金融期貨的特徵有哪些

⑴ 股指期貨的特點有哪些

股票指數期貨交易指的是以股票指數為交易標的的期貨交易。和其它期貨品種相比，股指期貨品種具有以下幾個特點：

1、股指期貨標的物為相應的股票指數;

2、股指期貨報價單位以指數點計，合約的價值以一定的貨幣乘數與股票指數報價的乘積來表示;

3、股指期貨的交割採用現金交割，即不是通過交割股票而是通過結算差價用現金來結清頭寸。

⑵ 金融期貨合約有哪些特徵

金融期貨是期貨交易的一種。期貨交易是指交易雙方在集中的交易市場以公開競價的方式所進行的標准化期貨合約的交易。而期貨合約是期貨交易的買賣對象或標的物，是由期貨交易所統一制定的，規定了某一特定的時間和地點交割一定數量和質量商品的標准化合約。金融期貨合約的基礎工具是各種金融工具（或金融變數），如外匯、債券、股票、價格指數等。換言之，金融期貨是以金融工具（或金融變數）為基礎工具的期貨交易。
金融期貨合約交易的特點是市場波動大，點數價值高，這是金融期貨合約交易風險高的一個原因。而且金融期貨合約交易的套利空間很大，金融現貨市場本身具有額外費用低、流動性好以及容易進行這些特點，所以會吸引了一批有實力的機構專門從事期現套利交易，就給散戶也帶來了機會。

⑶ 證券投資學 請分析金融期貨的特徵有哪些

金融期貨的三類別及四特徵
金融期貨(Financial Futures)指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種,具有期貨交易的一般特點,但與商品期貨相比較,其合約標的物不是實物商品,而是傳統的金融商品,如股票、股指、貨幣、匯率、利率等。 金融期貨交易產生於20世紀70年代的美國期貨市場。1972年美國芝加哥商業交易所(CME)的國際貨幣市場分部(IMM)推出外匯期貨交易,標志著金融期貨交易的開始。1975年芝加哥期貨交易所(CBOT)推出了政府國民抵押協會(GN－MA)債券期貨合約,同年開始交易美國政府國庫券期貨合約,利率期貨誕生。1982年在堪薩斯期貨交易所(KCBT)推出價值線指數期貨合約(Value Line Index Fu－tures)。在將金融工具引入期貨交易領域以後,期貨交易的規模以前所未有的速度在全球范圍內迅猛發展,金融期貨為廣大金融機構和投資者在日益動盪和一體化的世界金融市場上提供了廣泛的避險工具,發展至今金融期貨已成為期貨交易主體,占整個期貨市場交易量的90％以上。 三大類型
金融期貨基本上可分為三大類：外匯期貨、利率期貨和股票指數期貨。 外匯期貨是指交易雙方同意在未來某一時期,根據約定價格(匯率),買賣一定標准數量的某種外匯的可轉讓的標准化期貨合約。外匯期貨的交易幣種包括美元、日元、英鎊、歐元、澳元、加拿大元等。
利率期貨是指交易雙方同意在約定的將來某個日期,按約定條件買賣一定數量的某種長短期信用工具的可轉讓的標准化期貨合約。利率期貨交易的對象有長期國庫券、政府住宅抵押證券、中期國債、短期國債等。
股票指數期貨是指,交易雙方同意在將來某一時期按約定的價格,買賣股票指數的可轉讓的標准化期貨合約。最具代表性的股票指數期貨有美國的道·瓊斯股指期貨、SP500股指期貨、納斯達克股指期貨、英國的金融時報股指期貨、香港的恆生股指期貨、日本的日經225股指期貨、韓國的KOSPI200股指期貨等。 四個基本特徵
金融期貨交易作為買賣標准化金融期貨合約的活動是在高度組織化的有嚴格規則的金融期貨交易所進行的。金融期貨交易的基本特徵可概括如下： 第一,交易的標的物是金融商品。這些交易對象大多是無形的、虛擬化了的金融產品,如股票、股指、利率與外匯等,它不包括實際存在的實物商品。
第二,金融期貨是標准化合約的交易。作為交易對象的金融商品,其收益率和數量都具有同質性和標准性,如貨幣幣種、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標准化規定,唯一不確定是成交價格。金融期貨的三類別及四特徵
金融期貨(Financial Futures)指以金融工具為標的物的期貨合約。金融期貨作為期貨交易中的一種,具有期貨交易的一般特點,但與商品期貨相比較,其合約標的物不是實物商品,而是傳統的金融商品,如股票、股指、貨幣、匯率、利率等。 金融期貨交易產生於20世紀70年代的美國期貨市場。1972年美國芝加哥商業交易所(CME)的國際貨幣市場分部(IMM)推出外匯期貨交易,標志著金融期貨交易的開始。1975年芝加哥期貨交易所(CBOT)推出了政府國民抵押協會(GN－MA)債券期貨合約,同年開始交易美國政府國庫券期貨合約,利率期貨誕生。1982年在堪薩斯期貨交易所(KCBT)推出價值線指數期貨合約(Value Line Index Fu－tures)。在將金融工具引入期貨交易領域以後,期貨交易的規模以前所未有的速度在全球范圍內迅猛發展,金融期貨為廣大金融機構和投資者在日益動盪和一體化的世界金融市場上提供了廣泛的避險工具,發展至今金融期貨已成為期貨交易主體,占整個期貨市場交易量的90％以上。 三大類型
金融期貨基本上可分為三大類：外匯期貨、利率期貨和股票指數期貨。 外匯期貨是指交易雙方同意在未來某一時期,根據約定價格(匯率),買賣一定標准數量的某種外匯的可轉讓的標准化期貨合約。外匯期貨的交易幣種包括美元、日元、英鎊、歐元、澳元、加拿大元等。
利率期貨是指交易雙方同意在約定的將來某個日期,按約定條件買賣一定數量的某種長短期信用工具的可轉讓的標准化期貨合約。利率期貨交易的對象有長期國庫券、政府住宅抵押證券、中期國債、短期國債等。
股票指數期貨是指,交易雙方同意在將來某一時期按約定的價格,買賣股票指數的可轉讓的標准化期貨合約。最具代表性的股票指數期貨有美國的道·瓊斯股指期貨、SP500股指期貨、納斯達克股指期貨、英國的金融時報股指期貨、香港的恆生股指期貨、日本的日經225股指期貨、韓國的KOSPI200股指期貨等。 四個基本特徵
金融期貨交易作為買賣標准化金融期貨合約的活動是在高度組織化的有嚴格規則的金融期貨交易所進行的。金融期貨交易的基本特徵可概括如下： 第一,交易的標的物是金融商品。這些交易對象大多是無形的、虛擬化了的金融產品,如股票、股指、利率與外匯等,它不包括實際存在的實物商品。
第二,金融期貨是標准化合約的交易。作為交易對象的金融商品,其收益率和數量都具有同質性和標准性,如貨幣幣種、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標准化規定,唯一不確定是成交價格。
對期貨有興趣可以私聊我

⑷ 金融期貨合約有哪些特徵

1是標准化合約；
2具有很強的流動性；
3、在交易所內進行；
4合約履行由交易所或清算公司提供擔保，違約風險低；
5期貨價格由交易所中眾多買家和賣家公開競價確定；
6交割方式：大部分平倉；
7結算方式：每日結算；
8由交易所提供履約擔保；
9交易雙方的權利和義務是平等的；
10交易雙方所承擔的盈虧風險是無限的；
11買賣雙方都必須繳納保證金；

⑸ 金融期貨交易的特點

金融期貨交易具有一般期貨交易的特點：①成交與交割不同步，允許在成交的一定時期之後再進行交割；②由於金融市場行情經常發生變化，而期貨交易必須按事先約定的價格進行清算，這就必然會發生交割時的行市與成交價格不一致,如果交割時價格上漲,買者即可得利，反之買者就會遭受損失；③交割時買賣雙方可以採用清算方式相互軋抵，不一定進行實物交換；④由於期貨交易本身的時間差和價格差，會給交易者帶來收益，所以參加期貨交易的既有希望通過它來保護投資，避免因行市變動而造成損失的投資者，也有企圖利用這種交易的時間差和價格差，賤買貴賣，賺取投機利潤的投機者。
金融期貨交易又具有與商品期貨交易不同的特點：①交易對象不是物質產品，而是金融商品，在美國，主要交易對象是財政部庫券、商業票據以及包括普通股在內的其他證券；②交易量大、交易標的物種類繁多，包括黃金、外匯、利率、股票指數四大類，其中以利率期貨種類最多；③不僅採用有形市場的形式（即通常是在證券交易所內進行）,而且實行一套有效的押金制度,故交易比較安全可靠。所謂押金制度，就是做成一筆交易後，交易者不僅要向由資信卓越的會員組成的清算所繳付一筆原始押金，而且還要在合同交割前的時間里根據行情變化每晚隨市清算。

⑹ 簡答題金融期貨的定義和特徵有哪些

期貨，通俗點講就是你買一樣東西，要在三個月之後才可以買到，交易的時候直接找經紀人簽訂合同，並交部分定金，三個月之後直接按合同價格購買！

有最大波動限制，漲停跌停！雙向交易，有杠桿，風險大，合同期一到，強制平倉！

⑺ 金融期貨主要包括哪些品種

利率期貨

所謂利率期貨（Interest rate
futures）是指以債券類證券為標的物的期貨合約，它可以迴避銀行利率波動所引起的證券價格變動的風險。利率期貨的種類繁多分類方法也有多種。通常按照合約標的的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨兩大類。

外匯期貨

外匯期貨（foreign exchange
futures）是交易雙方約定在未來某一時間，依據現在約定的比例，以一種貨幣交換另一種貨幣的標准化合約的交易。是指以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。它是金融期貨中最早出現的品種。自1972年5月芝加哥商品交易所的國際貨幣市場分部推出第一張外匯期貨合約以來，隨著國際貿易的發展和世界經濟一體化進程的加快，外匯期貨交易一直保持著旺盛的發展勢頭。它不僅為廣大投資者和金融機構等經濟主體提供了有效的套期保值的工具，而且也為套利者和投機者提供了新的獲利手段。

貨幣期貨

貨幣期貨又稱外匯期貨，它是以匯率為標的物的期貨合約，用來迴避匯率風險。

股指期貨

股指期貨（Stock Index
Futures）的全稱是股票價格指數期貨，也可稱為股價指數期貨、期指，是指以股價指數為標的物的標准化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數的大小，進行標的指數的買賣。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特徵和流程。

⑻ 金融期貨市場的特點是什麼

金融期貨市場的基本特徵可概括如下：
第一，交易的標的物是金融商品。這種交易對象大多是無形的、虛擬化了的證券，它不包括實際存在的實物商品；
第二，金融期貨是標准化合約的交易。作為交易對象的金融商品，其收益率和數量都具有同質性、不交性和標准性，如貨市幣別、交易金額、清算日期、交易時間等都作了標准化規定，唯一不確定是成交價格；
第三，金融期貨交易採取公開競價方式決定買賣價格。它不僅可以形成高效率的交易市場，而且透明度、可信度高；
第四，金融期貨交易實行會員制度。非會員要參與金融期貨的交易必須通過會員代理，由於直接交易限於會員之同，而會員同時又是結算會員，交納保征金，因而交易的信用風險較小，安全保障程度較高；
第五，交割期限的規格化。金融期貨合約的交割期限大多是三個月，六個月，九個月或十二個月，最長的是二年，交割期限內的交割時間隨交易對象而定；

⑼ 股指期貨的五大特點有哪些

第一，股指期貨引入了套期保值、套利和投機等市場功能。其中，基於大量或虛或實的市場新信息而進行的投機活動，引發了股指期貨交易的活躍，並因此而改變了期、現價格之間正常的順逆差，從而使大量的套利活動得以頻繁發生，並因此促使期、現價格走勢趨於一致(這導致股指期貨價格走勢一定程度上可起到預示股價走勢的作用)。於是，投機活動所帶來的足夠多的交易對手，以及期、現價格走勢的基本吻合，就保證了套期保值交易能夠順利實現期、現間的對沖，從而能起到轉移現貨價格風險的作用。此外，上述分析也表明，市場的套利和套期保值活動一定程度上可遏制股值期貨的過度投機炒作。
第二，由於股指期貨具有交易成本低，杠桿倍數高，指令執行速度快等優點，因此，投資者將傾向於在收到市場新信息後，優先在期市調整頭寸，這將導致短期來看期市價格一定程度上超前股市價格。但是，期、現價格之間順逆差的異常變動將吸引更多的市場套利活動，從而確保了現貨價格不會偏離期貨價格太遠。因此，從長期來看，本質上仍然是各種宏微觀因素基本面決定的股市價格，主導了期市價格的變化。
第三，相對於融券交易的賣空機制，股指期貨的賣空並不實質上涉及現貨賣券，故不會直接加劇市場的下跌動能，加之股指期貨的流動性大，沖擊成本低，市場交易造成的價格變動小，因而受到傾向頻繁操作的投機者的喜好。更重要的是，由於實行T+0交易的股指期貨交易是合約雙方多頭和空頭的雙向操作，加之套利機制的存在，以及合約數量可隨交易量的變動而變動，這就使得股值期貨不易出現像權證一般的權證價格與正股價格嚴重脫節的現象，即不會出現股指期貨價格走勢嚴重偏離大盤走勢的人為操控現象。
第四，以往機構投資者在大規模建倉過程中，往往為了在股價低點獲取廉價籌碼而通過「掃單」(即大的拋單打壓股價，小的拋單隨後推進價格)等方式連續打壓股價。然而，考慮到在上述過程中，機構投資者的自有資金難免會遭受較大的損失，而且即便投資者認為當前的市場估值已經明顯偏高，主動做空所導致的上述損失風險，仍將導致投資者的做空願望不足。此時，股指期貨所具有的做空機制將有助於機構投資者順利實現迅速和低成本的鎖定建倉成本，並通過期價對股價的引導作用而迫使股市向下調整。
第五，由於股指期貨具有做空機制，能夠完善市場定價功能，從而有利於化解我國A股市場多年來單邊運行所帶來的系統性風險;同時，股指期貨的價格波動更大，並通過套利活動影響到現貨價格，從而增加了現貨市場的波動;特別是當前市場整體市盈率偏高，股指期貨推出初期所引發的市場做空動能可能更大。

⑽ 金融期貨交易的基本特徵有哪些

特徵如下：

1、成交與交割不同步，允許在成交的一定時期之後再進行交割；

2、由於金融市場行情經常發生變化，而期貨交易必須按事先約定的價格進行清算，這就必然會發生交割時的行市與成交價格不一致,如果交割時價格上漲,買者即可得利，反之買者就會遭受損失；

3、交割時買賣雙方可以採用清算方式相互軋抵，不一定進行實物交換；

4、由於期貨交易本身的時間差和價格差，會給交易者帶來收益，所以參加期貨交易的既有希望通過它來保護投資，避免因行市變動而造成損失的投資者，也有企圖利用這種交易的時間差和價格差，賤買貴賣，賺取投機利潤的投機者。

(10)金融期貨的特徵有哪些擴展閱讀

金融期貨交易種類：

1．外國貨幣期貨

外國貨幣期貨是買賣一定金額外國貨幣的合約。在芝加哥商業交易所的國際貨幣市場(IMM)部，一份日元合約為12500干日元，其價格用100日元值多少比率美元表示。美國期貨市場上可交易的外國貨幣期貨有加拿大元、德國馬克、瑞士法郎、法國法郎、日元、英鎊、歐洲貨幣單位7種。

2．短期利率期貸

短期利率期貨所買賣的合約對象主要有仍期貨、預期貸、3個月期歐洲美元存款期貨、6個月期。期貨和3個月期cp期貨。其中歐洲美元存款期貨員為活躍，在LIEFE、IMM、SIMEX上市的該商品，一份合同金額為1000千美元，價格是以從l00中扣除基本商品三個月期利率的價格來表

3.長期利率期貨

長期利率期貨也稱債券期貨，其買賣的對象商品最有代表性的是美國國債期貨(I-Bond)。在CBT上市的該商品，以面額1000千美元，殘存期限20年的債券為基本商品，其價格的決定，與債券市場的現貨價相同。長期利率期貨還包括GNMA債期貨和T—Note期貨。

4．股價指數期貨

股價指數期貨是為避免段價變動風險而開發的新金融商品，它通過數十至數百種服票的價格加權乎均以指數化，然後對這種指數的期貨進行買賣。

股價指數期貸的數量很多品種也很多，主要有S&Ploo股價指數期貸、s&P500股價指數期貨、股股價指數期貨、NASDAQ100 股價指數期貨、VLA股價指數期貨等，其中S&P500股價指數最受歡迎。