寫供應鏈金融可以有哪些理論視角
㈠ 供應鏈金融的基礎知識
節約時間版
一、供應鏈金融內涵
在整個供應鏈中強勢企業為控製成本，必然占壓供應鏈條上弱勢企業的資金，導致供應鏈上的資金流動性不足，使得這些企業出現大量的預付賬款、存貨占壓資金、應收賬款等。供應鏈金融以供應鏈為基礎，將傳統的信息流、商品流、資金流統一起來，盤活預付賬款、存貨、應收賬款等流動資產，根據供應鏈企業的行業特點設定融資方案，將資金有效注入到供應鏈上的相關企業。
供應鏈金融是以核心企業為依託，以真實的貿易背景為前提，運用自償性貿易融資方式。 供應鏈金融是一種針對中小企業的新型融資模式，將資金流有效整合到供應鏈管理的過程中，既為供應鏈各環節企業提供貿易資金服務，又為供應鏈弱勢企業提供新型貸款融資服務。
二、供應鏈金融模式
從組織角度，可以將供應鏈金融劃分為物流企業主導模式、核心企業主導模式和金融機構主導模式三種，這三類稱之為供應鏈金融的組織模式；從業務操作角度，可以將供應鏈金融劃分為應收賬款融資模式、融通倉融資模式和保兌倉融資模式，這三類稱之為供應鏈金融的業務模式。
1 、供應鏈金融的組織模式
（1）物流企業主導模式： 物流企業主導的供應鏈金融模式，是指物流企業憑借與供應鏈各參與單位的物流合作關系，利用自身掌握的客戶、信息等優勢，通過結算服務職能達到為核心企業延長賬期、向上下游中小企業提供融資服務的一種創新模式。現代社會的商品交易主要採取賒銷的方式，對於實力較弱的上游供應企業而言，提供貨物之後，在其資產負債表上列示為「應收賬款」資產項，即中小企業不能立馬獲得現金資產，這就會使得中小企業面臨資金不足、甚至資金鏈斷裂的難題。在該模式中，物流企業可以利用自身掌握的信息優勢和客戶關系優勢，為面臨資金壓力的上游供應商提供基於「應收賬款」的短期融資服務。物流企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程如圖一：
圖一：物流企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程圖
（2）核心企業主導模式： 供應鏈中的核心企業是指在供應鏈產業生態中具有較大規模、良好信譽、完善制度、健全財務體系、廣泛融資渠道的，對上下游中小企業具有一定支配管理作用的優質企業。在該供應鏈的產業生態中，核心企業總是能從整條供應鏈的健康穩定發展的角度出發，與上下游中小企業建立和諧的發展關系，上下游中小企業也比較依賴該核心企業生存。與此同時，供應鏈上下游中小企業能否得到長遠發展也會直接影響到核心企業產品的供應與銷售，甚至影響核心企業產品戰略的成敗，這也就決定著核心企業必須為上下游中小企業融資難易、融資成本做出考量。核心企業根據自身優勢，發起建立供應鏈發展基金，為上下游中小企業的發展提供資金支持，於是就形成了以核心企業為主導的供應鏈金融模式。核心企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程見圖二：
圖二：核心企業主導的供應鏈金融模式運轉操作流程圖
（3）金融機構主導模式： 與其他供應鏈金融的參與主體相比，金融機構本身具有良好的資金優勢，資金借貸是金融機構的主營業務，具有成套完善的資金借貸流程和風險評價體系。商業銀行作為金融機構中的典型代表，在介紹金融機構主導模式時，在此以商業銀行為基礎進行展開說明。在商業銀行的傳統借貸模式中，為了規避風險，商業銀行有一套嚴格謹慎的信用考評體系，對借款人審查嚴格。由於中小企業缺乏抵押物、信息不透明，導致中小企業很難過關得到商業銀行的信貸支持，即使獲得了貸款，貸款規模也比較小或面臨比較高的貸款利率。雖然中小企業對於銀行來說是一個龐大的市場，但是在傳統信貸模式中，銀行只能望而卻步，然而，供應鏈金融模式可以巧妙的解決這一難題：銀行將整條供應鏈上的參與企業進行有機整合，銀行不再對供應鏈上單個企業進行分散授信，而是綜合考慮整條供應鏈的運作機制、發展前景、信用狀況來對中小企業進行貸款。金融機構主導的供應鏈金融模式運轉操作流程見圖三：
圖三：金融機構主導的供應鏈金融模式運轉操作流程圖
2 、供應鏈金融的業務模式
（1）應收賬款融資模 式： 隨著我國經濟市場化的發展和完善，賒銷已經成為最為廣泛的交易方式，隨著賒銷業務的與日俱增，企業產生了大量的應收賬款。應收賬款融資模式是指融資企業為了獲取運營資金，將應收票據作為標的物進行質押從而獲得貸款的融資業務。在此以商業銀行主導的供應鏈金融為基礎，對應收賬款融資模式進行說明。
在供應鏈金融中，資金需求企業與核心企業簽訂合同後，因核心企業銷售回款存在一定的周期，往往約定採取先貨後款支付方式，核心企業向資金需求企業開具應收賬款票據，資金需求企業賬上存在應收賬款，為能有足夠的資金繼續投入生產經營，資金需求企業以該筆應收賬款向金融機構進行權利質押以此獲得貸款，核心企業提供相關說明，承諾將銷售回款支付給金融機構，以作為資金需求企業償還貸款的方式，金融機構進行審核後決定是否發放貸款。應收賬款融資模式運轉操作流程見圖四：
圖四：應收賬款融資模式運轉操作流程圖
（2）保兌倉融資模式： 也稱之為預付賬款融資模式，具體是指以銀行承兌匯票作為結算工具，由商業銀行對存貨進行控制、第三方物流企業接受商業銀行委託保管貨物，對超出銀行承兌匯票的部分由賣方回購倉單作為擔保的一種特定票據業務。由該定義可以看出，保兌倉融資模式針對的是下游企業（買方）的購買環節，核心企業（賣方）以「倉單」為質押物並承諾回購從而對下游企業融資活動進行擔保。
在采購階段，採用預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使「支付現金」的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口，資金需求企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款。若金融機構進行審核後同意提供資金支持，金融機構將與第三方物流企業簽訂倉儲監管協議；核心企業在收到金融機構同意對資金需求企業融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單質押給金融機構，金融機構向其提供銀行承兌匯票，並與其約定超出銀行承兌匯票的部分由其進行回購；倉單質押後，資金需求企業向金融機構繳存保證金，金融機構釋放相應比例的貨物提貨權給中小企業，並告知第三方物流企業釋放相應金額貨物給資金需求企業，資金需求企業獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物；該過程不斷循壞，直至保證金賬戶余額等於匯票金額，資金需求企業將貨物提完為止。保兌倉融資模式運轉操作流程見圖五：
圖五：保兌倉融資模式運轉操作流程圖
（3）融通倉融資模 式： 融通倉融資模式，也稱之為存貨類融資模式、動產質押融資模式，具體是指融資企業以存貨作為標的物並質押給金融機構以申請信貸支持，並且以信貸資金支持的銷售收益作為首先償還信貸資金來源的一種融資模式。融通倉業務模式通過物流、信息流、資金流的有機組合，搭建了一個統一管理、綜合協調、業務集成的平台。
資金需求企業與核心企業簽訂合同後，因核心企業處於強勢地位，往往要求資金需求企業在收到貨物後盡快支付貨款，資金需求企業銷售貨物回款存在一定的周期，提前支付貨款導致其缺乏足夠資金投入生產經營，為能獲取足夠資金，資金需求企業以該批貨物向金融機構提供存貨類質押以獲取貸款資金支持。金融機構進行審核後若決定向其提供貸款支持，金融機構將委託第三方物流企業對資金需求企業提供的動產進行價值評估，第三方物流企業進行價值評估後向金融機構出具評估證明；若動產狀況符合質押條件的，金融機構核定貸款額度，與資金需求企業簽訂動產質押合同，與第三方物流企業簽訂倉儲監管協議，資金需求企業將動產移交第三方物流企業，物流企業對移交的動產進行驗收，並通知金融機構發放貸款；金融機構向資金需求企業發放貸款。融通倉融資模式運轉操作流程見圖六：
㈡ 供應鏈金融的特點和優勢
供應鏈金融的特點和優勢
近幾年發展迅速的供應鏈金融業務有效的解決了中小企業融資等問題，那麼供應鏈金融有哪些特點和優勢呢。我們一起來看看!
一、供應鏈金融的定義與特點
在我國，最先進行供應鏈金融探索的是深圳發展銀行，之後越來越多的銀行參與到相關產品的研發和業務的市場推廣上。深發展銀行將供應鏈金融定義為“在對供應鏈內部的交易結構進行分析的基礎上，運用自償性貿易融資的信貸模型，並引入核心企業、物流監管公司、資金流導引工具等新的風險控制變數，對供應鏈的不同節點提供封閉的授信支持及其他結算、理財等綜合金融服務”。
根據供應鏈金融的定義可以看出其有如下特點：
(1)評估的整體性
整體評價體現在銀行分別從企業所處行業的供應鏈和企業自身來系統的分析和評價是否具備所要求的條件。行業分析主要考慮宏觀經濟環境，行業發展潛力等;供應鏈分析結合上下游企業來分析需要融資的中小企業在其中所處的位置，市場競爭力和面臨風險等;企業自身實力分析主要是通過對企業運營狀況的了解來判斷是否具備履行合作義務的實力。
(2)還款的自償性
供應鏈金融就是一種基於結構性融資理論發展起來的融資模式。它並不是利用授信到期的企業綜合現金流，而是在交易發生的過程中以產品的銷售收入來進行償還負債。這種為了支持企業進行生產，銷售產品的自償性融資模式體現了其獲得企業還款的及時性，穩定性，並且還款金額較小，相比於傳統方式風險更小。
(3)參與主體多元化
供應鏈金融與傳統貸款模式不同，在運作過程中涉及到供應鏈內外的各行業交易主體，比如有第三方監管的存貨類融資產品，涉及到銀行等金融機構，信用評估公司，物流監管公司，以及供應鏈上的.核心企業和需要融資的中小企業。下一節仔細介紹各個主體在供應鏈金融融資模式中的作用。
二、供應鏈金融的參與主體
1、商業銀行
在合作過程中，銀行通過對供應鏈的整體評價，選擇整體資信水平和發展潛力比較好的供應鏈進行一攬子信用授予，並且核心企業得到銀行的授信之後進行分配。這個過程中，銀行充當復審的角色，核心企業在利益的驅動下自願進行信用介入，監督供應鏈內各方的情況，從而降低了銀行交易成本與業務風險。
2、核心企業
是指供應鏈上下游掌握主動權的企業，在整合整條供應鏈中起到重要作用。不同的行業中，核心企業處於整個供應鏈的位置不同。例如：在高科技行業，研發環節是關鍵，掌握關鍵技術的核心企業具有話語權;在製造業，產品的關鍵部件或者主要工序可能影響整條價值鏈的運作，盈利情況;而零售行業，掌握終端客戶的企業才是核心企業。
3、中小企業
基本特徵具有如下的特點：中小企業在供應鏈中的位置基本處於低附加價值的環節，憑借在產業鏈中非核心競爭力的一些技能或者渠道運營。由於處於供應鏈的低端地位，致使談判能力弱，不斷受到核心企業的擠壓，利潤增長緩慢。在與核心企業交易過程中，資產主要表現為預付賬款、存貨等非流動資金，導致資金流緊張。
4、第三方物流公司
由於供應鏈金融在操作環節上會涉及到很多專業性的領域，例如存貨類的產品，需要物流公司做為儲存和監督機構。在實際業務中，其發揮銀行代理人的作用。
除以上參與主體之外，電子商務平台也是重要參與者之一，其降低業務內部的交易成本，增強了業務信息的透明度，為多方合作提供了有利的信息。此外，保險公司、監管部門、抵押物登記部門也都參與到供應鏈金融當中發揮重要作用。
三、供應鏈金融的優勢分析
首先，供應鏈金融使各方能夠獲得暢通的信號傳遞途徑。供應鏈金融模式下，銀行可以通過中小企業的支持性資產等信息來了解企業實力，中小企業也可以通過信號傳遞系統來顯示自身滿足供應鏈金融准入體系，符合銀行授信標准。供應鏈上企業交易的頻繁發生決定了銀行能夠獲得更加穩定的支持性資產，比如應收賬款等。對於中小企業來說，資金實力不夠雄厚，流動資產相對於比較容易進行抵押貸款的不動資產在資產負債表中佔比很大，並且由於其在供應鏈上處於劣勢，對資金的需求特別大，供應鏈金融模式融資很好的解決這個矛盾。所以中小企業通過自身的特點，化劣勢為優勢，通過流動資產來進行自身實力的展示，提高在銀行業中的信用水平，獲得所需貸款。
其次，核心企業與監管企業為銀行提供更多的信息。核心企業在供應鏈上具有主動權，大量的物流，資金流使其理所當然的成為了產品生產流通上的樞紐，掌握著上下游企業的大量信息。出於對自身利益最大化的考慮，核心企業為了未來能夠穩定的進行生產，銷售，將會全面配合銀行來選擇好的進貨商和分銷商。這樣以企業間的真實交易為基礎的供應鏈金融融資模式，通過供應鏈上多方的交互信息，比如票據記錄，商業信用記錄，企業合作次數，經營環境，財務情況等，使得銀行對所貸款企業得出正確的信用評估，在信息暢通的情況下做出正確的判斷。物流企業提供監管與倉儲服務，同樣出於自身業務拓展，實現更大利潤的考慮，選擇與銀行全面合作。並且對於能夠實時掌握中小企業動產動態的物流企業能夠在最大程度上提供中小企業產品流通的詳細信息，為銀行提供更多的便利。這樣可以同時滿足銀行放貸和中小企業融資的需要。
最後，中小企業在供應鏈中不會選擇違約所帶來的過大損失。中小企業出於對自身在供應鏈中位置的考慮，能夠獲得與核心企業長期合作是傳遞自身實力與產品質量信號的一個重要渠道。在合作過程中，由於缺乏資金而選擇向銀行借款，而供應鏈金融產品的性質決定了中小企業的高違約成本，其不願放棄能夠提高自身信譽的發展機會，這樣銀行憑借這種聲譽機制明顯的減少了企業信貸過程中的道德風險。並且核心企業同樣注重自身信譽，不願為在合作過程中了解到的壞企業進行擔保，同樣減少了銀行發生逆向選擇的概率。在供應鏈上主體之間的相互關系進一步擴展而形成了“信譽鏈”，信息得到了更好的傳遞，減少了“融資鏈”斷裂的可能。
;㈢ 供應鏈金融基本要點
供應鏈金融基本要點
供應鏈金融是股市的新貴，但在實際金融體系中存在已久，是傳統銀行業務的一個小分支，曾經的深發展銀行在供應鏈金融領域就有深厚的積累。下面我為大家整理的供應鏈金融基本要點，歡迎大家閱讀瀏覽。
一、核心觀點
供應鏈金融是股市的新貴，但在實際金融體系中存在已久，是傳統銀行業務的一個小分支，曾經的深發展銀行在供應鏈金融領域就有深厚的積累。二級市場的供應鏈金融概念，在互聯網時代有了更多的層次，共有的特徵是某個行業或產業鏈的核心企業根據對上下游的物流、信息流和資金流的掌握，利用自身的資源為其提供綜合性金融產品或服務。
現代經濟理論框架下，行業分工是提升勞動效率的重要方式，而供應鏈金融中的企業跨界到金融領域必須有更大的優勢才符合經濟規律。本文歸納梳理了市場目前跨界供應鏈金融的幾種模式，也對其競爭力進行了比較。我們認為供應鏈金融能否成功的條件包括：
1.足夠大的行業空間;
2.在產業鏈中具有重要的平台地位，對上下游物流、信息流有一定控制力;
3.足夠低的資金成本和風險管理能力。
產業內的公司參與供應鏈金融也有天生的軟肋：1.銀行的業務是全行業全產業鏈的，能夠消化和對沖個別行業的周期性風險，而非銀行企業介入上下游金融業務，會使得整個行業的風險在其身上疊加和放大。2.非銀行企業往往不具有持續的低成本的資金來源，並缺乏貸後管理、風險處置等專業技能，容易低估風險。從資金來源看，融資方式有銀行貸款、互聯網金融小貸和P2P公司以及股東增資等。
二、供應鏈金融的模式及發展空間
1.供應鏈金融的定義
供應鏈金融，是指將供應鏈上的核心企業以及與其相關的上下游企業看作一個整體，以核心企業為依託，以真實貿易為前提，運用自償性貿易融資的方式，通過應收賬款質押、貨權質押等手段封閉資金流或者控制物權，對供應鏈上下游企業提供的綜合性金融產品和服務。
2.供應鏈金融的模式
根據供應鏈金融的定義可以看出：一般而言，商業銀行才是供應鏈金融綜合性金融產品和服務的提供主體。但供應鏈金融的發展模式並不只有商業銀行主導這一種。供應鏈金融在國外的發展比較成熟，主要的模式有銀行主導型、核心企業主導型以及物流企業主導型三種。
其中，銀行主導的模式主要是銀行以買賣交易中買方購買貨物後從賣方收到的貨物提單和有效發票為依據，為買方辦理承兌匯票，並向賣方支付貨款，買方在制定日期內償還貨款和融資款。這樣既能滿足買賣雙方的交易需求，也能緩解買方的資金壓力，同時還能降低銀行的風險。核心企業主導模式主要存在於製造業，主要是核心企業基於自身的設備提供相應的租賃和貨物代持服務，在為買方提供資金支持的同時也擴展了自己的業務規模。物流主導模式主要是擁有信息、貨物監管以及客戶關系優勢的物流商為交易的賣方企業提供應收賬款融資服務。
如果按照融資所需的資產不同，供應鏈金融模式可以分為應收賬款融資模式、融通倉融資模式以及保兌倉融資模式。這三種融資模式的依據資產分別為：應收賬款等應收類資產、存貨以及預付賬款等預付賬款資產。應收賬款融資模式主要是企業以未到期的應收賬款質押給金融機構辦理融資的一種融資模式。融通倉融資模式是企業以存貨作為質押向金融機構辦理融資業務的融資模式，主要包括質押擔保融資模式和信用擔保融資模式。保兌倉融資模式是在供應商(賣方)承諾回購的前提下，融資企業(買方)向銀行申請以賣方在銀行指定倉庫的既定倉單質押的貸款額度，並由銀行控制其提貨權為條件的融資業務，這一模式使用於賣方回購條件下的采購。
3.供應鏈金融發展空間
我國供應鏈金融發展過程中對企業的授信、擔保品以及抵押物的評估基本上由銀行或者銀行委託第三方來進行，所以我國主要的`供應鏈金融模式是銀行主導模式。我國最早開展供應鏈金融業務的是深圳發展銀行。深圳發展銀行(現為：平安銀行)2003年最先在國內推出供應鏈金融業務，2006年正式整合推出互聯網金融服務，2012年推出“供應鏈金融2.0”。
供應鏈金融在我國仍然處於初步發展階段，不過受益於應收賬款、商業票據以及融資租賃市場的不斷發展，供應鏈金融在我國發展較為迅速。如圖1所示，我國規模以上工業企業應收賬款凈額已由2005年的不到3萬億增加到了2014年的10.52萬億，十年裡增長了3.55倍，年均復合增速15%。應收賬款融資作為供應鏈金融重要的融資模式，應收賬款規模的不斷增長為我國供應鏈金融的快速發展奠定了堅實的基礎。
在企業交易中，企業之間還會以簽發商業匯票的形式來保證交易正常進行。商業匯票的簽發緩解了買方的資金壓力，同時賣方擁有商業匯票，既擁有對於簽發方的匯票金額索取權，也可向商業銀行作質押，獲得流動性。商業匯票質押以獲取融資也是供應鏈金融的重要形式，我國商業匯票發展與我國供應鏈金融的發展也是緊密相關的。如圖2所示，我國商業匯票簽發量逐年穩步增加，在2014年已經突破20萬億，2015年上半年也已經達到了11萬億。
除了應收賬款以及商業匯票以外，融資租賃與供應鏈金融同樣緊密相連。近幾年我國融資租賃業得到了飛速的發展，租賃合同額不斷增加。2014年融資租賃合同餘額已經超過了3萬億。其中，三種租賃種類中又以金融租賃合同規模最大，2014年合同規模佔比達到41%。融資租賃的快速發展對於需要大規模專業設備的企業來說十分有利，對於供應鏈金融的發展同樣意義重大。
在應收賬款、商業匯票以及融資租賃快速發展的帶動下，我國供應鏈金融展現出了迅速發展的態勢。前瞻產業研究院的行業報告數據顯示，到2020年，我國供應鏈金融的市場規模可達14.98萬億元左右。
三、互聯網+供應鏈金融
1.互聯網為供應鏈金融發展提供助力
雖然我國供應鏈金融的發展時間較短，但是發展較為迅速，這一特點在“互聯網+”發展背景下得到了充足的展現。我國供應鏈金融在“互聯網+”浪潮的帶動下呈現出新的發展特點與發展模式。
首先，銀行不再是供應鏈金融產品與服務提供的絕對主體，更多的市場主體參與產品與服務的提供。以往的供應鏈金融主要是銀行玩轉的圈子，受制於資金實力、金融服務牌照等方面的限制，其他主體很難成為供應鏈金融產品和服務提供的主體。但是在“互聯網+”浪潮的沖擊下，更多的企業利用自身的信息優勢、交易資源優勢以及客戶資源優勢，紛紛轉型成為供應鏈金融產品與服務提供主體。
其次，在供應鏈金融的鏈條架構上，模式由“1+1+N”變為“N+1+N”。原來的在以往供應鏈金融主要是採用“1+1+N”的架構模式來發展，其中“1”是銀行以及核心企業，“N”是上下游多個企業，而銀行主要是對核心企業進行授信，伴隨著互聯網浪潮的沖擊，更多的上下游融資企業已經可以直接與核心企業進行接觸，由核心企業對上下游融資企業進行授信。而核心企業既可以利用自身資金，也可以通過外部融資補充資金，這樣就使得鏈條構架變為“N+I+N”，而且更加凸顯核心企業的作用。
再次，提供供應鏈金融產品和服務的方式從線下向線上遷徙。以前主要是一種線下的方式來進行。隨著互聯網金融概念的普及與強化，供應鏈金融在產品和服務的提供上已經轉變為線上和線下相結合的方式來進行。線上供應鏈金融的提供方式可以有效的降低交易和融資的成本，提高融資以及整個供應鏈交易的效率。
最後，互聯網和大數據使得供應鏈金融覆蓋眾多小企業成為可能。在供應鏈金融服務對象多樣性方面，原來的供應鏈金融只是針對核心企業，並通過核心企業為該核心企業的上下游企業提供金融產品或者服務。但是“互聯網+”下的供應鏈金融能夠很好的將以前供應鏈金融無法覆蓋的企業涵蓋進來，能夠很好的利用“長尾效應”，擴大自身的市場份額。可以說，“互聯網+”下的供應鏈金融產品和服務的對象更加多樣化。
2.互聯網+供應鏈金融的新模式
受到2014年7月開始的這波市場行情的帶動，“互聯網+”成為市場追逐的熱點之一。同時上市公司也紛紛利用這一熱點做出轉型發展戰略，迎合“互聯網+”帶來的機遇。供應鏈金融當然也不例外。傳統的供應鏈金融在遇到互聯網金融潮流時，既呈現出之前闡述的四個發展特點，也呈現出新的發展模式。這些模式主要是因為不同的公司以不同的方式參與而彰顯出差異。
2.1、電商平台發展模式
電商平台發展模式主要是批發零售電商利用在互聯網交易中獲取的客戶交易的記錄與流水，並且根據客戶的需求為上下遊客戶提供金融產品與服務。這一模式在A股市場上的主要代表為：蘇寧雲商。蘇寧雲商發展供應鏈金融業務是在充分利用互聯網零售所積攢的客戶資源、客戶信息以及便捷的客戶服務與體驗的基礎上，形成蘇寧生態鏈，通過蘇寧小貸來實現為供應鏈上下游端客戶服務的。
蘇寧雲商作為互聯網零售商，在O2O交易模式中積攢了較多的客戶並且獲得了交易客戶的交易數據，為更好的為客戶提供金融服務打下了堅實的基礎。截止2015年6月末，蘇寧雲商零售體系的會員總數達到1.98億。2014年公司線上業務累計現實自營商品銷售收入225.99億元，線上平台實體商品交易總規模達到257.91億元。同時，為了更好的發展線上客戶，積累客戶資源，蘇寧還於近期成功聯手阿里，成功將線上線下業務打通，實現強強聯合，為蘇寧雲商發展互聯網零售，打造蘇寧生態鏈提供了較好的市場機遇。
蘇寧雲商向供應商客戶以及個人消費者發放的貸款逐年增加，2015年上半年已經達到近700萬元，按照上半年的發展速度，預計全年會實現1380萬元的貸款及墊款總額。發放貸款及墊款主要來源於子公司重慶蘇寧小額貸款有限公司和蘇寧商業保理有限公司對外發放的公司類貸款及墊款、個人消費貸款等。
2.2、行業資訊公司發展模式
行業咨詢公司轉型模式主要是行業中一些主要做行業信息咨詢的網站公司，利用已有的信息優勢形成的大數據支持以及客戶認可度，通過之前已有的網站或者新建平台的方式來為上下游企業提供金融產品和服務。這一模式在A股市場上的主要代表為：上海鋼聯。
上海鋼聯是國內一家從事鋼鐵行業其相關行業商業信息咨詢以及增資服務的互聯網平台綜合運營商。公司收入主要來源於會員信息服務、網頁鏈接服務、會員培訓服務與咨詢服務。隨著“互聯網+”浪潮的帶動，公司通過互聯網下的供應鏈金融，實現了收入的更加多元化。上海鋼聯旗下的網站有：大宗商品網、我的鋼鐵、運鋼網、搜搜網、鋼銀現貨交易、我的有色、我的不銹鋼、我的農產品、百年建築。其中，鋼銀現貨交易平台就是上海鋼聯為發展新形勢下的供應鏈金融而設立的。
上海鋼聯之所能夠利用鋼銀平台發展供應鏈金融主要是得益於長時期的信息收集與積累、大數據的支撐、採用寄售模式背景下的平台交易量不斷增加、閉環的鋼銀電商模式的構建以及公司大股東的強力支持。
上海鋼聯的資金來源組要是銀行貸款和股東支持。在發展互聯網背景下的供應鏈金融的種種舉措下，不能忽略的就是供應鏈金融的資金來源問題。目前鋼銀平台向客戶提供融資服務的資金主要來源於自有資金和銀行貸款。但是隨著鋼貿平台交易量的不斷增加，鋼貿企業的融資需求也在不斷增長，所以為了滿足日益增加的鋼貿企業的融資需求，僅僅是這些融資舉措還是不夠的。因此2015年1月份，上海鋼聯公布公告稱向控股股東東興投資申請2億元的貸款額度，子公司鋼銀向銀行申請15億元授信，上海鋼聯為其擔保。2015年6月5日，上海鋼聯再次發布公告稱鋼銀電商擬進行增資擴股，獲得新增資本1.66億元。同時，上海鋼聯平價將復星持有的股權進行回購，也說明了大股東對於上海鋼聯的支持力度。上海鋼聯於2015年8月8日發布公告稱其子公司鋼銀電商擬申請掛牌新三板，如果順利實現，這將有利於鋼銀平台更好的開展供應鏈金融業務。
2.3、信息化管理服務提供商發展模式
信息化管理服務提供商發展模式主要是一些軟體系統服務與開發公司通過先進的企業信息化管理軟體系統，在幫助企業實現在數據智能化數據分析上的生產計劃敏捷推進，人力資源效率化提高的過程中累計了大量的企業客戶，通過擁有的客戶信息優勢以及行業知名度為上下游企業提供融資服務及其他相關金融服務。
這類模式的代表就是漢得信息，漢得信息在經過十餘年的發展過程中，獨立研發了租賃管理平台，移動業務管理系統，財務共享業務平台，精益製造管理系統，費控系統等一系列企業管理應用產品，並進一步實現產品的雲端運用，為企業管理實現精細化和敏捷化運作提供更多行之有效的管理手段。公司的主要業務為：高端ERP實施服務、ERP軟體外包服務、客戶支持服務、ERP軟體銷售以及BPO服務(企業將一些標准化的、非決策性的業務流程外包給第三方服務供應商)。2015年上半年公司的主營業務收入為5.57億元，其中軟體實施服務營業收入為4.16億元。得益於領先的軟體開發技術以及客戶資源優勢，漢德信息能夠充分利用這些優勢發展供應鏈金融業務。
在供應鏈金融供給端，漢德信息採取的是和銀行合作的方式來進行供應鏈金融業務。2015年6月29日，漢得信息與平安銀行簽署了供應鏈金融戰略合作協議，將漢得信息的供應鏈金融平台與平安的保理雲平台相對接，漢得信息主要提供企業的數據並通過大數據平台來進行風險評估，平安銀行主要負責發放資金。隨著與平安銀行合作的不斷深化，平安銀行除了參與核心企業的貸款外，還直接給予漢得信息保理公司資金支持，幫助保理公司發展保理業務。進而通過保理業務帶動公司供應鏈金融的發展。
2.4、供應鏈服務提供商發展模式
供應鏈服務提供商發展模式主要是一些供應鏈服務提供商利用在提供采購、分銷、物流過程中累計的客戶信息，對上下遊客戶提供供應鏈金融產品和服務的一種模式。該模式的主要代表是：怡亞通。
怡亞通是一家專業承接企業非核心業務外包的整合型供應鏈服務平台，主要提供廣度供應鏈服務(生產型供應鏈服務)、深度供應鏈服務(流通消費型供應鏈服務)、全球采購中心及產品整合供應鏈服務、供應鏈金融服務。
怡亞通發展供應鏈金融主要是通過O2O金融、供應鏈網上貸款以及小貸實現，資金來源有合作商業銀行提供。O2O金融基於怡亞通深度供應鏈商業模式，定位於將怡亞通380消費供應鏈平台百萬小微終端客戶為金融服務對象，與商業銀行合作開發終端客戶金融需求的業務，實現資源共享，渠道共享，信息共享的一站式金融服務。怡亞通與各商業銀行合作，為怡亞通380快消品平台的百萬小微零售終端客戶提供可持續性、批量化、數據化的金融服務，在O2O金融模式下，需求資金的小微零售端客戶無需擔保、無需抵押、網上下單，怡亞通提供貸前審核(這與信息化管理服務提供商發展模式相似)和貸後管理，審核通過24小時後由怡亞通的合作銀行放款。
2.5、行業核心公司模式
一些傳統行業的公司也通過供應鏈金融積極轉型，這些公司通常具有自身行業的核心地位，在經濟調整、產業轉型的背景下主業的發展空間或動力不足，於是通過整合行業內和上下游資源，開展供應鏈金融業務。
安源煤業通過旗下江西省煤炭交易中心發展跨區域多品種電商，金葉珠寶通過收購豐匯租賃進入金融服務領域，道氏技術通過成立共贏商電子商務公司從事陶瓷行業采購和供應商互聯網平台業務，傳化股份收購大股東資產傳化物流打造互聯網+物流供應鏈+金融服務平台，鋼鐵巨頭寶鋼股份擁有東方鋼鐵網和上海鋼鐵交易中心兩大電商平台，智慧能源搭建電纜網的電商平台，並入股北京隨時融公司來解決資金來源問題，如此等等，不勝枚舉。
這些公司基本沿襲類似的發展模式：自建或收購電商平台導入交易流量，並逐步發展一列的保理、倉儲、物流服務，同時收購或參股金融公司提供供應鏈金融服務，並解決資金來源。
我們認為行業核心公司進入供應鏈金融領域的難度要大於前述的平台類或信息服務類公司。公司本身是產業里的競爭主體，與同業存在競爭關系，能否吸引到行業內足夠多的流量轉移到自身平台上是一個問題，受制於行業自身發展空間的天花板;同時資金流集中後會在核心公司層面放大本行業的周期性風險。這種模式的投資標的選擇我們更看好本身行業穩定、發展空間大、市佔率已經具備優勢的公司。
四、發展互聯網供應鏈金融所需因素
在“互聯網+”浪潮下並不是所有有熱情的公司就能分得互聯網供應鏈金融的一杯羹，結合以上分析，發展互聯網供應鏈金融還是需要以下幾種因素。
1.積累足夠的信息優勢
從以上4家公司可以看出，每家公司在發展供應鏈金融前都掌握了大量的客戶交易信息，擁有上下遊客戶的交易數據，這都為公司了解客戶的交易習慣、對於資金的需求程度奠定了很好的基礎。只有真正的了解客戶的金融需求，才能依據客戶本身出發設計出適合的融資工具並提供恰當的綜合性金融服務。
2.數據的整理和分析運用能力
在積累足夠的客戶信息之後，如果不能夠很好的對客戶信息進行分類整理並分析也是無法有效的開展供應鏈金融服務。大數據平台的建設是在互聯網浪潮下的另外一個發展的趨勢，大數據平台的建設(如：上海鋼聯)可以很好的幫助企業進行數據的整理和分析，能夠幫助公司節省成本，提高信息利用效率以及提供融資服務的實現效率。
3.公司整體業務生態圈的構建
發展互聯網供應鏈金融業務絕不僅僅是將網上平台搭建起來，尋找有融資需求的客戶那麼簡單。特別是在互聯網熱潮下，僅僅是發展互聯網來支撐整個公司的發展是不現實的。所以在互聯網供應鏈金融發展的同時，其他業務也要相互配合。以上4家公司均是在努力的構建整個業務體系的閉環，實現交易、咨詢、物流、支付、其他服務的整體業務生態圈。構造整體業務生態圈能夠在不斷發展上下遊客戶的同時又能夠保持客戶的粘性不會降低。如果僅僅是依賴互聯網，而沒有從實際業務中使客戶得到便利與認可，那麼這樣的互聯網供應鏈金融即使發展起來，也會是曇花一現。
4.資金端足夠的支撐
互聯網供應鏈金融業務的開展主要是給予上下游企業資金支持，但是給予支持的這部分資金如果完全由公司自身承擔，這對於公司來說必定是一個不小的挑戰，這在供應鏈金融業務規模不斷擴大的時候更為顯著。通過以上4家公司業務模式分析可以看出，他們並沒有完全由自身承擔這部分資金，而是將資金來源端擴展到了商業銀行、小額貸款公司(如：蘇寧雲商、怡亞通)等，這樣雖然自身賺取的只是利息差，但是這能夠保證供應鏈金融的長足發展。此外，還有公司(比如：上海鋼聯)通過公司股東的支持獲取足夠的資金。這些公司通過自身資金的支持以及第三方的資金支持可以使得公司在保證供應鏈業務發展的同時也能夠賺取足夠的利潤。
5.公司戰略的支持
發展互聯網供應鏈金融並不像生產產品一樣有著固定的生產流程，隨著互聯網技術的不斷更新，互聯網供應鏈金融模式也在不斷的發展。這就需要公司能夠在不斷變化的情況下，根據實際情況制定不同階段的發展戰略。如果發展互聯網供應鏈金融只是藉助這波市場行情炒概念、講故事，公司本身並沒有制定長遠且完善的發展目標與戰略，那麼當市場行情退去，終究會被拋棄。
;㈣ 供應鏈金融主要四大模式
供應鏈金融主要四大模式
供應鏈融資解決了上下游企業融資難、擔保難的問題，而且通過打通上下游融資瓶頸，還可以降低供應鏈條融資成本，提高核心企業及配套企業的競爭力。下文由我為大家收集整合的供應鏈金融主要四大模式，望對大家有所幫助。
一、采購階段的供應鏈融資—預付賬款融資模式
在采購階段，採用基於預付賬款融資的供應鏈融資業務模式，以使“支付現金”的時點盡量向後延遲，從而減少現金流缺口;在日常運營階段，採用基於動產質押的供應鏈融資業務模式，以彌補“支付現金”至“賣出存貨“期間的現金流缺口;在銷售階段，採用基於應收賬款融資的供應鏈融資業務模式，以彌補“賣出存貨”與“收到現金“期間的現金流缺口。
從產品分類而言，預付款融資可以理解為“未來存貨的融資”。因為從風險控制的角度看，預付款融資的擔保基礎是預付款項下客戶對供應商的提貨權，或提貨權實現後通過發貨、運輸等環節形成的在途存貨和庫存存貨。提貨權融資的情況如擔保提貨(或保兌倉)，這是指客戶通過銀行融資向上游支付預付款，上游收妥後即出具提貨單，客戶再將提貨單質押給銀行。之後客戶以分次向銀行打款方式分次提貨。對一些銷售狀況非常好的企業，庫存物資往往很少，因此融資的主要需求產生於等待上游排產及貨物的在途周期。這種情況下，如果買方承運，銀行一般會指定中立的物流公司控制物流環節，並形成在途庫存質押;如果賣方承運，則仍是提貨權質押。貨物到達買方後，客戶可向銀行申請續做在庫的存貨融資。這樣預付款融資成為存貨融資的“過橋”環節。
傳統流動資金貸款的貸款用途也可指定用於預付款，而且廣義上，預付款融資包括了銀行對客戶采購活動的信用支行，如信用證得開立。但是在這兩種情況下，銀行一般會要求授信申請人提供不動產質押或擔保以覆蓋敞口。顯然這與供應鏈融資中的預付款融資的概念不同。在供應鏈融資的預付款融資中，融資的擔保支持恰是融資項下的貿易取得，因此對客戶融資的資產支持要求被簡約到了最大限度。處於供應鏈下游的中小企業從上游大企業處獲得的貨款付款期往往很短，有時還需要向上游企業預付賬款。對於短期資金流轉困難的中小企業來說，可以運用預付賬款融資模式來對其某筆專門的預付賬款進行融資，從而獲得金融機構短期的信貸支持。
預付賬款融資模式是在上游核心企業(銷貨方)承諾回購的前提下，中小企業(購貨方)以金融機構指定倉庫的既定倉單向金融機構申請質押貸款，並由金融機構控制其提貨權為條件的融資業務。
其基本業務流程如下:
1、中小企業(下游企業、購貨方)和核心企業(上游企業、銷貨方)簽訂購銷合同，並協商由中小企業申請貸款，專門用於支付購貨款項;
2、中小企業憑購銷合同向金融機構申請倉單質押貸款，專門用於向核心企業支付該項交易的貨款;
3、金融機構審查核心企業的資信狀況和回購能力，若審查通過，則與核心企業簽訂回購及質量保證協議;
4、金融機構與物流企業簽訂倉儲監管協議;
5、核心企業(銷貨方)在收到金融機構同意對中小企業(購貨方)融資的通知後，向金融機構指定物流企業的倉庫發貨，並將取得的倉單交給金融機構;
6、金融機構收到倉單後向核心企業撥付貨款;
7、中小企業繳存保證金，金融機構釋放相應比例的貨物提貨權給中小企業，並告知物流企業可以釋放相應金額貨物給中小企業;
8、中小企業獲得商品提貨權，去倉庫提取相應金額的貨物;不斷循壞，直至保證金賬戶余額等於匯票金額，中小企業將貨物提完為止。與此項融資活動有關的回購協議、質押合同相應注銷。
預付賬款融資模式實現了中小企業的杠桿采購和核心大企業的批量銷售。中小企業通過預付賬款融資業務獲得的是分批支付貨款並分批提貨的權利，其不必一次性支付全額貨款，從而為供應鏈節點上的中小企業提供了融資便利，有效緩解了解決了全額購貨帶來的短期資金壓力。另外，對金融機構來說，預付賬款融資模式以供應鏈上游核心大企業承諾回購為前提條件，由核心企業為中小企業融資承擔連帶擔保責任，並以金融機構指定倉庫的既定倉單為質押，從而大大降低了金融機構的信貸風險，同時也給金融機構帶來了收益，實現了多贏的目的。
二、運營階段的供應鏈融資—動產質押融資模式
動產質押業務是銀行以借款人的自有貨物作為質押物，向借款人發放信貸款的業務。由於原材料、產成品等動產的強流動性以及我國法律對抵質押生效條件的規定，金融機構在對動產的物流跟蹤、倉儲監管、抵質押手續辦理、價格監控乃至變現清償等方面面臨著很大的挑戰，這給金融機構貸款帶來巨大風險。因此，動產一向不受金融機構的青睞，即使中小企業有很多動產，也無法據此獲得貸款。基於此，供應鏈融資模式設計了供應鏈下的動產質押融資模式。
供應鏈下的動產質押融資模式是指銀行等金融機構接受動產作質押，並藉助核心企業的擔保和物流企業的監管，向中小企業發放貸款的融資業務模式。在這種融資模式下，金融機構會與核心企業簽訂擔保合同或質物回購協議，約定在中小企業違反約定時，由核心企業負責償還或回購質押動產。供應鏈核心企業往往規模較大，實力較強，所以能夠通過擔保、提供出質物或者承諾回購等方式幫助融資企業解決融資擔保困難，從而保證其與融資企業良好的合作關系和穩定的供貨來源或分銷渠道。物流企業提供質押物的保管、價值評估、去向監督等服務，從而架設起銀企問資金融通的橋梁。動產質押融資模式實質是將金融機構不太願意接受的動產(主要是原材料、產成品)轉變為其樂意接受的動產質押產品，並以此作為質押擔保品或反擔保品進行信貸融資。
具體的運作模式如下:
1、中小企業向會融機構申請動產質押貸款;
2、金融機構委託物流企業對中小企業提供的動產進行價值評估:
3、物流企業進行價值評估，並向金融機構出具評估證明;
4、動產狀況符合質押條件的，金融機構核定貸款額度，與中小企業簽訂動產質押合同，與核心企業簽訂回購協議，並與物流企業簽訂倉儲監管協議;
5、中小企業將動產移交物流企業;
6、物流企業對中小企業移交的動產進行驗收，並通知金融機構發放貸款;
7、金融機構向中小企業發放貸款。
供應鏈下的動產質押融資模式是將物流服務、金融服務、倉儲服務三者予以集成的一種創新式綜合服務，它有效的`將物流、信息流和資金流進行組合、互動與綜合管理。以達到拓展服務、優化資源、提高經營效率和提升供應鏈整體績效以及增加整個供應鏈競爭力為目的的綜合服務。
隨著市場競爭和客戶需求的發展，供應鏈下的動產質押融資模式也出現了發展和創新出了動態動產質押業務，即核定庫存質押業務，較之靜態動產質押(非定庫存質押)最大的區別在於:銀行在動態動產質押中除了對借款企業的貨核定質押率，並給與一定比例的授信金額以外，還會根據存貨的價值核定個最低價值控制線，當貨物價值在控制線之上時，借款企業可自行向第三方流企業提出提貨或者換貨的申請:當貨物價值在控制線之下時，借款企業必向商業銀行提出申請，第三方物流企業根據銀行的指令進行提貨或換貨操作;而靜態動產質押業務，借款企業不得隨意提取或更換其己質押給商業銀行的貨物，除非補入保證金、歸還銀行授信或者增加其他擔保。
動產質押也可以倉單質押模式進行操作，倉單可以作為權利憑證進行質押，倉單質押的，應當在合同約定的期限內將權利憑證出質給質權人，質押合同憑證交付之日起生效。倉單一般是指倉庫業者接受顧客(貨主)的委託，將物受存入庫以後向存貨人開具的說明存貨情況的存單。倉單質押一般可以分標准倉單質押和非標准倉單質押兩種模式:
1、標准倉單是指由期貨交易所統一制定的，由期貨交易所指定交割倉庫完成入庫商品的驗收、確認合格後簽發給貨主並在期貨交易所注冊生效的提權憑證，標准倉單經期貨交易所注冊後，可用於進行交割、交易、轉讓、抵、質押和注銷等。標准倉單質押是指商業銀行以標准倉單為質押物，給與符條件的借款人(出質人)一定金額融資的授信業務。
2、非標准倉單是指由商業銀行評估認可的第三方物流企業出具的，以生產、物流領域有較強變現能力的通用產品為形式表現的權益憑證。非標准單質押是指商業銀行以非標准倉單位質押物，給與符合條件的借款人(出質人)定金額融資的授信業務。從中國商業銀行與第三方物流企業合作物流金融的務領域出發，非標准倉單質押業務更具有代表性。
三、銷售階段的供應鏈融資—應收賬款融資模式
應收賬款融資模式指的是賣方將賒銷項下的未到期應收賬款轉讓給金融機構，由金融機構為賣方提供融資的業務模式。基於供應鏈的應收賬款融資，一般是為供應鏈上游的中小企業融資。中小企業(上游債權企業)、核心企業(下游債務企業)和金融機構都參與此融資過程，核心企業在整個運作中起著反擔保作用，一旦融資企業(中小企業)出現問題，核心企業將承擔彌補金融機構損失的責任;金融機構在同意向融資企業提供貸款前，仍然要對企業進行風險評估，只是把關注重點放在下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況上，而不僅僅是對中小企業的本身資信進行評估。
一般來說，傳統的銀行信貸更關注融資企業的資產規模、全部資產負債情況和企業整體資信水平。而應收賬款融資模式是以企業之間的貿易合同為基礎，依據的是融資企業產品在市場上的被接受程度和產品盈利情況。此時銀行更多關注的是下游企業的還款能力、交易風險以及整個供應鏈的運作狀況，而並非只針對中小企業本身進行風險評估。
在該模式中，作為債務企業的核心大企業，由於具有較好的資信實力，並且與銀行之間存在長期穩定的信貸關系，因而在為中小企業融資的過程中起著反擔保的作用，一旦中小企業無法償還貸款，也要承擔相應的償還責任，從而降低了銀行的貸款風險。同時，在這種約束機制的作用下，產業鏈上的中小企業為了樹立良好的信用形象，維系與大企業之間長期的貿易合作關系，就會選擇按期償還銀行貸款，避免了逃廢銀行貸款現象的發生。基於供應鏈金融的應收賬款融資模式，幫助中小企業克服了其資產規模和盈利水平難以達到銀行貸款標准、財務狀況和資信水平達不到銀行授信級別的弊端，利用核心大企業的資信實力幫助中小企業獲得了銀行融資，並在一定程度上降低了銀行的貸款風險。
具體的運作模式如下:
1、中小企業(上游企業、銷貨方)與核心企業(下游企業、購貨方)進行貨物交易;
2、核心企業向中小企業發出應收賬款單據，成為貨物交易關系中的債務人;
3、中小企業用應收賬款單據向金融機構申請質押貸款;
4、核心企業向金融機構出具應收賬款單據證明，以及付款承諾書;
5、金融機構貸款給中小企業，中小企業成為融資企業;
6、中小企業融資後，用貸款購買原材料和其他生產要素，以繼續生產;
7、核心企業銷售產品，收到貨款;
8、核心企業將預付賬款金額支付到融資企業在金融機構指定的賬號:
9、應收賬款質押合同注銷。
四、供應鏈金融融資模式的組合-“1+N”供應鏈融資範式
供應鏈金融是對一個產業供應鏈中上下游多個企業提供全面的金融服務，它改變了過去銀行對單一企業主體的授信模式，而是圍繞某“1”家核心企業，從原材料采購，到製成中間及最終產品，最後由銷售網路把產品送到消費者手中這一供應鏈鏈條，將供應商、製造商、分銷商、零售商、直到最終客戶連成一個整體，全方位地為鏈條上的“N”個企業提供融資服務，通過相關企業的職能分工與合作，實現整個供應鏈的不斷增值。因此，它被稱為“卜N”模式。“1+N”供應鏈融資是自償性貿易融資和結構性融資在融資模式與風險控制方面的深化。這種融資既包括對供應鏈單個企業的融資，也包括該企業與上游賣家或下游買家的段落供應鏈的融資安排，更可覆蓋整個“供一產一銷”鏈條提供整體供應鏈貿易融資解決方案，針對企業生產和交易過程的特點與需求，預付款融資、存貨融資與應收款融資三種基礎的供應鏈融資模式可以組合為更復雜的整體解決方案。
以對單個企業的融資安排為例:
1、對核心企業的融資安排:核心企業自身具有較強的實力，對融資的規模、資金價格、服務效率都有較高要求。這部分產品主要包括短期優惠利率貸款、票據業務(開票、貼現)、企業透支額度等產品。
2、對上游供應商的融資解決方案:上游供應商對核心企業大多採用賒銷方式，核心企業普遍對上游供應商採用長賬期采購方式。因此上游企業融資以應收賬款融資為主，主要配備保理、票據貼現、訂單融資等產品。
3、對下游經銷商的融資解決方案:核心企業對下游分銷商的結算一般採用先款後貨，部分預付款或一定額度內的賒銷。經銷商要擴大銷售，超出額度的采購部分也要採用現金(含票據)付款。對下游經銷商融資方案主要以動產及貨權質押授信中的預付款融資為主。配備的產品主要包括短期流動資金貸款、票據的開票、保貼、國內信用證、保函等等。
“1+N”供應鏈融資模式顯著地改善了貿易融資風險狀況。與核心企業建立直接授信關系或緊密合作關系，有利於消除核心企業的信息不對稱造成的風險，達到業務操作過程中物流、資金流和信息流的高度統一，解決對配套中小企業融資授信中風險判斷和風險控制的難題。
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㈤ 供應鏈金融與供應鏈金融科技：關系金融的價值模式
供應鏈金融（Supply Chain Finance）來源於供應鏈管理，是金融直接服務實體經濟的重要模式，其定義雖然因為視角不同有差異，但並無實質性區別，例如採用描述的方式這樣定義供應鏈金融：銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流、物流和信息流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。 本文從供應鏈金融主要要素出發，先從技術角度引出目前很熱門的供應鏈金融 科技 ，指出其本質；然後從價值角度出發，闡述供應鏈金融布局和價值模式構建。
這里需要明確幾個關鍵要素以抓住供應鏈金融本質，並將其與金融 科技 融合：
第一個要素是目標：作為金融的細分領域，其目標是「風險可控「——將風險控制在最低（或較低，對第一段描述性定義的拓展）的水平。也就是說其核心價值和主要任務都與金融相同，但增加了新的目標。
第二個要素是對象：即金融的主要任務的承擔者以及目標的實現者是什麼？金融的主要任務承擔者不同形成了不同的金融分支，供應鏈金融則聚焦於供應鏈企業的整體，即由供應鏈形成的生產聚類，金融或其他企業（不僅僅局限於銀行，對第一段描述性定義的拓展）通過措施管理優化達到供應鏈金融的特有目標。
第三個要素是隱含在在描述中，是供應鏈金融的本質，即供應鏈金融本質上是關系的金融，供應鏈是生產形成的關系，供應鏈金融是在這種關繫上形成的金融服務。關系金融與傳統金融最大的不同是把金融的核心要素的承載從對象（如企業貸款，核心要素是信用，承載對象是企業/未來現金流）擴展在對象之間的關系，這種拓展使得核心要素要重新表示、量化和預測，其中表示和量化組成了金融的一個主要任務「定價」。
供應鏈金融第三個要素導引出了關系金融，也使得供應鏈金融從一開始就與金融 科技 容易，其原因在於，傳統金融分析的主要工作是在普通的實數上進行計算，通過定義測度，使得概率論和數理統計、隨機過程可以充分支撐金融分析任務，如果考慮大數據的情景（高頻數據是大數據的一種）機器學習人工智慧使得這種分析更「精準」和更「泛化」；但關系金融需要金融分析從實數范圍拓展到「圖數據」上——所謂圖數據，即
定義在圖數據上的金融（分析）為關系金融（分析）。關系金融具體的實踐場景很多，甚至可以把大多金融泛化為關系金融，例如國際金融等，但是最典型的關系金融就是供應鏈金融，主要因為其包含了上述三個主要要素外還具有這樣支撐實踐應用的兩個特點：
第一是具有清晰的、穩定的基礎關系，這使得金融要素例如信用的定義是明確的；
第二是具有有限的服務方（金融機構），這使得金融的核心特徵能夠被一致化，結論合規且可操作。
從金融的本質來說，供應鏈金融實際上是金融三維特徵的綜合體現，其物流、信息流、資金流的協同和優化是同時涉及到金融三個特徵維度（保險涉及到2個），實際上其基礎的模式結構是物流、信息流、資金流通過金融「要素流「來進行匹配協同優化控制，要素流受制於金融機構的目標、監管限制以及協同的資源，這個過程實際上是一個多尺度圖上的」操作「，當然可以以不同主題考慮某一個視角的問題，例如用圖數據分析來優化資金流，用大數據5G等構建信息流效率，用金融自動化流程來完成資金流的追蹤和處理等，這都是供應鏈金融比較成熟的模式，也可以算作供應鏈金融 科技 在業務上的體現。 但實際上供應鏈金融還需要涉及到這種「關系」變化的特徵以及趨勢，例如諸多銀行最早建立的供應鏈金融的雛形「存貨融資「業務，使得這種關系變化可以拓展到信用的二次抵押和流轉，新的金融機構和供應鏈廠家的金融服務機構可以加入進來，當我們對信用進行多次流轉的同時，也意味著分擔機制的形成，這也是為什麼說供應鏈金融具有」風險分擔機制「的原因，這其中，金融 科技 可以發揮更加明確的作用，那就風險分擔的合理機制，多了合理，意味著可以在信用去中心化（所謂的區塊鏈支撐的供應鏈金融）、可以在關系信用的復制（所謂的特定領域的平台企業構建的專業行業供應鏈金融）、可以在豐富風險承擔機制（所謂的主動引入合規金融模式）等發揮作用。 具體的應用已經體現在許多研究供應鏈金融中金融 科技 應用的案例中了，這里不重復敘述。
以上是從技術角度對供應鏈金融做了更深入剖析，接下來本文從技術過度到「價值「來從金融的本源出發來考慮供應鏈金融。從研究角度可以考慮技術的無限可能，考慮供應鏈金融的萬般變化，但供應鏈金融的各種定義都忽略了一件事情，那就是作為一個應用的金融領域，供應鏈金融的生命力在於」價值「，金融存在的價值是明確的，供應鏈金融當然也具有同樣的價值，但也有它獨有的價值所在，即：藉助於關系構建的不確定性的降低和消除（金融的三個關鍵特徵維度上）。所以它的價值核心是未來供應鏈的多重現金流在當前合理化的信用優化，雖然很簡單，但是有了這個高度就可以更好的從總體把握供應鏈金融的架構、調整、創造價值的方式和方向，進而藉助供應鏈金融優化整個供應鏈，最終服務於實體經濟。
基於以上價值模式，可以大體上把供應鏈金融劃分為：單價值模式、寡頭價值模式以及多價值模式，但要注意，並不意味著多價值模式更先進，這與供應鏈所處的實體經濟行業以及監管環境有關系；同時基於金融的維度特徵和關系也可以把供應鏈金融劃分為3*3一共9種模式。
筆者出版過一本關於產業集群的專著，調研研究過「國內十三個行業的供應鏈金融模式「，有些模式還形成研究生的教學指導案例，這些模式成功的要訣在於價值的分享，但價值的分享常常被誤會為現金流（錢），實際上供應鏈金融前面的介紹已經說明其要素的價值是通過不同階段體現的，在沒有到達「現金流」的時候做出了錯誤判斷，所以本文劃分了三個要素，並強調其金融的三個維度特徵，以及關系金融的重要性。具體來說，一個是山東某市的鋰電（新能源電源），一個是西南某省推廣的「汽配產業鏈金融」。正好是兩個對比的例子。我們認為當前多數行業的供應鏈金融適合的模式是：單價值模式（地理維度聚集）和多價值模式（非地理緯度聚集）；在9種模式中更多的是構建關系信用復制和豐富風險承擔以；在考慮價值創造上，選擇金融價值延長的策略。
（作者 張寧，博士，教授，博士生導師，中央 財經 大學中國金融 科技 研究中心主任，生命質量研究會理事長，家辦發展與合作組織理事會主席兼首席經濟學家）
㈥ 如何結合藍海戰略,長尾理論,信息不對稱理論等理解供應鏈金融
結合藍海戰略，長尾理論，信息不對稱理論等理解供應鏈金融如下。可以借鑒藍海戰略的實踐來看資金鏈。銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企蔽舉業的資金流和物流。沖叢把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將散並櫻風險控制在最低的金融服務。
㈦ 供應鏈金融基礎知識介紹
一、從企業立場和銀行立場理解供應鏈金融
供應鏈金融涉及金融機構(銀行、保險、擔保等)、核心企業(一個或多個)、成員企業(供應商、分銷商、物流等),資金效率提高的好處在每個參與者都有體現。但理解這一融資模式的立場,對於銀行和企業並不相同。
從企業一側來看,供應鏈金融是順應供應鏈管理而出現的,而前一個概念與上世紀末全球性外包活動密切相關。簡而言之,越來越多的配套企業以外包商而非核心企業業務分部的形式出現,固然帶來了效率和成本優勢,但也導致融資節點相應增多,資金流在供應鏈內的運行復雜化。站在(核心)企業的角度,供應鏈金融的是一種系統財務管理方案,目的是簡化供應鏈各個節點參差不齊的融資格局,避免出現意外的資金瓶頸。
從銀行一側來看,供應鏈不僅是資金流、產品鏈、信息鏈,還是一條信用鏈條,只不過節點之間的信用水平差異較大,並且會相互影響。核心企業不僅在供應鏈中處於強勢,並且融資能力也無可替代,然而縱覽這一由核心企業驅動的業務鏈條,核心企業的強大信用並未充分利用起來,首先外部輸入資金集中在核心企業,不能對整個供應鏈形成最佳分配方案;其次過多資金沉澱在核心企業,也降低了銀行的博弈能力和資本收益。要改變這一現狀,依託核心企業的信用對供應鏈進行信用重估,將外部資金按需合理分配,對於維護供應鏈信用穩定效果更好。所以銀行對供應鏈金融的解讀,其實是優質信用(核心企業)的擴大化和再利用。
二、供應鏈金融產生的淵源
供應鏈金融的產生有其深刻的歷史背景和市場需求,它發端於20世紀的80年代,是由世界級企業巨頭尋求成本最小化全球性業務外包衍生出供應鏈管理概念。全球性外包活動導致的供應鏈整體融資成本問題,以及部分節點資金流瓶頸帶來的“木桶短板”效應,實際上部分抵消了分工帶來的效率優勢和接包企業勞動力“成本窪地”所帶來的最終成本節約。由此,供應鏈核心企業開始了對財務供應鏈管理的價值發現過程,國際銀行業也開展了相應的業務創新,以適應這一需求。供應鏈金融隨之漸次浮出水面,成為一項令人矚目的金融創新。
三、中國供應鏈金融發展現狀
2001年下半年,深圳發展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點存活融資業務(全稱為“動產及貨權質押授信業務”),年底授信余額即達到20億元人民幣。利用特定化質押下的分次贖貨模式,並配合銀行承兌匯票的運用,結算和保證金存款合計超過了20億元。之後,從試點到全系統推廣,從自償性貿易融資、“1+N”供應鏈融資,到系統提煉供應鏈金融服務,該行於2006年在國內銀行業率先推出“供應鏈金融”品牌,之後,中信銀行、浦發銀行、興業銀行、民生銀行、招商銀行、交通銀行等各家商業銀行,甚至包括四大國有銀行都已涉足於此,許多銀行也獲得了顯著的成效。從實踐中來看,盡管各商業銀行推出的供應鏈金融模式基本類似,但各行從本行的實際出發,從不同的角度來推行供應鏈金融,並形成了各自的品牌。
四、供應鏈金融與傳統信貸的區別
雖然都是滿足企業的融資需求,但供應鏈金融與傳統信貸相比,不只是"個性化解決方案"的營銷口號,而是在思路、實現模式和管理方法都不同。傳統信貸的評估聚焦於單個企業節點,貸款質量基本上由企業經營情況決定。而供應鏈金融的風險關鍵在於鏈條的穩定性,對於供應鏈的評價不僅優先,而且更加復雜。譬如供應鏈節點之間的關系是否"健康",這一超出經營數據之外的因素在供應鏈金融中至關重要。換句話說,單個節點的信用對供應鏈的貢獻或破壞性,沒有節點之間的業務聯系重要,因為良好的交易模式加上嚴格的監控流程可以消化單個節點的信用波動。
在實現模式上,傳統信貸評估的是企業綜合信用,這一動態指標相對難以掌握,這也是資產支持型融資成為主流的原因。但供應鏈金融強調的是交易確定性和資金封閉性,要求資金與交易、運輸、貨物出售嚴格對應,對供應鏈信息流的掌控程度,決定了供應鏈金融方案的可行性。傳統信貸依賴報表和貨權,在供應鏈金融中還要加上動態信息,因為風險已經從單一節點沿著供應鏈上移。
與一對一的傳統信貸相比,供應鏈金融還附加了核心企業這一變數,其配合意願、對成員企業的約束力也是影響供應鏈質量的重要指標。換句話說,既然供應鏈金融集成了整個鏈條的信用,那麼單一節點的風險也會因此更復雜。
從客戶群體來看,傳統信貸更注重資產價值,對於所在行業的特徵沒有嚴格要求。比較而言,供應鏈金融對行業運行模式的要求更苛刻。按照供應鏈的穩定性、產品市場需求的更新進度、核心企業的約束力度,以及未來市場的發展趨勢,不同行業的供應鏈"健康"程度大不相同,現階段供應鏈金融的推廣應該分階段進行。
五、供應鏈金融的好處
“供應鏈金融”發展迅猛,原因在於其“既能有效解決中小企業融資難題,又能延伸銀行的縱深服務”的雙贏效果。
第一,企業融資新渠道
供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案,中小企業信貸市場不再可望而不可及。對於很多大型企業財務執行官而言,供應鏈金融作為融資的新渠道,不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度,而且通過上下游企業引入融資便利,自己的流動資金需求水平持續下降。
第二,銀行開源新通路
供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道,通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案,核心企業被“綁定”在提供服務的銀行。
“通過供應鏈金融,銀行不僅跟單一的企業打交道,還跟整個供應鏈打交道,掌握的`信息比較完整、及時,銀行信貸風險也少得多。”在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下,由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險,對整體貿易往來的評估會將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准,但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定,銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估,而是對這筆業務進行授信,並促成整個交易的實現。
第三,經濟效益和社會效益顯著
供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出,藉助“團購”式的開發模式和風險控制手段的創新,中小企業融資的收益-成本比得以改善,並表現出明顯的規模經濟。
第四,供應鏈金融實現多流合一
供應鏈金融很好的實現了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。
六、供應鏈金融風險防控怎麼做?
(一)傳統風險防控
根據以上定義，供應鏈金融風險控制從表面上來看最起碼是二方面的風險控制。一方面是金融方面的風險，另一方面是物流方面的風險。
如何控制金融方面的風險，從央行到銀監部門包括所有金融方面的機構和專家們都論證多年，也是兩方面的風險，一方面是市場風險，一方面是內部管理風險。
如何控制物流方面的風險，同樣從交通運輸部主管部門以及各層次物流企業圍繞ISO認證都做了大量細致的工作，關鍵也是兩個方面的風險，一方面是運輸工具的安全風險，一方面是倉庫的安全風險。每年各方面主管部門都有安全生產月活動，這里也不再贅述。
金融與物流結合成為金融物流新業務的風險，不僅僅是金融與物流兩方面風險的簡單疊加，而且由於增加了融資方第三方，三方的法律關系更加復雜，風險大於原來的單方面的風險。從近十年來監管業務產生的風險案例就可以看出，不僅風險大，而且金額大，影響也非常大，往往影響到某個行業的發展。上海鋼材融資風波就是一項典型的案例，涉案金額高達數百億人民幣。所有銀行都被牽連，幾乎所有的大型物流企業也都被牽連，數千家鋼貿企業倒閉。其中的深刻原因已經在探討，今後一定會有真相的剖析。簡單說，就是金融與物流結合以後，雙方對風險的控制都寄希望於對方，以至於缺乏相互監督，過分相信第三方導致了監管的失控。
金融物流業務深層次的風險原因實際上就是中國目前社會發展的根本弊病所在，一是政府部門的管理不作為和分裂割據，以至於動產登記遲遲不能統一，是造成重復質押的根本原因;二是法制不健全，違法成本太低，以至於經營者紛紛相互模仿，造成滾雪球效應。所幸十八屆四中全會已經提出了依法治國的綱領，今後就不會再出現那種無法可依、有法不依的現象了。
(二)在線風險防控
在線供應鏈金融是商業銀行和各種金融機構、物流企業為了防範原來供應鏈金融服務中的風險而推出的一項新業務，其目的是通過線下線上結合，從資金和物流上都形成閉環，相互制約相互控制，從而避免原來相互推諉職責不明以至於監管失控的局面。
例如中國最大的綜合性物流供應商中國外運長航集團的在線供應鏈金融服務，就是指中國外運長航集團針對某一類大宗商品(如有色金屬、糧食、橡膠等)，開發由生產企業、銀行、物流企業、商貿企業共同參與的供應鏈融資信息系統平台，制定供應鏈融資規則、流程和標准，在供應鏈內部形成完整閉環融資服務體系。
閉環融資服務體系是指參與融資的生產企業、物流企業、商貿企業，必須將合同(包括訂單)、資金結算、貨物進出倉庫的信息提供給供應鏈融資服務平台，做到信息及時、准確、透明。平台對每筆貸款、購銷合同、資金結算、貨物相關信息進行核對，發現問題及時糾正，或採取終止貸款、凍結賬戶、處置貨物等措施。
中國外運長航集團作為供應鏈管理的第三方大型國有企業，利用其航運、港口、運輸、倉儲服務和監控能力，從進口港裝船、租船、港口操作、內陸運輸一直到對物流園管理進行全程監控，承擔貨物保管;另外，中國外運長航集團將會採用最先進技術管理大宗商品物流園，提供高效的倉儲保管、擔保物監管、商品品質鑒定等公共服務，成為供應鏈金融風險防控的基礎和保障。
㈧ 供應鏈金融指的是什麼，有哪些模式
供應鏈金融指從供應鏈產業鏈整體出發，運用科技手段，整合物流、資金流、信息流等信息，在真實交易背景下，構建供應鏈中佔主導地位的核心企業與上下游企業一體化的金融供給體系和風險評估體系，提供系統性的金融解決方案，以快速響應產業鏈上企業的結算、融資、財務管理等綜合需求，降低企業成本，提升產業鏈各方價值。有應收賬款融資模式、預付賬款融資模式。
一，供應鏈金融是通過捆綁核心企業與上下游企業的信用，將核心企業的信用傳遞到上下游企業，核心企業往往需要承諾回購質押貨物、支付應付款等，故此，核心企業的資信決定了所屬供應鏈的信貸風控水平。合合信息啟信寶企業版依託2.3億家的超過1000億條的動態企業大數據，包括工商、股權、司法涉訴、資產、輿情等1000+個數據維度，提供360度全景信息查詢，幫助供應鏈金融服務商深度透視核心企業背景，並可通過綜合「成長性、資本背景、經營質量、企業規模、知識產權、風險」等維度計算出的啟信分，快速了解企業資質與風險水平。
二，由於核心企業有權決定供應鏈的構成，對供應商、經銷商和下游製造企業有選擇權力和較強的控制能力，因此，供應鏈金融服務商還需要重點評估核心企業在供應鏈中的地位和財務狀況。合合信息啟信寶企業版提供200+產業鏈專題，多方位展示各產業鏈的全國地域分布、上中下游產業結構、各環節重點企業及量化實力指數，為供應鏈金融服務商通過產業研究評估核心企業供應鏈地位提供了高效的大數據工具。另外，核心企業的關聯交易佔比也需要重點評估。如果應收賬款的供應商是核心企業的關聯方，那麼極有可能發生供應商通過關聯交易獲取大量的應收賬款憑證發票與交易合同，從金融機構處套取資金，最終轉移到核心企業。
三，這種通過虛構關聯交易或非公允價值交易等方式進行財務造假的事件在上市公司中屢見不鮮。因此，供應鏈金融服務商需要對核心企業上下游的融資企業進行關聯關系排查。合合信息啟信寶企業版不僅提供上交所規則、深交所規則、企業會計准測這3種規則下的關聯方認定，還支持企業間「找關系」，從股權、高管任職、疑似等多維度尋找上下游融資企業與核心企業之間是否存在關聯關系、關聯路徑和關聯程度，有效規避關聯交易佔比過高的風險。
㈨ 什麼是供應鏈金融供應鏈金融的三種融資模式_供應鏈金融融資方式
供應鏈金融是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。
指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）
供應鏈金融的融資模式如下：
1、阿里模式；
2、行業資訊門戶模式；
3、軟體公司模式；
4、物流公司模式；
5、傳統龍頭企業模式。
(9)寫供應鏈金融可以有哪些理論視角擴展閱讀：
供應鏈金融的好處
1、企業融資新渠道
供應鏈金融為中小企業融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業信貸市場不再可望而不可及。
供應鏈金融開始進入很多大型企業財務執行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助於彌補被銀行壓縮的傳統流動資金貸款額度，而且通過上下游企業引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續下降。
由於產業鏈競爭加劇及核心企業的強勢，賒銷在供應鏈結算中佔有相當大的比重。企業通過賒賬銷售已經成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業不得不直面流動性不足的風險，企業資金鏈明顯緊張；
另一方面，作弊殲為企業潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對於企業的重要性也日益凸顯。
在新形勢下，盤活企業應收賬款成為解決供應鏈上中小企業融資難題的重要路徑。一些商業銀行在這一領域進行了卓有成效的創新，招商銀行最新上線的應收應付款管理系統、網上國內保理系統就是一個備受關注的創新。
據招商銀行總行現金管理部產品負責人介紹，該系統能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內保理業務解決方案，大大簡化傳統保理業務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助於優化買賣雙方分處兩地時的債握簡權轉讓確認問題，幫助企業快速獲得急需資金。
2、銀行開源新通路
供應鏈金融提供了一個切入和穩定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統成員的一攬子解決方案，核心企業被「綁定」在提供服務的銀行。
供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在於：供應鏈金融比傳統業務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環境下，上述理由顯得更加充分。
供應鏈金融的潛在市場巨大，根據UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現和資產支持性貸款（包括存貨融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。
招商銀行人士表示，在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由於銀行更關注整個供應鏈的貿易風險，對整體貿易往來的評估會租皮沖將更多中小企業納入到銀行的服務范圍。
即便單個企業達不到銀行的某些風險控制標准，但只要這個企業與核心企業之間的業務往來穩定，銀行就可以不只針對該企業的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業務進行授信，並促成整個交易的實現。
3、經濟效益和社會效益顯著
同樣重要的是，供應鏈金融的經濟效益和社會效益非常突出，藉助「團購」式的開發模式和風險控制手段的創新，中小企業融資的收益-成本比得以改善，並表現出明顯的規模經濟。
據統計，通過供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存檔活和延期支付，美國最大的1000家企業在2005年減少了720億美元的流動資金需求。
與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存貨等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。
4、供應鏈金融實現多流合一
供應鏈金融很好的實現了「物流」、「商流」、「資金流」、「信息流」等多流合一。
㈩ 一文讀懂供應鏈金融
1.什麼是供應鏈金融？
2.供絕知應鏈金融的本質是什麼？
3.為什麼要關注供應鏈金融？
4.哪些行業適合做供應鏈金融？
5.供應鏈金融有哪些玩法？
6.供應鏈金融的發展趨勢是什麼？
7.如何建立從0到1的供應鏈金融業務運營體系？
8.大數據在供應鏈金融中有哪些使用？
9.供應鏈金融如何做風險控制？
10.供應鏈金融有哪些創業機會？
相關問答：供應鏈金融是什麼？
供應鏈金融是銀行圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
供應鏈金融（SupplyChainFinance），SCF，是商業銀行信貸業務的一個專業領域（銀行層面），也是企業尤其是中小企業的一種融資渠道（企業層面）。
指銀行向客戶（核心企業）提供融資和其他結算、理財服務，同時向這些客戶的供應商提供貸款及時收達的便利，或者向其分銷商提供預付款代付及存貨融資服務。（簡單地說，就是銀行將核心企業和上下游企業聯系在一起提供靈活運用的金融產品和服務的一種融資模式。）
以上定義與傳統的保理業務及貨押業務（動產及貨權抵/質押授信）非常接近。但有明顯區別，即保理和貨押只是簡單的貿易融資產品，而供應鏈金融是核心企業與銀行間達成的，一種面向供應鏈所有成員企業的系統性融資安排。
本條內容來源於：中國法律出版社《新編金融法小全書（第五版）》
相關問答：什麼是供應鏈金融？
供應鏈金融風控控制是重中之重，金融領域核心一定是風控
在金融領域，核心一定是風控。若風控不到位，暗藏已久的「雷」終會爆發。圍繞核心企業，管理上下游中小企業的資金流和物流，並把單個企業的不可控風險轉變為供應鏈企業整體的可控風險，通過立體獲取各類信息，將風險控制在最低的金融服務。
1、信用風險控制
資金方的授信是通過核心企業來進行信用增級(不佔用已有授信額度)，是通過真實貿易中，核心企業的購買或者銷售能力來做到的。這一點，是區別供應鏈金融與授信（就是傳統的主體授信）的核心。
信用風險可通過貿易背景來實現風險隔離（融資業務與非融資業務分開），風險轉化（業務法規，操作風險和道德風險）。
2、操作風控控制
操作制度的完善性、操作環節的嚴密性和操作要求的執行力度問題可以通過
操作平台制定出相應「角色」，「許可權」，業務流程按制定好的工作流執行，操作和確認角色分開，關鍵操作雙崗位制。
3、信息流風控控制
信息數據安全，可信，不可篡改的保障可實行多重安全防護，從供應商信息入網，用戶許可權分配，安全後台登陸控制實行實名認證機制，如，結算賬戶打款驗數數證，綁定手機號，CFCA集成安全Ukey登陸綁定，確保操作不可抵賴性。
對信息流轉可採用CA證書加密，簽名機制，同時對在線電子協議生成電子簽章及電子存證。
對有條件實行多中心化布署的系統，亦可運用成熟的區塊鏈技術場景，防止數據被篡改，並將業務信息分布存儲，完美保障信息安全，進一步提高資產公信力。
4、資金流風控控制
對電子票據，電子承諾函，單據開立，業務交易，支付結算相關流的風控控制是風控體系重點把控環節。電子票據，單據可採用」電子印章「技術生成不可篡改的數據及採用OCR識別技術識別真偽。
交易防重機制，防止重復轉讓，重復結算，自動預警，及時監控業務及賬戶異常。
對交易或支付結算制定相應風控規則並畢消，觸發條件。實行事前，事中，事後風控規則控制。
採用會計記賬模塊，借貸平衡，亦可防止業務系統錯誤導致的風險交易出現。