金融協方差怎麼求

① 金融學里的幾種風險資產構成的資產組合的方差計算

肯定啊，凡是有協方差，必有相關性。而且肯定不能直接加權平均，從數學角度，因為方差是二階矩，而平均數是一階的，不能放在一起直接運算。

② 關於投資學的幾個問題，方差協方差的加權運算問題，金融數學大神來指點下謝謝啊

7-16中，i=1,2,...,n, j=1,2,...,n和項一共有n*n = n^2 項。
想像一哈，將Cov[r(i), r(j)]放成一個n*n 的方陣里，放在第i行第j列。。
這樣，w(i)=w(j)=1/n時， 7-16就是這個方陣中的元素之和，再除以n^2.

7-17中，把i=j那些和項單獨拿出來了。。相當於在方陣中，將對角線元素單獨拿出來了。。
對角線元素一共有n個，拿出對角線元素後，7-17中的第2個式子中一共有（n^2 - n)項。。
n^2 - n = n(n-1)...
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在求Cov^{bar}時，因i不等於j的項一共有n(n-1)項，因此這些項的平均值=和/[n(n-1)]。。
而不能只除以n-1...
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Cov[e(i), R(M)] = Cov[R(M), e(i)] = 0. [就您附的圖片中，這問題等式的上2行。。]
Cov[R(M), R(M)] = R(M)的方差。。
您問題等式就是這樣來滴。。

③ 金融市場學專業計算題

該市場組合的期望收益Erm=0.8x0.22+0.2x0.17=0.21
該市場組合的方差=0.8x0.8x0.4+0.2x0.2x0.3+2x0.8x0.2x(0.3x0.4)*(0.5)x0.25=0.296
delta m=0.54
CMl
E=rf+(Erm-rf）╱delta m （deltap）=0.05+0.296 delta p
sml
E=rf+β(Erm-rf)=0.05+1.5x(0.21-0.05)=0.29
如果大於0.29 說明股票被低估 可以進行買空套利
如果小於0.29 說明股票被高估 可以進行賣空套利

④ 求金融學重要公式，術語

金融學術語

市場、利率和價格，現值、投資、凈現值、內部收益率等。

現值：為了在將來某一時間獲得一定數額的錢而必須在現在投入或貸出的錢。
機會成本：代表做此而不做彼放棄其他機會的成本。

重要公式

1. 實際年利率 11−⎟⎠⎞⎜⎝⎛+=mmAPREAR
2. 年金現值 ()()()ttrrCrrCrCPV−+−=+−=1111
3. 債券的定價 ()()()TTTTrFrcrcrcp+++++++=1111221L
4. 固定現金股利增長率的股票定價模型
()grDgrgDp−=−+=1001
5. 股利增長率
()hrg−=1*
6． 市盈率
()grghEp−+=100
7. 期望收益率
()nnniiiRRRRREππππ+++==∑=L22111~
8. 方差
()()()∑=−=niiiRERR122~~πσ Formula Sheet AcF214 Principles of Finance 1
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9. 協方差
()()()()∑=−−=niBBiAiAiBARERRERRR1~~~,~covπ ( )
10. 相關系數
()()( ) BABABARRRR~~~,~cov,σσρ=
11. 資產組合的期望收益率
()211rwwrrP−+=
12. 資產組合的方差
()()22221122122112σσσρσσwwwwP−+−+=
13. 最小方差組合 21122221211222min2σσρσσσσρσ−+−=w
14. 兩種風險資產的最優組合
()()()()()211221212221211222211σσρσσσσρσffffffrrrrrrrrrrrrw−+−−−+−−−−=
15. 資本市場線（CML）公式
PMfMfprrrrσσ−+=
16. 證券市場線(SML) 公式
()fMifirrrr−+=β
17. Beta MiiMMiMiσσρσσβ==2
18. 加權平均資本成本(WACC)
()()EDcArEDErEDDWACCr++−+==τ1)
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19. 外匯遠期匯率 FCHCrrSF++=11
20. 歐式期權的平價關系
0spXecr+=+−τ
21. Black-Scholes期權定價模型
()()21dNXedSNcrτ−−=
()()12dSNdNXepr−−−=−τ
where ()()τστσ212/ln++=rXSd
τσ−=

由於顯示的限制，如果你需要可以mail給你。