期貨行業如何防範金融風險

⑴ 我國金融期貨市場發展中存在的問題和對策

中國金融期貸市場存在的一些問題
(一)我國金融期貨交易立法滯後、不健全，致使中國金融期貨市場面臨著諸多法律風險。目前我國金融期貨市場上法規欠缺，立法層次低，金融期貨市場中的合約在法律范圍內無效，合約內容不合法律規范，或者是因對方破產等原因，使合法的合約無法執行而造成的風險。
(二)管理機構過多，從而導致管理混亂。中國現有諸如中國證券會、國務院有關職能部門、地方政府、上海、深圳證券交易所等管理機構。而且這些機構還存在著一定的權屬不清，政出多門現象，使得金融期貨市場難以適從，這勢必會造成市場混亂，競爭無序等現象的發生。
(三)缺乏真正的市場均衡價格。使得金融期貨市場面臨著價格風險。由於金融期貨的杠桿作用，它們對其相關聯的基礎金融工具如股票指數、匯率、債券價格的變動極為敏感，波動的幅度比基礎市場變化大。由於金融期貨市場發育不成熟或是突發事件導致金融期貨的轉讓很困難，或要轉讓就要面對價格大幅度下跌的風險。而由於政府的宏觀政策或對相關市場的調控都會影響到金融期貨的價格，也會使其收益產生不確定性。
針對存在的問題提出的幾點對策
(一)完善金融期貨市場監管的法律體系
我國正處在金融期貨市場發展的初期階段，要不斷推進我國金融期貨市場法律監管體系建設，實現該法律體系建設的專業化、系統化、透明化。在後金融危機的形勢下，立法思路上要遵循科學借鑒原則，具體說來，一方面是加快立法，在數量上滿足金融期貨市場自身發展需要；另一方面要針對現代金融發展的快速、復雜、多變的特點，提高立法技術和專業水平，避免體系內部各法律法規出現相互矛盾或產生歧義。以建立一個結構合理、互為補充、協調一致的高質量的金融法律體系。並注意金融法律體系與其他法律法規之間的配套和協調。
(二)規範金融期貨市場管理秩序
1.外部監管體系如央行、銀監會、證監會、交易所要在監管方面保持協調一致共同審定上市期貨合約，對從事期貨經營、期貨結算、咨詢等相關機構的設立進行審核並對其業務活動實施監管。
2.要建立完善的信息披露制度和財務公開制度。不論是內部的風險管理制度還是外部的監管制度，其核心均在於發現金融期貨交易中潛在的風險，保證期貨交易有秩序順利地進行，而信息披露制度正是發現問題的關鍵手段。
3.加強政府監管和行業管理。盡快建立更具有權威性的全國統一的期貨交易管理委員會，其職能部門的設置可參考CFTC組織；在實施期貨監管時，政府應注意發揮期貨協會的作用。政府自身也應注意保護民主決策機制，不斷增強監管行為的合理性。
(三)加強基礎市場的建設，為期貨市場價格的均衡提供有力支撐
基礎的穩定為減少金融期貨交易中一些不必要的風險提供了一個長期有效的保障。作為一個新興市場，股市的遺留問題還很多。政策市場和資金推動型的不成熟股市的特徵也十分明顯，如果證券投資基金控制股票風險都達不到一定的成熟度。把基金的一些市場行為拿到股指期貨上，恐怕只能加劇基金和股指期貨的風險。因此，有必要加緊完善基礎市場的建設。

⑵ 如何利用股指期貨規避股市風險

你好，股指期貨的推出，為股票投資者帶來了規避股市風險，進行套期保值風險管理的工具。其作為期貨特有的做空機制，也為投資者在熊市中增添了獲取超額收益的投資機會。
規避市場風險，主要是利用了股指期貨的套期保值功能。股指期貨是以股票指數（股票組合的加權平均數值）為標的的期貨合約，與股票大盤走勢具有很強的相關性。因此，在市場上具有指引作用。套期保值具體的操作手法是，在持有股票組合，並且預期行情下跌或正在下跌時，可以在股指期貨上面下空單。從而鎖定收益或是規避虧損。

⑶ 系統性金融風險如何防範

自2008年全球經融風險發生後，系統性金融風險就成了各國需要共同面臨的重大挑戰。推行市場經濟的我國自是也未能倖免,我國維護金融穩定的任務還非常艱巨.面對這突如其來的系統性金融風險，我們應當如何應對防範呢
系統性金融風險防範方法
(一)建立和完善金融法律框架
我國將進一步完善金融業內部的法律體系,理順銀行業和證券業信託業的法律邊界,明確不同金融機構的市場定位,分清機構監管和功能監管的特徵,對有關法規中的金融各行業禁止性規定和肯定性規定進行統一,並與各行業的法規保持協調金融監管部門應進一步簡化對創新的審批程序,建立高效的審批制度,及時提示承辦此類業務的金融機構應具有的基本條件
(二)穩步推進資本項目開放
從各國的相關實踐來看,資本賬戶的開放模式大致可以分為兩種,即「漸近模式」和「激進模式」相關研究顯示,目前我國除了外匯儲備充裕對外貿易自由化可在未來幾年內基本實現外,其他條件均未充分具備因此,需要繼續實施「漸進模式」的資本賬戶開放策略,穩步推進外匯管理體制改革一些學者認為,我國資本項目開放的理想順序安排是:首先推動強制結售匯制向意願結售匯制過渡;其次先放寬對資本流入的限制,再放鬆對資本流出的控制;再次先放開債市,後放開股市(即A.B股並軌),但要求非居民必須申報購股數量,並嚴格執行申報制度;最後在外匯市場上,逐步擴大交易主體,由指定銀行擴大到大企業,
再到非居民,但限制交易品種我國將根據市場發育狀況和經濟金融形勢,不斷完善有管理的浮動匯率制度,保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定,促進國際收支平衡,維護宏觀經濟和金融市場的穩定
(三)加強宏觀調控和金融監管
經濟金融界的研究表明,在宏觀經濟和金融穩定之間有一定的相關關系,一國可以通過加強貨幣和財政政策的紀律約束來減少波動我國目前開放經濟的特點是准固定匯率制度資本管制和持續的「雙順差」這些特點的組合造成了我國經濟金融宏觀調控的復雜性我國為了保持內外政策的平衡,除了採用傳統的財政貨幣和外匯政策外,還可以考慮選擇其他一些政策工具用於政策組合一是可以採取增大匯率浮動區間的政策,以減少外匯儲備的積累,減緩資本流入對貨幣供給的擴張效應二是推動遠期外匯市場建設中央銀行對遠期人民幣匯率的干預不僅可以穩定遠期匯率水平,而且有助於穩定即期匯率三是發行儲備債券儲備債券指的是中央銀行為吸收外匯資金而發行的一種以人民幣計值的債券當中央銀行需要控制基礎貨幣的發行,而為穩定匯率防止人民幣匯率升值又必須在外匯市場上吸納外匯資金時,可以在國內債券市場上發行儲備債券,將發行所獲人民幣資金用以收購外匯四是可以考慮徵收「托賓稅」徵收「托賓稅」的積極意義在於中央銀行不需要調整利率或介入貨幣和外匯市場進行干預就可以影響資本交易的流動方向與規模,從而影響到市場匯率
近些年來,中國人民銀行執行穩健的貨幣政策,主要運用經濟手段加強總量調控,調節貨幣供給,同時積極配合國家產業政策加強信貸投向引導,促進信貸結構改善,支持了經濟增長和金融穩定然而,中央銀行需要特別注意正確處理防範金融風險與促進經濟增長的關系;進一步推進貨幣政策決策的民主化,增強透明度,提高貨幣政策的決策水平;提高金融宏觀調控的科學性前瞻性和有效性;加大貨幣政策工具的創新力度,完善貨幣政策傳導機制,充分發揮貨幣市場資本市場保險市場在金融宏觀調控中的作用
(四)完善市場和加強金融機構風險防範能力
一是加快發展和完善金融市場我國將大力發展包括資本市場貨幣市場保險市場外匯市場期貨市場金融衍生產品市場在內的多層次金融市場體系,加強金融市場的基礎性制度建設,健全金融市場的登記託管交易清算系統,加大金融產品創新,完善市場功能,滿足不同主體投融資需求,加強市場透明度建設和規范化運作,推動金融市場全面協調可持續發展二是促進金融機構改革和提高風險防範能力我國需要進一步推進國有金融企業和國有工商企業的產權制度改革,通過股份制改革,使國有部門產權實現多元化,解決出資人缺位的問題,增強出資人的經濟理性,發揮應有的作用從建立責權分明的法人治理結構完善有效的內部控制機制明確的經營發展戰略科學的激勵與約束機制先進的企業文化和良好的職業操守等五個方面著手,逐步建立現代化金融企業有必要在有效實施金融監
管的前提下,主要通過金融控股公司和其他適合我國國情的綜合經營組織形式,發展綜合類金融業務通過設立正面清單和負面清單的方法,將防範金融風險和鼓勵金融創新有機結合,通過金融創新調整金融機構資產負債結構;鼓勵金融業在制度機構產品等方面加大創新力度,推動金融企業面向市場樹立以客戶為中心的經營意識,提高綜合服務水平和盈利能力;加強金融機構的產品定價能力重視發展銀行業的中間業務,開發證券公司的賣方業務,加快保險產品結構調整,培育可持續的盈利模式,提高金融機構的經營能力和競爭實力
(五)建立金融風險預警機制
在借鑒國際經驗的基礎上,我國可以進行研究和開發金融風險預警系統,其主要由指標體系預警界限數據處理和預警顯示四部分組成首先是選擇一套能夠科學合理敏感地反映金融風險狀況的監測指標體系,並要遵守實用性系統性全面性規范性原則;然後根據經濟金融發展的歷史經驗,以及參考不同發展階段的特徵,確定各指標的預警限值;再用事先確定的數據處理方法或模型,對各指標的取值進行綜合處理,得出風險的綜合指數和相應的風險等級,最後顯示風險狀態
(六)完善市場退出機制和風險補償機制
我國需要建立和完善金融機構市場退出機制和風險補償機制,制定和頒布有關金融機構市場退出的法律法規,最大限度地降低社會成本通過發行次級債券特別國債原有股東增資新股東出資以及中央銀行再貼現和有擔保的再貸款等途徑,開辟多樣化的救助資金渠道在加強日常監管和監管部門信息溝通的基礎上,對金融機構進行准確的財務狀況評級,監測風險;建立危機救助機制和市場退出問責制,根據風險和危機的不同情況,制定明確的危機救助標准,並通過問責制度,嚴厲追究有過錯的高級管理人員的責任;建立與《破產法》相銜接的,對有問題金融機構實施行政接管重組撤銷關閉清算的制度;建立和完善存款保險制度證券投資者保護基金制度保險保障基金制度,保障存款人利益保護公眾投資者權益針對金融一體化加深和金融不穩定性增加的形勢,需要加快建立金融危機應急處理機制,以控制突發性事件的發生

⑷ 期貨理財：如何在高收益同時避免高風險

雖然期貨交易的風險很大，但投資者可以通過有效的防範來規避風險。期貨風險的產生與發展存在著自身的運行規律，做好適當的交易風險管理可以幫助投資者避免風險，減少損失，增加投資者在交易過程中的收益。

總得來說，規避期貨風險可以從四個方面來進行：打好基礎、計劃交易、資金管理、及時止損。

1. 打好基礎

打好基礎是指熟練掌握期貨交易的相關知識。在進行期貨交易之前，對期貨交易基礎知識和交易品種都要有詳細了解。因為進行期貨交易會涉及到金融、宏觀經濟政策、國內外經濟走勢等多方面的因素，同時，不同的上市品種還具有各自的走勢特點，尤其是農產品期貨受到天氣等自然因素影響很大。在參與期貨交易之前應對上述內容有一個全面的認識。只有準確了解上述內容才能准確把握行情走勢。

2. 計劃交易

計劃交易是指投資者在交易前制定科學的交易計劃，對建倉過程、建倉比例、可能性虧損幅度制定相應的方案和策略;交易時，嚴格執行此計劃，嚴格遵守交易紀律;交易後，及時總結反思該計劃。但要使自己的投資能夠獲得大部分利潤，減少損失，不僅取決於投資者是否嚴格執行其交易計劃，還取決於資金管理的能力。

3.資金管理

資金管理在期貨交易中非常重要。期貨交易切忌滿倉操作，投入交易的資金最好不要超過保證金的50%，中線投資者投入資金的比例最好不超過保證金的30%。實際操作中，投資者還應根據其各自資金實力、風險偏好，以及對所投資品種在歷史走勢中逆向波動的最大幅度、各種調整幅度出現概率的統計分析，來設置更為合理有效的倉位。

4.及時止損

及時止損往往是中小投資者，特別是在證券市場上養成了“死捂”習慣的投資者難以完成的工作。投資者必須清醒地認識到期貨市場風險的放大性，“死捂”期貨帶來的實際損失很可能會超過投入的資金，因此，及時止損至關重要。

總之，只要投資者在充分了解期貨市場風險的基礎上，合理做好期貨交易的風險管理，仍可有效地控制期貨交易風險，提高自身的盈利水平。