降息怎麼理財合適

⑴ 降息時買什麼東西會升值

降息時買什麼樣的資產更容易升值，這個問 題還真不是有一個標準的答案。他這個和當時經濟所處的環境發展的階段都有很大的關系。降息作為影響經濟發展的其中一個關鍵的因素，他也受到其他的因素的影響。

比如在2014年11月份的時候，央行進行了降 息，那麼隨後中國的股市迎來了一段小牛市。上證指數最高，突破了5000點。因為有史以來第二高點。而中小創尤其是創業板的股票，那漲幅更是巨大。那麼在當時這樣的經濟環境下，購買股票，那無疑是可以獲得比較大的經濟回報。

2014年和2015年央行又進行了多次降准，向 市場釋放流動性。而2015年開始，中國的房地產也進入了新的一輪牛市。而這輪牛市和央行的降息以及降准無疑是擁有巨大的關系的。但是在當時那種經濟情況之下，也是為了房地產的去庫存。所以才實行降准，向市場釋放流動性。

但是到了今年也就是2019年央行進行降准。那 么這一次降準是不會發生，像2015年那樣的情況，讓房地產再來一次牛市。在這一次的降准當中，央行也明確說明了不會讓資金流入到房地產領域，房住不炒這個目標依然是排名第1位的。

所以有時候一項政策的實施對於所有的行業所產生的影 響，並不具有完全的一致性。就和當下的經濟環境做一個分析。宏觀經濟是一個非常復雜的運營體系。他具有多個目標。而有很多時候，我們不可能讓所有的目標都讓我們滿意的情況。

歷史 上比較著名的降息還是在2008年，從9月 份開始到2008年的底。央行降息6次。尤其是在10月份的時候，1月之內降息三次。那麼在這次降息以後發生的事情，其實大家都知道。股市從1660多點被拉起來，一直漲到3600點。漲幅超過一倍。而全國的房地產市場，也從腰斬的地步，被迅速拉起來，迎來了一波牛市。從這個意義上講，降息是能夠對股市以及房地產這樣的資金依賴的市場產生巨大的推動作用。

然後從2012年開始央行進入了降息的通道， 其中在2012年降息兩次，2014年降息一次，2015年降息三次。但是從股市的表現來講，2012年2013年2014年其實股市都是屬於在走低的。而房地產市場在同期也沒有取得很好的表現。一直到了2015年這一年降息三次。並且明確提出了要房地產去庫存。以及結合棚改的政策效應。房地產市場迎來了 歷史 上最大的一輪牛市。

所以從單個變數來講的話，降息是能夠大大的 降低 社會 的融資成本，那麼能夠促進資金的流動，而像資本市場股市以及像房地產這種資金密集型的行業，它能夠是受益的。但是這個受益的量到底有多大？不同的時間階段具有不同的表現。

2015年以來央行再也沒有進行過降息，那是 2015年以後央行進行了兩次降准。2019年央行再進行的兩次降准。2019年9月6日，這一次央行降准0.5%，以及定向降准1%，向市場總共釋放了長期資金9000億人民幣。而這一次降准會不會像以前一樣對股市造成一波小牛市，或者說對房地產市場造成一波牛市？

對這兩個行業的影響我是打問號的。首先再一 次降准，是嚴格防止資金流入到房地產市場的。所以對於房地產市場而言，就相當於就沒有降准。至於對於股市，股市已經有所反應。這一次降準的前後股市也是大漲了幾天。但是說就此股市就會展開一波牛市，我認為是不可能的。頂多也就是一波小行情。這個行情能夠走到3500點，已然是一個很大的驚喜和意外。

路人蟻：財下心頭，卻上 眉頭，與你一起侃 財經

答：這還要看大環境，如果大環境處於一個低利率環境，而且處於經濟疲軟的情況下，那麼選擇避險資產，減少風險資產的持倉，可以實現財富的保值升值

那麼常見的三大避險資產就是長期債券，避險貨幣，黃金

1 降息從貨幣角度看就是信用擴張，貨幣的流動性放大了，或者說借錢的成本更低了，那麼資金流通變快，可以用來刺激疲軟的經濟，如果大環境處於疲軟期，那麼降息會使得長期債券價格上漲，收益率下降，帶來債券市場的牛市。起到避險作用

2 降息潮下，意味著貨幣貶值，很多貨幣會變得弱勢，這個時候市場上的一些避險貨幣，也就是幣值比較穩定，長期處於低息狀態的貨幣，沒有貶值空間，反而成為了套期保值，規避風險的避險資產了。比如日元貨幣。還有就是在全球降息潮下，美元作為世界結算貨幣，相比其他歐美貨幣會強勢的多，也具有避險價值，然後就是瑞郎等。

3黃金是千百年來穩定價值的硬通貨，貨幣加息降息其實就是貨幣強弱的變化，貨幣強弱變化反應到黃金價格上，降息貨幣弱勢，黃金強勢，價格上漲，黃金價值是穩定的，價格是變化的。當處於降息環境，且經濟疲軟，那麼市場避險情緒上，就會增持黃金保值避險，帶動黃金價格上漲，今年以來黃金上漲的速度很快。未來可期

綜上：降息潮下，買什麼東西升值 ，要看釋放的貨幣流動性流到了那裡，流入地產，地產價格就上漲，比如十年前到今天流入地產市場的熱錢推動了房地產上漲。貨幣流動到那裡，那裡就有價值

在降息的時候，所有提供固定收益資產的價值都會提升。這個收益越固定，就會提升的更多。

先說國債

打個比方原來老王有一張國債，這張國債面值100元，永遠每年固定產生4元的利息，也就是說這張國債的利率是4%；因為市場利率也是4%，老王和其他人都很開心的拿著這張國債，誰也不想買，誰也不想賣。

現在市場利率變化了，變成了3%， 新的100塊錢的國債只能產生3塊錢利息。 於是老王的產生4塊錢利息的國債，就變成了香饃饃，大家都會搶著買，直到買到133.33元。133元的老國債，產生4塊錢利息，利率正好3%。利率1%的變化，可以讓國債價格上升33%，這就是固定利率的威力。 你以為買國債是圖那三塊五塊的利息，人家買國債是圖的是利率波動帶來的價差。

而且 國債國債，國在債在 ，說是4塊錢的利息就是4塊錢的利息，沒有不確定性，所以對市場利率波動最為敏感。

再說股票

股票分紅不是強制的，想多分想少分基本全聽大股東的一句話。在現在這個賬上180億發不出公司的時代，小股東的錢不被挪用就不錯了，你還想分紅？利率變了，股票就一定變化？股票的分紅固定性差，因此理論上價格變化與利率變化關系小。當然利率變化會影響到炒股人的心理，但是這個影響就非常玄學、不確定了。

最後說房地產

房地產的情況和債券有點類似，所以不要用利率上調或者下調1%會引起每個月房貸多還或少還來看房價和利率調整的關系，太狹隘。 由於房租這個金額大體上是固定的，因此利率降低也會導致房價大漲，這個波動會比利率波動大的多。

但問題在於，房租的多少還是波動的，國家下調利率多數說明經濟不好，經濟不好也會導致房租下行，最後整體房價變化趨勢是不明確的。

所以，如果你確信利率會不斷下跌，去買國債吧，會有驚喜的。

2018年末，在全球經濟衰退以及美聯儲鷹派加息的預期之下，全球風險資產的價格開始了一波價格回調；隨著美聯儲在2019年初暗示停止縮表，全球風險資產價格出現普漲；二季度以來，伴隨著全球經濟復甦受阻，貿易摩擦、地緣政治等風險事件疊出，全球多國貨幣政策加速轉向寬松。據統計，今年全球已經有14家央行實施降息。一剎那間，全球經濟十年輪回的「周期魔咒」似乎又要再度降臨。

從現實角度看，美聯儲降息意味著全球經濟將在短期內步入一個衰退周期，在此情況下，各國可能根據經濟基本面和政策基本面情況，通過一些必要手段（降准降息）來應對風險。對我國而言，宏觀政策整體松緊適度、連續穩定，但依然存在降息的可能。所以如果央行降息，我們可以通過什麼手段進行資產保值或者增值呢，也就是我們應該買入什麼呢。

首先我們應該理解降息的根本目的：降息是指銀行利用利率調整，來改變現金流動。當銀行降息時，把資金存入銀行的收益減少，所以降息會導致資金從銀行流出，存款變為投資或消費，結果是資金流動性增加。 因此，降息會給股票市場帶來更多的資金，因此有利於股價上漲。降息會刺激房地產業發展。降息會推動企業貸款擴大再生產，鼓勵消費者貸款購買大件商品，使經濟逐漸變熱。

降息對股市的影響

所以呢，個人建議，如果央行降息，您可以選擇買點股票或者基金，尤其是券商、大藍籌、基建、消費等，當然也可以配置一些保值的貴重金屬，如黃金，實現資產保值。另外，我建議無論什麼時候，雞蛋不能放在一個籃子里，您要根據自己的風險承擔能力合理進行風險配置，只是不同時期，可以根據經濟基本面和個人判斷，適當調整相應的配置權重。您要是抗風險能力強，在這種情況下，可以適當增大高風險高收益的股票或基金的配置權重。

我告訴你，降息，所有與利息做對手的東西就升值了。

這就像黃金與美元是對手盤，美元下跌，黃金就漲。那麼誰是利息的對手盤呢？債券！

債券

以前一張100元債券利息10%，現在利息下降了，新債券的利息是5%，那麼老債券就升值了。因為用200元買一張老債券，收到的利息與用200元買2張新債券的利息一樣。

那麼你有老債券嗎？可能沒有。沒關系，可以買債券基金。債券基金就是炒債券的，利息下行，它手裡的舊債券都升值了，那麼債券基金就上漲。每次央行降息，都是債基發財的時候。

房子

因為大量賣房的人是貸款賣房的，當降息後，他用同樣的還款能力，能夠借更多的錢，所以他就敢買更貴的房子。人人如此，則房價就漲了。

降息後冰箱電視會漲嗎？不會。因為沒有多少人是貸款買這些東西的。

但是，今天房子上漲要另算，因為政府早早就給各地打預防針了：房子 絕不能 漲價!

股票

企業很多都貸款，每年貸款利息就是它的一個重要成本。現在降息，這個利息減少的部分直接進入利潤，業績好轉，股價要漲。

此外，因 社會 上大批的企業都降低了成本，提高了利潤，結果經濟就活躍起來。活躍的經濟環境，讓上市公司的經營更加容易。

上市公司的平均PE合理估值，一般就是 社會 上投資利率的倒數。如果 社會 上投利率是6%，那麼上市公司合理PE就是16.6倍。這里的邏輯就是，如果你不在市場上直接投資賺利息，而是買上市公司的股票，讓上市公司給你賺利息也是一樣的。央行降息，將會讓整個 社會 投資利息降低，那麼股市的平均PE就升高了。

3個因素之後，股票市場的股價就漲了，而且是戴維斯雙擊。

不過，當下股票也要問問，因為這幾天股市不太好，也許買股票還要等等。如果做長線，現在已經可以進場。

大宗商品

降息，造成經濟回暖，人們生產慾望提高。大家都需要原材料，原材料就上漲了。

不過，當下銅、鋁、鉛鋅、錫等有色金屬等，還在低位，經濟熱度的傳遞需要時間，也許有一年的時間差。

今天早上（2019年11月20日）9：30，央行發布了新一期貸款市場報價利率LPR：一年期4.15；5年起以上4.8，比上期下降了5個基點。

近期，各種形式的降息接連而至，繼前天央行開展了7天期逆回購1800億元，中標利率2.5%，下降5個基點後，昨天財政部2019年第五期中央國庫現金管理商業銀行定期存款招投標操作已順利完成。本期定期存款期限1個月，實際中標量500億元，中標利率為3.18%，比第4期的3.2%下降了兩個基點。還有之前11月5日中期借貸便利（MLF）招標利率下調5個基點。很顯然，降息潮已撲面而來！

在《2019年第三季度中國貨幣政策執行報告》中，央行提出了「加強逆周期調節」力度。近期這一系列的短期、中期利率下調，也是體現了央行逆周期調節的具體舉措，通過這些舉措，來對沖經濟下行壓力。

當前經濟仍處於下行態勢，有通脹預期，在這種情況下，其實不適合降息。央行選擇這樣的貨幣政策，一方面可能是無奈之舉，另一方面也是央行認為貨幣政策決策的主要矛盾不是通脹，保持和延續結構性寬松以支持實體經濟才是重點。未來也不會出現由松轉緊的變化，央行降息已經說明了這一點。

降息有哪些影響呢？

首先，利好實體經濟，小微企業和民營企業貸款利率會隨著降息而降低，企業獲取資金的成本降低了，企業的利潤率就會上升，企業的經營狀況就會好轉。那麼股票市場、債券市場就會隨著上漲；

第二、存款利率降低，居民存款就會貶值。那麼這部分資金就會流出銀行，尋找更加合適的投資理財方向。那麼作為傳統的避險資產，黃金是個不錯的選擇；

第三、促進消費。降息潮下，與其坐等貨幣貶值，還不如花了痛快。可以出去 旅遊 ，現在一些農村創意 旅遊 就搞得不錯；可以加強學習，提升一下知識文化結構。

如果降息潮來臨，我們如何保護我們的資產呢？

首先，配置一些避險資產，比如黃金等貴金屬；其次可以投資股市，當前A股處於 歷史 低位，未來會有長期的牛市行情，選擇一些核心資產，進行價值投資，可以有效的增值保值，如果不會選擇股票，那就購買ETF；如果對債券市場熟悉的話還可以投資一些中長期債券，收益相對穩定。

最後強調一點，我看到有很多人建議投資房產，這是錯誤的，絕對不能投資房產！絕對不能投資房產！絕對不能投資房產！重要的話說三遍。投資房產是十幾年前的事情。在當前政策導向下，繼續投資房產風險非常大。

降息不一定代表貨幣進一步貶值，即以前怎麼理財，如今也可以怎麼理財，與降息無關。但通常應當從債權類資產投資轉向權益類資產投資。

降息並不增加貨幣供應，只是提高貨幣流速罷了。如果這個流速在可控范圍內，那麼它是不會進一步導致通貨膨脹的，比如這次美聯儲降息，美元指數不跌，反而上揚。

降息會促使市場利率下行，比如銀行存款利率下行，債券利率下行，定期理財產品（主要投向債券和貨幣工具）收益率下行……很明顯，降息不利於債權投資，因為債權融資成本更低，投資收益自然低。

但是反觀權益投資，比如企業可以以更低的成本融資，拿到相應的資金進一步生產經營，那麼相對而言利潤就會相對提高，有利於企業成長，即權益增長。

因此，如果降息投資者仍然想保持相對較高的收益率，那麼應當從債權投資轉向權益投資，比如以前購買債券基金，如今應當購買股票基金；以前大部分資金存銀行，如今應當擠出資金購買股票房產等。

呃……2016年房價為什麼會大幅上漲？其中主要的原因之一就是2015年的連續降准和降息（2015年到2016年2月5次降息5次降准），因為利率下行有利於貸款者，投資者可用更少的成本（融資）獲得更大的資金，價格上揚有其必然性。

當然，2015年的牛市頂部它是一個意外，因為我國的牛市存在太大的人為因素（漲速太快，崩盤也就不可避免），並不由宏觀經濟調控，以致再怎麼降息降准都無法阻止其頹勢。

但是，不管任何時候，如果發生降息，那麼投資想獲得可觀的收益，應當從債權類投資轉向權益類投資，而不是保持原有債權類資產，或繼續在債權類資產中尋找收益。

在全球經濟放緩的時候，各大經濟體會通過降息來維持經濟的合理發展。降息也會促使通脹放大，那麼當銀行開始降息的時候有哪些東西能夠升值呢？

首先，貴金屬，如黃金，白銀等，目前來說貴金屬是比較有效的避險和抗通脹資產。因為市場上的貨幣和貴金屬的比例是對應的，當降息後市場上流通的貨幣增加了，而貴金屬的存量和產量是有限的，所以貴金屬升值。

其次，股票，股權。上市公司的主要資產是固定資產和未來收益前景，降息不但能夠提升固定資產的價值，還能刺激經濟，增強上市公司未來的利潤前景。所以降息之後股票和股權的價值也會升值。

最後，固定資產，降息的直接作用就是能使市場上的資金增加，資金增加後就會找一個去處。那麼固定資產類的投資，如房產，土地，林地，廠房，商鋪等就會升值。

總的來說，降息的作用其實是為了盤活市場。由於降息的直接作用會使市場上的錢增加。所以從一定意義上說是錢貶值了，那麼相對於的其他各項原來以幣值為衡量價值的產品都會升值。所以當市場進入降息周期後，投資者要合理的多配置一些資產類的投資！

降息時買什麼東西會升值？

降息不一定代表貨幣進一步貶值，即以前怎麼理財，如今也可以怎麼理財，與降息無關。但通常應當從債權類資產投資轉向權益類資產投資。

降息並不增加貨幣供應，只是提高貨幣流速罷了。如果這個流速在可控范圍內，那麼它是不會進一步導致通貨膨脹的，比如這次美聯儲降息，美元指數不跌，反而上揚。

降息會促使市場利率下行，比如銀行存款利率下行，債券利率下行，定期理財產品（主要投向債券和貨幣工具）收益率下行……很明顯，降息不利於債權投資，因為債權融資成本更低，投資收益自然低。

但是反觀權益投資，比如企業可以以更低的成本融資，拿到相應的資金進一步生產經營，那麼相對而言利潤就會相對提高，有利於企業成長，即權益增長。

因此，如果降息投資者仍然想保持相對較高的收益率，那麼應當從債權投資轉向權益投資，比如以前購買債券基金，如今應當購買股票基金；以前大部分資金存銀行，如今應當擠出資金購買股票房產等。

降息，尤其是持續降息，這就意味著是時候入手房產了。當然，房價上漲，不一定是完全由降息引起，但是每一次房產價格的上升，都伴隨著降息。

降息，降的是存貸款兩方面的利息，存錢利息少了，就意味著存錢不合適了，該把錢用來投資了，而在我國，除了投資實業，投資渠道確實不多，於是大家不約而同就想到了房產。貸款利息降低，那麼購房成本也減少了，再加上實際8%的通脹，那麼購買房產的漲幅就有了雙倍的加成。

不過最近國家推出了LPR，在10月份就執行了。簡單來說，LPR的出現，意味著從之前政府主導房貸利率，變成了市場調節利率。至於這個房貸利率是升是降，基本上就是要靠市場來調節。

當市場過熱的時候，LPR會促使房貸利率升高，市場衰退的時候，LPR會促使房貸利率降低。

不過，像17－18年那樣的暴漲基本不可能了。除了「房住不炒」又加了「不以房地產作為短期刺激經濟的手段」。不過降價的話也不是大家希望看到的，有行政手段干預其中。所以如果不想指望炒房大賺一筆，房產還是可以買的。

另外，如果能投資一個優質的股權，或者稀缺的資源:如字畫古董，也是一個不錯的選擇。不過需要你的專業知識做後盾。

⑵ 存款、余額寶理財收益降了，投資什麼比較好為什麼銀行理財收益越來越低

存款、余額寶理財收益降了，投資什麼比較好？

當存定期、余額寶投資理財收益下降時，要簡述自己是要追求完美多麼高收益及其能夠承受多大風險性，要是自己能夠承受一定風險，但不想有較大的損害，是可以考慮到一些低風險理財。

例如：當央行降息時，定期存款利率就會有一定的下降，那麼如果投資的投資理財里邊正好有投資了存定期，其收益是會下降的，那有些人就會相對比較疑惑了，為何債券收益率會下降，其實就是跟長期性保持比較隨性的財政政策相關，由於財政政策比較靈活，銷售市場也就沒有那麼差錢，對需要股權融資的人來講，很容易融到資產，就沒必要以相對較高的貸款利息為前提去股權融資。

緣故二：銀行理財產品在轉型發展之後沒有融入管理模式

有些銀行理財產品是由於自己的原因，有可能在轉型發展之後沒有融入管理模式，換句話說轉型發展以後運氣不太好，碰見了不太好的市場行情，因此投資理財收益一直在下挫，因此收益也就急劇下降了，那麼如果他們本身不待見這頭投資理財得話，是可以立即贖出的。

⑶ 銀行降息了，買哪種理財產品劃算

建議關注一下你好銀行的理財產品，比如好享富系列等，方式靈活，收益不錯，所有操作在手機上完成，安全又方便，平時還有很多回饋客戶的活動和獎品。

⑷ 銀行要降息現在存款還合適嗎50萬存銀行好還是買理財產品好

金融機構要央行降息如今儲蓄還可行嗎？

金融機構要央行降息如今儲蓄合適不合適需看自己的要求，如果你的資產只想要保本，那樣適合，如果你的資產想追求強的收益，那就不適合，由於銀行降息後，銀行定期存款利率會明顯下降的。

那如果是想追求收益為主導，可以選擇范疇就很大了，能用定期存款+理財產品方法，而且這個投資理財產品也是分安全風險的，因此就需要細致入微的剖析自己的要求了。

若不能擔負大風險，主要是想追求一點小的收益，那樣可以選擇定期存款+低風險理財商品的形式，低風險理財產品風險非常小，收益較為穩定，那如果要追求高一點的收益，可以選擇定期存款+高危理財產品方法。

⑸ 銀行降息該如何理財

保險

買傳統型養老保險較為合適

銀行利率一降再降，負利率時代已經到了。對於保險公司來說是嚴冬，因為保險資金很大一部分屬大額存款，與銀行利率關系密切。負利率時代，購買保險是否恰逢其時？

利率下調對於萬能險的影響最為明顯，現在有些地區已經叫停萬能險銷售就是明證。在當前銀行利率（一年期存款利率2.25%）低於萬能險預定利率上限2.5%，加大了保險資金的利差損，保險公司已經感受到很大壓力。專家認為，之前保險公司結算利率越高、產品銷售量越大，背負的壓力就越重。若保險公司長期出現嚴重的利差損，很有可能會出現萬能險為零收益。可見，目前購買萬能險並不是好時機。

據專業人士介紹，如果僅從當前收益的穩定性來看，買傳統型的養老保險較為合適。不論銀行利率上下浮動，這一產品的收益是固定的，而且收益是保險公司已經承諾下的，所簽合同作為合約。例如，某人買繳費期為十年的養老險，到一定退休年齡，保險公司會一次性支付一筆養老金或每月足額領取，直到合同約定的時限為止。養老金的領取一般不會受銀行利率變化的影響。由此看來，如果長期處於低利率或負利率時代，買這樣的保險產品較為劃算。不過，專家指出，利率會隨時根據動態經濟狀況做出調整，不會長期保持在某一個點位。

另外，在長期低利率時代，購買分紅險也較為劃算。業內人士表示，分紅險都有2%-2.5%的保底收益，這一收益與當前一年期銀行利率相當，而且投保人還可以參與公司的經營分紅。

投連險存在多個投資賬戶，收益並不單純受銀行利率的影響。專家指出，投連險本身的性質決定，它是一個中長期投資產品，與股市、債市和貨幣市場聯系比較緊。真正的收益是在低谷的時候進倉，才能在利好的時候增大收益。不過投保人一定要結合自己的投資偏好和對市場的信心。

除了短期消費險外，絕大多數保險都是中長期的家庭財務規劃和風險保障規劃，一定要根據個人與家庭的風險信號與收入能力進行考量。專家認為，保險理財規劃一般都是10年、20年的規劃，在這么長時間內，肯定會受包括銀行利率在內各種經濟因素影響。不能僅憑利率變動來決定是否買保險，要把它當做生活的必需品來看待。

商報記者 崔啟斌

基金

貨幣型基金價值凸顯

隨著央行再度降息，很多基金投資者更加關注降息究竟對手中的基金會有什麼樣的影響。

摩根士丹利華鑫基金公司認為，降息後，相對於活期儲蓄利率的下降，貨幣市場基金的收益不斷凸顯出來。另外，機構套利投資規模縮減，有利於貨幣基金的長期穩定收益。數據顯示，貨幣市場基金規模從去年的1110億元，增長到近期1631億元左右，流動性贖回風險經過2006-2007年集中釋放後，規模趨於穩定。因此，貨幣市場基金受益於降息周期，在保證了高流動性的同時，投資收益得到較大提升。

在政策利好和基本面博弈過程中，明年債市出現轉折的概率較小。信誠基金分析，一方面來自宏觀政策的降息預期對債市構成支撐，未來收益率下行空間仍存；另一方面，持續釋放的流動性在宏觀基本面沒有好轉的情形下，可投資的機會並不多，出於避險的考慮，債市將是眾多資金的惟一選擇。而考慮近期國務院出台的「金融三十條」提出推動銀行進入交易所國債市場，未來債券市場資金面將十分充裕，2009年債市依然會面臨不錯的投資機會。

華商收益增強債券型基金擬任基金經理毛水榮認為，百日內的連續5次降息，累積幅度已經比較明顯，累積效應會逐步體現。適度寬松的貨幣政策所營造的低利率環境，使得債券資產的收益空間上升，也為明年大規模發行國債以及其他債券品種做出了鋪墊。債券品種的豐富和債券市場規模的擴大，都為明年的債券型基金投資創造了良好的氛圍和條件。

股票型基金方面，中郵創業基金公司指出，昨日市場做出的反應將本次降息作為短期利好出盡來對待。其原因主要是目前市場處於短期估值的合理位置，前期投資拉動收益行業的炒作正好告一段落，而經濟刺激效果有待時間觀察的前景不明確時期，市場確實有回調整固的需要。

專家表示，降息對於基金整體來說是件好事，如果從投資角度看，目前債券型基金是最直接受益的 ，而且現在債市走勢相對於貨幣市場和股市更為樂觀一些，債券型基金可以作為投資者的首選。對於更加穩健的投資者，貨幣型基金則是最佳選擇。而股票型基金是風險與收益同在的投資品種，投資者應對此有所了解，一定要仔細分析後再做投資抉擇。商報記者 王磊

銀行

可適當配置銀信理財產品

央行的每一次降息，都使銀行理財產品收益率迅速縮水。本次降息後，記者從多家銀行渠道了解到，目前投資者想購買銀行自主研發的理財產品，已經比較困難了。一方面銀行能夠抵禦降息風險的產品越來越少；另一方面，銀行代銷的貨幣型基金收益突出，如果客戶確實急需理財，銀行寧願將銷售平台讓給基金。

「此次利率調整幅度不是很大，對百姓儲蓄收益影響比較小。如果選擇一款短期掛鉤央票和債券的理財產品，很可能產品收益率還沒有銀行儲蓄劃算呢。」在接受記者采訪時，建設銀行某支行理財經理這樣表示。據她介紹，目前銀行自主研發的3個月理財產品到期收益率僅為1.5%，低於新調整後3個月定期存款利率1.71%；而6個月理財產品收益率也僅為1.7%，低於新調整後半年期存款利率1.98%。如果客戶用1萬元投資6個月期產品，到期後收益170元，1萬元存6個月得到利息為198元，相比之下，選擇理財產品的客戶少賺28元。

對此，有部分銀行理財經理表示，客戶可以適當配置銀信類理財產品。「1年期銀信理財產品收益率為4.02%，在目前銀行理財產品中也不算低了。」招商銀行某理財經理這樣介紹一款銀信產品。而據記者發現，截至目前還在售的銀行理財產品，預期收益率全部縮水，從原來最高20%下降至最高5%，僅為最新存款利率的2倍多。但相對其他產品而言，銀信產品的收益率仍處在較高的位置。

「但投資者要注意的是，此款產品年底前就結束發行，4.02%屬於浮動利率。如果明年央行繼續降息，收益率也要隨著一起降。但如果明年央行加息了，這個收益率不會跟著漲。」該人士補充道。

「如果真有一筆閑錢想理財，我建議客戶在銀行理財櫃台上購買一些貨幣型基金。現在很多貨幣型基金年收益率能夠達到9%，我們很多銀行員工都申購了。」某銀行理財經理這樣表示，而這樣的投資建議記者在調查中已多次聽到。

另據記者了解，很多銀行正在代銷的貨幣型基金收益率的確偏高。其中某銀行代銷的海富通貨幣基金B今年以來年化收益率達3.8%， 其中11月份年化收益率高達7.46%；而嘉實貨幣今年以來年化收益率達3.76%，其中11月份年化收益率高達7.19%，收益率均位居貨幣基金前列，高於3年期定期存款利率。

商報記者 崔呂萍

國債

可關注記賬式國債

國債曾經具有很好的群眾美譽度，因為其利息較銀行存款更高、無風險，而且不交利息稅。特別是一些中老年投資者更喜愛投資穩健的國債。由於前兩年基金銷售的火爆，讓國債投資漸趨冷落。目前，股市的持續大跌，讓基金持有者產生了巨額虧損。不少投資者現在深切感受到，無風險的長期投資，還是國債最好。

一提到買國債，很多人就會想到夜裡三點去銀行排隊的情景，而且還不一定買得上。其實，想買國債不一定要去銀行，證券交易所的國債也是很好的投資品種。

下面說說交易所國債和銀行國債的區別。一般來說，交易所國債也叫記賬式國債，銀行賣的國債叫憑證式國債。記賬式國債的最大優勢就是可以通過交易提前變現。也就是說，如果你哪天突然需要用錢，你可以通過二級市場直接賣出，這樣可以少花很多手續費，真正實現了活期期限定期收益。這一點，憑證式國債很難實現。

除此之外，在降息周期下，記賬式國債還有投機機會。舉個例子，一種面值為100元的國債，票面利率為4%，而當新國債發行時，票面利率降為3%，那麼老國債的交易價格就不再是100元，而是101元，也就是說記賬式國債的新老債券總會實現一個實際收益率的平衡。進一步講，當新國債利率降為2%時，老國債的價格還會漲至102元，這2元的收益，可以看做是降息帶來的附加收益。當然，在升息周期，記賬式國債還會產生浮動的虧損。

所以說，在目前的降息周期，國債投資遠比存款和貨幣基金更具優勢，而記賬式國債的投資機會又明顯好於憑證式國債。

商報記者 周科競

外匯

外幣轉存人民幣更劃算

上周美聯儲史無前例地把美元利率降到0至0.25%區間之後，除農行外，工行、中行、建行三大行紛紛從22日起，不同程度下調了各自的小額外幣存款利率。其中，工行將美元活期利率調至0.05%，一年期定期存款下調至1.25%；港元活期利率下調至0.05%，一年期定期存款為1%。中行和建行的降幅更大，美元活期利率降為0.05%，一年期利率僅剩0.95%，下降幅度達到95%；港元活期利率也降至0.01%，一年期利率則為0.7%。 但有一些股份制銀行的外幣存款利率目前仍保持在相對較高的水平。

在央行22日宣布降息之後，人民幣一年期存款基準利率變為1.98%，活期存款利率繼續維持在0.36%。相較於中行下調後的美元活期和一年期存款利率而言，差距還是相當大的。據相關規定，小額外幣存款的下限是300萬美元，我們假設有兩條方案：一是存為美元，如果這一利率標准不再下調的話，一年後將獲得2.85萬美元（300×0.95%）的利息收入；二是，以23日的匯價轉存為人民幣，期限也是一年，將獲得40.6萬元人民幣（300×6.8389×1.98%）的利息，以23日的匯價計算，摺合約5.94萬美元。

此外，中國銀行一外匯交易員對記者表示，受實體經濟走軟的影響，國際匯市上美元在超買的情況下，會面臨一個階段性的向下調整，而非美貨幣和黃金也可能繼續下跌，考慮到人民幣將恢復上漲態勢這一因素，那麼以上的兩個方案誰更劃算就一目瞭然了。當然理財師建議還有另外一個選擇，即轉換為同類貨幣的理財產品，因為它們受各國輪番降息的影響較小。

商報記者 黃競儀

房貸

二次置業首選公積金貸款

央行百日內連續5次降息，對於「房奴」來說，無疑是重大利好。5次降息後，5年期以上的貸款基準利率從7.83%降至5.94%，累計下調了1.89個百分點。

由於新的貸款利率一般都是從下一年度的1月1日起開始執行，所以，半個月後，供房者將可享受5次降息的累計幅度。

以50萬元、20年期，採用等額本息還款方式為例，5次降息前，執行的利率為7.83%，月供為4129.46元；明年1月1日起，貸款利率將執行5.94%，月供將降為3564.87元，每月減少564.59元，20年可共節省利息135500.64元。

今年10月27日，央行推出了房貸新政，房貸利率下限從基準利率的0.85倍降至0.7倍，而市民如果能享受到7折優惠利率的話，那麼，房貸利率將降為4.158%，今年9月16日之前，銀行5年期以上房貸的最優惠利率為6.655%，兩相對比，降幅達2.497個百分點，比基準利率的降幅更大。具體來看，50萬元、20年期，等額本息還款的房貸，5次降息前，優惠後月供為3773.93元，總利息為405742.77元；降息後，優惠月供為3072.22元，總利息為237333.26元。兩相對比，月供減少了18.5%，總利息減少了41.5%。

此外，5次降息後，公積金貸款的利率更低了，目前5年期以上為3.87%，5年期以下為3.33%，比降息的商業貸款7折的優惠利率還分別低了0.29%和0.70%。同樣以50萬元、20年期，等額本息還款房貸為例，明年起，公積金貸款的供房者需支付利息218982.6元，月供2995.76元。比選擇優惠利率商業貸款購買第一套房每月可少還76.46元。而同樣條件購買第二套住房的商業貸款，總利息則為396808.45元，月供為3736.7元。由此可見，二次置業時選擇公積金貸款更劃算。

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一、疫情下全球降息已成定局，直接影響你的錢袋子！

隨著新冠疫情在全球愈演愈烈，全球經濟的停止和衰退已經不可避免，很多國家都出台了貨幣政策和財政政策來刺激經濟。其中 最重要的手段之一就是降息！

比如美國在3月15日直接將利率降至0%，歐元區的再融資利率也已降到0%，日本、加拿大、澳大利亞等國也都在3月紛紛降息。

中國到4月初為止還沒有調整存款基準利率，但已經調降了LPR和MLF利率。 一些有房貸的朋友可能會發現，如果自己簽訂的合同是浮動利率的，現在可以把貸款調整成和LPR綁定的，從而少還一些利息了。

這看起來是好事，但也有隱藏的問題。銀行在存款端要付一樣的利息，貸款端的收益卻少了，銀行的負擔就會很重。 銀行把自己的利潤拿出來分給貸款人，這樣的情況是不會持久的。

其實，央行很可能已經在計劃降低基準利率水平了 ，只是政策需要逐步推出罷了。至簡策略在新聞里發現了一些端倪：

 

可想而知， 銀行存款利率下降很可能是我們在不久的將來就要對的問題，可能實實在在影響大家的錢袋子。

二、別慌！至簡策略教你換種存款方法提升利率

在降息前夜，我們最該做的是選對理財方式，給手裡的固定收益資金鎖定中長期的高利率。 今天至簡策略向大家介紹一款銀行存款產品，既能幫大家在普通定期存款的基礎上提高存款利率，又能在降息前夜鎖定中長期的高利率，從而薅到銀行的「羊毛」。這款存款產品就是大額存單。

1 ）什麼是大額存單？

大額存單是指由 銀行 業存款類金融機構面向個人、非金融企業、機關團體等發行的一種大額存款憑證， 是銀行定期存款的一種。

2 ）大額存單的門檻：20萬起存。

3 ）大額存單的利率

大額存單的利率由各銀行自行確定， 通常會在基準利率基礎上上浮40-55%，明顯高於普通定期存款利率 （比如四大行定期存款利率基本不上浮）。

 鬧廳

同時，大額存單的另一個優勢是固定利率，也就是說利率一經確定，不會隨著基準利率的變動而調整。 即使未來基準利率降低，我們手裡的大額存單也可以在存款期內享受當前相對較高的利率水平。

4 ）大額存單有風險嗎

由於大額存單屬於銀行定期存款的一種，所以是 保本保息的。

如果你還是擔心小銀行可能會倒閉（雖然這種概率極小，但包商銀行已經出了風險，還是應該引起重視），可以選擇 在每家銀行存50萬以內 ，這樣就可以高枕無憂了。因為50萬以內的存款受央行的《存款保險條例》保護，即使銀行破產了，錢還是會還給儲戶。而50萬以上的存款和在銀行購買的理財產品理論上是不受這個條例保護的。

5 ）大額存單的靈活性優於定期存款

銀行可以為大額存單提供存單轉讓、存單抵押，而且利息可以按月、季、年靠檔計息。這些靈活性都是普通定期存款所不具備的。

舉個例子，如果你在銀行存了1年期的大額存單，半年的時候就想要用錢，那麼你可以在銀行APP上把存單轉讓給別人，也可以用存單做抵押向銀行借款，還可以直接提前結束存單並按雹彎大照大致相當於半年大額存單的利息把錢取出。

當然，各銀行的不同大額存單政策都有所不同，在辦理時需要和銀行工作人員確認好具體的條款，根據自己的需要做選擇。

三、如何買大額存單更加劃算？

首先，在中小型銀行、城商行更容易獲取高利率。 由於受到銀行業自律機制的約束更加嚴格，工農中建交幾家大型銀行通常會在基準利率上浮40-50%（3年期最高4.125%）。而中小型銀行、城商行的自律機制約束相對寬松，通常可以買到在基準利率上浮50-55%（3年期最高4.2625%）的產品，極個別情況存在上浮60%的特例。不過上浮55%的產品也不是一直都可以買到的，上浮50%以上的產品都是較好的大額存單產品。

其次，與銀行員工電話或現場溝通可能發現利率更高的產品。 由於大額存單是分批次申購的，可能出現高利率產品提前售罄的情況。而銀行員工會更加了解未來即將發售的高利率產品何時開售。

比如至簡策略在源豎准備這篇文章時曾查詢工商銀行官網，發現網上在售的只有基準利率上浮40%的產品。而咨詢了一位工行朋友後了解到，其實幾天後就會有上浮50%的產品開售。所以多和銀行員工交流獲取信息也可以幫助我們買到更劃算的產品。

四、大額存單適合什麼樣的理財人群

1 ）希望獲取穩定固定收益的投資者。 大額存單屬於銀行存款，是優質的保本保息產品。購買固定收益產品無需承擔股票、理財產品的波動風險。由銀行出售也不存在上當受騙的可能。

2 ）希望在未來降息環境中提前鎖定中長期較高收益的投資者。 當下全球已開啟降息通道，中國也可能跟進。如果你希望在當下鎖定中長期較高的利率水平，也可以購買大額存單。

3 ）希望保持一定流動性的固定收益投資者。 相對於定期存款和有封閉期的理財產品，大額存單的轉讓方式多樣、提前終止時利息損失小。購買大額存單可以給你的資金保持相對較好的流動性。

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⑺ 儲蓄國債再次降息，銀行存款利率走向會如何百姓該如何理財

儲蓄國債再次降息，銀行存款利率走向會如何？百姓該如何理財？銀行的存款利率的話，波動不會很大的，歷來都是這樣。我們老百姓應該怎麼理財，說到理財投資的話，在我們國內的話有很多的方式進行理財投資。最火的肯定是買基金和股票了，因為基金和股票的收益率非常的不錯，但是又不是適合每一個人。因為股市和基金的波動和回撤都會很大的，風險很高。我們老百姓投資最重要的肯定是穩定，不能虧損本金吧，老百姓賺錢本來就不容易。

⑻ 央行降息，放在銀行的錢真是越來越不值錢了，但是本金少，有什麼理財可以投資

如果你是需求安全的理財，不會虧損。

那麼直接買貨幣基金就可以了，年收益可以達到4%