解決社會保障體系建設資金缺口問題，建立全國性的社會保障體系社會保障基金。

對於社會保障而言，如何在保障的控制下實現利潤最大化，確實是一項艱巨而艱巨的任務。 事實上，我國社會保障投資剛剛起步，完全可以借鑒國外先進經驗，謹慎穩妥推進發展。 社保基金未來的發展前景一定是光明的。

❸ 使用社保基金時，是怎麼投資的

個人投資者不能購買社會保障基金。因為社會保障基金不向個人投資者開放。社會保障基金是國家向專業機構管理企事業單位職工繳納的部分養老保險費，實現保值增值。每年，國家支出給員工養老金是相當大的成本，居民支付社會保障後，這部分資金只能存入銀行，隨著價格的上漲，貨幣越來越貶值。如果社會保障基金不能保持和增加價值，這將增加國家的巨大負擔，因此建立社會保障基金也是為了防止資金貶值。

最著名的社會保障基金之一是其非常穩定的投資回報。自2000年成立以來，社保基金的平均年化收益率約為8%，實際上超過了大多數五險一金。因為五險一金本身在投資時是由地方政府管理的，但在實際投資時，有很多五險一金放在銀行儲蓄里，沒有投資股票或債券20世紀90年代，銀行的儲蓄收入仍然不錯。20世紀90年代，銀行儲蓄的總收入甚至可以達到5%~10%。但之後銀行的儲蓄收入逐漸下降，現在銀行儲蓄收入很少。

❹ 列舉社會保障基金的投資方向

第一，價值投資理念。社保基金會在股票投資中奉行價值投資理念。我們對股票投資，一直堅持正確處理投資對象的內在價值與市場價格漲跌之間的關系，把投資價值作為選擇投資對象的標准，把發現和實現投資價值作為投資的首要工作，而不是依靠概念炒做和內幕消息進行投資。 第二，長期投資理念。按照預期的負債結構，全國社會保障基金將在15至20年後才發生支出。其負債期限較長，中短期支付壓力較小。適應這種資產負債特性，社保基金會確立了股票長期投資的理念。它要求社保基金必須樹立長期投資目標，必須圍繞長期投資目標實行長期投資戰略，並在一個較長時期內對投資執行情況進行考核和評估。社保基金的股票投資，著眼於分享國民經濟增長的長期收益，著眼於分享股票市場健康發展的成果。社保基金股票的長期投資理念，使得它不會採取短期投資行為，不會依靠股市的大起大落炒作盈利；相反，它是股市中的一支穩定力量。股市中類似社保基金這樣的長期投資機構越多，長期資金量就越大，股市的發展就會越穩定。 第三，責任投資理念。責任投資的理念，要求社保基金會在以下幾個方面做一個負責任的股票投資者。在經濟發展方面，社保基金投資強調要正確認識促進經濟發展與實現投資收益的關系。經濟增長成果是養老金投資收益的根本來源，促進經濟發展有利於養老金的積累。社保基金將充分發揮其規模巨大和投資長期性的獨特優勢，為我國宏觀經濟的健康發展盡職盡責；在股票市場方面，社保基金投資強調要維護我國股票市場的健康持續發展。隨著社保基金資產占股票市場市值的比例不斷擴大，影響社保基金收益高低的因素將逐步由投資策略和技巧轉變為股票市場的發展水平。為此，社保基金一直致力於關心和促進我國股票市場的健康與發展。我們不僅自覺抵制一切危害市場機制的行為，用規范的投資引導股市行為，而且我們專業化的投資運作框架、規范化的業務流程，為我國機構投資者的規范運作發揮了示範作用

❺ 社會保險怎麼盈利

購買國債、基金重倉均是社保基金盈利的方式

❻ 基本養老保險基金是怎麼賺錢的，投資收益率很高

11月24日，全國社會保障基金理事會發布的《基本養老保險基金受託運營年度報告(2019年度)》（以下簡稱《報告》），披露了去年我國基本養老保險基金的財務狀況、投資業績等主要財務數據。《報告》顯示，截至去年底，養老基金受託規模突破一萬億大關；權益投資去年凈賺663.86億元，同比暴增5.73倍，投資收益率達到9.03%。自2016年12月受託運營以來，基本養老保險基金累計投資收益額850.69億元。

養老基金受託規模突破萬億

全國社會保障基金理事會管理運營全國社會保障基金，受託管理基本養老保險基金投資運營。社保基金會受託管理的資金包括：全國社會保障基金、做實個人賬戶中央補助資金、部分企業職工基本養老保險資金、基本養老保險基金、劃轉的部分國有資本。

《報告》顯示，截至2019年末，社保基金會已先後與22個省（區、市）簽署委託投資合同，合同總金額10930.36億元，均為委託期5年的承諾保底模式，實際到賬資金9081.77億元。

而據人社部在10月23日召開的新聞發布會上透露的消息，截至2020年度三季度末，已有24個省份啟動基金委託投資，合同金額1.1萬億元，到賬9757億元，其中21個省份啟動城鄉居民養老保險基金委託投資工作。

權益投資大賺664億，投資收益率9.03%

財務狀況方面，2019年末，基本養老保險基金資產總額10767.80億元，比期初大幅增加55.11%。

其中委託投資資產6713.79億元，占基本養老保險基金資產總額的62.35%；直接投資資產4054.01億元，占基本養老保險基金資產總額的37.65%。

養老金持倉前十

從增持比例來看，安潔科技、日月股份、中孚信息、燕塘乳業、大亞聖象等個股獲養老金加倉比例較高，其中安潔科技、日月股份三季度加倉比例均超過1%。

值得注意的是，銀輪股份、藍焰控股、九陽股份、元隆雅圖、常熟銀行等多隻個股獲得養老金連續持倉超過5個季度。其中，銀輪股份獲養老金持倉12個季度，該股今年至今大漲五成。

此外，三季度末養老金賬戶出現在普門科技、威勝信息、博瑞醫葯等3家科創板前十大流通股東榜。

東方證券認為，從各國經驗來看，市場化的養老金投資是解決養老金缺口問題的渠道之一。養老金市場化投資也有助於增加股票市場長期資金，發展股權融資和基金市場。從日本、美國的情況來看，各國在養老金入市以及放寬股票投資佔比後，股市均迎來了長期上漲。